证券代码：002600   证券简称：领益智造      上市地点：深圳证券交易所 债券代码：127107   债券简称：领益转债      上市地点：深圳证券交易所           广东领益智造股份有限公司    刊行可调动公司债券及支付现款购买资产          并召募配套资金禀报书（草案）      花样                 交易对方/刊行对象 刊行可调动公司债券及支   常州优融、上海迈环、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常 付现款购买资产       州星远、常州超领、江苏信保等 8 名江苏科达股东 召募配套资金        不超越 35 名合适中国证监会轨则的特定投资者                 寂寥财务照应人           中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号                 二〇二五年七月                上市公司声明   本公司及全体董事、高档不断东说念主员保证本禀报书内容的真确、准确、圆善， 对禀报书的无理记录、误导性证明或首要遗漏负相应的法律职责。   本公司控股股东、执行抵制东说念主、全体董事、高档不断东说念主员承诺：如本次交易 所透露或提供的信息涉嫌无理记录、误导性证明或者首要遗漏，被司法机关立案 窥探或者被中国证监会立案走访的，在形成走访论断以前，不转让在上市公司拥 有权益的股份，并于收到立案检验文告的 2 个交易日内将暂停转让的书面央求和 股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深交所和证券登记结算机构央求 锁定；未在 2 个交易日内提交锁定央求的，授权董事会核实后径直向深交所和证 券登记结算机构报送本公司/本东说念主的身份信息和账户信息并央求锁定；董事会未 向深交所和证券登记结算机构报送本公司/本东说念主的身份信息和账户信息的，授权 证券交易所和证券登记结算机构径直锁定联系股份。如走访论断发现有在犯法违 规情节的，本公司/本东说念主承诺锁定股份自愿用于联系投资者补偿安排。   本禀报书所述本次重组联系事项的见效和完成尚待取得深交所审核、中国证 监会注册偏激他联系审批机关的批准。审批机关对于本次交易联系事项所作念的任 何决定或意见均不标明其对本公司股票的价值或投资者的收益作念出实质性判断 或保证。   请全体股东偏激他公众投资者崇拜阅读联系本次交易的一齐信息透露文献， 作念出严慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，实时透露联系信息，提 请股东偏激他投资者留神。   本次交易完成后，本公司谋略与收益变化由本公司自行负责；因本次交易引 致的投资风险，由投资者自行负责。   投资者在评价本次交易事项时，除本禀报书偏激节录内容以及同期透露的相 关文献外，还应崇拜商量本禀报书偏激节录透露的各项风险因素。投资者若对本 禀报书存在职何疑问，应接头我方的股票牙东说念主、讼师、司帐师或其他专科照应人。                交易对方声明   本次交易的交易对方已出具承诺函，保证为本次交易所提供信息的真确性、 准确性和圆善性，保证不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，如因提供的 信息存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，给上市公司或者投资者形成损失 的，将照章承担补偿职责。   本次交易的全体交易对方承诺：如本次交易所透露或提供的信息涉嫌无理记 载、误导性证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证券监督不断委 员会立案走访的，在形成走访论断以前，本企业将暂停转让在上市公司领有权益 的可转债/股份（如有），并于收到立案检验文告的 2 个交易日内将暂停转让的 书面央求和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本企业向证券交 易所和证券登记结算机构央求锁定；如本企业未在 2 个交易日内进取市公司董事 会提交暂停转让的书面央求，本企业同意授权上市公司董事会在核实后径直向证 券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息和账户信息并央求锁定；如 上市公司董事会未能向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息 和账户信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算机构径直锁定联系可 转债/股份（如有）。如走访论断发现本企业存在犯法违纪情节，本企业承诺自 愿锁定可转债/股份（如有）用于联系投资者补偿安排。              证券服务机构声明   本次交易的证券服务机构均已出具声明，同意广东领益智造股份有限公司在 本禀报书偏激节录中征引其提供的联系材料及内容，联系证券服务机构已对本报 告书偏激节录中征引的联系内容进行了审阅，阐述本禀报书偏激节录不致因上述 内容而出现无理记录、误导性证明或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性 承担相应的法律职责。   如本次重组央求文献存在无理记录、误导性证明或首要遗漏，联系证券服务 机构未能辛苦尽职的，将承担相应职责。                                                         目 录    五、上市公司控股股东、执行抵制东说念主对本次交易的原则性意见，以及上市公司    控股股东、执行抵制东说念主、董事、高档不断东说念主员自本重组禀报书透露之日起至实   四、寂寥董事专门会议对评估机构的寂寥性、评估假设前提的合理性和交易定   六、本次交易合适《重组不断办法》第四十五条的轨则偏激适宅心见轨则 258   八、本次交易合适《重组不断办法》第四十七条、第四十八条和《深圳证券交   九、上市公司不存在《刊行注册不断办法》第十一条轨则的不得向特定对象发   十、本次交易合适《第九条、第十条、第十   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系轨则的适宅心见——   十一、本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司首要   资产重组联系股票极度交易监管》第十二条不得参与任何上市公司首要资产重    十二、本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和实施首要    十四、本次刊行可转债购买资产决策、刊行股份召募配套资金决策合适联系规    十五、本次交易合适《对于加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第三方等廉    十六、寂寥财务照应人和讼师对本次交易是否合适《重组不断办法》的轨则发表    一、禀报期内，拟购买资产的股东偏激关联方、资产整个东说念主偏激关联方不存在    对拟购买资产的非谋略性资金占用的情形；本次交易完成后，不存在上市公司    资金、资产被执行抵制东说念主或其他关联东说念主占用的情形，亦不存在为执行抵制东说念主及                           释义     在本禀报书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： 一、一般术语                    《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购 重组禀报书、本禀报书     指                    买资产并召募配套资金禀报书（草案）》                    《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购 禀报书节录          指                    买资产并召募配套资金禀报书（草案）节录》                    广东领益智造股份有限公司拟通过刊行可调动公司债券及支付现                    金的方式向常州优融、上海迈环、万里扬不断、芜湖华安、常州 本次交易/本次重组      指   青枫、常州星远、常州超领、江苏信保等 8 名交易对方购买其合                    计持有的江苏科达 66.46%股权，并拟向不超越 35 名特定对象发                    行股份召募配套资金 本公司/公司/上市公司/                指   广东领益智造股份有限公司 领益智造 控股股东/上市公司控股                指   领胜投资（江苏）有限公司 股东/领胜投资                    常州优融、上海迈环、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州 交易对方           指                    星远、常州超领、江苏信保 标的公司/交易标的/江苏                指   江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 科达/被评估单元                    交易对方系数持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 标的资产/拟购买资产     指                    上市公司与交易对方签订的《刊行可调动公司债券及支付现款购 《购买资产合同》       指                    买资产合同》                    《广东领益智造股份有限公司与常州优融汽车科技有限公司、上 《事迹承诺及补偿合同》    指   海迈环企业不断合伙企业（有限合伙）、石建新对于江苏科达斯                    特恩汽车科技股份有限公司之事迹承诺及补偿合同》                    《广东领益智造股份有限公司与常州优融汽车科技有限公司、上                    海迈环企业不断合伙企业（有限合伙）、石建新对于江苏科达斯 《补充合同》         指                    特恩汽车科技股份有限公司之刊行可调动公司债券及支付现款购                    买资产合同补充合同》 刊行可调动公司债券购 买资产订价基准日/订价    指   上市公司第六届董事会第九次会议决议公告日 基准日                    常州斯特恩汽车系统饰件有限公司，江苏科达前身，成立于 2007 科达有限           指   年 1 月 25 日，2010 年 6 月 23 日改名为“科达斯特恩（常州）汽                    车塑件系统有限公司” 常州科达           指   常州科达汽车配件有限公司 湘潭科达           指   湘潭科达汽车饰件系统有限公司 宁波斯特恩          指   宁波斯特恩汽车饰件有限公司 郑州科达           指   郑州市科达斯特恩汽车零部件有限公司 沈阳科达           指   沈阳科达斯特恩汽车部件有限公司 安徽科恩           指   安徽科恩汽车部件有限公司 济南科恩          指   济南科恩汽车部件有限公司 安庆科恩          指   安庆科恩汽车部件有限公司 合肥斯特恩         指   合肥斯特恩汽车部件有限公司 宁德斯特恩         指   宁德科达斯特恩汽车内饰系统有限公司 常州优融          指   常州优融汽车科技有限公司 常州斯特恩         指   常州斯特恩投资不断企业（有限合伙） 上海迈环          指   上海迈环企业不断合伙企业（有限合伙） 万里扬不断         指   浙江万里扬企业不断有限公司 芜湖华安          指   芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙） 常州青枫          指   常州青枫云港投资中心（有限合伙） 常州星远          指   常州星远创业投资合伙企业（有限合伙） 常州超领          指   常州市超领创业投资合伙企业（有限合伙） 九域投资          指   江苏九域投资不断有限公司 江苏信保          指   江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司偏激关联公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司偏激关联公司 江淮汽车          指   安徽江淮汽车集团股份有限公司偏激关联公司 理念念汽车          指   北京车和乡信息技巧有限公司偏激关联公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司偏激关联公司 新泉股份          指   江苏新泉汽车饰件股份有限公司 常熟汽饰          指   江苏常熟汽饰集团股份有限公司 宁波华翔          指   宁波华翔电子股份有限公司 金证评估          指   金证（上海）资产评估有限公司 容诚司帐师/容诚      指   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 君合讼师/君合       指   北京市君合讼师事务所 国泰海通/寂寥财务照应人   指   国泰海通证券股份有限公司 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东说念主民共和国证券法》 《刊行注册不断办法》    指   《上市公司证券刊行注册不断办法》 《重组不断办法》      指   《上市公司首要资产重组不断办法》 《定向可转债重组规则》   指   《上市公司向特定对象刊行可调动公司债券购买资产规则》 《股票上市规则》      指   《深圳证券交易所股票上市规则》 《公司轨则》        指   《广东领益智造股份有限公司轨则》 中国证监会/证监会     指   中国证券监督不断委员会 深交所                指   深圳证券交易所 证券登记结算机构           指   中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司 元、万元、亿元            指   如无绝顶说明，指东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科术语                        Injection molding，是一种坐蓐结构件的工艺，指把塑料打针进模 注塑                 指                        具内，经冷却后固化的成型方法                        冲压是靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力， 冲压                 指   使之产生塑性变形或分离，从而获得所需体式和尺寸的工件（冲                        压件）的成形加工方法                        根据居品联想要求，利用复合和分切开拓，将一种或多种材料（如                        高分子薄膜、胶带、泡棉、石墨片、橡胶、金属箔片、硅胶等材 模切                 指                        料）进行组合、分切，再借助于模具，通过冲切开拓的压力作用                        形成预定例格零部件的成型工艺                        计较机数字抵制机床（Computer numerical control）的简称，是一 CNC                指                        种由设施抵制的自动化机床                        Module，具有独建功能的电子元器件，如炫耀屏模组、马达模组、 模组                 指                        录像头模组、指纹模组等组件 AI                 指   东说念主工智能                 XR 全称 Extended Reality，是扩展现实的简称，交融了捏造现实 XR                 指                 （VR）、增强现实（AR）和夹杂现实（MR）等多种技巧的主见，                 为用户提供更千里浸式的捏造环境体验                 一系列单元件居品组成一个举座，从而使整车厂随意竣事模块化 总成            指                 坐蓐的零部件系统                 电子抵制器单元（Electronic Control Unit），是汽车电子系统的核 ECU           指                 心处理单元，也被称为“行车电脑”                 供热、透风与空调工程，是 Heating,Ventilation and Air Conditioning HVAC          指                 的英文缩写                 聚丙烯（Polypropylene），是一种高密度、无侧链、高结晶度的 PP            指 乳白色线性团员物，具有质料轻、吸水率低、易成型、耐温性能                 好等优点，不错应用于汽车表里饰材料                 丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物（Acrylonitrile Butadiene Styrene）， ABS           指 具有出色的名义遮盖性和二次加工等优点，不错应用于汽车表里                 饰材料                 Production Part Approval Process，是汽车行业质料不断的一种工 PPAP          指                 具，意为坐蓐件批准设施                 聚氯乙烯树脂（Polyvinyl chloride），是一种粉末状的强极性类聚 PVC           指                 合物，不错应用于汽车表里饰材料      注：本禀报书除绝顶说明外，所稀有值保留 2 位少许，若出现总额的余数与各分项数值    总和的余数不极度的情况，均为四舍五入原因形成的。                         首要事项提醒    本部分所述词语或简称与本禀报书“释义”所述词语或简称具有通常含义。 本公司提醒投资者崇拜阅读本禀报书全文，并绝顶留神下列事项： 一、本次交易决策简要先容    （一）交易决策概况  交易神态     刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金           本次交易决策包括刊行可调动公司债券及支付现款购买资产和刊行股份召募           配套资金两部分：（1）上市公司拟向常州优融、上海迈环、万里扬不断等 8 交易决策简介           名交易对方刊行可调动公司债券及支付现款收购江苏科达 66.46%股权；（2）           上市公司拟向不超越 35 名特定对象刊行股份召募配套资金。 交易价钱（不含 召募配套资金                            33,230.00 万元   金额）                        交易对方系数持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公               称号                        司 66.46%股权             主营业务       汽车饰件总成居品的研发、联想、坐蓐和销售                        根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，标的公司             所属行业       所属行业为“汽车制造业”下的“汽车零部件及配件制  交易标的                        造”（C3670）                                 合适板块定位                 □是□否?不适用           其他（如为拟购                          属于上市公司的同行业或高下流                   ?是□否            买资产）                         与上市公司主营业务具有协同效应                   ?是□否                                 组成关联交易                    □是?否                        组成《重组不断办法》第十二条轨则      交易性质                                                 □是?否                            的首要资产重组                                 组成重组上市                    □是?否              本次交易有无事迹补偿承诺                                 ?有□无              本次交易有无减值补偿承诺                                 ?有□无           本次交易中针对不同的交易对方波及的差异化订价具体情况如下：适度评估           基准日，江苏科达 100.00%股权评估值 50,500.00 万元。经各方协商，整个交           易对方系数交易对价为 33,230.00 万元，其中常州优融、上海迈环系数交易对           价为 22,432.20 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值为 43,984.70 万元；           万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保的交易 其他需绝顶说    对价分别为 3,209.01 万元、2,551.70 万元、2,347.58 万元、1,053.00 万元、853.08  明的事项     万元和 783.43 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值分别为 74,561.47           万元、66,191.61 万元、69,422.41 万元、68,506.07 万元、69,375.15 万元和           等因素，由交易各方自主协商确定，差异化订价系交易对方之间的利益调理，           上市公司支付对价总额对应的标的公司 66.46%股权作价不超越标的公司         （二）交易标的的评估或估值情况                                                                               单元：万元     交易                       评估或估   评估或估值          升值率/      本次拟交易                          其他     标的     基准日                                                        交易价钱                        值方法     结果           溢价率       的权益比例                          说明     称号     江苏    2024 年 12                        收益法    50,500.00     104.06%       66.46%       33,230.00      无     科达     月 31 日         （三）本次交易的支付方式及差异化作价安排                                                                               单元：万元                                                       支付方式                    向该交易对 序          交易对方         交易标的称号及权益比例                                             方支付的总 号                                             现款对价          可转债对价               对价          系数           江苏科达 66.46%股权            9,938.67        23,291.33           33,230.00         本次交易中针对不同的交易对方波及的差异化订价具体情况如下：                                  对应江苏科达 序                                                     本次转让的股             相应交易对价               波及的交易对方           100%股权估值 号                                                     权比例（%）              （万元）                                    （万元）                         系数                                    66.46            33,230.00         适度评估基准日，江苏科达 100.00%股权评估值 50,500.00 万元，经各方协 商，整个交易对方系数交易对价为 33,230.00 万元，其中常州优融、上海迈环合 计交易对价为 22,432.20 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值为 43,984.70 万元；万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保的交 易对价分别为 3,209.01 万元、2,551.70 万元、2,347.58 万元、1,053.00 万元、853.08 万元和 783.43 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值分别为 74,561.47 万元、 元。      标的公司执行抵制东说念主石建新认同上市公司的业务发展计谋及本次交易完成 后标的公司与上市公司在居品品类、技巧蕴蓄及客户资源等多方面的协同效应。 本次交易前，标的公司财务投资东说念主的投资估值较高且财务投资东说念主均为市集化投资 机构，经过交易各方的多轮疏通谈判，最终形成以下作价安排：在标的公司 66.46% 股权交易作价不超越 66.46%股权评估值的前提下，财务投资东说念主万里扬不断、芜 湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保分别参考各自联系增资合同 商定的回购条件利率、分别以 100.00%股权估值为 74,561.47 万元、66,191.61 万 元、69,422.41 万元、68,506.07 万元、69,375.15 万元和 67,958.18 万元确定交易 作价，常州优融、上海迈环算作石建新抵制的主体，以 100.00%股权估值为 额由标的公司执行抵制东说念主石建新抵制的主体常州优融、上海迈环让渡。标的公司 执行抵制东说念主石建新认同上市公司的业务发展计谋及本次交易完成后标的公司与 上市公司在居品品类、技巧蕴蓄及客户资源等多方面的协同效应。其抵制的主体 拟通过持有上市公司向其刊行的可调动公司债券及转股形成的股票并推动协同 效应落地等方式助力上市公司遥远发展，以获取相应的永恒禀报。      本次交易的差异化订价概括商量不同交易对方开动投资成本等因素，由交易 各方自主协商确定，差异化订价系交易对方之间的利益调理，上市公司支付对价 总额对应的标的公司 66.46%股权作价不超越标的公司 66.46%股权评估值，不会 毁伤上市公司及中小股东的利益。   （四）刊行情况            可调动为上市公司普通   证券种类                               每张面值        东说念主民币 100 元             股 A 股的公司债券                                              自愿行之日起 6 年，且不得短   票面利率       0.01%/年（单利）             存续期限                                              于事迹承诺期收尾后六个月                                      评级情况   刊行数目        2,329,133 张                          不适用                                      （如有）                                              自愿行收尾之日起满 6 个月后            准日前 60 个交易日上市  开动转股价钱                              转股期限    第一个交易日起至可调动公              公司股票交易均价的                                                 司债券到期日止                            ?是    否            在本次向特定对象刊行的可调动公司债券的存续时间，如上市公司股票            在职意连气儿 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转            股价钱的 175%时，上市公司董事会有权提倡转股价钱进取修正决策并            提交上市公司股东会审议表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权 是否确立转股价钱   的三分之二以上通过方可实施，股东会进行表决时，持有本次刊行的可   修正条件     调动公司债券的股东应当逃匿。修正后的转股价钱为当期转股价钱的            值和股票面值。若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、            成本公积金转增股本等除权、除息事项而调理的情形，则在调理日前的            交易日按调理前的转股价钱和收盘价钱计较，调理日及之后的交易日按            调理后的转股价钱和收盘价钱计较。                            ?是    否            若持有的可调动公司债券到期，则在本次可调动公司债券到期后五个交            易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可调动公司债券刊行日            至赎回完成日历间的利息，但已支付的年利息赐与扣除）赎回到期未转 是否商定赎回条件   股的可调动公司债券。在本次刊行的可调动公司债券转股期内，当本次            刊行的可调动公司债券未转股余额不足 1,000 万元时，在合适联系法律            律例轨则的前提下，上市公司有权提倡按照债券面值加当期应计利息            （即可调动公司债券刊行日至赎回完成日历间的利息，但已支付的年利            息赐与扣除）的价钱赎回一齐或部分未转股的可调动公司债券。 是否商定回售条件                              是 ?否            及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公司债券结            束之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可调动公司            债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股            份应当连接锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并            计较。但在适用法律许可前提下的转让不受此限（包括但不限于因事迹            补偿而发生的回购步履）；在满足上述法定限售期的同期，常州优融、            上海迈环通过本次交易取得的可调动公司债券及该等可调动公司债券  锁按时安排            转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）            内将按照每个司帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期            解锁，未满足联系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；            公司可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次发            行可调动公司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的            上市公司可调动公司债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定            实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届满，转股            前后的限售期限应合并计较；            限售期限内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至            上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较；            股后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转            股取得的股份礼服上述限售期安排；            易对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应调理限售期承诺。   （五）本次刊行可调动公司债券的开动转股价钱   根据《定向可转债重组规则》联系轨则：上市公司刊行定向可转债购买资产 的，定向可转债的开动转股价钱应当不低于董事会决议公告日前二十个交易日、 六十个交易日或者一百二十个交易日公司股票交易均价之一的百分之八十。本次 刊行可调动公司债券购买资产的订价基准日为上市公司第六届董事会第九次会 议决议公告日。订价基准日前 20 个交易日、60 个交易日和 120 个交易日的公司 股票交易均价情况如下：   交易均价计较类型        交易均价（元/股）       交易均价的 80%（元/股）    前 20 个交易日           8.73            6.98    前 60 个交易日           8.12            6.50   前 120 个交易日           7.51            6.00   上市公司和交易对方在充分、对等协商的基础上，充分商量各方利益，确定 本次刊行可调动公司债券购买资产的开动转股价钱为 6.50 元/股，不低于订价基 准日前 60 个交易日股票交易均价的 80%。   在本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱将作相应调理。具体 的转股价钱调理公式如下（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或成本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；   配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调理前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调理后转股价钱。 二、召募配套资金情况   （一）本次刊行股份召募配套资金概况             刊行股份                    不超越 20,739.63 万元 召募配套资金            刊行其他证券                           不适用   金额               系数                    不超越 20,739.63 万元  刊行对象       刊行股份                   不超越三十五名特定对象                           拟使用召募资            使用金额占一齐召募配套             花样称号                           金金额（万元）             资金金额的比例          补充标的公司流动资金及 召募配套资金     偿还银行贷款   用途     支付本次交易的现款对价             9,938.67               47.92%            中介机构用度                 775.00                 3.74%               系数                20,739.63              100.00%   （二）本次刊行股份召募配套资金的刊行情况  股票种类     东说念主民币普通股 A 股   每股面值                  1.00 元                            不低于订价基准日前 20 个交易日公                            司股票交易均价的 80%。本次刊行股                            份的最终刊行价钱将在本次交易经                            深交所审核通过并经中国证监会注  订价基准日      刊行期首日     刊行价钱                            册后，按照联系法律、律例的轨则和                            监管部门的要求，由董事会根据股东                            会的授权与本次刊行的寂寥财务顾                            问根据市集询价的情况协商确定。           本次交易召募配套资金总额不超越 20,739.63 万元，不超越本次交易中           上市公司以刊行可调动公司债券方式购买资产的交易价钱的 100%（不           包括交易对方芜湖华何在本次预案透露前六个月内以现款增资入股标  刊行数目     的资产部分对应的交易价钱），且刊行股份数目不超越上市公司本次交           易前总股本的 30%。召募配套资金的最终刊行股份数目将在深交所审核           通过并获中国证监会同意注册后按照《刊行注册不断办法》的联系轨则           和询价结果确定。           本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行结           束之日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于  锁按时安排    上市公司送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应礼服上述承           诺。如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资           金认购方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调理。 三、本次交易对上市公司影响   （一）本次交易对上市公司主营业务的影响   本次交易标的公司是一家专科坐蓐汽车式样板、副式样板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的禀赋，在与整车厂商的 永恒配套服务中蕴蓄了丰富的配套教学。本次交易完成后，上市公司将快速切入 具备辽远市集出息的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件及模具的联想、 制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽车界限的居品矩 阵，分享江苏科达的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限，并为阿谀汽车电 动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。   （二）本次交易对上市公司股权结构的影响   本次交易前后，公司的控股股东均为领胜投资，执行抵制东说念主均为曾芳勤。本 次交易不会导致公司抵制权变更。适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司总股本为 认购的可调动公司债券持有东说念主将所持有的该等可调动公司债券以开动转股价钱 调动为上市公司股票，则上市公司的股权结构变化情况如下：                               重组前                        重组后      股东称号            持股数目                       持股数目                                     占比（%）                      占比（%）                       （股）                       （股） 领胜投资（江苏）有限公司        4,139,524,021      59.07   4,139,524,021      58.77       曾芳勤            144,536,846        2.06    144,536,846        2.05  香港中央结算有限公司          122,493,711        1.75    122,493,711        1.74 广东领益智造股份有限公司  －2024 年职工持股策动 广东领益智造股份有限公司  －2022 年职工持股策动 中国确立银行股份有限公司 －景顺长城研究精选股票型          16,673,257        0.24     16,673,257        0.24      证券投资基金 招商银行股份有限公司－广 发电子信息传媒产业精选股          15,519,570        0.22     15,519,570        0.22  票型发起式证券投资基金 新华东说念主寿保障股份有限公司   －传统－普通保障居品          14,280,242        0.20     14,280,242        0.20     -018L-CT001 深 中国确立银行股份有限公司 －民生加银持续成长夹杂型                            重组前                             重组后      股东称号         持股数目                            持股数目                                  占比（%）                            占比（%）                    （股）                            （股）     证券投资基金      刘龙贵           13,662,900             0.19     13,662,900           0.19      常州优融                    -               -     22,426,984           0.32      上海迈环                    -               -      1,730,769           0.02      芜湖华安                    -               -      3,925,692           0.06      常州青枫                    -               -       3,611,661          0.05      常州星远                    -               -      1,620,000           0.02      常州超领                    -               -      1,312,430           0.02      江苏信保                    -               -      1,205,276           0.02      其他股东        2,479,062,400           35.37   2,479,062,400         35.19       系数         7,008,177,819          100.00   7,044,010,631       100.00   注：表中列示的本次交易前股东持股情况引自上市公司 2024 年 12 月 31 日股东名册， 交易对方取得新增股份数目按照向下取整精确至整数股。   （三）本次交易对上市公司主要财务策动的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅禀报》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计禀报，本次 交易完成前后（未商量配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：            花样                                     交易前             备考数             变动       总资产（万元）                    4,516,119.23      4,668,378.60   152,259.37 包摄于母公司股东的整个者权益（万元）               1,980,767.00      1,983,490.45     2,723.45       营业收入（万元）                   4,421,122.44      4,511,006.79    89,884.35  包摄于母公司整个者净利润（万元）                   175,349.21       178,072.66     2,723.45     基本每股收益（元/股）                           0.25             0.25            -     稀释每股收益（元/股）                           0.25             0.25            -   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的整个者权益不存在昭着变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。   （四）上市公司与标的公司的协同效支吾上市公司的影响   本次交易完成后，上市公司将深化在汽车产业界限的布局，在对峙聚焦主业 的同期进一步向汽车市集浸透，并为阿谀汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件居品的应用场景拓展提供了基础。本次交易有助于改日上市公司分 散主营业务的波动风险，接续优化收入结构，竣事产业的升级优化。同期，江苏 科达将成为上市公司的控股子公司，其原有的单纯依赖自己蕴蓄的透澈内生式发 展模式将得以改变，随意在谋略不断、财务策动、区域发展等方面得到上市公司 的刚劲助力，有助于竣事跨越式发展。   因此，本次交易成心于上市公司与标的公司的永恒发展，两边在发展计谋层 面存在雅致的互补性，随意在发展计谋层面竣事灵验协同。   上市公司在 AI 末端硬件精密制造界限具有显耀的行业上风。江苏科达已在 汽车饰件界限深耕多年，与国内繁多优质自主品牌整车企业建立了永恒而雅致的 业务关系，且中枢客户均接续加大对新能源车型的技巧开发及资源参预，积极拥 抱汽车电动化、智能化的发展趋势。因此本次交易完成后，上市公司汽车业务将 分享江苏科达的客户资源，有助于上市公司主营业务居品拓宽新的客户渠说念及应 用界限，促进销售协同。   近些年来，汽车出海缓缓从“居品出海”转变为“产业链出海”，在整车出 口的带动下，供应链与整车企业的“抱团出海”趋势日益昭着。已有多家汽车零 部件龙头企业为快速响应当地客户需求，配套中枢客户，开启国际市集就近建厂 的原土化发展举措。领益智造算作全球最初的智能制造企业，领有全球化坐蓐基 地，具有丰富的国际投资运营教学。通过本次收购，领益智造不错阐述自己的海 外运营教学上风，助力江苏科达伴随下搭客户完成出海建厂，以配合整车企业开 展属地化布局。   总而言之，上市公司与标的公司在计谋、客户、出海等方面均具备协同效应， 上述发展计谋明确可行，不属于传统行业通过并购重组转型升级的情形，不存在 不当市值不断步履。本次交易具有买卖实质，不存在利益运输的情形。 四、本次交易尚未履行的决策设施及批准设施   本次交易尚未履行的决策设施及批准设施列示如下：   （一）本次交易经深交所审核通过并经中国证监会赐与注册；   （二）各方根据联系法律律例轨则履行其他必要的审批/备案设施（如有）。   本次交易决策在履行完毕上述决策设施及批准设施前，不得实施。本次交易 能否审核通过、同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案设施，以及审核通过、 同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案设施的时辰均存在不确定性，提请广 大投资者留神投资风险。 五、上市公司控股股东、执行抵制东说念主对本次交易的原则性意见，以及 上市公司控股股东、执行抵制东说念主、董事、高档不断东说念主员自本重组禀报 书透露之日起至实施完毕时间的股份减持策动   （一）上市公司控股股东、执行抵制东说念主对本次交易的原则性意见   上市公司控股股东、执行抵制东说念主已出具对于上市公司本次首要资产重组的原 则性意见：本企业/本东说念主原则性同意本次交易，对本次交易无异议。   （二）上市公司控股股东、执行抵制东说念主自本次交易初次信息透露之日起至 实施完毕时间的股份减持策动   上市公司控股股东领胜投资及执行抵制东说念主曾芳勤出具承诺：自上市公司初次 透露本次交易联系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本公司/本东说念主不存在减 持上市公司股票的策动，将不会有减持上市公司股票的步履。上述股份包括本次 交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司分红送股、成本公积转 增股本等形成的养殖股份。若本公司/本东说念主违背上述承诺而导致上市公司或其他 投资者受到损失的，本公司/本东说念主将照章承担对上市公司或者其他投资者的补偿 职责。   （三）上市公司董事、高档不断东说念主员自本次交易初次信息透露之日起至实 施完毕时间的股份减持策动   上市公司董事、高档不断东说念主员出具承诺：自上市公司初次透露本次交易联系 信息之日起至本次交易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公司股票的策动，将 不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次交易前持有的上市公司股 份以及在上述时间内因上市公司分红送股、成本公积转增股本等形成的养殖股份。 若本东说念主违背上述承诺给上市公司或者其他投资者形成损失的，本东说念主欢喜照章承担 对上市公司或者其他投资者的补偿职责。 六、本次交易对中小投资者权益保护的安排   （一）严格履行信息透露义务及联系法定设施   对于本次交易波及的信息透露义务，上市公司如故按照《上市公司信息透露 不断办法》等规则要求履行了信息透露义务。上市公司将连接按照联系律例的要 求，实时、准确地透露本次交易的进展情况，使投资者实时、自制地明察本次交 易联系信息。   （二）严格履行联系设施   在本次交易中，上市公司已严格按照联系轨则履行法定设施进行表决、透露， 并召开寂寥董事专门会议对本次交易联系议案进行审议。   （三）相聚投票安排   上市公司根据中国证监会联系轨则，已为参加股东会的股东提供便利，除现 场投票外，上市公司已就本次交易决策的表决提供了相聚投票平台，股东不错直 接通过相聚进行投票表决。   （四）分别透露股东投票结果   上市公司已对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并透露了除公司的董 事、监事、高档不断东说念主员、单独或者系数持有公司 5%以上股份的股东之外的其 他中小股东的投票情况。   （五）股份锁定安排 等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可调动公司债券在上述限售期限内 可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售 期限届满，转股前后的限售期限应合并计较。但在适用法律许可前提下的转让不 受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在满足上述法定限售期 的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可调动公司债券及该等可调动 公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年 度）内将按照每个司帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未满足联系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让； 可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公司 债券收尾之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可调动公司债 券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接 锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较； 个月内不得转让。芜湖华安因本次交易取得的可调动公司债券在上述限售期限 内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届 满，转股前后的限售期限应合并计较； 的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股份 礼服上述限售期安排； 方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应调理限售期承诺。   （六）事迹承诺与补偿安排   根据事迹承诺方与上市公司已签署的附条件见效的《事迹承诺及补偿合同》， 本次交易的事迹承诺方常州优融、上海迈环承诺标的公司在 2025 年度、2026 年 度和 2027 年度竣事的执行净利润分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万元和      在标的公司事迹承诺期每个司帐年度收尾后的《专项审计禀报》出具后，如： （1）标的公司 2025 年度的执行净利润数低于 2025 年度承诺净利润数的 90%； （2）标的公司 2025 年度、2026 年度的累积执行净利润数低于 2025 年度、2026 年度累积承诺净利润数的 90%；（3）标的公司在事迹承诺期内竣事的三年累积 执行净利润数低于其三年累积承诺净利润数，事迹补偿义务方应补偿的金额依据 下述公式计较确定，并在事迹承诺期每个司帐年度收尾后逐年计较并赐与补偿：      当期应补偿金额=（适度该司帐年度期末累积承诺净利润数-适度该司帐年度 期末累积执行净利润数）÷事迹承诺期内的承诺净利润数总和×事迹补偿义务方 就本次交易取得的一齐交易对价-累积已补偿金额。事迹补偿义务方进取市公司 支付的一齐补偿金额（含可调动公司债券、股份补偿）系数不超越事迹补偿义务 方就本次交易系数获得的可转债交易对价金额。      事迹承诺期届满时，上市公司需礼聘合适《中华东说念主民共和国证券法》轨则的 司帐师事务所对本次重组所涉一齐标的资产进行减值测试并出具减值测试禀报。 经减值测试，如本次重组所涉一齐标的资产事迹承诺期期末减值额＞事迹补偿义 务方根据事迹补偿安排计较的应补偿金额，事迹补偿义务方支吾上市公司另行补 偿。      事迹补偿义务方应另行补偿金额＝本次重组所涉一齐标的资产事迹承诺期 期末减值额－事迹补偿义务方根据事迹补偿安排计较的应补偿金额      补偿方式、事迹补偿及减值测试补偿的实施和违约职责等其他商定详见本报 告书“第八节 本次交易主要合同”之“二、事迹承诺及补偿合同”。      （七）交易过渡期损益及滚存未分配利润安排      在交割日后 30 个处事日内，由上市公司指定的合适《证券法》轨则的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计禀报，确定过渡期内本次重组所涉一齐 标的资产产生的损益。   本次交易所涉一齐标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的失掉部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 系数转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。   本次刊行完成后，上市公司滚存的未分配利润，由上市公司新老股东按本次 刊行完成后各自持有上市公司股份的比例共同享有。   （八）本次交易的资产订价公允、自制、合理   上市公司已礼聘的合适《证券法》轨则的审计、评估机构对标的公司进行审 计、评估，确保拟购买资产订价公允、自制、合理。上市公司寂寥董事亦召开专 门会议审议联系议案，董事会已对评估合理性以及订价公允性等进行分析。   （九）其他保护投资者权益的措施   本次交易的交易各方均已承诺保证其所提供信息的真确性、准确性和圆善性， 保证不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，并声明对所提供信息的真确性、 准确性和圆善性承担相应的法律职责。 七、本次交易摊薄即期禀报情况及联系填补措施   （一）本次交易对当期每股收益的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅禀报》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计禀报，本次 交易完成前后（未商量配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：           花样                               交易前               备考数 总资产（万元）                        4,516,119.23        4,668,378.60 包摄于母公司股东的整个者权益（万元）            1,980,767.00         1,983,490.45 营业收入（万元）                      4,421,122.44         4,511,006.79 包摄于母公司整个者净利润（万元）                175,349.21           178,072.66 基本每股收益（元/股）                           0.25                 0.25 稀释每股收益（元/股）                           0.25                 0.25      如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的整个者权益不存在昭着变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。      （二）上市公司对小心本次交易摊薄即期禀报及提高改日禀报智商选择的 措施      诚然展望本次交易完成后公司不存在即期禀报摊淡漠况，但为保护投资者利 益，小心即期禀报被摊薄的风险，提高对公司股东的禀报智商，上市公司拟选择 以下具体措施，以进一步责难本次重组可能摊薄公司即期禀报的影响：      本次交易完成后，上市公司将进一步完善公司治理结构，持续加强谋略不断 和里面抵制，健全激励与拘谨机制，提高上市公司日常运营效率。上市公司将持 续增强价值创造、风险管控智商，健全和完善稳健谋略、稳步发展的企业运行体 系，全面灵验地抵制公司谋略和管控风险，升迁公司的谋略效率和盈利智商。      上市公司在《公司轨则》中明确了公司利润分配的原则、分配神态、分配条 件等，合适联系法律律例的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《上市公司 监管指引第 3 号—上市公司现款分红》的联系要求，并在充分听取寂寥董事、广 大中小股东意见的基础上，连络公司谋略情况与发展策动，持续完善利润分配政 策，优化投资禀报机制，更好地抠门上市公司股东及投资者正当权益。      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，上市公司控股股东、 执行抵制东说念主和全体董事、高档不断东说念主员已出具《对于填补被摊薄即期禀报联系措 施的承诺函》，承诺内容如下：      （1）上市公司控股股东、执行抵制东说念主对于填补被摊薄即期禀报联系措施的 承诺      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，抠门中小投资者利 益，上市公司控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾芳勤作出以下承诺：      “1、依照联系法律、律例以及《广东领益智造股份有限公司轨则》的联系 轨则把持股东职权，不越权搅扰上市公司谋略不断行径，不侵占上市公司利益。 管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另行轨则或提倡其他要求的，本公司/本东说念主 承诺届时将按照最新轨则出具补充承诺。 如违背本承诺或拒不履行本承诺给上市公司或者其他股东形成损失的，本公司/ 本东说念主同意根据法律、律例及证券监管机构的联系轨则承担相应的法律职责。”      （2）上市公司董事、高档不断东说念主员对于本次交易摊薄即期禀报及填补禀报 措施的承诺      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，抠门中小投资者利 益，上市公司全体董事、高档不断东说念主员作出以下承诺：      “1、本东说念主承诺诚实、辛苦地履行上市公司董事及/或高档不断东说念主员的职责， 抠门公司和全体股东的正当权益。 用其他方式毁伤公司利益。 动。 推广情况相挂钩。 行权条件将与公司填补禀报措施的推广情况相挂钩。 监管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另行轨则或提倡其他要求的，本东说念主承诺届 时将按照最新轨则出具补充承诺。 损失的，本东说念主欢喜照章承担对上市公司或者股东的补偿职责。” 八、寂寥财务照应人的保荐机构履历   上市公司礼聘国泰海通证券股份有限公司担任本次交易的寂寥财务照应人，国 泰海通证券股份有限公司经中国证监会批准照章成立，具备保荐机构履历。 九、对标的公司剩余股权的安排或者策动   本次交易完成后，上市公司将持有江苏科达 66.46%股权。适度本禀报书签 署日，上市公司不存在对江苏科达剩余股权的安排和策动。如改日上市公司策动 收购江苏科达剩余股权，将按照联系法律律例的轨则以及上市公司表率运作的要 求，履行相应的审议审批设施和信息透露义务。 十、其他需要提醒投资者要点见谅的事项   本禀报书的全文及中介机构出具的联系意见已在深交所网站透露，投资者应 据此作出投资决策。   本禀报书透露后，上市公司将连接按照联系律例的要求，实时、准确地透露 公司本次交易的进展情况，敬请广大投资者留神投资风险。                   首要风险提醒   投资者在评价公司本次交易时，还应绝顶崇拜地商量下述各项风险因素。 一、标的公司行业波动的风险   标的公司居品为汽车零部件，受举座汽车行业的周期性波动影响较大，而全 球宏不雅经济形势周期性的波动经常对汽车行业产生径直影响。因此，商量到汽车 零部件产业与宏不雅经济趋同的周期性，若宏不雅经济出现显耀放缓甚而出现败落的 情形，则标的公司所在行业将可能呈现与宏不雅经济一致的趋势，进而使得标的公 司的营业收入范畴及事迹范畴均受到不利影响，影响重组后上市公司的举座谋略 水平。 二、标的公司客户聚拢度较高的风险   禀报期各期，标的公司前五名主要客户的收入分别为 79,796.05 万元和 在客户聚拢度较高的风险。该等客户对供应商的彩选、审核、评价轨范严格，对 供应商的研发智商、技巧智商、质料抵制智商、坐蓐管明智商等方面的要求较高。 如果改日标的公司不成持续满足主要客户的智商要求，与主要客户的合作关系出 现不利变化，与主要客户的交易不再持续，均会给标的公司居品的坐蓐和销售带 来不利影响，可能导致公司的谋略事迹范畴出现下滑，进而影响重组后上市公司 的举座谋略事迹。 三、标的公司未能竣作事绩承诺的风险   常州优融和上海迈环为本次交易事迹承诺方，事迹承诺方承诺标的公司 2025 年度、2026 年度和 2027 年度净利润系数分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万 元和 6,500 万元。上述事迹承诺是事迹补偿义务东说念主概括商量行业发展出息、业务 发展策动等因素所作念出的预测，但是事迹承诺期内宏不雅经济、政策环境等外部因 素的变化均可能给标的公司的谋略不断形成不利影响。如果标的公司谋略情况未 达预期，可能导致事迹承诺无法竣事，进而影响上市公司的举座谋略事迹和盈利 水平。同期，尽管上市公司如故与承担事迹补偿职责的交易对方签订了明确的补 偿合同，但本次交易依然存在事迹补偿承诺实施的违约风险，提请投资者留神。 四、商誉减值的风险    由于本次交易系非合并抵制下的企业合并，根据《企业司帐准则》轨则，本 次交易完成后，上市公司将阐述较大金额的商誉。根据《备考财务报表审阅禀报》 编制的联系假设，适度 2024 年末，本次交易完成后江苏科达资产组商誉为 次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在改日每年年度终了进行减值测试。如本 次拟收购标的资产改日谋略景象恶化，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司 当期损益形成不利影响。本次交易完成后，上市公司将与江苏科达进行资源整合， 力图通过阐述协同效应，保持并提高江苏科达的竞争力，以便尽可能地责难商誉 减值风险。 五、标的公司评估升值较高的风险    根据金证评估出具的《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第 0214 号）， 以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司 100%股权的评估值为 50,500.00 万元，根据容诚司帐师出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计禀报》 （容诚审字2025518Z0756 号），标的公司 2024 年 12 月 31 日包摄于母公司股 东口径账面净资产为 24,747.72 万元，标的资产评估升值 25,752.28 万元，升值率    诚然评估机构在评估过程中严格推广了联系规则，但仍可能出现因改日执行 情况与评估假设不一致，绝顶是政策律例、经济形势、市集环境等出现首要不利 变化，影响本次评估的联系假设及限制条件，可能导致标的资产的评估值与执行 情况不符的风险。 六、本次交易被暂停、中止或取消的风险    本次交易从本禀报书透露至本次交易实施完成需要一定的时辰，在此时间本 次交易可能因下列事项而暂停、中止或取消：    （一）上市公司制定了严格的内幕信息不断轨制，上市公司与交易对方在协 商确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情东说念主员的范围，减少内幕信息 的传播，但仍不排除上市公司存在因股价极度波动或极度交易可能涉嫌内幕交易 而暂停、中止或取消本次重组的风险。      （二）在本次交易的推动过程中，市集环境可能会发生变化，监管机构的审 核要求也可能对交易决策产生影响，交易各方可能需根据市集环境变化及监管机 构的审核要求完善交易决策。如交易各方无法就完善交易决策的措施达成一致， 则本次交易存在取消的风险。      （三）本次交易存在因标的公司出现无法预念念的其他首要不利事项，而被暂 停、中止或取消的风险。      （四）其他无法预念念的可能导致本次交易被暂停、中止或取消的事项。 七、本次交易刊行的可调动公司债券不成透澈转股的风险      上市公司向交易对方刊行的可转债的转股价系在订价基准日市集价钱的基 础上，由交易各方协商确定，自订价基准日以来，上市公司股票价钱有所波动。 上市公司股票价钱不仅受自己盈利水蔼然发展出息的影响，而且受国度宏不雅经济 形势及政事、经济政策、二级市集举座情况、投资者的偏好等因素的影响。如因 上市公司股票价钱低于转股价或者债券持有东说念主的投资偏好问题导致部分或一齐 可转债未能竣事转股，则上市公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应 加多上市公司的资金背负。 八、本次交易摊薄上市公司即期禀报的风险      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，将纳入上市公司合 并范围，展望交易完成后将升迁上市公司的资产范畴、营业收入和净利润水平。 但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展计谋方针未达预期，亦或是标的公 司谋略效益不足预期，则本次交易后上市公司的即期禀报策动仍存在被摊薄的风 险。               第一节 本次交易概况 一、交易的布景及目的   （一）本次交易的布景   我国汽车工业经过多年发展，如故成为国民经济的支援产业。根据中国汽车 工业协会禀报炫耀，2023 年国内乘用车产量和销量分别完成 2,612.4 万辆和 策的持续推动，将进一步激励市集活力和消费潜能，改日汽车产业有望连接保持 雅致的发展态势。   频年来，在国度产业政策的推动及完善的高下流产业链加持下，我国汽车产 业的竞争力日益增强，汽车零部件企业的技巧水蔼然坐蓐不断水平得到很大提高， 部分整车制造企业及零部件坐蓐企业如故具备较强的国际市集竞争力。2023 年 全年我国汽车整车出口 491 万辆，同比增长 57.9%，初次跃居全球第一。   跟着汽车产业举座竞争水平接续升迁以及国际市集开拓的需要，我国汽车产 业链出海已成为行业发展的势必趋势，也为汽车零部件行业出海寻求外延式发展 带来了新的买卖机遇。   跟着市集经济的发展与住户收入的接续升迁，消费者对汽车居品的消费需求 缓缓升级，对车辆品性与个性化的要求日益提高。算作影响汽车驾乘体验及好意思不雅 性、满足性、环保性的枢纽部件，汽车表里饰是消费者最容易感知的汽车零部件。 消费者接续升级的需求，推动了表里饰件等对车辆品性及豪华感营造方面具联系 键作用的零部件单车价值量的升迁。   在汽车工业和国民经济持续发展的拉动下，我国汽车表里饰市集容量已超越 千亿级别范畴，日益高端化的消费需求也为汽车饰件行业提供更辽远的发展空间。   频年来，跟着国度各部委接踵出台的一系列促进新能源汽车发展与消费的饱读 励性政策，我国新能源汽车市集步入高速增永恒，市集范畴及浸透率逐年升高。 而新能源汽车遍及领有更多的科技元素，如辅助驾驶、智能语音、大屏炫耀互动 等功能，这些科技元素不仅极大提高了驾驶体验，也缓缓成为消费决策的热切考 虑因素之一。新能源汽车的发展推动了我国整个这个词汽车产业向智能化、科技化标的 加速转型，改日将迎来出息可期的增量市集。   在汽车产业“智能化、电动化、集成化、轻量化”的发展趋势下，传统汽车 和新能源汽车对轻量化结构件、大尺寸车载屏幕、车规级芯片、AI 算力及 AI 终 端开拓等居品的需求遍及升迁。频年来，繁多电子行业类龙头上市公司分别通过 不同方式切入新能源汽车产业赛说念，或提前业务布局智能化场景，积极寻找新的 事迹增长点。 质料发展的若干意见》，饱读吹上市公司概括运用并购重组等方式提高发展质料。 本市集在支援新兴行业发展的同期，将连接助力传统行业通过重组合理升迁产业 聚拢度，升迁资源配置效率。   此布景下，领益智造进行本次并购重组，合适饱读吹上市企业通过成本市集进 行并购重组以促进资源整合优化的政策导向，是运作表率的优质上市公司在藏身 主业的基础上，围绕产业升级布局、打造第二增长弧线而开展的买卖步履。本次 交易将优质资产纳入上市公司，有助于领益智造在新能源汽车零部件界限强链补 链延链，升迁企业投资价值。   （二）本次交易的目的   本次交易标的公司是一家专科坐蓐汽车式样板、副式样板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的禀赋，具备圆善的居品 联想、开发与坐蓐智商，对模具开发坐蓐、居品总成制造等各设施技巧有雅致研 究基础，在为整车厂商的永恒配套服务中蕴蓄了丰富的配套教学，渠说念疏通智商 较为杰出。上市公司通过收购标的公司控股权，随意快速切入具备辽远市集出息 的汽车饰件行业，镌汰了再行礼聘不断团队再稳步谋略并进行供应商认证的周期 门槛，责难了上市公司进入新的细分业务界限的东说念主才、不断风险。   本次交易完成后，有助于上市公司在原主营业务取得市集龙头地位后打造新 增成长弧线，连接升迁上市公司的收入范畴和盈利智商，竣事在创新界限的业务 开拓，为更好的禀报投资者创造了条件；同期，江苏科达算作上市公司热切子公 司将受到更多的见谅，提高市集有名度，从而责难宣传成本，诱骗更多潜在客户。   本次交易前，上市公司已在新能源汽车能源电板结构件界限积极布局，主要 坐蓐能源电板电芯铝壳、盖板、转接片等电板结构件居品，以及柔性软连气儿、注 塑件等其他汽车联系精密结构件。通过本次交易，上市公司将获得汽车饰件系统 零部件及模具的联想、制造及销售智商，丰富并完善了上市公司在汽车界限的产 品矩阵。   本次交易匡助上市公司资源整合，竣事在汽车零部件业务界限强链补链，扩 大了展业范围，有助于上市公司开拓更多中枢客户，拓宽新的应用界限及获取新 的市集契机，持续升迁企业效益。   （1）计谋协同   本次交易完成后，上市公司将深化在汽车产业界限的布局，在对峙聚焦主业 的同期进一步向汽车市集浸透，并为阿谀汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件居品的应用场景拓展提供了基础。本次交易有助于改日上市公司分 散主营业务的波动风险，接续优化收入结构，竣事产业的升级优化。同期，江苏 科达将成为上市公司的控股子公司，其原有的单纯依赖自己蕴蓄的透澈内生式发 展模式将得以改变，随意在谋略不断、财务策动、区域发展等方面得到上市公司 的刚劲助力，有助于竣事跨越式发展。   因此，本次交易成心于上市公司和标的公司的永恒发展，两边在发展计谋层 面存在雅致的互补性，随意在发展计谋层面竣事灵验协同。   （2）客户协同   上市公司在 AI 末端硬件精密制造界限具有显耀的行业上风。江苏科达已在 汽车饰件界限深耕多年，与国内繁多优质自主品牌整车企业建立了永恒而雅致的 业务关系，且中枢客户均接续加大对新能源车型的技巧开发及资源参预，积极拥 抱汽车电动化、智能化的发展趋势。因此本次交易完成后，上市公司汽车业务将 分享江苏科达的客户资源，有助于上市公司主营业务居品拓宽新的客户渠说念及应 用界限，促进销售协同。   （3）出海协同   近些年来，汽车出海缓缓从“居品出海”转变为“产业链出海”，在整车出 口的带动下，供应链与整车企业的“抱团出海”趋势日益昭着。已有多家汽车零 部件龙头企业为快速响应当地客户需求，配套中枢客户，开启国际市集就近建厂 的原土化发展举措。领益智造算作全球最初的智能制造企业，领有全球化坐蓐基 地，具有丰富的国际投资运营教学。通过本次收购，领益智造不错阐述自己的海 外运营教学上风，助力江苏科达伴随下搭客户完成出海建厂，以配合整车企业开 展属地化布局。 二、本次交易的具体决策   （一）本次交易决策概况   本次交易决策包括刊行可调动公司债券及支付现款购买资产、召募配套资金 两部分。   上市公司拟通过刊行可调动公司债券以及支付现款的方式购买交易对方合 计持有的江苏科达 66.46%股权。本次交易完成后，江苏科达将成为上市公司的 控股子公司。   金证评估以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，分别选拔了收益法和市集法 对江苏科达进行了评估，并录取收益法评估结果算作标的资产的最终评估结果。   根据金证评估《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第 0214 号），适度 评估基准日 2024 年 12 月 31 日，在持续谋略前提下，江苏科达 100%股权的评估 值为 50,500.00 万元。基于上述评估结果，经上市公司与交易对方协商，确定标 的公司江苏科达 66.46%股权的最终交易价钱为 33,230.00 万元。     上市公司以刊行可调动公司债券及支付现款相连络的方式向常州优融、上海 迈环等 8 名交易对方支付对价，其中常州优融以现款的方式和可调动公司债券的 方式支付，万里扬不断以现款的方式支付，剩余 6 名交易对方均以可调动公司债 券的方式支付。上市公司向常州优融、上海迈环等 8 名交易对方刊行可调动公司 债券及支付现款的比例安排明细如下：               拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对 序            拟转让股         拟转让权                                方支付的总       交易对方                           现款对价        可转债对价 号             份数目         益比例                                   对价                                      （万元）         （万元）         （万元）               （股）         （%）       系数     39,306,861     66.46     9,938.67    23,291.33    33,230.00     本次交易中，上市公司拟向不超越 35 名特定对象刊行股票召募配套资金， 召募资金金额不超越 20,739.63 万元。本次召募资金总额不超越本次交易拟购买 资产交易价钱的 100%，其中“拟购买资产交易价钱”指本次交易中以刊行可转 债方式购买资产的交易价钱，不包括交易对方芜湖华何在本次预案透露前六个月 内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱。最终刊行数目将在本次交易经 深交所审核通过并经中国证监会赐与注册后，按照《刊行注册不断办法》等的相 关轨则，根据询价结果最终确定。     本次配套融资以本次购买资产的顺利实施为前提，但本次购买资产不以本次 配套融资的顺利实施为前提，本次配套融资最终顺利与否不影响本次购买资产的 实施。     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                    单元：万元 序                                                占召募配套资金             花样称号                拟参预召募资金金额 号                                                 比例（%）             系数                       20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据执行情况自筹资金先行支拨，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已支拨的自筹资金。     （二）刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的具体决策     本次刊行可调动公司债券的种类为可调动为上市公司 A 股股票的公司债券， 每张面值为 100.00 元，按面值刊行，上市地点为深圳证券交易所。     本次可调动公司债券的刊行方式为向特定对象刊行，刊行对象为常州优融、 上海迈环、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保。     本次刊行的可调动公司债券开动转股价钱的订价基准日为上市公司第六届 董事会第九次会议决议公告日。经交易各方协商一致，开动转股价钱为 6.50 元/ 股，不低于订价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。     在本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱将作相应调理。具体 的转股价钱调理公式如下（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：     派送股票股利或成本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；     配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；     上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；      派送现款股利：P1=P0-D；      上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。      其中：P0 为调理前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调理后转股价钱。      本次刊行可调动公司债券的数目计较公式为：本次刊行的可调动公司债券数 量=可调动公司债券支付本次交易对价金额/100，如计较的刊行可调动公司债券 数目不为整数的应向下调理为整数（单元精确至 1 张）向联系交易对方刊行。依 据上述公式计较的刊行可调动公司债券数目精确至张，刊行数目不足一张的，交 易对方放弃联系职权。      上市公司向交易对方系数刊行的可调动公司债券数目为 2,329,133 张，具体 如下： 序号       交易对方      可调动公司债券对价金额（万元）          刊行数目（张）          系数                     23,291.33      2,329,133      最终刊行数目以深圳证券交易所审核通过、中国证监会注册同意的刊行数目 为准。      本次向特定对象刊行可调动公司债券的存续期限为自愿行之日起 6 年，且不 得短于事迹承诺期收尾后六个月。      本次向特定对象刊行可调动公司债券的票面利率为 0.01%/年（单利）。   本次向特定对象刊行的可调动公司债券选拔每年付息一次的付息方式，计息 肇端日为可调动公司债券刊行首日。每年的付息日为本次刊行的可调动公司债券 刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个工 作日，顺缓时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可调动公 司债券持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可调动公司债券持有东说念主承担。   付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交 易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）央求调动成上市 公司股票的可调动公司债券，上市公司无需向其原持有东说念主支付利息。   本次刊行的可调动公司债券的转股期自愿行收尾之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可调动公司债券到期日止。   在本次向特定对象刊行的可调动公司债券的存续时间，如上市公司股票在职 意连气儿 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转股价钱的 175% 时，上市公司董事会有权提倡转股价钱进取修正决策并提交上市公司股东会审议 表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股 东会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当逃匿。修正后的转 股价钱为当期转股价钱的 130%。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经 审计的每股净资产值和股票面值。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本 等除权、除息事项而调理的情形，则在调理日前的交易日按调理前的转股价钱和 收盘价钱计较，调理日及之后的交易日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。   本次向特定对象刊行的可调动公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股 数目 Q 的计较方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可调动公司债券持有东说念主央求转股的可调动公司债券票面总金额；   P：指央求转股当日灵验的转股价钱。   可调动公司债券持有东说念主央求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一 股的可调动公司债券部分，上市公司将按照联系轨则，在转股日后的五个交易日 内以现款兑付该部分可调动公司债券的剩余部分金额及该部分对应确当期应计 利息。   （1）到期赎回   若持有的可调动公司债券到期，则在本次可调动公司债券到期后五个交易日 内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可调动公司债券刊行日至赎回完成日 时间的利息，但已支付的年利息赐与扣除）赎回到期未转股的可调动公司债券。   （2）有条件赎回   在本次刊行的可调动公司债券转股期内，当本次刊行的可调动公司债券未转 股余额不足 1,000 万元时，在合适联系法律律例轨则的前提下，上市公司有权提 出按照债券面值加当期应计利息（即可调动公司债券刊行日至赎回完成日历间的 利息，但已支付的年利息赐与扣除）的价钱赎回一齐或部分未转股的可调动公司 债券。   当交易对方所持可调动债券满足解锁条件后，在本次向特定对象刊行的可转 换公司债券转股期限内，如上市公司股票连气儿 30 个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%时，上市公司董事会有权提倡强制转股决策，并提交股东会 表决，该决策须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施， 股东会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当逃匿。通过上述 设施后，上市公司有权把持强制转股权，将本次刊行的可调动公司债券按照其时 灵验的转股价钱强制调动为上市公司普通股股票。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本 等除权、除息事项而调理的情形，则在调理日前的交易日按调理前的转股价钱和 收盘价钱计较，调理日及之后的交易日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。   本次刊行的可调动公司债券转股的股份着手为上市公司新刊行的股份及/或 上市公司因回购股份形成的库存股（如有）。   本次刊行可调动公司债券不设担保，不安排评级。   （1）常州优融、上海迈环通过本次交易取得的上市公司可调动公司债券及 该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公司债券收尾之日起 限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述 限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较。但在适用法律许可前提下的转 让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在满足上述法定限 售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可调动公司债券及该等可 调动公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）内将按照每个司帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未满足联系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；   （2）常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保因本次交易取得的上市公 司可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公 司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可调动公司 债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当继 续锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较；   （3）芜湖华安因本次交易取得的可调动公司债券自本次刊行收尾之日起 36 个月内不得转让。芜湖华安因本次交易取得的可调动公司债券在上述限售期限 内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届 满，转股前后的限售期限应合并计较；   （4）上述限售期内，各交易对方基于本次交易取得的可调动公司债券转股 后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股 份礼服上述限售期安排；   （5）如上述限售期安排与中国证监会及深交所的监管意见不符的，各交易 对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应调理限售期承诺。   因本次刊行的可调动公司债券转股而加多的上市公司股票享有与原股票同 等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转 换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   上市公司将根据联系法律律例当令礼聘本次刊行的可调动公司债券的受托 不断东说念主，并就受托不断联系事宜与其签订债券受托不断合同。   债券受托不断合同主要内容包括但不限于受托不断事项授权范围、利益冲突 风险小心贬责机制、与债券持有东说念主权益密切联系的违约职责等商定。   投资者认购或持有本次刊行可转债视作同意债券受托不断合同、公司可调动 公司债券持有东说念主会议规则及《重组禀报书》中其他联系公司、债券持有东说念主职权义 务的联系商定。   （1）可调动公司债券持有东说念主的职权   ①依照法律、行政律例等联系轨则参与或者托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并把持表决权；   ②按商定的期限和方式要求公司偿付可调动公司债券本金与利息；   ③根据《重组禀报书》商定的条件将所持有的本次可调动公司债券转为公司 股票；   ④根据《重组禀报书》商定的条件把持回售权（如有）；   ⑤依照法律、行政律例及《公司轨则》的轨则转让、赠与或质押其所持有的 本次可调动公司债券；   ⑥依照法律、《公司轨则》的轨则获得联系信息；   ⑦法律、行政律例及《公司轨则》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他职权。   （2）可调动公司债券持有东说念主的义务   ①礼服公司所刊行的本次可调动公司债券条件的联系轨则；   ②依其所认购的可调动公司债券数额交纳认购资金；   ③礼服债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、律例轨则及《重组禀报书》商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可调动公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政律例及《公司轨则》轨则应当由债券持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的权限范围   ①当公司提倡变更《重组禀报书》商定的决策时，对是否同意公司的建议作 出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本 次债券利率和期限、取消《重组禀报书》中的赎回或回售条件（如有）等；   ②当公司未能按期支付本次可调动公司债券本息时，对是否同意联系贬责方 案作出决议，对是否通过诉讼等设施强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息作 出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律设施作出决议；   ③当公司减资（因职工持股策动、股权激励回购股份或公司为抠门公司价值 及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、完毕或者央求破产 时，对是否接受公司提倡的建议，以及把持债券持有东说念主照章享有的职权决策作出 决议；   ④当担保东说念主（如有）发生首要不利变化时，对把持债券持有东说念主照章享有职权 的决策作出决议；   ⑤当发生对债券持有东说念主权益有首要影响的事项时，对把持债券持有东说念主照章享 有职权的决策作出决议；   ⑥在法律轨则许可的范围内对公司可调动公司债券持有东说念主会议规则的修改 作出决议；   ⑦对变更、解聘债券受托不断东说念主作出决议；   ⑧法律、行政律例和表任意文献轨则应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他 情形。   （4）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可调动公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东说念主会议：   ①公司拟变更《重组禀报书》的商定；   ②拟纠正公司可调动公司债券持有东说念主会议规则；   ③拟变更、解聘债券受托不断东说念主或变更受托不断合同的主要内容；   ④公司不成按期支付本次可调动公司债券的本息；   ⑤公司减资（因实施职工持股策动、股权激励或公司为抠门公司价值及股东 权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智商发生首要不利 变化，需要决定或者授权选择相应措施；   ⑥公司分立、被托管、完毕、央求破产或者照章进入破产设施；   ⑦保证东说念主、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生首要变化；   ⑧公司、单独或系数持有当期未偿还的可调动公司债券面值总额 10%以上的 债券持有东说念主书面提议召开；   ⑨公司不断层不成正常履行职责，导致刊行东说念主债务清偿智商濒临严重不确定 性，需要照章选择行动的；   ⑩公司提倡债务重组决策的；   ?发生其他对债券持有东说念主权益有首要实质影响的事项；   ?根据法律、行政律例、中国证监会、深圳证券交易所及公司可调动公司 债券持有东说念主会议规则的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （5）下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议   ①债券受托不断东说念主；   ②公司董事会；   ③单独或系数持有当期未偿还的可调动公司债券面值总额 10%以上的债券 持有东说念主书面提议；   ④联系法律律例、中国证监会、深圳证券交易所轨则的其他机构或东说念主士。   （1）组成可转债违约的情形   ①本次可转债到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，上市公司未 能偿付到期应付本金；   ②上市公司未能偿付本次可转债的到期利息；   ③上市公司不履行或违背受托不断合同项下的任何承诺，且该等不履行或违 反承诺情形对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或首要影响，在 经债券受托不断东说念主书面文告，或经单独或系数持有本次可转债未偿还债券面值总 额 10%以上的债券持有东说念主书面文告，该违约仍未得到纠正；   ④在本次可转债存续期内，上市公司发生完毕、刊出、被拔除营业牌照、停 业、计帐、丧失清偿智商、被法院指定禁受东说念主或已动手联系的法律设施；   ⑤任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法 或司法机构或权力部门的指示、法律解释或号召，或上述轨则的解释的变更导致上市 公司在受托不断合同或本次可转债项下义务的履行变得分歧法；   ⑥上市公司信息透露文献存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，且致使 债券持有东说念主碰到首要损失的；   ⑦其他对本次可转债的按期付息兑付产生首要不利影响的情形。   （2）违约职责的承担方式   上述违约事件发生时，上市公司应当承担相应的违约职责，包括但不限于按 照《重组禀报书》的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及迟 延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托不断东说念主因上市公司违约 事件承担联系职责形成的损失赐与补偿。   （3）争议贬责机制   本次可调动公司债券刊行适用中国法律并依其解释。   本次可调动公司债券刊行和存续时间所产生的争议，起初应在争议各方之间 协商贬责。如果协商贬责不成，争议各方有权按照受托不断合同、债券持有东说念主会 议规则等轨则，向有统治权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正 按前条商定进行贬责时，除争议事项外，各方有权连接把持本次可转债刊行及存 续期的其他职权，并应履行其他义务。   在交割日后 30 个处事日内，由上市公司指定的合适《证券法》轨则的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计禀报，确定过渡期内本次重组所涉一齐 标的资产产生的损益。   本次交易所涉一齐标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的失掉部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 系数转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。   （三）召募配套资金具体决策   本次交易中，上市公司拟向特定对象刊行股票召募配套资金的股票刊行种类 为东说念主民币普通股 A 股，每股面值为 1.00 元，上市地点为深交所。   本次交易中，上市公司向特定对象刊行股票召募配套资金的订价基准日为向 特定对象刊行股票刊行期首日，股票刊行价钱不低于订价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 80%。   本次向特定对象刊行股份召募配套资金选择询价刊行方式，具体刊行价钱将 在本次刊行股份召募配套资金经深交所审核通过并经中国证监会赐与注册后，由 上市公司董事会根据股东会授权，按照联系法律、行政律例及表任意文献的轨则， 并根据询价情况，与本次刊行的寂寥财务照应人（主承销商）协商确定。   在订价基准日至刊行日历间，上市公司如有派息、送股、成本公积转增股本、 配股等除权、除息事项，本次刊行价钱将按照中国证监会和深交所的联系规则进 行相应调理。     上市公司拟向不超越 35 名特定投资者刊行股票召募配套资金。     上市公司拟召募配套资金总金额不超越 20,739.63 万元，用于补充标的公司 流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未超越本 次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案透露 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。最终刊行数目将在 本次重组经深交所审核通过并经中国证监会赐与注册后，按照《刊行注册不断办 法》等的联系轨则，根据询价结果最终确定。     本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行收尾之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应礼服上述承诺。     如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资金认购方 将根据监管机构的最新监管意见进行相应调理。     上市公司在本次交易完成前的滚存未分配利润由本次交易完成后上市公司 的新老股东共同享有。     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                  单元：万元 序                                              占召募配套资金              花样称号             拟参预召募资金金额 号                                               比例（%）              系数                    20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据执行情况自筹资金先行支拨，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已支拨的自筹资金。 三、本次交易的性质   （一）本次交易不组成首要资产重组   本次交易中领益智造拟购买交易对方系数持有的江苏科达 66.46%股权。根 据领益智造、江苏科达经审计的 2024 年度财务数据以及本次交易作价情况，相 关财务比例计较如下：                                                 单元：万元       花样          上市公司            标的公司          比例  资产总额与交易额孰高        4,516,119.23    132,753.26        2.94%      营业收入          4,421,122.44     89,884.35        2.03%  资产净额与交易额孰高        1,980,767.00     33,230.00        1.68%   注：（1）根据《重组不断办法》的联系轨则，江苏科达资产净额以本次交易价钱 33,230.00 万元算作计较策动，江苏科达的资产总额、营业收入取自其如故审计的 2024 年度合并财务 报表。   （2）领益智造的资产总额、资产净额、营业收入取自其经审计的 2024 年度财务报表。   根据上述计较结果，江苏科达资产总额、营业收入、资产净额占上市公司 第十二条的轨则，本次交易不组成上市公司首要资产重组。   本次交易波及刊行可调动公司债券购买资产，需要经深交所审核通过并经中 国证监会赐与注册，且履行完毕其他必要的审批/备案设施后方可实施。   （二）本次交易不组成关联交易   本次刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏激关联方之间不存在关联关系，刊行可调动公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份超越 5%。根据《股票上市规则》的轨则， 本次交易不组成关联交易。   （三）本次交易不组成重组上市及判断依据   本次交易前 36 个月内，上市公司执行抵制权未发生变更。本次交易前后， 上市公司的控股股东均为领胜投资，执行抵制东说念主均为曾芳勤女士，本次交易不会 导致上市公司抵制权变更，根据《重组不断办法》的联系轨则，本次交易不组成 重组上市。 四、本次交易对于上市公司的影响   （一）本次交易对上市公司主营业务的影响   本次交易标的公司是一家专科坐蓐汽车式样板、副式样板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的禀赋，在与整车厂商的 永恒配套服务中蕴蓄了丰富的配套教学。本次交易完成后，上市公司将快速切入 具备辽远市集出息的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件及模具的联想、 制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽车界限的居品矩 阵，分享江苏科达的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限，并为阿谀汽车电 动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。   （二）本次交易对上市公司股权结构的影响   本次交易前后，公司的控股股东均为领胜投资，执行抵制东说念主均为曾芳勤。本 次交易不会导致公司抵制权变更。适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司总股本为 认购的可调动公司债券持有东说念主将所持有的该等可调动公司债券以开动转股价钱 调动为上市公司股票，则上市公司的股权结构变化情况如下：                               重组前                        重组后      股东称号            持股数目                       持股数目                                     占比（%）                      占比（%）                       （股）                       （股） 领胜投资（江苏）有限公司        4,139,524,021      59.07   4,139,524,021      58.77       曾芳勤            144,536,846        2.06    144,536,846        2.05  香港中央结算有限公司          122,493,711        1.75    122,493,711        1.74 广东领益智造股份有限公司  －2024 年职工持股策动 广东领益智造股份有限公司  －2022 年职工持股策动 中国确立银行股份有限公司 －景顺长城研究精选股票型          16,673,257        0.24     16,673,257        0.24      证券投资基金 招商银行股份有限公司－广 发电子信息传媒产业精选股          15,519,570        0.22     15,519,570        0.22  票型发起式证券投资基金 新华东说念主寿保障股份有限公司   －传统－普通保障居品          14,280,242        0.20     14,280,242        0.20     -018L-CT001 深 中国确立银行股份有限公司 －民生加银持续成长夹杂型                           重组前                               重组后      股东称号        持股数目                            持股数目                                 占比（%）                             占比（%）                   （股）                            （股）     证券投资基金      刘龙贵          13,662,900           0.19          13,662,900          0.19      常州优融                   -             -          22,426,984          0.32      上海迈环                   -             -           1,730,769          0.02      芜湖华安                   -             -           3,925,692          0.06      常州青枫                   -             -           3,611,661          0.05      常州星远                   -             -           1,620,000          0.02      常州超领                   -             -           1,312,430          0.02      江苏信保                   -             -           1,205,276          0.02      其他股东       2,479,062,400         35.37    2,479,062,400            35.19       系数        7,008,177,819        100.00    7,044,010,631           100.00   注：表中列示的本次交易前股东持股情况引自上市公司 2024 年 12 月 31 日股东名册， 交易对方取得新增股份数目按照向下取整精确至整数股。   （三）本次交易对上市公司主要财务策动的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅禀报》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计禀报，本次 交易完成前后（未商量配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：            花样                                    交易前                        备考数 总资产（万元）                             4,516,119.23                  4,668,378.60 包摄于母公司股东的整个者权益（万元）                 1,980,767.00                   1,983,490.45 营业收入（万元）                           4,421,122.44                   4,511,006.79 包摄于母公司整个者净利润（万元）                     175,349.21                    178,072.66 基本每股收益（元/股）                                   0.25                       0.25 稀释每股收益（元/股）                                   0.25                       0.25   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的整个者权益不存在昭着变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。 五、本次交易的决策过程和审批情况      （一）本次交易如故履行的决策和审批设施      适度本禀报书签署日，本次交易已履行的决策设施及批准包括： 易预案；上市公司寂寥董事发表了寂寥意见。 交易决策；上市公司寂寥董事召开寂寥董事专门会议审议通过了本次交易联系的 议案并同意提交董事会审议。 过本次交易决策。 中反把持审查演叨施进一步审查决定书》（反执二审查决定〔2025〕307 号）。 于公司与联系方签订附条件见效的合同补充合同>的议案》以及《对于纠正换公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书（草案）>偏激节录的议 案》。      （二）本次交易尚需履行的决策和审批设施      适度本禀报书签署日，本次交易尚需履行的设施事项包括但不限于：      本次交易决策在取得联系主管部门的授权、审批和备案设施前，不得实施。 本次交易能否取得上述备案、批准、审核通过或同意注册，以及最终取得备案、 批准、审核通过或同意注册的时辰均存在不确定性，提请广大投资者留神投资风 险。 六、交易各方热切承诺   （一）上市公司偏激董事、高档不断东说念主员作出的热切承诺 承诺方     承诺事项                   承诺内容                   为本次交易出具的说明、承诺及提供的信息均为真确、准                   确和圆善的，不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，                   并对所提供信息的真确性、准确性和圆善性承担相应的法                   律职责。                   向参与本次交易的各中介机构所提供的贵寓均为真确、准                   确、圆善的原始书面贵寓或副本贵寓，贵寓副本或复印件        对于所提供信息                   与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、图章均是真 上市公司   真确性、准确性和                   实的，并已履行该等文献签署和盖印所需的法定设施、获        圆善性的承诺函                   得正当授权；不存在职何无理记录、误导性证明或者首要                   遗漏。                   透露而未透露的合同、合同、安排或其他事项。                   实、准确、圆善，不存在职何无理记录、误导性证明或者                   首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法                   律职责。                   体，具备《上市公司首要资产重组不断办法》等联系法律、                   律例及表任意文献轨则的参与本次交易的主体履历。                   东说念主民共和国公司法》等法律、律例、表任意文献和公司章                   程轨则的任职履历和义务，不存在严重毁伤投资者的正当                   权益和社会群众利益的首要犯法步履。                   不存在首要失信情况。最近三年内不存在受到行政处罚（与                   证券市集昭着无关的除外）、刑事处罚或者波及与经济纠                   纷联系的首要民事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期        对于遵法及诚信    偿还大额债务、上市后不表率承诺、承诺未履行或未履行 上市公司   情况的声明和承    完毕的情形。        诺          4、适度本承诺函出具之日，本公司不存在《上市公司证券                   刊行注册不断办法》第十一条轨则的不得向特定对象刊行                   股票的下列情形：（1）私自改变上次召募资金用途未作纠                   正，或者未经股东会招供；（2）最近一年财务报表的编制                   和透露在首要方面不合适企业司帐准则或者联系信息透露                   规则的轨则；最近一年财务司帐禀报被出具狡赖意见或者                   无法表暗示见的审计禀报；最近一年财务司帐禀报被出具                   保钟情见的审计禀报，且保钟情见所波及事项对上市公司                   的首要不利影响尚未摈斥。本次刊行波及首要资产重组的                   除外；（3）现任董事和高档不断东说念主员最近三年受到中国证                   监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开申斥；                   （4）上市公司或者其现任董事和高档不断东说念主员因涉嫌违法 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  正在被司法机关立案窥探或者涉嫌犯法违纪正在被中国证                  监会立案走访；（5）控股股东、执行抵制东说念主最近三年存在                  严重毁伤上市公司利益或者投资者正当权益的首要犯法行                  为；（6）最近三年存在严重毁伤投资者正当权益或者社会                  群众利益的首要犯法步履。                  刊行注册不断办法》第十四条轨则的不得刊行可调动公司                  债券的下列情形：（1）对已公开刊行的公司债券或者其他                  债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于连接状态；                  （2）违背《中华东说念主民共和国证券法》轨则，改变公开刊行                  公司债券所募资金用途。                  情形，上市公司利益或者投资者正当权益不存在被控股股                  东或执行抵制东说念主严重毁伤且尚未摈斥的情形。                  机构（如有）不存在因涉嫌本次交易联系的内幕交易被中                  国证监会立案走访或者被司法机关立案窥探的情况。                  机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市                  公司首要资产重组联系股票极度交易监管》第十二条轨则                  的情形，即“因涉嫌本次首要资产重组联系的内幕交易被                  立案走访或者立案窥探的，自强案之日起至职责认定前不                  得参与任何上市公司的首要资产重组。中国证监会作出行        对于不存在不得                  政处罚或者司法机关照章讲究处分的，上述主体自中        参与任何上市公 上市公司             国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出联系裁判生        司首要资产重组                  效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的首要        情形的说明                  资产重组。”                  抵制的机构（如有）不存在泄露本次交易的联系内幕信息                  及利用本次交易联系内幕信息进行内幕交易的情形，并保                  证选择必要措施对本次交易的贵寓和信息严格守秘，不向                  任何第三方透露该等贵寓和信息，但有权机关要求透露或                  者向为完成本次交易而礼聘的中介机构提供本次交易联系                  信息的除外。 承诺方     承诺事项                  承诺内容                 整，不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，并对所                 提供信息的真确性、准确性和圆善性承担相应的法律职责。 上市公司            2、本东说念主保证向参与本次交易的各中介机构所提供的贵寓均        对于所提供信息 董事、高            为真确、准确、圆善的原始贵寓或副本贵寓，副本贵寓或        真确性、准确性和 级不断东说念主            复印件与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、图章        圆善性的承诺函 员               均是真确的，不存在职何无理记录、误导性证明或者首要                 遗漏。                 证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证监 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  会立案走访的，在形成走访论断以前，不转让在该上市公                  司领有权益的股份，并于收到立案检验文告的 2 个交易日                  内将暂停转让的书面央求和股票账户提交上市公司董事                  会，由董事会代本东说念主向证券交易所和证券登记结算机构申                  请锁定；未在 2 个交易日内提交锁定央求的，授权董事会                  核实后径直向证券交易所和证券登记结算机构报送本东说念主的                  身份信息和账户信息并央求锁定；董事会未向证券交易所                  和证券登记结算机构报送本东说念主的身份信息和账户信息的，                  授权证券交易所和证券登记结算机构径直锁定联系股份。                  如走访论断发现有在犯法违纪情节，本东说念主承诺锁定股份自                  愿用于联系投资者补偿安排。                  失的，本东说念主欢喜照章承担相应补偿职责。                  规、表任意文献和公司轨则轨则的任职履历和义务，不存                  在严重毁伤投资者的正当权益和社会群众利益的首要犯法                  步履。 上市公司        对于遵法及诚信   不存在受到行政处罚（与证券市集昭着无关的除外）、刑 董事、高        情况的声明和承   事处罚或者波及与经济纠纷联系的首要民事诉讼或者仲裁 级不断东说念主        诺         的情况，也不存在未按期偿还大额债务、上市后不表率承 员                  诺、承诺未履行或未履行完毕的情形。                  年受到证券交易所公开申斥，或者因涉嫌违法正在被司法                  机关立案窥探或者涉嫌犯法违纪正在被中国证监会立案调                  查的情形。                  联系的内幕交易被中国证监会立案走访或者被司法机关立                  案窥探的情况。                  指引第 7 号——上市公司首要资产重组联系股票极度交易                  监管》第十二条轨则的情形，即“因涉嫌本次首要资产重                  组联系的内幕交易被立案走访或者立案窥探的，自强案之                  日起至职责认定前不得参与任何上市公司的首要资产重 上市公司   对于不存在不得                  组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关照章讲究刑事 董事、高   参与任何上市公                  职责的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司 级不断东说念主   司首要资产重组                  法机关作出联系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参 员      情形的说明                  与任何上市公司的首要资产重组。”                  联系内幕信息及利用本次重组联系内幕信息进行内幕交易                  的情形，并保证选择必要措施对本次交易的贵寓和信息严                  格守秘，不向任何第三方透露该等贵寓和信息，但有权机                  关要求透露或者向为完成本次交易而礼聘的中介机构提供                  本次交易联系信息的除外。 上市公司             1、自上市公司初次透露本次交易联系信息之日起至本次交        对于至本次交易 董事、高             易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公司股票的策动，        实施完毕时间的 级不断东说念主             将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次        减持策动承诺 员                交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司 承诺方      承诺事项                  承诺内容                 分红送股、成本公积转增股本等形成的养殖股份。本承诺                 函自本东说念主签署之日起见效。                 失的，本东说念主欢喜照章承担对上市公司或者其他投资者的赔                 偿职责。                 东说念主员的职责，抠门公司和全体股东的正当权益。                 送利益，也不选拔其他方式毁伤公司利益。                 束。                 的投资、消费行径。 上市公司            5、本东说念主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司         对于摊薄即期回 董事、高            填补禀报措施的推广情况相挂钩。         报选择填补措施 级不断东说念主            6、若上市公司后续推出股权激励政策，本东说念主承诺拟公布的         的承诺 员               公司股权激励的行权条件将与公司填补禀报措施的推广情                 况相挂钩。                 券交易所等证券监管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另                 行轨则或提倡其他要求的，本东说念主承诺届时将按照最新轨则                 出具补充承诺。                 司或者股东形成损失的，本东说念主欢喜照章承担对上市公司或                 者股东的补偿职责。   （二）上市公司控股股东、执行抵制东说念主作出的热切承诺  承诺方      承诺事项                 承诺内容                   确和圆善，不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，                   并对所提供信息的真确性、准确性和圆善性承担相应的法                   律职责。                   贵寓均为真确、准确、圆善的原始贵寓或副本贵寓，副本                   贵寓或复印件与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、                   图章均是真确的，不存在职何无理记录、误导性证明或者         对于所提供信息   首要遗漏。 领胜投资、   真确性、准确性   3、如本次交易所透露或提供的信息涉嫌无理记录、误导性 曾芳勤     和圆善性的承诺   证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证监         函         会立案走访的，在形成走访论断以前，不转让在该上市公                   司领有权益的股份，并于收到立案检验文告的 2 个交易日                   内将暂停转让的书面央求和股票账户提交上市公司董事                   会，由董事会代本公司/本东说念主向证券交易所和证券登记结算                   机构央求锁定；未在 2 个交易日内提交锁定央求的，授权                   董事会核实后径直向证券交易所和证券登记结算机构报送                   本公司/本东说念主的身份信息和账户信息并央求锁定；董事会未                   向证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息                   和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构径直  承诺方     承诺事项                  承诺内容                   锁定联系股份。如走访论断发现有在犯法违纪情节，本公                   司/本东说念主承诺锁定股份自愿用于联系投资者补偿安排。                   形成损失的，本公司/本东说念主欢喜照章承担相应补偿职责。                   场昭着无关的除外）、刑事处罚或者波及与经济纠纷联系                   的首要民事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期偿还大                   额债务、不表率承诺、承诺未履行或未履行完毕等首要失                   信情形。         对于遵法及诚信 领胜投资、             2、本公司/本东说念主最近三年内不存在受到中国证监会行政处         情况的声明和承 曾芳勤               罚、最近一年受到证券交易所公开申斥，或因涉嫌违法正         诺                   在被司法机关立案窥探或者涉嫌犯法违纪正在被中国证监                   会立案走访的情形。                   市公司违纪为本公司提供担保等严重毁伤上市公司利益或                   者投资者正当权益的首要犯法步履。                   易实施完毕时间，本公司/本东说念主不存在减持上市公司股票的                   策动，将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本         对于至本次交易   公司/本东说念主本次交易前持有的上市公司股份以及在上述时间 领胜投资、         实施完毕时间的   内因上市公司分红送股、成本公积转增股本等形成的养殖 曾芳勤         减持策动承诺    股份。本承诺函自本公司/本东说念主签署之日起见效。                   形成损失的，本公司/本东说念主欢喜照章承担对上市公司或者其                   他投资者的补偿职责。                   轨则》的联系轨则把持股东职权，不越权搅扰上市公司经                   营不断行径，不侵占上市公司利益。         对于摊薄即期回   交易所等证券监管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另行 领胜投资、         报选择填补措施   轨则或提倡其他要求的，本公司/本东说念主承诺届时将按照最新 曾芳勤         的承诺       轨则出具补充承诺。                   报措施及本承诺，如违背本承诺或拒不履行本承诺给上市                   公司或者其他股东形成损失的，本公司/本东说念主同意根据法律、                   律例及证券监管机构的联系轨则承担相应的法律职责。                   主体抵制的机构（如有）不存在因涉嫌本次交易联系的内                   幕交易被中国证监会立案走访或者被司法机关立案窥探的                   情况；         对于不存在不得                   主体抵制的机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 领胜投资、   参与任何上市公                   号——上市公司首要资产重组联系股票极度交易监管》第 曾芳勤     司首要资产重组                   十二条轨则的情形，即“因涉嫌本次首要资产重组联系的         情形的说明                   内幕交易被立案走访或者立案窥探的，自强案之日起至责                   任认定前不得参与任何上市公司的首要资产重组。中国证                   监会作出行政处罚或者司法机关照章讲究处分的，上                   述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出                   联系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市  承诺方     承诺事项                  承诺内容                   公司的首要资产重组。”                   主体抵制的机构（如有）不存在泄露本次交易的联系内幕                   信息及利用本次交易联系内幕信息进行内幕交易的情形，                   并保证选择必要措施对本次交易的贵寓和信息严格守秘，                   不向任何第三方透露该等贵寓和信息，但有权机关要求披                   露或者向为完成本次交易而礼聘的中介机构提供本次交易                   联系信息的除外。                   任。                   财务等方面与本公司/本东说念主抵制的其他企业透澈分开，上市                   公司的业务、资产、东说念主员、财务和机构寂寥。         对于保持上市公 领胜投资、             东说念主员、财务等方面丧失寂寥性的潜在风险，本次交易完成         司寂寥性的承诺 曾芳勤               后，本公司/本东说念主算作上市公司的控股股东/执行抵制东说念主将继         函                   续保证上市公司在业务、资产、机构、东说念主员、财务的寂寥                   性。                   任。                   与上市公司之间的关联交易。                   法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本东说念主及                   所抵制的其他企业将根据联系法律、律例和表任意文献以                   及上市公司里面治理轨制的轨则履行决策设施和信息透露                   义务，免除对等、自愿、等价和有偿的一般买卖原则及国                   家联系政策与上市公司签订关联交易合同，并确保关联交         对于表率并减少 领胜投资、             易的价钱公允，关联交易价钱原则上不偏离市集寂寥第三         关联交易的承诺 曾芳勤               方的价钱或收费的轨范、国度订价或率领价钱（若有），         函                   以抠门上市公司偏激股东的利益。                   法迁移上市公司的资金、利润，不利用关联交易毁伤上市                   公司偏激下属企业以及非关联股东的利益。                   制权时间灵验。如本公司/本东说念主违背上述承诺给上市公司及                   其中小股东及下属企业形成损失，本公司/本东说念主将照章承担                   相应的法律职责。                   一、适度本承诺函出具之日，本公司/本东说念主及所抵制的其他                   企业未径直或曲折从事与上市公司通常或相似的业务，未                   领有从事与上市公司通常、相似业务的其他控股公司、联                   营公司及合营公司。                   二、为了幸免对上市公司的坐蓐谋略组成新的（或可能的）、 领胜投资、   对于幸免同行竞                   径直（或曲折）的业务竞争，本次交易完成后，本公司/本 曾芳勤     争的承诺函                   东说念主算作上市公司的控股股东/执行抵制东说念主时间，本公司/本东说念主                   承诺：                   企业将不径直从事与上市公司通常或类似的居品坐蓐及/或                   业务谋略；  承诺方       承诺事项                  承诺内容                     市公司的居品坐蓐及/或业务谋略组成竞争或可能组成竞争                     的企业；                     其他企业及本东说念主担任董事（不含同为两边的寂寥董事）及                     高档不断东说念主员的企业（以下并称“关联企业”）不径直或                     曲折从事、参与或进行与上市公司的居品坐蓐及/或业务经                     营相竞争的任何行径；                     的居品坐蓐及/或业务谋略，本公司/本东说念主将幸免成为该等企                     业的控股股东或获得该等企业的执行抵制权；                     本东说念主及/或关联企业将不与上市公司扩展后的居品或业务相                     竞争，如本公司/本东说念主及/或关联企业与上市公司扩展后的产                     品或业务组成或可能组成竞争，则本公司/本东说念主将躬行及/                     或促成关联企业选择措施，以按照最大限定合适上市公司                     利益的方式退出该等竞争，包括但不限于：                     （1）住手坐蓐组成竞争或可能组成竞争的居品；                     （2）住手谋略组成或可能组成竞争的业务；                     （3）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                     （4）将相竞争的业务纳入到上市公司来谋略。                     公司因此碰到或产生的任何损失或开支。    （三）交易对方作出的热切承诺  承诺方       承诺事项                  承诺内容                     联系的信息，并保证所提供的信息真确、准确和圆善，不                     存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，如因提供的信                     息存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，给上市公司                     或者投资者形成损失的，将照章承担包括补偿职责在内的                     一齐法律职责。 常州优融、                     均为真确、准确、圆善的原始贵寓或副本贵寓，副本贵寓 上海迈环、                     或复印件与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、印 万 里 扬 管           对于所提供信    章均是真确的，该等文献的签署东说念主员经正当授权并灵验签 理、芜湖华           息真确性、准确   署该文献，不存在职何无理记录、误导性证明或者首要遗 安、常州青           性和圆善性的    漏；保证已履行了法定的透露和禀报义务，不存在应当披 枫、常州星           承诺函       露而未透露的合同、合同、安排或其他事项；如违背上述 远、常州超                     保证，本企业将照章承担一齐法律职责。 领和江苏信 保                     证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证券                     监督不断委员会立案走访的，在形成走访论断以前，本企                     业将暂停转让在上市公司领有权益的可转债/股份（如有），                     并于收到立案检验文告的 2 个交易日内将暂停转让的书面                     央求和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会                     代本企业向证券交易所和证券登记结算机构央求锁定；如                     本企业未在 2 个交易日内进取市公司董事会提交暂停转让  承诺方       承诺事项                 承诺内容                    的书面央求，本企业同意授权上市公司董事会在核实后直                    接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信                    息和账户信息并央求锁定；如上市公司董事会未能向证券                    交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息和账户                    信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算机构                    径直锁定联系可转债/股份（如有）。如走访论断发现本企                    业存在犯法违纪情节，本企业承诺自愿锁定可转债/股份（如                    有）用于联系投资者补偿安排。                    高档不断东说念主员/推广事务合伙东说念主及主要不断东说念主员、本公司控                    股股东/随意抵制本合伙企业的合伙东说念主（如有）、本企业实                    际抵制东说念主（如有）及前述主体抵制的机构（如有），均不                    存在因涉嫌本次交易联系的内幕交易被立案走访或立案侦                    查的情形，均不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市                    公司首要资产重组联系股票极度交易监管》第十二条轨则                    的情形，即“因涉嫌本次首要资产重组联系的内幕交易被 常州优融、              立案走访或者立案窥探的，自强案之日起至职责认定前不 上海迈环、              得参与任何上市公司的首要资产重组。中国证监会作出行 万 里 扬 管   对于不存在不   政处罚或者司法机关照章讲究处分的，上述主体自中 理、芜湖华     得参与任何上   国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出联系裁判生 安、常州青     市公司首要资   效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的首要 枫、常州星     产重组情形的   资产重组。” 远、常州超     承诺函      2、本企业以及本企业董事、监事、高档不断东说念主员/推广事务 领和江苏信              合伙东说念主及主要不断东说念主员、本公司控股股东/随意抵制本合伙 保                  企业的合伙东说念主（如有）、本企业执行抵制东说念主（如有）及前                    述主体抵制的机构（如有）不存在泄露本次交易的联系内                    幕信息及利用本次交易联系内幕信息进行内幕交易的情                    形。                    合伙东说念主及主要不断东说念主员、本公司控股股东/随意抵制本合伙                    企业的合伙东说念主（如有）、本企业执行抵制东说念主（如有）及前                    述主体抵制的机构（如有）如违背上述承诺，本企业将依                    法承担相应的法律职责。                    了标的公司《公司轨则》轨则的出资义务，出资及/或股权                    受让价款均系自有资金，出资及/或股权受让价款真确且已                    一齐交纳或支付，不存在职何无理出资、阻误出资、抽逃 常州优融、                    出资等违背算作股东所开心担的义务及职责的情形，不存 上海迈环、                    在因股东步履可能影响标的公司正当存续的情况。本企业 万 里 扬 管                    算作标的公司的股东，真确、正当持有标的公司股权，在 理、芜湖华     对于所持标的                    股东主体履历方面不存在职何间隙、纠纷或潜在纠纷。 安、常州青     公司股权权属 枫、常州星     的承诺函                    的公司股权的一齐权益，包括但不限于占有、使用、收益 远、常州超                    及处均权，该等股权权属澄莹，不存在职何神态的信赖持 领和江苏信                    股、托福持股、收益权安排、期权安排、股权代持或者其 保                    他任何代表其他方利益的情形，且该等股权未确立任何抵                    押、质押、留置等担保权和其他第三方职权，不存在阻拦                    转让、限制转让的其他利益安排，亦不存在被扣押、查封、                    冻结、托管等使其职权受到限制或者妨碍权属转让的情形。  承诺方     承诺事项                  承诺内容                  在本次交易实施完毕之前，本企业保证不在所持标的公司                  股权上确立质押等任何第三方职权。同期，本企业保证此                  种景象持续至标的公司股权登记至上市公司名下。                  的权属澄莹，不存在职何神态的权属纠纷或潜在纠纷的情                  形，该等标的公司股权的过户或者迁移不存在本企业里面                  决策艰巨或实质性法律艰巨。同期，本企业保证此种景象                  持续至标的公司股权登记至上市公司名下。                  企业转让标的公司股权的限制性条件；标的公司《公司章                  程》、里面不断轨制文献偏激签署的合同或合同中，以及                  标的公司股东之间签订的合同、合同或其他文献中，不存                  在阻难本企业转让所持标的公司股权的限制性条件。                  给上市公司或者投资者形成损失的，本企业将照章承担赔                  偿职责。                  合伙东说念主、主要不断东说念主员最近五年不存在因违背法律、行政                  律例、规章受到行政处罚（与证券市集昭着无关的除外）、                  刑事处罚的情形，未波及与经济纠纷联系的首要民事诉讼                  或仲裁。                  合伙东说念主、主要不断东说念主员最近五年内不存在未按期偿还大额 常州优融、                  债务、未履行承诺、被中国证券监督不断委员会选择行政 上海迈环、                  监管措施或受到证券交易所顺序处分的情况。 芜湖华安、   对于遵法及诚 常州青枫、   信情况的声明                  高档不断东说念主员/推广事务合伙东说念主、主要不断东说念主员不存在尚未 常州星远、   和承诺函                  了结或可预念念的首要诉讼、仲裁或行政处罚案件，亦不存 常州超领和                  在因涉嫌违法正被司法机关立案窥探或涉嫌犯法违纪正被 江苏信保                  中国证券监督不断委员会立案走访的情形。                  高档不断东说念主员/推广事务合伙东说念主、主要不断东说念主员不存在其他                  毁伤投资者正当权益和社会群众利益的首要犯法步履，亦                  不存在其他不良记录。                  投资者形成损失的，将照章承担相应法律职责。                  不存在因违背法律、行政律例、规章受到行政处罚（与证                  券市集昭着无关的除外）、刑事处罚的情形，未波及与经                  济纠纷联系的首要民事诉讼或仲裁。         对于遵法及诚   券监督不断委员会浙江监管局出具警示函的行政监管措 万里扬不断   信情况的声明   施、2023 年 8 月 22 日收到深圳证券交易所的监管函，本企         和承诺函     业以及本企业董事、监事、高档不断东说念主员最近五年内不存                  在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管                  理委员会选择行政监管措施或受到证券交易所顺序处分的                  情况。                  高档不断东说念主员不存在尚未了结或可预念念的首要诉讼、仲裁  承诺方     承诺事项                  承诺内容                  或行政处罚案件，亦不存在因涉嫌违法正被司法机关立案                  窥探或涉嫌犯法违纪正被中国证券监督不断委员会立案调                  查的情形。                  高档不断东说念主员不存在其他毁伤投资者正当权益和社会群众                  利益的首要犯法步履，亦不存在其他不良记录。                  投资者形成损失的，将照章承担相应法律职责。                  及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可转                  换公司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。本企业因本次                  交易取得的上市公司可调动公司债券在上述限售期限内可                  根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接                  锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合                  并计较。但在适用法律许可前提下的转让不受此限（包括                  但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）。                  的可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股                  份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）                  内将按照每个司帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履                  行情况分期解锁，未满足联系条件不得解锁，未经解锁部                  分不得转让，具体解锁安排如下：                  (1)在标的公司第一个司帐年度（考核期为 2025 年度）未                  触发事迹补偿义务的情况下，本企业通过本次交易取得的                  可转债数目或转股后的股份数目的可解锁比例就是该考核                  期完成的执行净利润占三年累计承诺净利润的比例（以下                  简称“承诺净利润完成比例”）且不高于 27.97%（可解锁         对于本次交易                  的可转债数目或股份数目按四舍五入精确至个位数，下 常州优融、   取得可调动公                  同）。在触发该考核期事迹补偿义务的情况下，如联系补 上海迈环    司债券锁定的                  偿义务未履行完毕，则本企业不得解锁任何可转债或股份；         承诺函                  如联系补偿义务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错                  解锁的比例上限（即 27.97%）进行解锁。前述可解锁的可                  转债或股份数目包含本企业因履行事迹补偿义务辛苦进取                  市公司补偿的可转债或股份数目；                  (2)在标的公司第二个司帐年度（考核期为 2025 年度、2026                  年度）未触发事迹补偿义务的情况下，本企业通过本次交                  易取得的可转债数目或转股后的股份数目的可解锁比例等                  于该考核期的承诺净利润完成比例且不高于 61.30%。在触                  发该考核期事迹补偿义务的情况下，如联系补偿义务未履                  行完毕，则本企业不得连接解锁可转债或股份；如联系补                  偿义务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错解锁的比                  例上限（即 61.30%）连接进行解锁。前述可解锁的可转债                  或股份数目包含本企业前期已解锁的可转债或股份数目，                  以及因履行事迹补偿义务辛苦进取市公司补偿的可转债或                  股份数目；                  (3)在标的公司第三个司帐年度（考核期为 2025 年度、2026                  年度及 2027 年度）未触发事迹补偿义务或减值补偿义务的                  情况下，本企业因本次交易而获得的可转债数目或转股后                  的股份数目可解锁比例为 100%。在触发该考核期事迹补偿  承诺方     承诺事项                 承诺内容                  义务或减值补偿义务的情况下，如联系补偿义务未履行完                  毕，则本企业不得连接解锁可转债或股份；如联系补偿义                  务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错解锁的比例（即                  含本企业前期已解锁的可转债或股份数目，以及因履行业                  绩补偿义务辛苦进取市公司补偿的可转债或股份数目。                  (4)上述可解锁的可转债或股份解锁时，本企业持有的尚未                  转股的可转债数目（即通过本次交易取得的可转债总额减                  去已转股的可转债数目，下同）以及可转债转股取得股份                  数目，应当分别按照当期可解锁的比例同步进行解锁。                  为免疑义，上述事迹补偿义务及减值补偿义务均指本企业                  在《事迹承诺及补偿合同》项下的相应义务；本企业通过                  本次交易取得的可转债及转股取得股份的解锁数目及解锁                  安排将在上市公司礼聘的司帐师事务所就标的公司在相应                  司帐年度的事迹承诺竣事情况出具专项禀报或减值测试报                  告后具体确定。                  司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送                  红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应礼服上述                  锁定安排。                  换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                  法律、律例，以及中国证券监督不断委员会、深圳证券交                  易所的轨则和规则办理。                  司债券转股形成的上市公司股份，将优先用于履行事迹补                  偿承诺，不得通过质押等方式逃废事迹补偿义务；改日质                  押上述可调动公司债券及上市公司股份时，将书面奉告质                  权东说念主根据事迹补偿合同上述可调动公司债券及上市公司股                  份具有潜在事迹承诺补偿义务情况，并在质押合同中就相                  关可调动公司债券及上市公司股份用于支付事迹补偿事项                  等与质权东说念主作出明确商定。                  监管意见不相符，本企业将根据联系监管意见相应调理。                  债券锁定联系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                  及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可转                  换公司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。本企业因本次                  交易取得的上市公司可调动公司债券在上述限售期限内可                  根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上 常州青枫、   对于本次交易                  述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较。 常州星远、   取得可调动公 常州超领和   司债券锁定的                  司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送 江苏信保    承诺函                  红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应礼服上述                  锁定安排。                  换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                  法律、律例，以及中国证券监督不断委员会、深圳证券交  承诺方       承诺事项                 承诺内容                    易所的轨则和规则办理。                    相符，本企业将根据联系监管意见相应调理。                    债券锁定联系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                    取得可调动公司债券锁定的承诺函，本东说念主/本公司阐述，在                    常州超领承诺的锁定安排时间内，就本东说念主/本公司持有的常 常州超领执              州超领财产份额，本东说念主/本公司不会以任何神态转让或退           对于本次交易 行事务合伙              出，亦不会以任何方式转让、让渡或者商定由其他主体部           取得可调动公 东说念主九域投资              分或一齐享有本东说念主/本公司通过常州超领享有的与上市公           司债券锁定的 以及有限合              司股份联系的权益；           承诺函 伙东说念主戴宇超              2、若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相                    符，本东说念主/本公司同意根据联系监管意见相应调理；                    相应的法律职责。                    次刊行收尾之日起 36 个月内不得转让。本企业因本次交易                    取得的上市公司可调动公司债券在上述限售期限内可根据                    商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限                    售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较。                    司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送           对于本次交易                    红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应礼服上述           取得可调动公 芜湖华安               锁定安排。           司债券锁定的           承诺函                    换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                    法律、律例，以及中国证券监督不断委员会、深圳证券交                    易所的轨则和规则办理。                    相符，本企业将根据联系监管意见相应调理。                    债券锁定联系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                    存在违纪占用标的公司偏激子公司资金的情况，不存在对                    标的公司偏激子公司非谋略性资金占用的情况。           对于不存在对 常州优融、     标的公司非经                    范非谋略性资金占用事项，改日不以任何神态非谋略性占 上海迈环      营性资金占用                    用标的公司偏激子公司资金。           的承诺函                    任充分补偿或补偿由此给上市公司形成的整个径直或曲折                    损失。 万 里 扬 管 理、芜湖华           对于不存在对   存在违纪占用标的公司偏激子公司资金的情况，不存在对 安、常州青           标的公司非经   标的公司偏激子公司非谋略性资金占用的情况。 枫、常州星           营性资金占用   2、 如违背上述承诺，本企业欢喜承担由此产生的一齐责 远、常州超           的承诺函     任充分补偿或补偿由此给上市公司形成的整个径直或曲折 领和江苏信                    损失。 保  承诺方     承诺事项                 承诺内容                  企业未径直或曲折从事与上市公司通常或相似的业务，未                  领有从事与上市公司通常、相似业务的其他控股公司、联                  营公司及合营公司。                  径直（或曲折）的业务竞争，本次交易完成后，本企业承                  诺：                  （1）非为上市公司利益之目的，本企业及本企业所抵制的                  其他企业将不径直从事与上市公司通常或类似的居品坐蓐                  及/或业务谋略；                  （2）本企业及本企业所抵制的其他企业将不会投资于任何                  与上市公司的居品坐蓐及/或业务谋略组成竞争或可能组成                  竞争的企业；                  （3）本企业将促使本企业径直或曲折抵制的企业不径直或                  曲折从事、参与或进行与上市公司的居品坐蓐及/或业务经 常州优融、   对于幸免同行                  营相竞争的任何行径； 上海迈环    竞争的承诺函                  （4）本企业所参股的企业，如从事与上市公司组成竞争的                  居品坐蓐及/或业务谋略，本企业将幸免成为该等企业的控                  股股东或获得该等企业的执行抵制权；                  （5）如上市公司而后进一步扩展居品或业务范围，本企业                  及/或关联企业将不与上市公司扩展后的居品或业务相竞                  争，如本企业及/或关联企业与上市公司扩展后的居品或业                  务组成或可能组成竞争，则本企业将躬行及/或促成关联企                  业选择措施，以按照最大限定合适上市公司利益的方式退                  出该等竞争，包括但不限于：                  ①住手坐蓐组成竞争或可能组成竞争的居品；                  ②住手谋略组成或可能组成竞争的业务；                  ③将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                  ④将相竞争的业务纳入到上市公司来谋略。                  （6）本企业承诺，如违背本承诺条件，本企业将补偿上市                  公司因此碰到或产生的任何损失或开支。                  （1）标的公司财务记录上炫耀的整个资产（包括但不限于                  房屋建筑物、构筑物、地盘使用权、学问产权、确立花样、                  坐蓐线、主要开拓等，以下合称“资产”）为标的公司所                  有；联系资产欠债表和联系从属文献包括了标的公司执行                  一齐领有的资产和权益，并齐在标的公司的占有和抵制之                  中，标的公司对该等资产享有圆善的整个权。                  （2）如因标的公司及/或其下属企业于本次交易前的任何自         对于本次交易                  有、执行使用或租借的资产权属及/或联系手续等事项的瑕 常州优融    联系事项的承                  疵，导致标的公司及/或其下属企业无法正常使用该等资产，         诺函                  或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉                  讼/仲裁/纠纷、受到联系主管部门的行政处罚或发生安全事                  故的，本企业承诺承担因此给标的公司及/或其下属企业造                  成的整个损失、毁伤和开支，包括但不限于因诉讼或仲裁、                  罚金、补偿等经济职责或义务、停产/歇业、寻找替代资产                  及/或波及资产更换、搬迁所发生的一切损构怨用度，确保                  上市公司不会因此碰到任何损失。                  （3）就标的公司本次交易前承租的房屋，如因标的公司及  承诺方      承诺事项                  承诺内容                    /或其下属企业承租的其他第三方房屋未办理租借备案登                    记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未改正，导致标                    的公司及/或其下属企业被处以罚金，本企业承诺将承担因                    此形成标的公司及/或其下属企业的损构怨用度，确保上市                    公司不会因此碰到任何损失。                    如标的公司及/或其下属子公司因任何办事用工、社会保障、                    住房公积金联系法律律例推广不表率的情形（如有）而需                    要承担补缴、补偿、或承担滞纳金等任何神态的经济职责                    或义务，或受到主管部门行政处罚，或任何利益联系方以                    任何方式提倡职权要求且该等要求获主管部门支援，本企                    业同意承担前述一齐的经济补偿、补偿、罚金偏激他经济                    损失，确保上市公司不会因此碰到任何损失。                    于本次交易取得可调动公司债券锁定的承诺函，本东说念主阐述，         对于本次交易     在常州优融及上海迈环承诺的锁定安排时间内，本东说念主不会 石建新、史         取得可调动公     以任何神态转让持有的常州优融股权及/或上海迈环份额， 红芬、石东         司债券穿透锁     或者从常州优融及/或上海迈环退出/退伙； 珉         定的承诺函      2、若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相                    符，本东说念主同意根据联系监管意见相应调理；   （四）标的公司偏激董事、监事、高档不断东说念主员作出的热切承诺 承诺方      承诺事项                   承诺内容                    为本次交易出具的说明、承诺及提供的信息均为真确、准                    确和圆善的，不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，                    并对所提供信息的真确性、准确性和圆善性承担相应的法                    律职责。                    向参与本次交易的各中介机构所提供的贵寓均为真确、准                    确、圆善的原始书面贵寓或副本贵寓，贵寓副本或复印件                    与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、图章均是真                    实的，并已履行该等文献签署和盖印所需的法定设施、获         对于所提供信息                    得正当授权；不存在职何无理记录、误导性证明或者首要 江苏科达    真确性、准确性和                    遗漏。         圆善性的承诺函                    透露而未透露的合同、合同、安排或其他事项。                    证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证监                    会立案走访的，在形成走访论断以前，本公司董事、监事、                    高档不断东说念主员不转让在该上市公司领有权益的股份，并于                    收到立案检验文告的 2 个交易日内将暂停转让的书面央求                    和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交                    易所和证券登记结算机构央求锁定；未在 2 个交易日内提                    交锁定央求的，授权董事会核实后径直向证券交易所和证 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  券登记结算机构报送身份信息和账户信息并央求锁定；董                  事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送的身份信息                  和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构径直                  锁定联系股份。如走访论断发现有在犯法违纪情节，承诺                  锁定股份自愿用于联系投资者补偿安排。                  体，具备《上市公司首要资产重组不断办法》等联系法律、                  律例及表任意文献轨则的参与本次交易的主体履历。                  东说念主民共和国公司法》等法律、律例、表任意文献和公司章                  程轨则的任职履历和义务，不存在严重毁伤投资者的正当                  权益和社会群众利益的首要犯法步履。                  不存在首要失信情况；最近三年内不存在受到行政处罚（与        对于遵法及诚信                  证券市集昭着无关的除外）、刑事处罚或者波及与经济纠 江苏科达   情况的声明和承                  纷联系的首要民事诉讼或者仲裁的情况；不存在未按期偿        诺                  还大额债务、不表率承诺、承诺未履行或未履行完毕的情                  形；不存在因涉嫌违法正在被司法机关立案窥探或者涉嫌                  犯法违纪正在被中国证监会立案走访的情形。                  年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易                  所公开申斥的情形。                  情形，本公司利益或者投资者正当权益不存在被控股股东                  或执行抵制东说念主严重毁伤且尚未摈斥的情形。                  抵制的机构（如有）不存在因涉嫌本次交易联系的内幕交                  易被中国证券监督不断委员会立案走访或者被司法机关立                  案窥探的情况；                  抵制的机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 号——                  上市公司首要资产重组联系股票极度交易监管》第十二条                  轨则的情形，即“因涉嫌本次首要资产重组联系的内幕交                  易被立案走访或者立案窥探的，自强案之日起至职责认定        对于不存在不得   前不得参与任何上市公司的首要资产重组。中国证监会作        参与任何上市公   出行政处罚或者司法机关照章讲究处分的，上述主体 江苏科达        司首要资产重组   自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出联系裁        情形的说明     判见效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的                  首要资产重组。”                  抵制的机构（如有）不存在泄露本次交易的联系内幕信息                  及利用本次交易联系内幕信息进行内幕交易的情形，并保                  证选择必要措施对本次交易的贵寓和信息严格守秘，不向                  任何第三方透露该等贵寓和信息，但有权机关要求透露或                  者向为完成本次交易而礼聘的中介机构提供本次交易联系                  信息的除外。 承诺方     承诺事项                   承诺内容                   整，不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，并对所                   提供信息的真确性、准确性和圆善性承担相应的法律职责。                   为真确、准确、圆善的原始贵寓或副本贵寓，副本贵寓或                   复印件与其原始贵寓或原件一致；整个文献的签名、图章                   均是真确的，不存在职何无理记录、误导性证明或者首要                   遗漏。                   证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证券 江苏科达        对于所提供信息    监督不断委员会立案走访的，在形成走访论断以前，不转 董事、监        真确性、准确性和   让在上市公司领有权益的股份（如有，下同），并于收到 事、高档        圆善性的承诺函    立案检验文告的 2 个交易日内将暂停转让的书面央求和股 不断东说念主员                   票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所                   和证券登记结算机构央求锁定；未在 2 个交易日内提交锁                   定央求的，授权董事会核实后径直向证券交易所和证券登                   记结算机构报送本东说念主的身份信息和账户信息并央求锁定；                   董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本东说念主的身                   份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机                   构径直锁定联系股份。如走访论断发现有在犯法违纪情节，                   本东说念主承诺锁定股份自愿用于联系投资者补偿安排。                   失的，本东说念主欢喜照章承担相应补偿职责。                   规、表任意文献和公司轨则轨则的任职履历和义务，不存                   在严重毁伤投资者的正当权益和社会群众利益的首要犯法                   步履。 江苏科达        对于遵法及诚信    不存在受到行政处罚（与证券市集昭着无关的除外）、刑 董事、监        情况的声明和承    事处罚或者波及与经济纠纷联系的首要民事诉讼或者仲裁 事、高档        诺          的情况；不存在未按期偿还大额债务、不表率承诺、承诺 不断东说念主员                   未履行或未履行完毕的情形；不存在因涉嫌违法正在被司                   法机关立案窥探或者涉嫌犯法违纪正在被中国证监会立案                   走访的情形。                   处罚、最近一年受到证券交易所公开申斥的情形。                   联系的内幕交易被中国证券监督不断委员会立案走访或者                   被司法机关立案窥探的情况。 江苏科达   对于不存在不得                   指引第 7 号——上市公司首要资产重组联系股票极度交易 董事、监   参与任何上市公                   监管》第十二条轨则的情形，即“因涉嫌本次首要资产重 事、高档   司首要资产重组                   组联系的内幕交易被立案走访或者立案窥探的，自强案之 不断东说念主员   情形的说明                   日起至职责认定前不得参与任何上市公司的首要资产重                   组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关照章讲究刑事                   职责的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司                   法机关作出联系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参 承诺方     承诺事项                  承诺内容                     与任何上市公司的首要资产重组。”                     联系内幕信息及利用本次交易联系内幕信息进行内幕交易                     的情形，并保证选择必要措施对本次交易的贵寓和信息严                     格守秘，不向任何第三方透露该等贵寓和信息，但有权机                     关要求透露或者向为完成本次交易而礼聘的中介机构提供                     本次交易联系信息的除外。                     或曲折从事与上市公司通常或相似的业务，未领有从事与                     上市公司通常、相似业务的其他控股公司、联营公司及合                     营公司。                     径直（或曲折）的业务竞争，本次交易完成后，本东说念主承诺：                     （1）非为上市公司利益之目的，本东说念主及本东说念主所抵制的其他                     企业将不径直从事与上市公司通常或类似的居品坐蓐及/或                     业务谋略；                     （2）本东说念主及本东说念主所抵制的其他企业将不会投资于任何与上                     市公司的居品坐蓐及/或业务谋略组成竞争或可能组成竞争                     的企业；                     （3）本东说念主将促使本东说念主径直或曲折抵制的企业及本东说念主担任董                     事及高档不断东说念主员的企业（以下并称“关联企业”）不直                     接或曲折从事、参与或进行与上市公司的居品坐蓐及/或业       对于幸免同行竞 石建新                 务谋略相竞争的任何行径；       争的承诺函                     （4）本东说念主所参股的企业，如从事与上市公司组成竞争的产                     品坐蓐及/或业务谋略，本东说念主将幸免成为该等企业的控股股                     东或获得该等企业的执行抵制权；                     （5）如上市公司而后进一步扩展居品或业务范围，本东说念主及                     /或关联企业将不与上市公司扩展后的居品或业务相竞争，                     如本东说念主及/或关联企业与上市公司扩展后的居品或业务组成                     或可能组成竞争，则本东说念主将躬行及/或促成关联企业选择措                     施，以按照最大限定合适上市公司利益的方式退出该等竞                     争，包括但不限于：                     ①住手坐蓐组成竞争或可能组成竞争的居品；                     ②住手谋略组成或可能组成竞争的业务；                     ③将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                     ④将相竞争的业务纳入到上市公司来谋略。                     （6）本东说念主承诺，如本东说念主违背本承诺条件，本东说念主将补偿上市                     公司因此碰到或产生的任何损失或开支。                     （1）标的公司财务记录上炫耀的整个资产（包括但不限于                     房屋建筑物、构筑物、地盘使用权、学问产权、确立花样、                     坐蓐线、主要开拓等，以下合称“资产”）为标的公司所       关 于 本 次 交 易 相 有；联系资产欠债表和联系从属文献包括了标的公司执行 石建新       关事项的承诺函       一齐领有的资产和权益，并齐在标的公司的占有和抵制之                     中，标的公司对该等资产享有圆善的整个权。                     （2）如因标的公司及/或其下属企业于本次交易前的任何自                     有、执行使用或租借的资产权属及/或联系手续等事项的瑕                     疵，导致标的公司及/或其下属企业无法正常使用该等资产， 承诺方   承诺事项                承诺内容              或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉              讼/仲裁/纠纷、受到联系主管部门的行政处罚或发生安全事              故的，本东说念主承诺承担因此给标的公司及/或其下属企业形成              的整个损失、毁伤和开支，包括但不限于因诉讼或仲裁、              罚金、补偿等经济职责或义务、停产/歇业、寻找替代资产              及/或波及资产更换、搬迁所发生的一切损构怨用度，确保              上市公司不会因此碰到任何损失。              （3）就标的公司本次交易前承租的房屋，如因标的公司及              /或其下属企业承租的其他第三方房屋未办理租借备案登              记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未改正，导致标              的公司及/或其下属企业被处以罚金，本东说念主承诺将承担因此              形成标的公司及/或其下属企业的损构怨用度，确保上市公              司不会因此碰到任何损失。              如标的公司及/或其下属子公司因任何办事用工、社会保障、              住房公积金联系法律律例推广不表率的情形（如有）而需              要承担补缴、补偿、或承担滞纳金等任何神态的经济职责              或义务，或受到主管部门行政处罚，或任何利益联系方以              任何方式提倡职权要求且该等要求获主管部门支援，本东说念主              同意承担前述一齐的经济补偿、补偿、罚金偏激他经济损              失，确保上市公司不会因此碰到任何损失。            第二节 上市公司基本情况 一、基本信息 公司称号：       广东领益智造股份有限公司 英文称号：       LINGYI iTECH(GUANGDONG)COMPANY 股票上市地：      深圳证券交易所 股票简称：       领益智造 股票代码：       002600 公司成立日历：     1975 年 7 月 1 日 注册成本：       700,817.7819 万元 法定代表东说念主：      曾芳勤 注册地址：       广东省江门市龙湾路 8 号 网址：         http://www.lingyiitech.com/             公司业务涵盖 AI 手机及折叠屏手机、AI PC 及平板电脑、影像             炫耀、材料、电板电源、热不断（散热）、AI 眼镜及 XR 可穿             戴开拓、佳构拼装偏激他、传感器及联系模组、机器东说念主等联系硬 主营业务：             件居品界限。凭借先进的模切、冲压、CNC 加工及注塑等工艺             制造技巧，公司居品往往应用于 AI 末端开拓、汽车及低空经济、             清洁能源等行业             制造、销售：磁性材料元件偏激成品、合金粉末成品、微电机、             机械开拓和零部件及联系技巧出口；坐蓐科研所需原辅材料、机             械开拓、仪器式样、零配件等商品及联系技巧的出口；经办中外             搭伙谋略、合作坐蓐及开展“三来一补”业务（按粤经贸进字 谋略范围：       94196 号文谋略）；动产及不动产租借；塑胶、电子精密组件             制造技巧研发；坐蓐、加工、销售：五金成品、塑胶成品、塑胶             电子成品、模具；货色或技巧相差口（国度阻拦或波及行政审批             的货色和技巧相差口除外）。（照章须经批准的花样，经联系部             门批准后方可开展谋略行径）。 二、历史沿革   （一）公司成立及股票上市情况   广东江粉磁材股份有限公司是由江门市粉末冶金厂有限公司举座变更成立 的股份有限公司。 立为广东江粉磁材股份有限公司的决议。2008 年 8 月 26 日，江粉有限全体股东 签署发起东说念主合同，将江粉有限举座变更成立股份有限公司，以适度 2008 年 7 月 际司帐师事务整个限公司出具了《验资禀报》（天职深验字2008319 号），对 出 资 情 况 进 行 了 审 验 。 江 粉 磁 材 于 2008 年 9 月 4 日 取 得 了 注 册 号 为 更登记，注册成本为 19,030.00 万元。    江粉磁材设当场股权结构如下表所示：          股东称号                持股数目（万股）           比例（%）           汪南东                       12,325.86         64.77            吴捷                        1,745.68           9.17           吕兆民                        1,197.80           6.29    江门龙信投资不断有限公司                      1,152.24           6.05           陈宇华                         730.00            3.84           伍杏媛                         676.62            3.56           叶健华                         315.30            1.66           莫如敬                         237.50            1.25            高雯                         200.00            1.05           钟彩娴                         144.80            0.76           黄耀祥                         132.70            0.70           范耀纪                         100.00            0.52           黄秀芬                          71.50            0.38           合   计                     19,030.00        100.00 粉磁材公开刊行 7,950.00 万股东说念主民币普通股。经深交所《对于广东江粉磁材股份 有限公司东说念主民币普通股股票上市的文告》（深证上2011214 号文）同意，公司 刊行的东说念主民币普通股于 2011 年 7 月 15 日在深交所上市交易，股票简称“江粉磁 材”，股票代码“002600”。 证适度 2011 年 7 月 11 日，江粉磁材已收到召募资金净额东说念主民币 599,617,469.15 元，其中加多股本东说念主民币 79,500,000 元，加多成本公积东说念主民币 520,117,469.15 元。    初次公开刊行股票并上市完成后，江粉磁材的股权结构如下：  序号              股东称号              持股数目（股）         比例（%） 一、刊行前有限售条件股份                         238,300,000       74.98 二、初次公开刊行股份                            79,500,000       25.02 三、总股本                                317,800,000      100.00    （二）上市后公司股本结构变动情况 股本 31,780.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派发 1 元东说念主民币现款（含税）， 同期，以成本公积向全体股东每 10 股转增 10 股。    本次送股及成本公积转增股本完成后，江粉磁材总股本由 31,780.00 万股增 至 63,560.00 万股，注册成本由 31,780.00 万元加多至 63,560.00 万元。    江粉磁材于 2015 年 7 月 23 日完成本次送股及成本公积转增股本所波及的注 册成本变更的工商变更登记。 江粉磁材股份有限公司向陈国狮等刊行股份购买资产并召募配套资金的批复》， 核准江粉磁材向陈国狮刊行 49,232,512 股股份、向深圳市帝晶投资控股有限公司 刊行 42,985,313 股股份、向深圳市帝晶大业投资发展有限公司刊行 28,656,875 股 股份、向江门市华辉四方投资合伙企业（有限合伙）刊行 25,285,579 股股份、向 北京君盛泰石股权投资中心（有限合伙）刊行 4,214,205 股股份、向广发信德投 资不断有限公司刊行 4,214,205 股股份、向文云东刊行 8,253,180 股股份、向陈惠 玲刊行 7,164,218 股股份、向陈镇杰刊行 4,126,590 股股份、向江惠东刊行 1,719,412 股股份、向戴晖刊行 1,146,275 股股份购买其持有深圳市帝晶光电科技有限公司 （ 以 下 简称 “ 帝晶 光 电 ” ） 100% 股 权 ，核准 江 粉 磁材 非 公开 发 行不 超 过 年 9 月 9 日，本次刊行股份购买资产向陈国狮等 11 名交易敌手方新增 17,699.8364 万股股份及本次配套召募资金向 9 名认购东说念主刊行新增 6,739.1304 万股股份在中证 登深圳分公司办理完成登记手续。2015 年 9 月 15 日，公司新增股份在深交所中 小板市集上市。      根据天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 9 月 1 日出具的《验 资禀报》（天职业字201512322 号），适度 2015 年 8 月 19 日止，公司变更后 的累计注册成本为东说念主民币 812,598,364 元，累计股本金额为东说念主民币 812,598,364 元。      根据天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 9 月 1 日出具的《验 资禀报》（天职业字201512546 号），适度 2015 年 8 月 31 日止，公司变更后 的累计注册成本为东说念主民币 879,989,668 元，累计股本金额为东说念主民币 879,989,668 元。 信用代码：91440700193957385W）。      本次变更后，江粉磁材前十名股东持股情况如下： 序号            股东称号                出资额（元）            持股比例（%） 序号               股东称号             出资额（元）            持股比例（%）         江门市华辉四方投资合伙企业（有              限合伙）         招商钞票-招商银行-硅谷天国 2 号            专项资产不断策动              合   计                 440,437,674.00        50.04 向曹云等刊行股份购买资产并召募配套资金的批复》                       （证监许可2016662 号）， 核准江粉磁材向曹云刊行 114,285,714 股股份、向刘吉文刊行 4,761,904 股股份、 向刘鸣源刊行 4,761,904 股股份、向深圳市聚好意思股权投资合伙企业（有限合伙） 刊行 42,857,142 股股份购买其持有的东方亮彩 100%股权。核准江粉磁材非公开 刊行不超越 159,863,945 股股份算作配套资金。 年 5 月 10 日，本次刊行股份购买资产向曹云等 4 名交易对方刊行新增 16,666.6664 万股股份在中登公司办理完成股份登记央求，2016 年 5 月 17 日，公司新增股份 在深交所中小板市集上市。2016 年 6 月 15 日，本次配套召募资金向 6 名认购东说念主 刊行新增 13,055.5555 万股份已在中证登深圳分公司办理完成股份登记，2016 年       根据天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 4 月 26 日出具的《验 资禀报》（天职业字201611480 号），适度 2016 年 4 月 25 日止，公司变更后 的累计注册成本为东说念主民币 1,046,656,332 元，累计股本金额为东说念主民币 1,046,656,332 元。       根据天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 5 月 27 日出具的《验 资禀报》（天职业字201612346 号），适度 2016 年 5 月 26 日止，公司变更后 的累计注册成本为东说念主民币 1,177,211,887 元，累计股本金额为东说念主民币 1,177,211,887 元。 会信用代码：91440700193957385W），核准江粉磁材本次刊行股份购买资产并 召募配套资金所涉联系工商登记事项变更的工商变更登记。       本次刊行股份购买资产并召募配套完成后，江粉磁材前十名股东持股情况如 下： 序号                 股东称号            出资额（元）           持股比例（%）         第一创业证券-国信证券-共盈大岩量化定             增鸠搭伙产不断策动         招商钞票-招商银行-硅谷天国 2 号专项资                产不断策动                合   计                 579,777,833         49.24 度权益分配决策，公司以现有股本 1,177,211,887 股为基数，向全体股东每 10 股 派 1.00 元东说念主民币现款，并以成本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。公司总 股本由 1,177,211,887 股变更为 2,354,423,774 股。本次权益分配于 2017 年 7 月 告》（天职业字201715230 号），审验适度 2017 年 7 月 20 日止，公司变更后 的累计注册成本为东说念主民币 2,354,423,774 元，累计股本金额为东说念主民币 2,354,423,774 元。      江粉磁材已于 2017 年 8 月 22 日完成本次成本公积转增股本所波及的注册资 本变更的工商变更登记。 科技股东向江粉磁材转让领益科技股权，并于 2017 年 7 月 20 日召开 2017 年第 四次临时股东会审议同意前述事项。 江粉磁材以刊行股份的方式向领胜投资、上饶市创科祥不断接头合伙企业（有限 合伙）（深圳市领尚投资合伙企业（有限合伙），后改名为深圳市领尚不断接头 合伙企业（有限合伙）、上饶市创科祥不断接头合伙企业（有限合伙）、安徽无 往不利商贸中心（有限合伙），已于 2022 年 7 月 27 日刊出，以下简称“领尚投 资”）、上饶市锦祥泰不断接头合伙企业（有限合伙）（深圳市领杰投资合伙企 业（有限合伙），后改名为深圳市领杰企业不断合伙企业（有限合伙）、上饶市 锦祥泰不断接头合伙企业（有限合伙）、安徽喜仟汇通销售合伙企业（有限合伙）， 已于 2022 年 7 月 27 日刊出，以下简称“领杰投资”）购买其系数持有的领益科 技 100%的股权偏激他联系议案，并于 2017 年 8 月 10 日召开 2017 年第六次临时 股东大会审议同意前述事项。 股份购买资产合同书》，商定江粉磁材通过刊行股份购买领胜投资、领尚投资、 领杰投资持有的领益科技 100%股权。股权转让价钱以经具有证券期货从业履历 的评估机构以 2017 年 3 月 31 日为基准日的评估结果为依据，经合同各方协商确 定。 （东洲评报字2017第 0493 号），对江粉磁材拟刊行股份购买资产所波及的领 益科技股东一齐权益价值进行评估。经评估，适度 2017 年 3 月 31 日，领益科技 股东一齐权益价值为东说念主民币 20,733,000,000 元。 对于刊行股份购买资产暨关联交易联系议案。 实施进一步审查文告》（商反垄初审函2017第 285 号），对江粉磁材收购领益 科技股权案演叨施进一步审查。 份有限公司向领胜投资（深圳）有限公司等刊行股份购买资产的批复》（证监许 可2018139 号）文献，核准江粉磁材向领胜投资刊行 4,139,524,021 股股份、向 领尚投资刊行 196,103,812 股股份、向领杰投资刊行 93,859,344 股股份购买其合 计持有的领益科技 100%的股权。 年 1 月 26 日，江粉磁材向中证登深圳分公司央求股份登记，登记新股数目为 内字2018第 1800059046 号），核准公司称号由“广东江粉磁材股份有限公司” 变更为“广东领益智造股份有限公司”。2018 年 2 月 13 日，公司新增股份在深 交所中小板市集上市。2018 年 3 月 5 日，公司完成前述公司称号的工商变更登 记，公司称号正经变更为“广东领益智造股份有限公司”。2018 年 3 月 8 日， 公司的证券简称由“江粉磁材”变更为“领益智造”，公司证券代码不变，仍为 “002600”。 用代码：91440700193957385W），核准本次刊行股份购买资产所涉联系工商登 记事项变更的工商变更登记。      本次刊行股份购买资产完成后，公司的股份总额为 6,783,910,951 股，公司 前十名股东持股情况如下： 序号              股东称号               出资额（元）             持股比例（%） 序号                  股东称号                 出资额（元）            持股比例（%）                    合 计                     5,470,827,847       80.64 市东方亮彩精密技巧有限公司 2017 年度未完成事迹承诺应补偿股份及现款补偿 的议案》，公司以总价东说念主民币 1 元回购并刊出东方亮彩原股东因事迹承诺未完成 应补偿的股份 174,161,211 股。 回购刊动手续，股东曹云的对应补偿股份 115,227,242 股由于被质押，暂时无法 刊出。       本 次 回 购 股 份 及 注 销 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 由 6,783,910,951 股 变 更 为 东领益智造股份有限公司 2018 年股票期权与限制性股票激励策动（草案）〉及 其节录的议案》，公司向合适授予条件的 943 名激励对象授予 7,000 万份股票期 权，向合适授予条件的 945 名激励对象授予 18,000 万股限制性股票。因部分激 励对象已下野或因个东说念主原因放弃，本次股权激励授予的激励对象最终总东说念主数为 限制性股票的授予东说念主数为 630 东说念主，共计授予 100,281,994 股限制性股票。股票期 权初次授予登记完成日为 2018 年 12 月 18 日，限制性股票上市日为 2018 年 12 月 20 日。本次变动后，公司总股本由 6,724,976,982 股变更为 6,825,258,976 股。 禀报》（天职业字201821361 号），考据截止 2018 年 11 月 30 日，公司已收到 本 100,281,994 元。 分公司办理完毕授予手续登记。 部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于 39 名获授股票期权的 激励对象下野，公司董事会决定对其已获授但尚未行权的一齐股票期权共计 （大华验字2019000303 号），考据截止 2019 年 6 月 28 日，对本次减少注册资 本及股本情况进行了审验，公司已减少股本 2,545,936 元。本次变更后，公司的 注册成本为 6,781,365,015 元，股本为 6,822,713,040 元。 权刊动手续；2019 年 7 月 31 日，公司办理完成 2,545,936 股限制性股票的回购 刊动手续。 励对象授予预留股票期权与限制性股票的议案》，确定以 2019 年 7 月 22 日为预 留股票期权与限制性股票的授权日与授予日，向 461 名激励对象分别授予 1,500 万份股票期权和 3,000 万股限制性股票。    由于公司原激励对象中有 73 名激励对象已下野及因个东说念主原因放弃公司拟向 其授予的共计 5,995,500 份股票期权/5,635,600 股限制性股票，本激励策动的激励 对象东说念主数由 461 名变更为 388 名，其中：预留授予的股票期权激励对象东说念主数由 预留授予的限制性股票激励对象东说念主数由 461 名变更为 282 名，授予的限制性股票 数目由 30,000,000 股变更为 24,364,400 股。因此，本次授予的激励对象总东说念主数为 限制性股票的授予东说念主数为 282 东说念主，共计授予 24,364,400 股限制性股票。 2019000353 号《验资禀报》，考据截止 2019 年 8 月 21 日，公司已收到 282 名 限制性股票激励对象共计交纳出资款为东说念主民币 76,016,928.00 元（认购股数 元，计入成本公积东说念主民币 51,652,528.00 元。    本次变动后，公司总股本由 6,822,713,040 股加多至 6,847,077,440 股。    根据公司 2017 年度股东大会的授权，鉴于东方亮彩事迹补偿职责东说念主曹云应 补偿股份中的 20,000,000 股已清除质押，公司于 2019 年 12 月 3 日办理完成了补 偿职责东说念主曹云该部分补偿股份的回购刊动手续。本次回购刊出后，补偿职责东说念主曹 云仍有 95,227,242 股的应补偿股份待回购刊出。公司股份总额由 6,847,077,440 股减少至 6,827,077,440 股。 分补偿股份的回购刊动手续。 商变更登记。    公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过了《对于刊出部分股票期权和回 购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于 58 名获授限制性股票的激励对象下野， 公司决定对其已获授但尚未解锁的一齐限制性股票进行回购刊出。      大华司帐师事务所（特殊普通合伙）于 2020 年 4 月 20 日出具了验资禀报（大 华验字2019000126 号），对公司适度 2020 年 2 月 28 日止减少注册成本及股本 情况进行了审验，公司已减少股本 6,212,240 元。 对象获授的 6,212,240 股限制性股票的回购刊动手续。公司总股本由 6,827,077,440 股变更为 6,820,865,200 股。 股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可〔2019〕2574 号），核准公 司非公开刊行不超越 12 亿股新股，向 12 名刊行对象刊行 322,234,156 股新股， 分别为兴证全球基金不断有限公司、中国华融资产不断股份有限公司、财通基金 不断有限公司、湾区产融投资（广州）有限公司、汇安基金不断有限职责公司、 睿远基金不断有限公司、上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有 限合伙）、上海申创股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海申创新能源股权 投资基金合伙企业（有限合伙）、上海大正投资有限公司、厦门招商金圆股权投 资合伙企业（有限合伙）、摩根大通证券股份有限公司（J.P.Morgan Securities plc）， 召募资金总额为东说念主民币 2,999,999,992.36 元。 分公司办理完成登记托管手续。2020 年 7 月 6 日，本次非公开刊行新增股份 工商变更登记。      本次非公开刊行股票完成后，公司的股份总额为 7,143,099,356 股，公司的 前十大股东持股情况如下： 序号           股东称号             出资额（元）                 持股比例（%） 序号                 股东称号          出资额（元）               持股比例（%）         中国光大银行股份有限公司－兴             基金（LOF）         招商银行股份有限公司－兴全合              （LOF）               系数                      5,110,593,136         71.55       根据公司 2017 年度股东大会的授权，鉴于东方亮彩事迹补偿职责东说念主曹云应 补偿股份中的 95,227,242 股已清除质押，公司于 2020 年 8 月 3 日在中国证券登 记结算有限职责公司深圳分公司办理完成了补偿职责东说念主曹云该部分补偿股份的 回购刊动手续。本次回购刊出股票后，公司的总股本由 7,143,099,356 股变成 份的刊动手续。       公司于 2020 年 7 月 13 日召开的第四届董事会第三十一次会议审议通过了 《对于 2018 年股票期权与限制性股票激励策动初次授予第一个行权期行权条件 录取一个清除限售期清除限售条件成就的议案》，同意初次授予合适行权条件的 激励对象在第一个行权期内以自主行权模式行权。2020 年 8 月及 2020 年 9 月期 间，激励对象共行权 13,830,005 股，公司总股本由 7,047,872,114 股加多至 部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》。鉴于 50 名激励对象已从公 司下野、85 名激励对象因子公司剥离公司后不合适激励对象履历条件、1 名激励 对象主动放弃部均权益，根据《广东领益智造股份有限公司 2018 年股票期权与 限制性股票激励策动（草案）》（以下简称“《2018 年激励策动（草案）》”） 联系轨则，公司将对其持有的已获授尚未解锁的 19,698,100 股限制性股票进行回 购刊出。 （大华验字2020000485 号），审验适度 2020 年 7 月 31 日止，对公司减少注册 成本及股本情况进行了审验，公司已减少股本 19,698,100 元。     本次回购刊出完成后，公司总股本由 7,061,702,119 股变更为 7,042,004,019 股。公司于 2020 年 9 月 10 日在中证登深圳分公司办理完成限制性股票的回购注 销手续。 年股票期权与限制性股票激励策动预留授予第一个行权期行权条件录取一个解 除限售期清除限售条件成就的议案》及《对于调理 2018 年股票期权与限制性股 票激励策动股票期权行权价钱及限制性股票回购价钱的议案》，同意对 286 名激 励对象持有的预留授予 1,707,250 份股票期权在第一个行权期内以自主行权方式 行权，对 231 名激励对象持有的预留授予 5,442,400 股限制性股票清除限售。2020 年 11 月，激励对象共行权 1,694,750 股，公司总股本由 7,042,004,019 股加多至 于〈广东领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励策动（草案 纠正稿）〉偏激节录的议案》偏激联系事项的议案。 领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励策动初次授予的激励 对象（调理后）授予股票期权与限制性股票的议案》，同意向合适授予条件的 授予 1,522.34 万股限制性股票。 （大华验字2021000079 号），考据截止 2021 年 2 月 4 日，公司已收到刘臻、 廖宇龙、吴四柱等 420 名激励对象执行交纳出资额东说念主民币 91,091,625.58 元，其 入网入股本 14,255,339.00 元，计入成本公积（股本溢价）76,836,286.58 元。 授予及登记处事；公司向激励对象授予限制性股票 14,255,339 股，限制性股票上 市日历为 2021 年 2 月 26 日。      本次变更后，公司的总股本由 7,043,698,769 股变更为 7,057,954,108 股。 于刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于部分激励对象已 从公司下野、2019 年度个东说念主绩效考核结果为 C，同意公司回购刊出 23 名激励对 象持有的限制性股票 1,584,850 股。      本次回购刊出完成后，公司总股本将由 7,057,954,108 股减少至 7,056,369,258 股。      公司分别于 2021 年 3 月 30 日及 2021 年 4 月 20 日召开第四届董事会第四十 二次会议及 2020 年度股东大会，审议通过了《对于变更注册成本并纠正程>的议案》，决定对于公司“2020 年 8 月，回购并刊出业务承诺补偿股份”、 “2020 年 9 月，刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票”及“2021 年 3 月，刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票”波及的股票变动相应变更注 册成本并纠正《公司轨则》。公司注册成本将由东说念主民币 714,309.9356 万元减少至 华验字2021000313 号），对公司适度 2021 年 2 月 5 日止减少注册成本及股本 情况进行了审验。 销事宜；2021 年 6 月 4 日，上述限制性股票的回购刊出事宜已于中证登深圳分 公司完成办理。 变更登记。 股票期权与限制性股票激励策动初次授予第二个行权期行权条件录取二个清除 限售期清除限售条件成就的议案》，同意对 555 名激励对象持有的初次授予的 象持有的初次授予的 16,790,571 股限制性股票清除限售。2021 年 7 月及 2021 年 年股票期权与限制性股票激励策动预留授予第二个行权期行权条件录取二个解 除限售期清除限售条件成就的议案》，同意对预留授予的 254 名激励对象持有的 有的 5,127,450 股限制性股票清除限售。2021 年 9 月及 2021 年 11 月时间，激励 对象共行权 1,478,935 股。 加多至东说念主民币 7,071,114,003 元，总股本由 7,056,369,258 股加多至 7,071,114,003 股。 《对于刊出 2018 年股票期权与限制性股票激励策动部分股票期权和回购刊出部 分限制性股票的议案》，公司同意因激励对象已从公司下野、2020 年度个东说念主绩 效考核结果为 C 和 D，刊出股票期权 2,274,105 份，同期回购刊出初次授予部分 限制性股票 1,426,211 股，回购价钱为 1.46 元/股；回购刊出预留授予部分限制性 股票 868,050 股，回购价钱为 2.92 元/股；（2）审议通过《对于刊出 2020 年股 票期权与限制性股票激励策动部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》， 公司同意因激励对象已从公司下野刊出初次授予部分股票期权 4,305,000 份，同 时回购刊出初次授予部分限制性股票 1,691,000 股，回购价钱为 6.39 元/股。 于 2018 年股票期权与限制性股票激励策动第三个行权期行权条件及清除限售期 清除限售条件未成就暨刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》， 因公司 2021 年度事迹考核未达到《2018 年激励策动（草案）》中的初次与预留 授予权益第三个行权期行权条件及清除限售期清除限售条件、部分激励对象因个 东说念主原因下野、2020 年度个东说念主绩效考核结果为 C，公司同意刊出初次授予部分股 票期权 14,442,175 份与预留授予部分股票期权 1,525,425 份，同期回购刊出初次 授予部分限制性股票 18,890,377 股，回购价钱为 1.46 元/股；回购刊出预留授予 部分限制性股票 5,135,025 股，回购价钱为 2.92 元/股；（2）审议通过了《对于 除限售条件未成就暨刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，因 公司 2021 年度事迹考核未达到《广东领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与 限制性股票激励策动（草案纠正稿）》中的初次授予权益第一个行权期行权条件 及清除限售期清除限售条件、部分激励对象因个东说念主原因下野，公司同意刊出初次 授予部分股票期权 10,819,080 份，同期回购刊出初次授予部分限制性股票     本次限制性股票回购刊出完成后，公司总股本由 7,071,114,003 股减至 （大华验字2022000445 号），对公司适度 2022 年 6 月 24 日止减少注册成本及 股本情况进行了审验。 购刊动手续；2022 年 8 月 12 日，公司于中证登深圳分公司办理完成上述股票期 权的刊出事宜。     公司分别于 2022 年 8 月 25 日及 2022 年 9 月 15 日召开第五届董事会第二十 二次会议及 2022 年第五次临时股东大会，审议通过了《对于变更注册成本及修 订的议案》，根据公司股权激励策动的实施情况，公司注册成本由东说念主 民币 7,056,369,258 元减少至东说念主民币 7,038,674,975 元，总股本由 7,056,369,258 股 减少至 7,038,674,975 股。      公司于 2023 年 5 月 22 日召开 2022 年度股东大会，审议通过了《对于停止 实施 2018 年股票期权与限制性股票激励策动暨刊出股票期权及回购刊出限制性 股票的议案》《对于停止实施 2020 年股票期权与限制性股票激励策动暨刊出股 票期权及回购刊出限制性股票的议案》及《对于减少注册成本并纠正 的议案》，同意公司停止实施 2018 年股票期权与限制性股票激励策动，共刊出 励策动，共刊出 339 名激励对象共计 19,952,520 份股票期权；回购刊出 326 名激 励对象共计 8,135,974 股限制性股票；同意公司就减资事宜纠正公司轨则。      本次限制性股票回购刊出完成后，公司注册成本由东说念主民币 7,038,674,975 元 减少至东说念主民币 7,008,177,819 元，总股本由 7,038,674,975 股减少至 7,008,177,819 股。      适度本禀报书签署日，本次回购刊出部分限制性股票波及的减资设施已完成 工商变更登记。 三、股本结构及前十大股东情况      （一）股本结构      适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司的股本结构如下：          股份类型                    持股数目（股）              持股比例（%） 一、有限售条件股份                               116,810,882         1.67 二、无尽售条件股份                             6,891,366,937        98.33 三、股份总额                                7,008,177,819       100.00      （二）前十大股东情况      适度 2024 年 12 月 31 日，公司前十名股东偏激持股情况如下：                                                                      持有有限售条 序                                            持股数目           持股比例          股东称号             股东性质                                        件股份数目 号                                             （股）            （%）                                                                        （股）      领胜投资（江苏）有限          公司      广东领益智造股份有限           股策动      广东领益智造股份有限           股策动      中国确立银行股份有限      选股票型证券投资基金      招商银行股份有限公司      －广发电子信息传媒产      业精选股票型发起式证         券投资基金      新华东说念主寿保障股份有限       居品-018L-CT001 深      中国确立银行股份有限      长夹杂型证券投资基金                 系数                          4,529,115,419    64.63    108,402,634  四、控股股东及执行抵制情面况      （一）控股股东      适度 2024 年 12 月 31 日，领胜投资持有上市公司 59.07%股份，为上市公司  的控股股东。      适度本禀报书签署日，领胜投资的基本情况如下：       公司称号       领胜投资（江苏）有限公司     统一社会信用代码     91440300335287496X       成当场间       2015 年 4 月 30 日       注册成本       5,000.00 万元       注册地址       东台市经济开发区峰峰工业园 2 号楼 207-1 室      法定代表东说念主       曾芳勤            一般花样:以自有资金从事投资行径;国内贸易代理;相差口代理;技巧   谋略范围     相差口;货色相差口;企业总部不断（除照章须经批准的花样外,凭营业            牌照照章自主开展谋略行径）   股东情况     曾芳勤持有 100%股权                 花样                总资产              686,069.60              550,082.01  主要财务数据   （万元）         净资产              484,254.06              476,054.35                营业收入                     87.84                 17.60                净利润                 8,205.45              56,108.46   （二）执行抵制东说念主   曾芳勤女士持有领胜投资 100%股权，通过领胜投资曲折持有上市公司 59.07% 股份，并径直持有上市公司 2.06%股份，系数持有上市公司 61.13%股份，为上 市公司执行抵制东说念主，基本情况如下：    姓名      曾芳勤    性别      女    国籍      中国（香港） 是否取得其他国度            是  或地区居留权  主要任职情况    现任领胜投资推广董事、公司董事长兼总司理   适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司控股股东为领胜投资，执行抵制东说念主为曾 芳勤女士。 五、最近三十六个月的控股权变动情况   最近三十六个月，公司的控股股东为领胜投资，公司执行抵制东说念主为曾芳勤女 士，均未发生变更。 六、最近三年的主营业务发展情况   算作全球最初的 AI 末端硬件中枢供应厂商，公司专注于为全球客户提供全 地点的智能制造服务与贬责决策。公司业务涵盖 AI 手机及折叠屏手机、AI PC 及平板电脑、AI 眼镜及 XR 可一稔开拓、机器东说念主、影像炫耀、材料、电板电源、 热不断（散热）、佳构拼装偏激他、传感器及联系模组等联系硬件居品界限。凭 借先进的模切、冲压、CNC 加工及注塑等工艺制造技巧，公司居品往往应用于 AI 末端开拓、汽车及低空经济、清洁能源等行业，并助力推动行业创新与发展。   最近三年上市公司主营业务未发生首要变化。 七、主要财务数据及财务策动   上市公司 2022 年、2023 年及 2024 年的主要财务数据如下：   （一）合并资产欠债表主要数据                                                              单元：万元    花样       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    总资产            4,516,119.23         3,718,832.56         3,619,200.98    总欠债            2,528,619.26         1,887,654.93         1,893,508.97    净资产            1,987,499.97         1,831,177.62         1,725,692.02 包摄母公司股东的净     资产   （二）合并利润表主要数据                                                              单元：万元    花样          2024 年度               2023 年度             2022 年度   营业收入            4,421,122.44         3,412,370.60         3,448,467.85   营业利润              221,019.32           255,277.38           205,368.07   利润总额              219,426.05           252,146.71           199,855.19    净利润              175,861.84           204,732.38           159,007.46 包摄于母公司股东的    净利润   （三）合并现款流量表主要数据                                                              单元：万元    花样          2024 年度               2023 年度             2022 年度 谋略行径产生的现款    流量净额 投资行径产生的现款                    -374,528.18          -209,365.97          -326,814.18    流量净额 筹资行径产生的现款    流量净额 现款及现款等价物净     加多额   （四）主要财务策动      花样     花样  资产欠债率（%）                55.99              50.76               52.32   毛利率（%）                 15.77              19.94               20.73 基本每股收益（元/股）               0.25               0.29                0.23 加权平均净资产收益率     （%） 八、最近三年的首要资产重组情况   上市公司最近三年未发生首要资产重组事项。 九、上市公司合规谋略情况   适度本禀报书签署日，上市公司不存在因涉嫌违法被司法机关立案窥探或者 涉嫌犯法违纪被中国证监会立案走访，最近三年不存在受到行政处罚或者刑事处 罚的情况。                  第三节 交易对方的基本情况 一、刊行可调动公司债券及支付现款购买资产交易对方      本次刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易对方为常州优融、上海 迈环、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保。      （一）常州优融 企业称号             常州优融汽车科技有限公司 企业性质             有限职责公司 注册地址             常州市钟楼经济开发区枫林路 39 号 主要办公地点           常州市钟楼经济开发区枫林路 39 号 成当场间             2014 年 08 月 29 日 注册成本             10.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主            石东珉 统一社会信用代码         913204043137429536                  汽车、摩托车零部件、汽车遮盖材料、汽车电气总成、汽车灯具的 谋略范围             制造、联想、技巧开发、技巧服务。（照章须经批准的花样,经相                  关部门批准后方可开展谋略行径）      （1）2014 年，常州优融汽车科技有限公司成立 同出资成立，注册成本为 10.00 万元。      常州优融设当场的股东及出资情况如下： 序号          股东称号               认缴出资额（万元）        持股比例             系数                          10.00      100.00%      （2）2019 年，第一次股权变更 分别与石建新签署了《股权转让合同》，石东珉将其持有常州优融股权中的 3.6 万元出资额转让给石建新，史红芬将其持有常州优融股权中的 1.1 万元出资额转 让给石建新。      上述变更完成后，常州优融的股东及股权结构如下： 序号          股东称号       认缴出资额（万元）        持股比例             系数                  10.00      100.00%      最近三年，常州优融注册成本未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，常州优融的股东石建新与史红芬为夫人关系，石东珉 为石建新与史红芬之子，常州优融的执行抵制东说念主为石建新，其产权结构图如下：      适度本禀报书签署日，常州优融不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。      （2）主要股东及执行抵制东说念主基本情况      适度本禀报书签署日，常州优融的执行抵制东说念主为石建新，其基本情况如下：       姓名         石建新       曾用名        无       性别         男       国籍         中国   身份证号码            320402196706******       住所           江苏省常州市天宁区娑罗家园******    通信地址            江苏省常州市天宁区娑罗家园****** 是否取得其他国度或                    否  者地区的居留权   适度本禀报书签署日，除持有江苏科达股权外，常州优融不存在抵制的下属 企业。   常州优融成立于 2014 年，系持股平台，无其他业务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，常州优融的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                     单元：万元   花样            2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                                4,862.86                          4,362.86 欠债总额                                4,855.77                          4,355.77 整个者权益                                     7.09                           7.09 营业收入                                         -                                - 净利润                                          -                                -   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州优融的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                     单元：万元            花样                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                     0.04 非流动资产                                                                 4,862.82 总资产                                                                   4,862.86 流动欠债                                                                  4,855.77           花样                          2024 年 12 月 31 日 非流动欠债                                                            - 总欠债                                                       4,855.77 净资产                                                          7.09   ②简要利润表                                                          单元：万元           花样                             2024 年度 营业收入                                                             - 营业利润                                                             - 利润总额                                                             - 净利润                                                              -   ③简要现款流量表                                                          单元：万元           花样                             2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                                    - 投资行径产生的现款流量净额                                                    - 筹资行径产生的现款流量净额                                                    - 现款及现款等价物净加多额                                                     -   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （二）上海迈环 企业称号           上海迈环企业不断合伙企业（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业                上海市崇明区三星镇北星公路 1999 号 1 号楼 132-4 室（上海三星 注册地址                经济小区）                上海市崇明区三星镇北星公路 1999 号 1 号楼 132-4 室（上海三星 主要办公地点                经济小区） 成当场间           2019 年 01 月 09 日 认缴出资额          660.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主        石建新 统一社会信用代码       91310230MA1K2GME6A 谋略范围           企业不断、接头，商务信息接头，展览展示服务，会务服务，市集                 营销经营，企业形象经营，工业居品联想。【照章须经批准的花样，                 经联系部门批准后方可开展谋略行径】      （1）2019 年 1 月，上海迈环成立      上海迈环由石建新与史红芬以货币神态出资成立。2019 年 1 月 2 日，石建 新与史红芬签署《上海迈环企业不断合伙企业（有限合伙）合伙合同》，其中规 定：上海迈环出资额 500.00 万元，普通合伙东说念主石建新认缴出资 250.00 万元，有 限合伙东说念主史红芬认缴出资 250.00 万元。 工商登记手续。      上海迈环设当场的全体合伙东说念主偏激出资情况如下： 序号      合伙东说念主称号        合伙东说念主类型          认缴出资额（万元）      出资比例                 系数                        500.00   100.00%      （2）2019 年 7 月，第一次增资 （有限合伙）变更决定书》，同意加多合伙企业出资数额，由原 500.00 万元增 至 660.00 万元。其中，普通合伙东说念主石建新以货币方式加多出资数额 80.00 万元， 有限合伙东说念主史红芬以货币方式加多出资额 80.00 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更如故上海市市集监督不断局备案核准。      上述变更完成后，上海迈环的全体合伙东说念主偏激出资情况如下： 序号      合伙东说念主称号        合伙东说念主类型          认缴出资额（万元）      出资比例                 系数                        660.00   100.00%      最近三年，上海迈环出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，上海迈环的合伙东说念主石建新与史红芬为夫人关系，上海 迈环的推广事务合伙东说念主、执行抵制东说念主为石建新，其产权结构图如下：      适度本禀报书签署日，上海迈环不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。      （2）推广事务合伙东说念主基本情况      适度本禀报书签署日，上海迈环的推广事务合伙东说念主为石建新，其基本情况如 下：       姓名        石建新       曾用名       无       性别        男       国籍        中国      身份证号码      320402196706******       住所        江苏省常州市天宁区娑罗家园******      通信地址       江苏省常州市天宁区娑罗家园****** 是否取得其他国度或                 否  者地区的居留权      适度本禀报书签署日，除持有江苏科达股权外，上海迈环不存在抵制的下属 企业。      上海迈环成立于 2019 年，主要从事企业不断业务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，上海迈环的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                单元：万元   花样         2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                              660.00                           660.00 欠债总额                                    -                                - 整个者权益                             660.00                           660.00 营业收入                                    -                                - 净利润                                     -                                -   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，上海迈环的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                单元：万元         花样                                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                     - 非流动资产                                                              660.00 总资产                                                                660.00 流动欠债                                                                     - 非流动欠债                                                                    - 总欠债                                                                      - 净资产                                                                660.00   ②简要利润表                                                                单元：万元         花样                                     2024 年度 营业收入                                                                     - 营业利润                                                                     - 利润总额                                                                     - 净利润                                                                      -   ③简要现款流量表                                                单元：万元          花样                          2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                      - 投资行径产生的现款流量净额                                      - 筹资行径产生的现款流量净额                                      - 现款及现款等价物净加多额                                       -   上海迈环资金均着手于合伙东说念主的自筹资金，不属于以非公开方式向及格投资 者召募资金并以投资为目的成立的私募投资基金，亦不波及从事私募投资基金管 理行径的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金不断东说念主备案登记手续。   根据上海迈环的合伙合同，其合伙期限为永恒，长于其股份锁按时，存续期 限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （三）万里扬不断 企业称号          浙江万里扬企业不断有限公司 企业性质          有限职责公司               浙江省金华市婺城区白龙桥镇宾虹路延长段南侧（浙江万里扬股份 注册地址               有限公司内办公楼 2 楼南第一间）（自主申诉）               浙江省金华市婺城区白龙桥镇宾虹路延长段南侧（浙江万里扬股份 主要办公地点               有限公司内办公楼 2 楼南第一间） 成当场间          2020 年 02 月 27 日 注册成本          20,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主         张雷刚 统一社会信用代码      91330702MA2HQEHK8C               一般花样：企业不断（除照章须经批准的花样外，凭营业牌照照章 谋略范围               自主开展谋略行径）。 资成立，注册成本为 20,000.00 万元。      万里扬不断设当场的股东及股权结构如下： 序号         股东称号           认缴出资额（万元）         持股比例           系数                    20,000.00     100.00%      最近三年，万里扬不断注册成本未发生变化。      适度本禀报书签署日，万里扬不断的执行抵制东说念主为黄河清和吴月华，其产权 结构图如下：      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，万里扬不断不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、 收益权等影响寂寥性的合同或其他安排。      （2）主要股东及执行抵制东说念主基本情况      适度本禀报书签署日，万里扬不断的控股股东为浙江万里扬股份有限公司， 持有万里扬不断 100%股权，执行抵制东说念主为黄河清和吴月华。浙江万里扬股份有 限公司的基本情况如下： 企业称号        浙江万里扬股份有限公司 企业性质        股份有限公司 注册地址        浙江省金华市宾虹西路 3999 号 主要办公地点      浙江省金华市宾虹西路 3999 号 成当场间        2003 年 10 月 22 日 注册成本        131,260.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主       黄河清 统一社会信用代码    91330000754921594N             研制、坐蓐、销售汽车变速器偏激它汽车零部件，润滑油的销售，机             械开拓、自有房屋、汽车的租借，信息技巧接头及技巧服务，从事汽 谋略范围             车零部件的相差口业务（凡波及许可证和专项审批的凭证件谋略）。             （照章须经批准的花样，经联系部门批准后方可开展谋略行径）   适度本禀报书签署日，万里扬不断不存在抵制的下属企业。   万里扬不断成立于 2020 年，主要从事企业不断业务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，万里扬不断的主要财务策动（合并口径）如下：                                                             单元：万元   花样       2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                             9,803.81                      9,803.91 欠债总额                             9,804.00                      9,804.00 整个者权益                               -0.19                         -0.09 营业收入                                    -                              - 净利润                                 -0.10                         -0.12   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，万里扬不断的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                         单元：万元          花样                          2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                        3.81 非流动资产                                                    9,800.00 总资产                                                      9,803.81 流动欠债                                                     9,804.00 非流动欠债                                                           - 总欠债                                                      9,804.00 净资产                                                         -0.19   ②简要利润表                                                         单元：万元          花样                             2024 年度 营业收入                                                            - 营业利润                                                        -0.10 利润总额                                                        -0.10 净利润                                                         -0.10   ③简要现款流量表                                                         单元：万元          花样                             2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                               -0.10 投资行径产生的现款流量净额                                                   - 筹资行径产生的现款流量净额                                                   - 现款及现款等价物净加多额                                                -0.10   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （四）芜湖华安 企业称号          芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙） 企业性质          有限合伙企业 注册地址          安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区三元路 5 号 1-21 主要办公地点        安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区三元路 5 号 1-21 成当场间          2023 年 07 月 29 日 认缴出资额           100,000.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主         华安嘉业投资不断有限公司 统一社会信用代码        91340222MA8QRANY43                 一般花样：私募股权投资基金不断、创业投资基金不断服务（须在 谋略范围            中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事谋略行径）（除                 许可业务外，可自主照章谋略法律律例非阻拦或限制的花样） 昌春谷产业投资基金有限公司、安徽省碳中庸基金有限公司、芜湖产业投资基金 有限公司及安徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）签署了《芜湖 华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙合同》，其中轨则：芜湖华安 出资额 100,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主华安嘉业投资不断有限公司认缴出资             有限合伙东说念主安徽省碳中庸基金有限公司认缴出资 25,000.00 万元， 有限合伙东说念主芜湖产业投资基金有限公司认缴出资 20,000.00 万元，有限合伙东说念主安 徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资 10,000.00 万元。      芜湖华安设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                               认缴出资额 序号           合伙东说念主称号                    合伙东说念主类型                出资比例                                                （万元）       安徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业       （有限合伙）                    系数                         100,000.00   100.00%      最近三年，芜湖华安出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，芜湖华安的推广事务合伙东说念主为华安嘉业投资不断有限 公司，执行抵制东说念主为安徽省国资委，其产权结构图如下：   适度本禀报书签署日，芜湖华安不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。   （2）推广事务合伙东说念主基本情况   适度本禀报书签署日，芜湖华安的推广事务合伙东说念主为华安嘉业投资不断有限 公司，其基本情况如下： 企业称号         华安嘉业投资不断有限公司 企业性质         有限职责公司 注册地址         中国（上海）目田贸易试验区浦东南路 528 号 S1904 室 A1 主要办公地点       中国（上海）目田贸易试验区浦东南路 528 号 S1904 室 A1 成当场间         2012 年 10 月 29 日 注册成本         200,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主        方威 统一社会信用代码     913100000558948222              为客户提供股权投资的财务照应人服务；成立直投基金，筹集并不断              客户资金进行股权投资；灵验抵制风险、保持流动性的前提下，以              现款不断为目的，将闲置成本金投资于照章公开刊行的国债、投资 谋略范围         级公司债、货币市集基金、央行单据等风险较低、流动性较强的证              券，以及证券投资基金、                        鸠搭伙产不断策动或者专项资产不断策动；              证监会同意的其他业务。              （照章须经批准的花样，经联系部门批准后方可开展谋略行径）   适度本禀报书签署日，芜湖华安不存在抵制的下属企业。   芜湖华安成立于 2023 年，主要从事私募股权投资基金不断、创业投资基金 不断服务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，芜湖华安的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   花样         2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                           30,264.25                          30,026.04 欠债总额                                   6.29                           16.44 整个者权益                          30,257.95                          30,009.60 营业收入                              683.25                              26.04 净利润                               248.35                               9.60   注：2023 年财务数据如故审计、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，芜湖华安的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元         花样                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                              30,259.61 非流动资产                                                                  4.64 总资产                                                               30,264.25 流动欠债                                                                   6.29 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                    6.29 净资产                                                               30,257.95   ②简要利润表                                                                  单元：万元         花样                                       2024 年度 营业收入                                                                 683.25 营业利润                                                                 248.35           花样                          2024 年度 利润总额                                               248.35 净利润                                                248.35   ③简要现款流量表                                                 单元：万元           花样                          2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                    13,225.57 投资行径产生的现款流量净额                                            - 筹资行径产生的现款流量净额                                            - 现款及现款等价物净加多额                                     13,225.57   芜湖华安为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SADW39）。   根据芜湖华安的合伙合同，其合伙期限为 2030 年 7 月 19 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （五）常州青枫 企业称号           常州青枫云港投资中心（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业                钟楼经济开发区玉龙南路 178-1 号常州文科交融发展有限公司 注册地址                钟楼经济开发区玉龙南路 178-1 号常州文科交融发展有限公司 主要办公地点 成当场间           2017 年 05 月 26 日 认缴出资额          30,000.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主        常州青枫股权投资不断有限公司 统一社会信用代码       91320400MA1P37JAXD 谋略范围           实业投资；创业投资。（不得从事金融、类金融业务，照章需取得                  许可和备案的除外）（照章须经批准的花样，经联系部门批准后方                  可开展谋略行径）      （1）2017 年 5 月，常州青枫云港投资中心（有限合伙）成立 限公司，签署了《常州青枫云港投资中心（有限合伙）合伙合同》，其中轨则： 常州青枫出资额 20,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主常州青枫股权投资不断有限 公司认缴出资 200.00 万元，有限合伙东说念主常州青枫投资确立有限公司认缴出资      常州青枫设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称号             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）                    系数                      20,000.00   100.00%      （2）2017 年 12 月，出资份额转让 理有限公司、常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金（有限合伙）签署《常州青 枫云港投资中心（有限合伙）变更决定书》，商定常州青枫投资确立有限公司将 其持有的“常州青枫云港投资中心（有限合伙）”19,800 万元出资份额，以 19,800 万元的价钱一次性一齐转让给受让方常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金（有 限合伙）。      本次合伙东说念主及出资额变更已频繁州市钟楼区市集监督不断局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏激出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称号             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金       （有限合伙）                    系数                      20,000.00   100.00%      （3）2018 年 7 月，第一次认缴出资份额变更 限合伙）变更决定书》，同意将常州青枫云港投资中心（有限合伙）认缴出资总 额加多至东说念主民币 35,000 万元，由常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金（有限 合伙）向合伙企业追加认缴出资东说念主民币 15,000 万元，变更后常州钟楼经济开发 区青枫产业辅导基金（有限合伙）的认缴出资额为 34,800 万元，常州青枫股权 投资不断有限公司认缴出资 200 万元不变。      本次合伙东说念主及出资额变更已频繁州市钟楼区市集监督不断局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏激出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称号             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金       （有限合伙）                    系数                      35,000.00   100.00%      （4）2020 年 5 月，第二次认缴出资份额变更 限合伙）变更决定书》，同意将常州青枫云港投资中心（有限合伙）认缴出资总 额由东说念主民币 35,000 万元减至东说念主民币 30,000 万元。其中，普通合伙东说念主常州青枫股 权投资不断有限公司的认缴出资不变，仍为东说念主民币 200 万元；有限合伙东说念主常州钟 楼经济开发区青枫产业辅导基金（有限合伙）的认缴出资由 34,800 万元减至东说念主 民币 29,800 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更已频繁州市钟楼区市集监督不断局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏激出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称号             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业辅导基金       （有限合伙）                    系数                      30,000.00   100.00%      最近三年，常州青枫出资额未发生变化。   （1）产权关绑缚构图   适度本禀报书签署日，常州青枫的推广事务合伙东说念主为常州青枫股权投资不断 有限公司，执行抵制东说念主为常州市钟楼区东说念主民政府，其产权结构图如下：   适度本禀报书签署日，常州青枫不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。   （2）推广事务合伙东说念主基本情况   适度本禀报书签署日，常州青枫的推广事务合伙东说念主为常州青枫股权投资不断 有限公司，其基本情况如下： 企业称号         常州青枫股权投资不断有限公司 企业性质         有限职责公司 注册地址         常州市钟楼区玉龙南路 213 号钟楼高新技巧创业服务中心 9295 号 主要办公地点       常州市钟楼区玉龙南路 213 号钟楼高新技巧创业服务中心 9295 号 成当场间              2017 年 2 月 15 日 注册成本              1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主             杨洋 统一社会信用代码          91320400MA1NDK2J3U                   受托不断股权投资基金（不得从事证券投资行径；不得以公开方式                   召募资金开展投资行径；不得从事公开召募基金不断业务）；股权 谋略范围                   投资；创业投资；投资不断。（照章须经批准的花样，经联系部门                   批准后方可开展谋略行径）      适度本禀报书签署日，常州青枫主要下属企业基本情况如下： 序号         企业称号          出资总额（万元）               持股比例（%）          业务性质           珠海横琴前沿四号                                                                  租借和商                                                                  务服务业           企业（有限合伙）      除上述企业外，适度本禀报书签署日，常州青枫不存在其他抵制的下属企业。      常州青枫成立于 2017 年，主要从事创业投资业务。      （1）最近两年主要财务策动      最近两年，常州青枫的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                 单元：万元      花样       2024 年 12 月 31 日/2024 年度          2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                                37,511.39                     36,993.40 欠债总额                                  193.85                         461.17 整个者权益                               37,317.55                     36,532.24 营业收入                                    -5.15                              - 净利润                                  1,785.31                      1,175.40   注：2023 年财务数据如故审计、2024 年财务数据未经审计。      （2）最近一年简要财务报表      最近一年，常州青枫的简要财务报表如下：      ①简要资产欠债表                                                 单元：万元         花样                   2024 年 12 月 31 日 流动资产                                              4,407.22 非流动资产                                            33,104.18 总资产                                              37,511.39 流动欠债                                               193.85 非流动欠债                                                    - 总欠债                                                193.85 净资产                                              37,317.55   ②简要利润表                                                 单元：万元         花样                      2024 年度 营业收入                                                 -5.15 营业利润                                              1,785.31 利润总额                                              1,785.31 净利润                                               1,785.31   ③简要现款流量表                                                 单元：万元         花样                      2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                      -375.12 投资行径产生的现款流量净额                                     1,554.12 筹资行径产生的现款流量净额                                    -1,000.00 现款及现款等价物净加多额                                       179.00   常州青枫为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SW3057）。   根据常州青枫的合伙合同，其合伙期限为 2027 年 5 月 21 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。      （六）常州星远 企业称号            常州星远创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业 注册地址            江苏省常州市新北区三井街说念锦绣路 2 号文化广场 3 号楼 8 层 主要办公地点          江苏省常州市新北区三井街说念锦绣路 2 号文化广场 3 号楼 8 层 成当场间            2023 年 08 月 24 日 认缴出资额           6,001.00 万东说念主民币 推广事务合伙东说念主         共青城行远创业投资有限公司 统一社会信用代码        91320411MACT1M764W                 一般花样：私募股权投资基金不断、创业投资基金不断服务（须                 在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事谋略行径）； 谋略范围                 创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资行径（除                 照章须经批准的花样外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）      （1）2023 年 8 月，常州星远创业投资合伙企业（有限合伙）成立 远创业投资合伙企业（有限合伙）合伙合同》，其中轨则：公司出资额 6,400.00 万元，其中，普通合伙东说念主共青城行远创业投资有限公司认缴出资 64.00 万元，有 限合伙东说念主叶方舟认缴出资 6,336.00 万元。      常州星远设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                                认缴出资额 序号            合伙东说念主称号                    合伙东说念主类型               出资比例                                                 （万元）                    系数                           6,400.00   100.00%      （2）2023 年 9 月，认缴出资份额变更 业（有限合伙）变更决定书》，同意叶方舟退出合伙企业并招揽周锦花、陆国华、 王澎为新合伙东说念主，普通合伙东说念主共青城行远创业投资有限公司出资额由 64.00 万元 减少至 1.00 万元，变更后公司出资额 6,001.00 万元，其中，普通合伙东说念主共青城 行远创业投资有限公司认缴出资 1.00 万元，有限合伙东说念主周锦花认缴出资 3,000.00 万元，有限合伙东说念主陆国华认缴出资 2,400.00 万元，有限合伙东说念主王澎认缴出资 600.00 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更已频繁州市国度高新区（新北区）市集监督不断局 备案核准。      上述变更完成后，常州星远设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                        认缴出资额 序号          合伙东说念主称号              合伙东说念主类型               出资比例                                         （万元）                 系数                      6,001.00   100.00%      最近三年，常州星远出资额变化情况参见本禀报书“第三节 交易对方的基 本情况”之“一、刊行可调动公司债券及支付现款购买资产交易对方”之“（六） 常州星远”之“2、历史沿革情况”。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，常州星远的推广事务合伙东说念主为共青城行远创业投资有 限公司，执行抵制东说念主为曾文，其产权结构图如下：   适度本禀报书签署日，常州星远不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。   （2）推广事务合伙东说念主基本情况   适度本禀报书签署日，常州星远的推广事务合伙东说念主为共青城行远创业投资有 限公司，其基本情况如下： 企业称号       共青城行远创业投资有限公司 企业性质       有限职责公司 注册地址       江西省九江市共青城市基金小镇内 主要办公地点     江西省九江市共青城市基金小镇内 成当场间       2021 年 4 月 26 日 注册成本       1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主      曾文 统一社会信用代码   91360405MA3ACH4X95            一般花样：私募股权投资基金不断、创业投资基金不断服务。（须            在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事谋略行径） 谋略范围            （未经金融监管部门批准，不得从事招揽进款、融资担保、代客理            财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主                 照章谋略法律律例非阻拦或限制的花样）   适度本禀报书签署日，常州星远不存在抵制的下属企业。   常州星远成立于 2023 年，主要从事私募股权投资基金不断、创业投资基金 不断服务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，常州星远的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   花样         2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                            1,750.57                           1,750.50 欠债总额                                   0.10                                - 整个者权益                           1,750.47                           1,750.50 营业收入                                      -                                - 净利润                                -0.03                              0.50   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州星远的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元         花样                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                  0.57 非流动资产                                                              1,750.00 总资产                                                                1,750.57 流动欠债                                                                  0.10 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                   0.10 净资产                                                                1,750.47   ②简要利润表                                                 单元：万元           花样                          2024 年度 营业收入                                                    - 营业利润                                                -0.03 利润总额                                                -0.03 净利润                                                 -0.03   ③简要现款流量表                                                 单元：万元           花样                          2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                       0.07 投资行径产生的现款流量净额                                     -750.00 筹资行径产生的现款流量净额                                           - 现款及现款等价物净加多额                                      -749.93   常州星远为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SABW12）。   根据常州星远的合伙合同，其合伙期限为 2028 年 8 月 23 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （七）常州超领 企业称号           常州市超领创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业 注册地址           常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 201 室 主要办公地点         常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 201 室 成当场间           2022 年 04 月 02 日 认缴出资额          3,000.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主        江苏九域投资不断有限公司 统一社会信用代码        91320412MA7KRBXX5K                 一般花样：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投 谋略范围            资行径；信息接头服务（不含许可类信息接头服务）（除照章须                 经批准的花样外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径） 领创业投资合伙企业（有限合伙）合伙合同》，其中轨则：常州超领出资额 3,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主江苏九域投资不断有限公司认缴出资 30.00 万元，有限 合伙东说念主戴宇超认缴出资 2,970.00 万元。      常州超领设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                              认缴出资额 序号          合伙东说念主称号                    合伙东说念主类型               出资比例                                               （万元）                    系数                         3,000.00   100.00%      最近三年，常州超领出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，常州超领的推广事务合伙东说念主为江苏九域投资不断有限 公司，执行抵制东说念主为戴宇超，其产权结构图如下：   适度本禀报书签署日，常州超领不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。   （2）推广事务合伙东说念主基本情况   适度本禀报书签署日，常州超领的推广事务合伙东说念主为江苏九域投资不断有限 公司，其基本情况如下： 企业称号          江苏九域投资不断有限公司 企业性质          其他有限职责公司 注册地址          常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 203 室 主要办公地点        常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 203 室 成当场间          2014 年 03 月 15 日 注册成本          1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主         毛汇 统一社会信用代码      913204110941357659               受托不断私募股权投资基金；创业投资；股权投资；投资不断。                                          （依 谋略范围               法须经批准的花样，经联系部门批准后方可开展谋略行径）   适度本禀报书签署日，常州超领不存在抵制的下属企业。   常州超领成立于 2022 年，主要从事创业投资业务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，常州超领的主要财务策动（合并口径）如下：                                                             单元：万元   花样       2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                               837.29                      1,526.54 欠债总额                                    -                          0.01 整个者权益                              837.29                      1,526.52 营业收入                                    -                         67.33 净利润                                 -4.24                         26.47   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州超领的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                单元：万元         花样                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                              37.29 非流动资产                                            800.00 总资产                                              837.29 流动欠债                                                  - 非流动欠债                                                 - 总欠债                                                   - 净资产                                              837.29   ②简要利润表                                                单元：万元         花样                     2024 年度 营业收入                                                  - 营业利润                                              -4.24 利润总额                                              -4.24 净利润                                               -4.24   ③现款流量表                                                单元：万元         花样                     2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                                    680.75 投资行径产生的现款流量净额                                         - 筹资行径产生的现款流量净额                                   -685.00 现款及现款等价物净加多额                                      -4.25   常州超领为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SVQ554）。   根据常州超领的合伙合同，其合伙期限为永恒，长于其股份锁按时，存续期 限安排与锁按时安排相匹配。      穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。      （八）江苏信保 企业称号            江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业 注册地址            南京市溧水区永阳街说念秦淮通衢 288 号幸庄科技产业园 主要办公地点          南京市溧水区永阳街说念秦淮通衢 288 号幸庄科技产业园 成当场间            2022 年 05 月 24 日 认缴出资额           15,000.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主         无锡金信创业投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码        91320117MABNUNP03M                 一般花样：创业投资（限投资未上市企业）（除照章须经批准的 谋略范围                 花样外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径） 藏）创业投资不断有限公司、江苏省信用再担保集团投资有限公司、南京溧水城 市确立集团有限公司，签署了《江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 合伙合同》，其中轨则：江苏信保出资额 15,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主无 锡金信创业投资合伙企业（有限合伙）认缴出资 300.00 万元，普通合伙东说念主金雨 茂物（西藏）创业投资不断有限公司认缴出资 1,200.00 万元，有限合伙东说念主江苏省 信用再担保集团投资有限公司认缴出资 10,500.00 万元，有限合伙东说念主南京溧水城 市确立集团有限公司认缴出资 3,000.00 万元。      江苏信保设当场的合伙东说念主及出资情况如下：                                                认缴出资额        出资 序号            合伙东说念主称号                    合伙东说念主类型                                                 （万元）        比例                                                认缴出资额         出资 序号          合伙东说念主称号                      合伙东说念主类型                                                 （万元）         比例                    系数                           15,000.00   100.00%      最近三年，江苏信保出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本禀报书签署日，江苏信保的推广事务合伙东说念主为无锡金信创业投资合伙 企业（有限合伙），执行抵制东说念主为段小光、张敏、许颙良，其产权结构图如下：      适度本禀报书签署日，江苏信保不存在合同抵制架构、让渡谋略不断权、收 益权等影响寂寥性的合同或其他安排。      （2）推广事务合伙东说念主基本情况      适度本禀报书签署日，江苏信保的推广事务合伙东说念主为无锡金信创业投资合伙 企业（有限合伙），其基本情况如下： 企业称号            无锡金信创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业                 无锡经济开发区清舒说念 99 号雪浪小镇 9 号楼大公坊分享国际创新 注册地址                 中心 i-17-16 室                 无锡经济开发区清舒说念 99 号雪浪小镇 9 号楼大公坊分享国际创新 主要办公地点                 中心 i-17-16 室 成当场间            2021 年 12 月 30 日 认缴出资额           1,000.00 万元东说念主民币 推广事务合伙东说念主           金雨茂物（西藏）创业投资不断有限公司 统一社会信用代码          91320292MA7F53439R                   一般花样：创业投资（限投资未上市企业）（除照章须经批准的项 谋略范围                   目外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径）   适度本禀报书签署日，江苏信保不存在抵制的下属企业。   江苏信保成立于 2022 年，主要从事创业投资业务。   （1）最近两年主要财务策动   最近两年，江苏信保的主要财务策动（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   花样           2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                             15,431.40                        15,474.82 欠债总额                                      -                                - 整个者权益                            15,431.40                        15,474.82 营业收入                                      -                                - 净利润                                -252.33                           -76.60   注：2023 年财务数据如故审计、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，江苏信保的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元           花样                                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                               3,269.57 非流动资产                                                             12,161.83 总资产                                                               15,431.40 流动欠债                                                                       - 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                        - 净资产                                                               15,431.40   ②简要利润表                                        单元：万元         花样                   2024 年度 营业收入                                            - 营业利润                                     -252.33 利润总额                                     -252.33 净利润                                      -252.33   ③现款流量表                                        单元：万元         花样                   2024 年度 谋略行径产生的现款流量净额                            -274.80 投资行径产生的现款流量净额                           -5,722.97 筹资行径产生的现款流量净额                           -1,514.52 现款及现款等价物净加多额                            -7,512.29   江苏信保为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SVX461）。   根据江苏信保的合伙合同，其合伙期限为 2029 年 5 月 23 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。 二、其他事项说明   （一）交易对方之间的关联关系   适度核查基准日，上海迈环与常州优融均系标的公司执行抵制东说念主石建新抵制 的企业，持有上海迈环 50%份额的合伙东说念主史红芬（石建新的妃耦）亦为常州优融 持股 5%以上的大股东，且石建新、史红芬之子石东珉同为常州优融 5%以上股东。   除上述情况外，其余合伙企业的合伙东说念主、最终出资东说念主与参与本次交易的其他 联系主体不存在关联关系。   （二）交易对方与上市公司偏激控股股东、执行抵制东说念主之间的关联关系   适度核查基准日，本次交易 8 名交易对方与上市公司偏激控股股东、执行控 制东说念主之间不存在关联关系，交易对方不属于上市公司控股股东、执行抵制东说念主抵制 的关联东说念主。   （三）交易对方进取市公司保举董事及高档不断东说念主员情况   适度本禀报书签署日，交易对方不存在进取市公司保举董事及高档不断东说念主员 的情况。   （四）交易对方偏激主要不断东说念主员最近五年内受行政处罚（与证券市集明 显无关的除外）、刑事处罚、或者波及与经济纠纷联系的首要民事诉讼或者仲 裁情况说明   适度本禀报书签署日，交易对方偏激主要不断东说念主员最近五年内未受过行政处 罚（与证券市集昭着无关的除外）、刑事处罚，亦未波及与经济纠纷联系的首要 民事诉讼或者仲裁。   （五）交易对方偏激主要不断东说念主员最近五年内的诚信情况   适度本禀报书签署日，交易对方偏激主要不断东说念主员最近五年内诚信情况雅致， 不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会选择行政监管措施或受 到证券交易所顺序处分的情况。   （六）标的资产股东东说念主数穿透计较   适度本禀报书签署日，根据《证券法》《非上市公众公司监督不断办法》及 《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东东说念主数超越二百东说念主的未上市股份有限 公司央求行政许可联系问题的审核指引》，按照穿透至当然东说念主、非专门以持有标 的公司为目的的法东说念主、经备案的私募基金以及职工持股平台的口径穿透计较，标 的公司股东穿透计较后的系数东说念主数未超越 200 东说念主。   （七）本次交易对方下属企业及穿表示出后联系主体是否为本次交易专门 成立的情况   本次交易共有 8 名交易对方，其中 2 家为有限公司，6 家为合伙企业.交易 对方的设当场间、除持有标的资产之外是否存在其他对外投资、是否专门为本 次交易成立等情况如下：                                         是否存在其他对外    是否专门 序   交易对方名                设当场间            企业性质     投资企业（除持有标   为本次交 号     称                                           的资产外）      易成立                                         共青城辰远创业投                                             伙）                                         无锡新高地高精尖                                         产业投资基金合伙                                         企业（有限合伙）、                                         杭州德石德瀚健能                                         创业投资合伙企业                                          （有限合伙）                                         光宇兆能新能源集                                         团有限公司、溜溜果                                         园集团股份有限公                                             司                                         珠海横琴前沿四号                                         创业投资基金合伙                                         常州安加信息科技                                           有限公司等                                         上海灏境汽车检测                                          技巧有限公司                                         南京极钼芯科技有                                         光技巧有限公司等     如上所述，上述交易对方的设当场间均远早于本次交易，何况（1）诚然常 州优融不存在其他抵制的下属企业且不从事其他业务，但其存在其他财务性对 外投资；常州优融系标的公司控股股东，与上海迈环均为标的公司执行抵制东说念主 石建新抵制的企业，其中常州优融的股东为石建新及妃耦史红芬以偏激女儿石 东珉，上海迈环的合伙东说念主系石建新及史红芬，该等主体并非为本次交易之目的 成立；（2）万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远以及江苏信保均算作 财务投资东说念主，除持有标的资产之外均存在其他对外投资；（3）常州超领已完成 私募基金备案且成当场间已超越 3 年，除常州超领外，其推广事务合伙东说念主及实 际抵制东说念主还存在其他抵制的私募基金或对外投资企业。综上，上述交易对方中 不存在为本次交易专门成立的主体。                   第四节 标的公司基本情况 一、江苏科达的基本情况 公司称号          江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 企业性质          股份有限公司（非上市） 注册地址          常州钟楼经济开发区枫林路 39 号（一照多址） 主要办公地点        常州钟楼经济开发区枫林路 39 号 法定代表东说念主         石建新 成立日历          2007 年 01 月 25 日 注册成本          5,914.3636 万元东说念主民币 统一社会信用代码      913204007945827340               汽车零部件的制造；汽车、摩托车模具的联想制造；汽车遮盖材料、               汽车电气总成、汽车灯具的制造；上述居品的研发与技巧服务；自营               和代理各种商品和技巧的相差口业务（国度限制企业谋略或阻拦相差 谋略范围          口的商品和技巧除外）。（照章须经批准的花样，经联系部门批准后               方可开展谋略行径）一般花样：产业用纺织制成品制造；产业用纺织               制成品销售（除照章须经批准的花样外，凭营业牌照照章自主开展经               营行径） 二、江苏科达的历史沿革    （一）成立情况及历次增资或股权转让情况 签署《常州斯特恩汽车饰件系统有限公司轨则》，林佑昇算作登记股东成立科达 有限，设当场的注册成本为 500 万好意思元，投资总额为 1,000 万好意思元，林佑昇持有 饰件系统有限公司轨则的批复》（常外资委钟2007006 号，以下简称《公司章 程批复》），同意成立科达有限，投资总额为 1,000 万好意思元，注册成本为 500 万 好意思元，以现汇好意思元方式参预，自营业牌照签发之日起 3 个月内缴付注册成本的 东说念主民政府核发《中华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准文凭》（商外资苏府资字 200770813 号）。      根据江苏省常州工商局于 2007 年 1 月 25 日核发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （企 独苏常总字第 004815 号），科达有限已办理公司成立工商登记。科达有限成立 时的股权结构如下：                     认缴出资额                实缴出资额               出资比例 序号     股东姓名                     （万好意思元）                （万好意思元）                （%）       系数                   500.00                  0.00          100.00      根据常州正则连结司帐师事务所（以下简称“正则连结”）出具的联系《验 资禀报》，自 2007 年 3 月至 2007 年 12 月，林佑昇（代史红芬持有股权）累计 出资 2,521,661.58 好意思元，占科达有限注册成本的 50.43%，具体情况如下： 序                                        累计实缴出资额          已实缴出资金额占注        实缴期限           禀报编号 号                                          （好意思元）           册成本的比例（%）      适度 2007 年 3   常正则会验（2007）第         月 19 日         105 号      适度 2007 年 4   常正则会验（2007）第         月9日            147 号      适度 2007 年 6   常正则会验（2007）第         月 13 日         230 号      适度 2007 年 8   常正则会验（2007）第         月 14 日         302 号      适度 2007 年 9   常正则会验（2007）第         月 18 日         329 号      适度 2007 年     常正则会验（2007）第      适度 2007 年     常正则会验（2007）第      根据江苏省常州工商局于 2008 年 4 月 15 日核发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。      根据正则连结出具的联系《验资禀报》，适度 2008 年 11 月，林佑昇（代史 红芬持有股权）累计出资 3,531,605.58 好意思元，占科达有限注册成本的 70.63%，具 体情况如下：                                                           林佑昇（代史红芬持有                                     林佑昇（代史红芬持 序                                                         股权）已实缴出资金额       实缴期限          禀报编号            有股权）累计实缴出 号                                                          占注册成本的比例                                       资额（好意思元）                                                               （%）                                                      林佑昇（代史红芬持有                                林佑昇（代史红芬持 序                                                    股权）已实缴出资金额       实缴期限         禀报编号        有股权）累计实缴出 号                                                     占注册成本的比例                                  资额（好意思元）                                                          （%）      适度 2008 年   常正则会验（2008）      适度 2008 年   常正则会验（2008）      适度 2008 年   常正则会验（2008） 签署《股权转让合同》，林佑昇同意将其持有的标的公司 146.839442 万好意思元注 册成本转让给常州科达，因林佑昇尚未缴付该部分注册成本，常州科达无需支付 股权转让价款，由其按照新纠正的公司轨则轨则的出资期限完成实缴。 议，同意林佑昇将其尚未实缴的 146.839442 万好意思元注册成本（占科达有限 29.37% 股权）转让给常州科达，并同意修改公司轨则。同日，科达有限全体股东签署《常 州斯特恩汽车饰件系统有限公司轨则》，轨则常州科达受让的前述注册成本自营 业牌照签发之日起两年内缴清。 车饰件系统有限公司变更股权及谋略地址的批复》                      （常外资委钟2008083 号）， 同意上述股权转让事宜，林佑昇转让的尚未缴付的 146.839442 万好意思元注册成本 由常州科达按照新纠正公司轨则轨则的出资期限完成实缴。2008 年 12 月 23 日， 标的公司取得江苏省东说念主民政府核发的《中华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准证 书》（商外资苏府资字200770813 号）。      根据江苏省常州工商局于 2008 年 12 月 30 日换发的《企业法东说念主营业牌照》 （注册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本 次变更完成后，科达有限的股权结构如下：                       认缴出资额           实缴出资额                出资比例 序号     股东姓名/称号                       （万好意思元）           （万好意思元）                （%）        系数                  500.00              353.16         100.00     根据常州正则东说念主和司帐师事务整个限公司（以下简称“正则东说念主和”）出具的 联系《验资禀报》，自 2009 年 1 月至 2009 年 3 月，常州科达累计以东说念主民币出资 具体情况如下：                                 常州科达累计 序                                                   常州科达已实缴出资金额       实缴期限          禀报编号        实缴出资额 号                                                   占注册成本的比例（%）                                  （好意思元）     适度 2009 年 1   常正则会验（2009）      月 20 日         第 015 号     适度 2009 年 3   常正则会验（2009）      月 11 日         第 066 号     上述实缴完成后，适度 2009 年 3 月 11 日，标的公司全体股东累计实缴注册 成本系数为 500 万好意思元，占已登记注册成本总额的 100%，合适公司轨则的联系 要求。     根据江苏省常州工商局于 2009 年 4 月 20 日换发的《企业法东说念主营业牌照》                                            （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。 芬依据《托福书》代林佑昇出席董事会并签署董事会决议），同意：（1）科达 有限注册成本由 500 万好意思元加多至 598 万好意思元，新增注册成本 98 万好意思元一齐由 原股东常州科达认缴；（2）科达有限投资总额由 1,000 万好意思元加多至 1,100 万好意思 元；（3）对公司轨则进行修正。2012 年 3 月 18 日以及 2012 年 4 月 8 日，科达 有限法定代表东说念主石建新签署轨则修正案。 州）汽车塑件系统有限公司加多注册成本的批复》（常外资委钟2012007 号）； 汽车塑件系统有限公司加多投资总额的批复》（常外资委钟2012013 号），同 意上述增资事宜。2012 年 4 月 13 日，标的公司取得江苏省东说念主民政府核发的《中 华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准文凭》                   （商外资苏府资字200770813 号）。     根据正则东说念主和于 2012 年 3 月 26 日出具的《验资禀报》                                    （常正则会验（2012） 第 099 号），适度 2012 年 3 月 26 日，常州科达实缴出资到位。      根据江苏省常州工商局于 2012 年 4 月 16 日换发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本次变 更完成后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额          实缴出资额       出资比例 序号     股东姓名/称号                    （万好意思元）          （万好意思元）        （%）        系数              598.00        598.00      100.00 佑昇出席董事会并签署董事会决议），同意：（1）标的公司类型由有限职责公 司（中外搭伙）变更为有限职责公司（内资法东说念主独资）；（2）林佑昇将其持有 的标的公司 59.06%股权（对应 353.1606 万好意思元，折合 2,610.501996 万元的注册 成本）以 2,610.501996 万元的价钱转让给常州优融，常州科达将其持有的标的公 司 40.94%股权（对应 244.8394 万好意思元，折合 1,619.945342 万元的注册成本）以 签署）、常州科达签署《股权转让合同》，同意上述股权转让事宜。 汽车塑件系统有限公司股权转让并变更为内资企业的批复》（常钟商资2014第 限原公司轨则停止，原批准文凭收回，企业性质由中外搭伙企业变更为内资企业。 （1）上述股权转让、公司类型变更事项；（2）标的公司注册成本由 598 万好意思元 变更为 4,230.447338 万元，按照其时执行到位时的汇率将 598 万好意思元折合为 理；（4）签署公司轨则。2014 年 10 月 23 日，标的公司唯独股东常州优融签署 《科达斯特恩（常州）汽车塑件系统有限公司轨则》。      根据江苏省常州工商局于 2014 年 10 月 27 日换发的《营业牌照》                                          （注册号： 后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号      股东称号                     （万元）            （万元）          （%）        系数              4,230.45       4,230.45      100.00 标的公司 5%股权（对应 211.5223669 万元注册成本）转让给常州斯特恩，并签 署公司轨则。同日，标的公司全体股东签署《科达斯特恩（常州）汽车塑件系统 有限公司轨则》。 常州优融将其持有的标的公司 211.5223669 万元注册成本（对应 5%的股权）以      根据江苏省常州工商局于 2014 年 12 月 24 日换发的《营业牌照》                                          （注册号： 后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号      股东称号                     （万元）            （万元）          （%）        系数              4,230.45       4,230.45      100.00 有限注册成本由 4,230.447338 万元加多至 4,363 万元，其中新股东上海迈环认缴 新增注册成本 132 万元，原股东常州优融认缴新增注册成本 750.29 元，原股东 常州斯特恩认缴新增注册成本 4,776.33 元；（2）常州优融将其持有的科达有限 （3）通过公司轨则修正案。同日，标的公司法定代表东说念主石建新签署公司轨则修 正案。 融将其持有的科达有限 4.8590%股权（对应 212 万元注册成本）以 636 万元的价 格转让给石建新。      根据常州市市监局于 2019 年 7 月 23 日换发的《营业牌照》（统一社会信用 代码：913204007945827340），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本次 变更完成后，科达有限的股权结构如下：                   认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号     股东姓名/称号                    （万元）            （万元）          （%）        系数             4,363.00       4,363.00      100.00 有限适度 2022 年 7 月 31 日经审计的账面净资产 57,590,784.82 元折股举座变更 为股份有限公司，其中 50,000,000 元折为股份有限公司的股本，共计 50,000,000 股，每股面值 1 元，剩余部分 7,590,784.82 元计入成本公积；由科达有限全体股 东算作发起东说念主，以各自持有科达有限的股权所对应的净资产认购标的公司的股份。      根据天健司帐师事务所（特殊普通合伙）江苏分所于 2022 年 11 月 15 日出 具的《审计禀报》（天健苏审（2022）155 号），以 2022 年 7 月 31 日为审计基 准日，科达有限经审计的账面净资产为 57,590,784.82 元。      根据坤元资产评估有限公司于 2022 年 11 月 21 日出具的《科达斯特恩（常 州）汽车塑件系统有限公司拟变更成立为股份有限公司波及的公司联系资产及负 债价值评估花样资产评估禀报》（坤元评报（2022）909 号），以 2022 年 7 月      标的公司于 2022 年 12 月 8 日召草创立大会暨第一次股东大会，创立大会以 逐项表决的方式审议通过了《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司筹备工 作情况的禀报》《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司成立用度的审核报 告》《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司发起东说念主用于抵作股款的财产作 价情况及折股决策的议案》《对于制定江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司相 关规章轨制的议案》等与科达有限举座变更为股份有限公司联系的议案。      根据常州天越司帐师事务整个限公司出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份 有限公司验资禀报》（常天越验2025003 号），适度 2022 年 12 月 19 日，标的 公司已将全体发起东说念主领有的适度 2022 年 7 月 31 日科达有限经审计的整个者权益 （净资产）57,590,784.82 元折合为江苏科达实收股本 50,000,000 元，成本公积      根据常州市行政审批局于 2022 年 12 月 19 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称号               持有股份数（万股）               持股比例（%）              系数                               5,000.00          100.00 册成本由 5,000 万元加多至 5,527.2727 万元，由常州青枫投资 2,200 万元，其中 中 254.5454 万元计入注册成本，其余计入成本公积；由常州超领投资 800 万元， 其中 72.7273 万元计入注册成本，其余计入成本公积。2023 年 10 月，标的公司 法定代表东说念主石建新签署公司轨则。      本次增资具体情况如下： 序                 投资金额      认购股份数         认购单价       增资方                                              订价依据   资金着手 号                 （万元）       （万股）         （元/股）                                                     投前估值经各                                                     方协商确定，具      根据常州市行政审批局于 2023 年 10 月 24 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号          股东姓名/称号              持有股份数（万股）               持股比例（%）             系数                                5,527.27        100.00 册成本由 5,527.2727 万元加多至 5,618.1818 万元，由常州星远投资 1,000 万元， 其中 90.9091 万元计入注册成本，其余计入成本公积。2023 年 12 月，标的公司 法定代表东说念主石建新签署公司轨则。      本次增资具体情况如下： 序            投资金额        认购股份数        认购单价       增资方                                          订价依据      资金着手 号            （万元）         （万股）        （元/股）                                                参考标的公司投前                                                定，具有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 1 月 8 日换发的《营业牌照》，江苏科达 已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号          股东姓名/称号                  持有股份数（万股）           持股比例（%） 序号           股东姓名/称号           持有股份数（万股）               持股比例（%）              系数                           5,618.18          100.00 册成本由 5,618.1818 万元加多至 5,686.3636 万元，由江苏信保向公司投资 750 万 元，其中 68.1818 万元计入注册成本，其余计入成本公积。2024 年 1 月，标的公 司法定代表东说念主石建新签署公司轨则。      本次增资具体情况如下： 序             投资金额      认购股份数         认购单价       增资方                                          订价依据   资金着手 号             （万元）       （万股）         （元/股）                                                 参考标的公司                                                 投前估值经各                                                 方协商确定，具                                                  有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 3 月 8 日换发的《营业牌照》，江苏科达 已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称号           持有股份数（万股）               持股比例（%）              系数                           5,686.36          100.00 册成本由 5,686.3636 万元加多至 5,914.3636 万元，由芜湖华安向公司投资 2,508 万元，其中 228 万元计入注册成本，其余计入成本公积。2024 年 9 月，标的公 司法定代表东说念主石建新签署公司轨则。      本次增资具体情况如下： 序             投资金额        认购股份数        认购单价       增资方                                           订价依据   资金着手 号             （万元）         （万股）        （元/股）                                                  参考标的公司                                                  投前估值经各                                                  方协商确定，具                                                   有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 10 月 16 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。根据江苏科达提供的公司轨则，本次变更完 成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称号            持有股份数（万股）               持股比例（%）              系数                            5,914.36          100.00      总而言之，适度本禀报书签署日，江苏科达照章成立并灵验存续，具备参与 本次交易的主体履历。      （二）历史沿革的合规特性况      最近三年，江苏科达不存在股权转靡烂履，2023 年 10 月至 2024 年 10 月间 进行了 4 次增资，增资原因系标的公司坐蓐谋略需要且联系投资方看好标的公司 发展；作价依据系交易两边连络标的公司情况协商确定，具有合理性；上述增资 均已履行必要的审议和批准设施，合适联系法律律例及公司轨则的轨则，不存在 违背限制或阻拦性轨则而转让的情形。      江苏科达历史沿革中，注册成本均已足额实缴到位，不存在影响正当存续的 情况。 三、江苏科达的股权结构及抵制关系      （一）股权结构      适度本禀报书签署日，江苏科达各股东具体持股金额及持股比举例下：                                     认缴出资额        出资比例 序号              股东姓名/称号                                      （万元）         （%）                 系数                  5,914.3636     100.00      （二）江苏科达的控股股东及执行抵制东说念主      适度本禀报书签署日，常州优融径直持有江苏科达 73.77%股权，为江苏科 达的控股股东。石建新径直持有江苏科达 4.11%股权，并通过常州优融、常州斯 特恩、上海迈环曲折抵制江苏科达 80.43%股权，                         系数抵制江苏科达 84.54%股权， 为江苏科达的执行抵制东说念主。      （三）公司轨则或联系投资合同中可能对本次交易产生影响的主要内容以 及高档不断东说念主员的安排 方与四轮融资的财务投资东说念主签署的增资合同中商定了江苏科达初次公开刊行完 成之前股权转让限制的联系条件：除非取得投资方事前书面同意或基于投资方的 投资策动所作念股权转让或交易文献另有商定，在公司初次公开刊行完成之前，原 股东及实控东说念主不得将其持有的公司任何股权径直或曲折进行出售、赠予、质押、 设定产权背负或以其它方式加以处分（统称“转让”）。但为实施职工股权激励 向职工转让股权的情形偏激它经投资方书面招供的股权转让除外。      适度本禀报书签署日，上市公司已与上述四轮融资中的一齐财务投资东说念主签署 了《购买资产合同》，商定：“乙方阐述，就方针公司其他股东向甲方转让股份 的交易（包括但不限于控股权交易），乙方签署本合同即视为同意前述联系交易 并自动放弃其对前述联系交易享有的法定或商定的优先购买权或其他职权”（甲 方为领益智造、乙方为财务投资东说念主）。因此，上述财务投资东说念主已阐述放弃前述优 先购买权，上述股权转让限制的联系条件不会对本次交易形成影响。      除上述股权转让限制的联系条件外，适度本禀报书签署日，江苏科达公司章 程或联系投资合同中不存在其他可能对本次交易产生影响的内容以及高档不断 东说念主员的安排。      （四）是否存在影响资产寂寥性的合同或其他安排      适度本禀报书签署日，江苏科达不存在影响其资产寂寥性的合同或其他安排。 四、标的资产偏激主要资产权属、对外担保及主要债务情况      （一）标的资产的权属情况      本次交易对方正当持有江苏科达 66.46%的股权，标的资产偏激对应的主要 资产不存在权属纠纷或潜在纠纷，不存在典质、质押等职权限制，亦不存在波及 诉讼、仲裁、司法强制推广等权属首要争议或者存在妨碍权属迁移的其他情况。      （二）主要资产情况      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司的主要资产（合并报表口径）情况如下：                                                单元：万元、%         花样             金额                   占资产总额的比例 货币资金                             7,264.77              5.47 交易性金融资产                         13,137.09              9.90 应收账款                            27,603.37          20.79 存货                              33,945.02          25.57         小计                      81,950.25          61.73 固定资产                            36,307.66          27.35 在建工程                             2,074.46              1.56                  花样                      金额                         占资产总额的比例     无形资产                                            6,961.34                             5.24     递延所得税资产                                         1,130.75                             0.85                  小计                                46,474.21                            35.01                  系数                               128,424.46                            96.74         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司的固定资产基本情况如下：                                                                            单元：万元、%        资产类别           账面原值          累计折旧           减值准备            账面净值             成新率     房屋及建筑物            21,457.12       2,915.16                 -    18,541.96           86.41     机器开拓              22,699.83       8,123.88                 -    14,575.96           64.21     运载器具               2,645.19       1,196.73                 -     1,448.46           54.76     办公开拓偏激他            3,968.51       2,227.22                 -     1,741.28           43.88             系数        50,770.65      14,462.99                 -    36,307.66           71.51         （1）地盘使用权         适度本禀报书签署日，标的公司偏激子公司领有的地盘使用权情况如下： 序                                                地盘面积          地盘    地盘     地盘使用权            他项     职权东说念主          产权证编号             地盘座落 号                                                 （㎡）          用途    性质     停止日历             职权      科达              苏（2017）常州市不              动产权第 0088926 号     注 1      江苏      苏（2024）常州市不      科达      动产权第 0094293 号                                   新北区华山     常州       常国用（2003）字第     科达       59099007 号                                   园注 2                                   经南十六路     郑州       豫（2019）中牟县不          以北、经开     科达       动产权第 0109621 号       第二十一大                                   街以东              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693672 号、              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693673 号、                              芜湖市经济     安徽       皖（2024）芜湖市不     科恩       动产权第 1693674 号、                              淮海路 9 号              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693675 号、              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693676 号、 序                                        地盘面积        地盘   地盘      地盘使用权      他项     职权东说念主       产权证编号           地盘座落 号                                         （㎡）        用途   性质      停止日历       职权           皖（2024）芜湖市不           动产权第 1693677 号                         安庆圆梦新                         区，东至振                         洋 项 目 地     安庆   皖（2024）安庆市不 块，南至安     科恩   动产权第 0019481 号 风路，西至                         高压走廊绿                         化带，北至                         天柱山东路       注 1：该项不动产权证颁发于 2017 年 10 月，证上职权东说念主称号为“科达斯特恩（常州）     汽车塑件系统有限公司”；       注 2：根据常州市当然资源和策动局出具的《不动产登记簿查询结果》，该地盘坐落为     新北区华山中路 96 号，该地址与《国有地盘使用证》所载地址为合并地址。         （2）房屋整个权         适度本禀报书签署日，标的公司偏激子公司领有的房屋整个权情况如下：     序   职权                 对应地盘使用权                    建筑面积        房屋    他项              产权证编号                          房屋座落     号   东说念主                   产权证编号                     （㎡）         用途    职权              苏（2017）常      苏（2017）常州市         科达                                  枫林路 39         有限                                    号              第 0088926 号     0088926 号                                                                   坐蓐、              苏（2024）常      苏（2024）常州市         江苏                                  振中路 58                仓库、         科达                                    号                   配套、              第 0094293 号     0094293 号                                                                   辅助         常州  常房权证字第 常国用（2003）字 新北区华山         科达  00032285 号  第 59099007 号 中路 96 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693672 号  1693672 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693673 号  1693673 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693674 号  1693674 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693675 号  1693675 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693676 号  1693676 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693677 号  1693677 号   淮海路 9 号         注：上表所列第 4 项至第 9 项房产系标的公司受让取得，禀报期内存在原典质登记在资 产完成过户后未实时清除的情形，该等典质权均于 2025 年 3 月清除完毕。     适度本禀报书签署日，江苏科达偏激控股子公司坐蓐谋略使用但尚未取得房 屋权属解说文献的自有房产共计 3 项，具体情况如下： 序   整个                     建筑面积                 未取得房屋权属解说               房屋座落                      执行用途 号   权东说念主                      （㎡）                     原因     郑州   经南十六路以北、经开第二                           房产所在园区历史遗     科达      十一大街以东                                 留问题                                                 房产为受让取得，因转     安徽   中国（安徽）目田贸易试验                           让方未取得完备的建     科恩    区芜湖片区淮海路 9 号                          设手续而无法办理房                                                   屋权属解说     安徽   中国（安徽）目田贸易试验     科恩    区芜湖片区淮海路 9 号     就上表所列第 1 项房产，根据郑州经济技巧开发区不断委员会办公室于 2017 年 11 月 22 日作出的《对于上汽供应商园区花样确立推动问题的会议纪要》（郑 经会纪201758 号），同意郑州科达等九家上汽供应商园区花样：“在地盘、规 划、确立、消防、安监、环保等手续完备前先行确立，并免于行政处罚。会议要 求，各联系部门要作念好花样举座谐和服务处事，并在条件具备时协助企业攥紧补 办各种联系手续。”2020 岁首，郑州科达根据上述会议精神完成房产确立，建 筑面积约为 15,758 平方米，执行用于坐蓐、办公用途，并取得了载有国有确立 地盘使用权信息的《不动产权文凭》                （豫（2019）中牟县不动产权第 0109621 号） 以及《确立用地策动许可证》（郑规 410100201829059）等办理房屋产权登记所 需的手续，正在办理其他联系手续。此外，根据郑州科达取得的《市集主体专项 信用禀报（无犯法违纪记录解说版）》，禀报期内，郑州科达在当然资源以及住 房城乡确立界限未查询到犯法违纪信息。     就上表所列第 2 项房产，系安徽科恩根据其于 2023 年 12 月 5 日与芜湖跃兴 汽车饰件有限公司（以下简称“芜湖跃兴”）签署的《资产买卖合同》受让取得， 合同商定芜湖跃兴将其领有的厂房在建工程转让给安徽科恩，厂房在建工程的面 积 约 为 3,441.90 平 方 米 ， 并 已 取 得 《 建 设 工 程 规 划 许 可 证 》 （ 建 字 第     就上表所列第 3 项房产，适度本禀报书签署日，安徽科恩正在办理联系验收 手续。根据安徽科恩取得的《法东说念主和非法东说念主组织群众信用信息禀报（无犯法违纪 解说版）》，禀报期内，安徽科恩不存在当然资源以及住房确立界限的行政处罚 等犯法违纪信息。      适度本禀报书签署日，针对上述坐蓐谋略使用的尚未取得权属解说文献的自 有房产，江苏科达联系控股子公司随意占有、使用该等房产，不存在职何第三方 提倡异议或职权主张的情形，也不存在职何权属争议或纠纷，亦不存在因未取得 房屋权属解说文献而受到任何政府部门的行政处罚、责令搬迁或强制拆除等任何 影响执行使用房产的情形。      （3）租借房屋      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司灵验期内的房屋租借情况如 下： 序       出租方     承租方         位置           用途      租借期限 号      湘潭新煌新材    湘潭    湘潭市九华经济区九华大     坐蓐谋略、职工       料有限公司    科达     说念北路 3 号三号厂房      住宿      2025.11.13      合肥北城国有          合肥市长丰县下塘镇机灵               2024.9.20                合肥斯                 特恩                             2026.9.20       职责公司            业社区 2 号厂房第一层      就上表所列租借房产，出租方已提供权属解说及整个权东说念主同意或托福出租东说念主 出租该等房产的解说文献，租借合同内容正当灵验，江苏科达偏激控股子公司有 权依据该等租借合同的商定使用租借房产。      适度本禀报书签署日，上表所列第 2 项租借房产未办理租借备案登记手续。 根据《商品房租借不断办法》第十四条第一款，房屋租借合同缔结后三旬日内， 房屋租借当事东说念主应当到租借房屋所在地直辖市、市、县东说念主民政府确立（房地产） 主管部门办理房屋租借登记备案。根据《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条， 当事东说念主未依照法律、行政律例轨则办理租借合同登记备案手续的，不影响合同的 遵循。据此，房屋租借合同不会因为未办理租借登记备案而无效。      此外，就济南科恩此前承租的位于济阳区泰兴西街 2 号院内的厂房及办公楼， 济南科恩已按照合同商定于 2024 年 4 月向出租方山东东民科技有限公司（以下 简称“山东东民”）提倡提前清除《厂房租借合同书》的央求（具体情况详见本 节“五、首要诉讼、仲裁、行政处罚及正当合规情况”之“（一）尚未了结的重 大诉讼或仲裁情况”）。适度本禀报书签署日，济南科恩已住手使用联系房产。     为贯串上海汽车集团股份有限公司和南京汽车集团有限公司在宁德地区的 外饰居品供应业务，宁德斯特恩拟承租位于宁德市蕉城区七齐镇确立路 8 号的厂 房，租借面积为 15,244.46 平方米。适度本禀报书签署日，宁德斯特恩正在签署 厂房租借合同。     就前述地盘使用权、房屋整个权、在建工程、租借房产等资产情况，标的公 司控股股东常州优融、执行抵制东说念主石建新已出具《对于本次交易联系事项的承诺 函》，具体内容包括：     “1、标的公司财务记录上炫耀的整个资产（包括但不限于房屋建筑物、构 筑物、地盘使用权、学问产权、确立花样、坐蓐线、主要开拓等，以下合称“资 产”）为标的公司整个；联系资产欠债表和联系从属文献包括了标的公司执行全 部领有的资产和权益，并齐在标的公司的占有和抵制之中，标的公司对该等资产 享有圆善的整个权。 赁的资产权属及/或联系手续等事项的间隙，导致标的公司及/或其下属企业无法 正常使用该等资产，或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉 讼/仲裁/纠纷、受到联系主管部门的行政处罚或发生安全事故的，本企业/本东说念主承 诺承担因此给标的公司及/或其下属企业形成的整个损失、毁伤和开支，包括但 不限于因诉讼或仲裁、罚金、补偿等经济职责或义务、停产/歇业、寻找替代资 产及/或波及资产更换、搬迁所发生的一切损构怨用度，确保上市公司不会因此 碰到任何损失。 的其他第三方房屋未办理租借备案登记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未 改正，导致标的公司及/或其下属企业被处以罚金，本企业/本东说念主承诺将承担因此 形成标的公司及/或其下属企业的损构怨用度，确保上市公司不会因此碰到任何 损失。”     适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司领有的灵验商标情况如下： 序                               类          取得     注册东说念主    商标笔墨或图案   注册号            灵验期限 号                               别          方式 序                                   类                            取得      注册东说念主    商标笔墨或图案      注册号                  灵验期限 号                                   别                            方式                                                                  原始                                                                  取得      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司领有的专利情况如下： 序                                                           专利   取得        专利称号       专利权东说念主           专利号           央求日 号                                                           类型   方式      用于汽车式样板的                                               发明   原始      横梁                                                     专利   取得                   江苏科达、      一种水性双组分聚                   常州勤邦新                                     发明   原始                   材料科技有                                     专利   取得      制备方法                    限公司      一种汽车前门遮盖                                                             发明   原始                                                             专利   取得      构      一种汽车 B 柱总成                   常州科达、                                     发明   原始                   江苏科达                                      专利   取得      检测方法                                                             实用   原始                                                             新式   取得      具有升降台清理装                                                             实用   原始                                                             新式   取得      机      气囊扯破力检测工                                               实用   原始      装                                                      新式   取得      一种用于检测扶手                                               实用   原始      箱历久性能的工装                                               新式   取得      一种通用出风口耐                                               实用   原始      久性能检测工装                                                新式   取得      一种汽车中控台外                                                             实用   原始                                                             新式   取得      皮安装结构      一种汽车中控台对                                               实用   原始      开式扶手箱                                                  新式   取得      一种汽车手套箱的                                               实用   原始      按压式开启结构                                                新式   取得      一种中控台对开式                                               实用   原始      扶手箱的开启结构                                               新式   取得      一种带滑轨的汽车                                               实用   原始      中央扶手                                                   新式   取得      一种汽车手套箱的                                               实用   原始      侧开式开启机构                                                新式   取得      一种汽车推动开启                                               实用   原始      式杯托                                                    新式   取得 序                                                          专利   取得        专利称号       专利权东说念主          专利号            央求日 号                                                          类型   方式      一种带阻尼举座旋                                                            实用   原始                                                            新式   取得      口      一种汽车储物盒按                                              实用   原始      压式开启结构                                                新式   取得      一种汽车行李箱三                                              实用   原始      角警示板固定结构                                              新式   取得      一种汽车门槛饰板                                                            实用   原始                                                            新式   取得      定结构      一种汽车扶手箱垂                                              实用   原始      直按压式开启结构                                              新式   取得      一种汽车翻转双开                                              实用   原始      式扶手箱                                                  新式   取得      一种汽车尾门锁翻                                              实用   原始      转盖板固定结构                                               新式   取得                                                            实用   原始                                                            新式   取得      一种具有缓冲作用                                              实用   原始      的保障杠外壳                                                新式   取得      一种汽车发动机塑                                              实用   原始      料盖板                                                   新式   取得      一种杯托橡皮筋结                                              实用   原始      构                                                     新式   取得      一种汽车驾驶室用                                              实用   原始      遮阳板                                                   新式   取得      一种汽车后座折叠                                              实用   原始      式托板                                                   新式   取得      一种门板注塑件冲                                              实用   原始      孔安装                                                   新式   取得      一种后背门槛压板                                              实用   原始      总成检具                                                  新式   取得      一种汽车 B 柱总成                                            实用   原始      高集成快换检具                                               新式   取得      一种汽车 B 柱总成                                            实用   原始      高集成可互换检具                                              新式   取得      一种注塑模具斜顶     江苏科达、                                    实用   原始      出滑块机构        常州科达                                     新式   取得      一种用于注塑模具                   江苏科达、                                    实用   原始                   常州科达                                     新式   取得      构      一种注塑模具用防     江苏科达、                                    实用   原始      卡滞万向斜顶座      常州科达                                     新式   取得      一种车辆式样板的                                              实用   原始      出风口结构                                                 新式   取得      可两侧开合的汽车                                              实用   原始      扶手箱                                                   新式   取得 序                                                        专利   取得        专利称号      专利权东说念主         专利号            央求日 号                                                        类型   方式      不错悬停的汽车扶                                            实用   原始      手箱                                                  新式   取得      一种按钮式的汽车                                            实用   原始      手套箱                                                 新式   取得      一种对开式汽车扶                                            实用   原始      手箱                                                  新式   取得      一种用于切割汽车                                                          实用   原始                                                          新式   取得      组合刀具      汽车内饰件与包覆                                                          实用   原始                                                          新式   取得      动摩擦焊用的模具      一种低压注塑软包                                            实用   原始      边际反包工装                                              新式   取得      一种副驾气囊框拉                                            实用   原始      力试验工装                                               新式   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得                                                          外不雅   原始                                                          联想   取得      汽车前端储物盒上                                            外不雅   原始      盖                                                   联想   取得      汽车抵制箱前端储                                            外不雅   原始      物盒                                                  联想   取得 序                                                专利 取得           专利称号           专利权东说念主                  专利号                央求日 号                                                类型 方式     汽车空调后段吹面                                     外不雅 原始     风管                                           联想 取得     汽车空调前段吹面                                     外不雅 原始     风管                                           联想 取得     车门内饰板安装支                                     外不雅 原始     架                                            联想 取得                                                  外不雅 原始                                                  联想 取得    注：上表中部分专利权东说念主系科达有限（科达斯特恩（常州）汽车塑件系统有限公司）原 因系江苏科达股份制改造改名后未实时办理专利权东说念主称号变更登记。         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司领有的计较机软件文章权情 况如下：                                                开发完成           初次发布                  取得  职权东说念主           软件称号            登符号                                       登记日历                                                 日历             日历                   方式       汽 车 配 件 尺寸 常州科达、                                           2010 年         2010 年    2011 年     原始       自 动 检 测 系统           2011SR010834 科达有限                                           11 月 8 日       11 月 8 日   3月8日       取得       软件 V1.0         上述计较机软件文章权的职权东说念主之一称号仍为科达斯特恩（常州）汽车塑件 系统有限公司，尚未实时办理变更登记。         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏激子公司已注册并备案的域名情况如 下： 序号         持有东说念主              网站域名                        ICP 备案号                 灵验期         （三）主要欠债情况         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司的主要欠债情况如下：                                                                          单元：万元、%            花样                            金额                              比例 短期借债                                              10,040.59                          9.30 应付单据                                              24,190.76                         22.40 应付账款                                              54,211.05                         50.19        花样                金额                    比例 合同欠债                                2,848.57         2.64 一年内到期的非流动欠债                         5,247.85         4.86        小计                          96,538.82        89.39 永恒借债                                5,201.23         4.82 递延收益                                1,458.65         1.35        小计                           6,659.88         6.17        系数                         103,198.70        95.56    （四）或有欠债情况    适度本禀报书签署日，济南科恩存在 1 起尚未了结的金额在 100 万元以上的 诉讼、仲裁案件，对此，江苏科达 2024 年度合并财务报表计提了 170.00 万元的 展望欠债，该案件具体情况详见本禀报竹素节之“五、首要诉讼、仲裁、行政处 罚及正当合规情况”之“（一）尚未了结的首要诉讼或仲裁情况”。    （五）对外担保情况    适度本禀报书签署日，标的公司偏激子公司不存在对合并报表范围外的第三 方提供担保的情形。 五、首要诉讼、仲裁、行政处罚及正当合规情况    （一）尚未了结的首要诉讼或仲裁情况    适度本禀报书签署日，江苏科达偏激控股子公司共存在 2 起尚未了结的金额 在 100 万元以上的诉讼、仲裁联系案件，具体情况如下：    济南科恩与山东东民科技有限公司（以下简称“山东东民”）于 2023 年 4 月签署《厂房租借合同书》，商定济南科恩向山东东民租借位于济阳区泰兴西街 房租借合同书》的央求。根据山东东民于 2024 年 6 月 30 日向济阳区东说念主民法院（以 下简称“法院”）递交的告状状，山东东民主张济南科恩未依约向其支付租借费、 物业费、变压器不断费、水电费，向法院请求判令济南科恩支付厂房租借费 讼师费 8.50 万元，以及上述用度的相应利息，江苏科达承担连带职责。      根据济南科恩于 2024 年 8 月 29 日向法院递交的反诉状，济南科恩拿起反诉， 主张济南科恩已于 2024 年 4 月向山东东民提倡提前清除《厂房租借合同书》的 央求，山东东民清醒济南科恩清除意愿后，在租借时间内无故阻难济南科恩正常 谋略，阻难济南科恩腾挪、搬离租借的开拓和模具，给济南科恩形成损失，请求 法院判令清除上述《厂房租借合同书》，并判决山东东民承担违约金 100 万元及 利息。      根据《济南市济阳区东说念主民法院开庭传票》、（2024）鲁 0115 民初 7203 号民 事裁定书等贵寓，该案已于 2024 年 8 月 28 日开庭审理，济南科恩 280 万元银行 进款已被法院裁定冻结；适度本禀报书签署日，法院尚未作出一审判决。标的公 司根据联系合同商定及讼师专科意见，已就该房屋租借纠纷计提展望欠债 170 万 元。                                          （（2022） 苏 0211 民初 2172 号），无锡中利洋科技有限公司（以下简称“无锡中利洋”） 就与标的公司加工合同纠纷一案央求财产保全，江苏科达 102 万元银行进款被申 请冻结。因统治权异议，由常州市钟楼区东说念主民法院作出（2022）苏 0404 民初 3973 号民事裁定（以下简称“原民事裁定书”），鉴于该案件所涉纠纷对方可能涉嫌 刑事违法，驳回无锡中利洋要求江苏科达支付 100.518697 万元加工费及联系费 用的告状请求，并于 2023 年 1 月 29 日将联系案件材料、踪迹移送至常州市公安 局钟楼分局进行窥探处理。2023 年 4 月 7 日，江苏省常州市中级东说念主民法院作出 《民事裁定书》（（2023）苏 04 民终 2158 号），就无锡中利洋央求破除原民事 裁定书的请求不予支援。      适度本禀报书签署之日，江苏科达的 102 万元银行进款因上述案件被冻结， 尚未清除。      （二）行政处罚、犯法违纪情况      最近三年内标的公司偏激子公司不存在受到刑事处罚的情况。禀报期内，标 的公司子公司存在两起行政处罚，具体情况如下： 决定书》（（芜开）救急罚〔2024〕8 号），鉴于安徽科恩存在的锁闭坐蓐谋略 场所的疏散通说念的犯法事实违背了《中华东说念主民共和国安全坐蓐法》第四十二条第 二款的轨则，依据《中华东说念主民共和国安全坐蓐法》第一百零五条第二项的轨则， 决定给予东说念主民币 30,000 元（叁万元整）罚金的行政处罚。   根据安徽科恩提供的缴款凭证及书面阐述，安徽科恩已按《行政处罚决定书》 的要求实时、足额交纳罚金，并对犯法步履赐与表率整改。   根据《安徽省安全坐蓐行政处罚目田裁量权轨范（2020 年版）》的联系规 定，锁闭、封堵坐蓐谋略场所或者职工寝室出口的，责令限期改正，不错处 3 万 元以上 5 万元以下的罚金。据此，安徽科恩被处罚的金额处于处罚下限，不属于 首要犯法违纪步履，不会组成本次重组的实质性艰巨。 州科达进行消防监督查验，发现研发楼、厂房办公区域北疏散楼梯未按要求确立 灯光式疏散指示美丽，违背了《中华东说念主民共和国消防法》第十六条第一款第二项 之轨则。因郑州科达立即开展消防安全自查，全力摈斥失火隐患主动减轻消防安 全犯法步履危害后果，合适《河南省消防行政处罚裁量轨范适用规则（2023 年 纠正）》第九条从轻处罚的情节，根据《河南省消防行政处罚裁量轨范》编号 《中华东说念主民共和国消防法》第六十条第一款第一项之轨则，2024 年 11 月 4 日， 郑州经济技巧开发区消防救援大队对郑州科达出具《行政处罚决定书》（经开消 行罚决字〔2024〕第 0078 号），给予郑州科达罚金东说念主民币玖仟元整的行政处罚。   根据郑州科达提供的缴款凭证及书面阐述，郑州科达已按《行政处罚决定书》 的要求实时、足额交纳罚金，并对犯法步履赐与表率整改。   根据《郑州经济技巧开发区消防救援大队行政处罚决定书》（经开消行罚决 字〔2024〕第 0078 号），因郑州科达立即开展消防安全自查，全力摈斥失火隐 患主动减轻消防安全犯法步履危害后果，合适《河南省消防行政处罚裁量轨范适 用规则（2023 年纠正）》第九条从轻处罚的情节，根据《河南省消防行政处罚 裁量轨范》编号 002-1 号之轨则，认定郑州科达的犯法步履从轻处罚后属于较轻 处罚阶次，不组成首要行政处罚。   除上述情况外，标的公司偏激子公司禀报期内均不存在其他行政处罚。 六、主营业务情况   （一）标的公司所处行业   根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），标 的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C367 汽车零部件及配件制造”。根据国 家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C3670 汽车零部件及配件制造”。   （二）主营业务概况   标的公司是一家专注于汽车饰件总成居品的研发、联想、坐蓐和销售的国度 高新技巧企业。凭借为客户提供整套贬责决策的智商及较强的坐蓐制造智商，标 的公司如故成为奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理念念汽车、江淮汽车等多家有名 整车厂商的一级供应商，主要配套车型包括“智界 S7”、“艾瑞泽 8”、“星纪 元 ES”、“奇瑞 iCarV23”、“荣威 D7”、“捷途 X70”、“腾势 D9”、“比 亚迪夏”、“比亚迪海豹”、“理念念 L7/L8/L9”等。   （三）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律律例及政策   详见本禀报书“第十节 不断层磋议与分析”之“二、交易标的行业特质和 谋略情况的磋议与分析”之“（一）行业特质”之“2、行业主管部门、监管体 制、主要法律律例及政策”。   （四）标的公司主要居品   标的公司提供的汽车饰件总成居品主要包括式样板总成（含主式样板总成、 副式样板总成）、门护板总成、立柱总成等，各居品先容及暗示图如下所示： 序      居品称号       居品图片       主邀功能及用途 号                           主式样板总成是驾驶                           室中安装各式指示仪                           表和燃烧开关等的一                           个总成，各式驾驶仪                           表、操控踏板、抵制开           主式样                           关、空调、音响文娱系           板总成                           统、安全气囊等附件齐                           是安装在主式样板本                           体和管梁上，既有技巧     式样板                   的功能又有艺术的功      总成                   能。                           副式样板是复杂程度                           仅次于主式样板的内                           饰件，位于驾驶室的正                           中位置，主要用于遮饰           副式样                           排 档 、手 刹 、ECU、           板总成                           HVAC 等机能件，还集                           成储物盒、杯托、烟灰                           缸、后备电源、后出风                           口、风说念等功能。                           门护板主邀功能是包                           裹金属门板，提供优好意思                           外不雅，并满足东说念主机工                           程、满足性、功能性和                           毛糙性等要求，主要零                           件有上骨子、内开拉                           手、扶手、拉手盒、地                           图袋等，在侧撞时提供                           适当的吸能保护，对车                           外噪声提供屏蔽作用。                           立柱是车里面的一个                           大型侧圈秘籍件，固定                           在汽车侧围立柱内板                           上，对汽车内饰举座的                           使用毛糙性及安全性                           等起着至关热切的作                           用，一般轿车有 A、B、                           C 三个立柱。 （五）主要居品工艺进程图   （六）主要谋略模式   标的公司坐蓐所需主要原材料包括塑料粒子、面料等径直原料以及名义处理 件、注塑件等外协加工的零部件。标的公司坐蓐策动部每月根据订单情况、过往 月度的需求情况和原材料安全库存策动，下达下月采购策动，采购部门根据采购 策动向自行取舍的及格供应商或整车厂客户指定的供应商采购。标的公司每年度 对供应商进行评价，筛选出信誉、品性较好的供应商列入及格供应商名单，并与 之建立永恒的合作关系。在日常运营过程中，标的公司还对供应商的基本情况、 资信、质料保证智商、价钱、供货期等进行追踪记录，实时掌捏供应商动态。上 述采购模式使标的公司与供应商建立了永恒安定的合作关系，保证了原材料的稳 定供应和品性保障。   标的公司主要选拔“以销定产”的坐蓐模式，即标的公司的坐蓐安排主要根 据居品订单确定。标的公司在接到客户订单后进行居品坐蓐排期，并组织东说念主员进 行居品坐蓐。标的公司坐蓐线可根据特假寓品规格进行适当调理，以满足整车厂 对于汽车内饰件多种规格的需求。质料部门对居品性量进行监督，保证坐蓐居品 质料，并在居品完工后进行居品抽检或全检。      标的公司系下流整车厂的一级汽车零部件供应商，居品销售选拔直销模式。 标的公司起初接受整车厂的供应商联系审核进程，通事后进入其供应商名录。整 车厂在车型开发阶段，会与其供应商名单中的潜在供应商进行询价、技巧交流、 商务洽谈等过程，最终基于价钱、配合程度等多方面因素概括确定供应商。标的 公司与汽车整车厂签订销售合同，整车厂按照其自己坐蓐策动安排联系居品的采 购策动，并向公司下发订单，标的公司为镌汰居品托付周期、加速客户响应速率、 责难物流成本，围绕主要客户坐蓐区域实施产能布局，开展近地化配套。      当前，汽车行业对新品研发的系统举座性、快速响应性提倡了更高的要求， 因此汽车整车厂协同配套零部件供应商共同开发新址品缓缓成为主流花样合作 模式。标的公司研发模式主要以与汽车整车厂商的同步开发为主，即标的公司根 据汽车整车厂对新车型的外不雅、功能、性能要求，按照整车开发进程自主完成相 关汽车饰件的同步研发。为升迁居品开发效率，标的公司存在将部分花样的开模 联想处事托福给外部机构的情形，该等委外联想行径在标的公司技巧东说念主员的监督 和率领下完成，研发后果均归标的公司整个。      （七）主要居品坐蓐销售情况      禀报期内，按居品组成辩别，标的公司主营业务收入组成情况如下：                                                               单元：万元       居品称号                   金额                比例            金额             比例 门板总成              48,547.59              54.07%   36,295.39       44.54% 立柱总成              18,248.86              20.32%   17,942.72       22.02% 式样板总成             15,915.17              17.73%   16,003.25       19.64% 其他                 7,075.11               7.88%   11,240.30       13.79%        系数         89,786.73             100.00%   81,481.65      100.00%      标的公司的主要居品门护板总成、立柱总成、式样板总成骨子的坐蓐均需要 大型注塑开拓，根据公司大型注塑开拓的处事模次统计产能利用率随意响应标的 公司主要坐蓐开拓的产能利用率。      禀报期内，公司主要注塑开拓的产能利用情况如下所示：              花样                         2024 年度             2023 年度 轨范注塑次数（万次）                                    1,532.31           1,056.92 执行注塑次数（万次）                                    1,266.63           1,144.71 产能利用率                                          82.66%            108.31%    注：轨范注塑次数按照每年 250 个处事日，每天 2 班制，每班 10 小时计较。      禀报期内，标的公司产能利用率分别为 108.31%、82.66%，举座较高。2024 年，标的公司安庆、湘潭等地的工场尚处产能爬坡阶段，因此产能利用率有所下 降。      禀报期内，标的公司主要居品的产量、销量情况如下：                                                                单元：万套       主要居品             花样               2024 年度             2023 年度                   产量                            124.68            121.77 门护板总成             销量                            124.81            118.11                   产销率                         100.10%            96.99%                   产量                            173.91            145.87 立柱总成              销量                            163.23            163.04                   产销率                          93.86%            111.78%                   产量                              39.32               37.89 式样板总成             销量                              36.50               33.96                   产销率                          92.84%            89.62%    注：上述产销量为量产供货的总成件。      禀报期内，标的公司向主要客户销售金额及占当期营业收入的比例情况如下：                                                                单元：万元    时间        序号        客户称号             销售金额              占营业收入比例    时间          序号        客户称号              销售金额                占营业收入比例                      系数                      88,257.67                     98.19%                      系数                      79,796.05                     97.81%    禀报期内，标的公司的董事、监事、高档不断东说念主员、中枢技巧东说念主员偏激他主 要关联方或持股百分之五以上的股东不存在在前五名客户中持有权益的情况。    （八）采购情况和主要供应商    标的公司坐蓐过程中所需的原材料主要为塑料粒子、外协件、面料、胶水以 偏激他辅材等。禀报期内，标的公司主要原材料采购情况如下：                                                                          单元：万元           花样                           金额               占比            金额               占比 外协件类                      21,613.83         41.67%        21,298.68         42.25% 塑料粒子类                     18,343.74         35.36%        18,860.63         37.42% 面料类                        5,646.07         10.88%         4,419.56          8.77% 化工类                        1,139.27          2.20%             887.14        1.76% 其他低值易耗品及辅材                 5,130.81          9.89%         4,943.12          9.81% 采购总额                      51,873.72        100.00%        50,409.13        100.00%    禀报期内，标的公司主要采购单价及变动情况如下：     分类              花样                单元             2024 年度            2023 年度                名义处理件            元/件                        8.25                8.64    外协件         注塑件              元/件                        2.14                2.32                包覆件              元/件                       15.78              19.17       分类                  花样             单元        2024 年度            2023 年度                    氛围灯                 元/件                  17.88            18.28                    PP                  元/KG                  9.25             9.63   塑料粒子类            ABS                 元/KG                 13.44            14.57                    PC+ABS              元/KG                 16.05            17.33       面料类          表皮                  元/米                  40.81            42.62       化工类          胶水                  元/KG                 39.39            40.94       标的公司坐蓐所需的原材料主要包括塑料粒子及外协注塑件、外协名义处理 件等，禀报期内标的公司主要原材料单价基本保持安定，未出现大幅波动的情况。       标的公司坐蓐所需能源主要为电力、自然气等，禀报期内，标的公司主要能 源采购情况如下：                                                  单元：万元、元/千瓦时、元/立方米  花样                      占营业成本                               占营业成本             金额                          单价       金额                         单价                           的比重                                 的比重   电         1,661.90           2.19%      0.73   1,455.36           2.13%     0.75 自然气              27.36         0.04%      4.07     19.07            0.03%     4.12       标的公司坐蓐过程中浮滥的能源主要从当地供电公司、自然气公司购买取得， 该类能源供应持续、安定。禀报期内，标的公司主要能源采购价钱基本保持安定， 采购金额占营业成本的比例较低。       禀报期内，标的公司上前五名供应商的采购金额及占采购总额比例情况如下：                                                                        单元：万元  年份         序号              供应商称号                采购金额               占采购总额比例                     山东说念恩高分子材料股份有限                     公司                     上海普利特复合材料股份有限                     公司            前五名供应商系数                                 16,309.04               31.44%  年份       序号       供应商称号          采购金额         占采购总额比例                山东说念恩高分子材料股份有限                公司                上海普利特复合材料股份有限                公司           前五名供应商系数                 16,327.14       32.39%    禀报期内，标的公司的董事、监事、高档不断东说念主员、中枢技巧东说念主员偏激他主 要关联方或持股百分之五以上的股东不存在在前五名供应商中持有权益的情况。    （九）境外谋略情况    适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司未在境外成立子公司从事坐蓐谋略行径。    （十）安全坐蓐、环保情况及从简能源情况    标的公司主要从事汽车饰件总成居品的研发、联想、坐蓐和销售，日常坐蓐 谋略不波及高危急、重沾污、高耗能、高排放的情况。    标的公司已就安全坐蓐、沾污治理等事项建立《安全坐蓐方针不断轨制》                                   《安 全坐蓐职责制不断轨制》《安全参预不断轨制》《安全风险识别、评价和风险分 级管控轨制》《安全老师培训不断轨制》《安全查验及隐患排查治理不断轨制》 《环境保护职责轨制》《“三同期”不断轨制》《危急化学品不断轨制》《防尘 防毒设施不断轨制》等轨制，执行坐蓐谋略过程中，标的公司随意贯彻落实国度 和地方各项安全坐蓐、沾污治理等法律律例的联系轨则和要求，切实作念好安全防 护、环境保护措施，保障职工和标的公司财产的安全，明确环守旧理职责和职责， 随意灵验按影相应轨制推广对安全坐蓐、沾污治理等处事。    （十一）主要居品和服务的质料抵制情况    标的公司有着较为圆善的、并经整车企业招供的质料不断体系，先后通过了 ISO9001:2000 质料不断体系认证、QS9000 质料不断体系认证、ISO/TS16949 质 量不断体系认证、中国质料认证中心的 CCC 认证、国度 CNAS 实验室认证。同 时标的公司还建立了全面质料不断体系和居品检测体系，确保标的公司为下流整 车厂持续提供质料安定的配套居品。      （十二）主要居品坐蓐技巧所处的阶段      标的公司算作高新技巧企业，高度宝贵工艺技巧的开发和升迁。通过自主研 发建立了涵盖造型结构联想、样件开发、模具定制、居品制造、试验测试等多方 面的技巧体系，先后被认定为江苏省汽车内饰工程技巧研究中心、江苏省企业技 术中心、江苏省工业联想中心。标的公司掌捏多款锻练主式样板、副式样板、门 护板、立柱等居品的开发和量产技巧，在坐蓐中往往应用阴模成型、双色注塑、 高光注塑、激光弱化、铣刀弱化、红外焊合、热铆焊合、等离子处理、高光喷涂 等先进工艺，并先后引进国表里先进的坐蓐开拓，灵验提高坐蓐效率、加速市集 响应速率，满足标的公司计谋发展需要。      主要居品中枢坐蓐技巧情况如下： 序号    中枢坐蓐技巧称号      技巧描摹            技巧上风                                 和软质式样板材料；                  激光弱化技巧是一种精密    2、加工精度高且安定，满足汽                  加工方法，利用激光的高能   车界限对好意思不雅性的制造需求；                  量密度，通过定频脉冲的方   3、加工过程精密可控，确保安                  式作用于材料，非战斗式加   全气囊按既定轨迹实时弹出；                  热材料使其马上汽化，从而   4、比较传统工艺，激光弱化技                  形成弱化线。         术加工精度更高，竣事全闭环                                 管控和精确可纪念，保障加工                                 质料与安定性。                  振动摩擦焊合技巧是一种    1、加工效率高，材料损耗少，                  固相焊合技巧。其旨趣是在   显耀镌汰加工时辰；                  焊合压力作用下，使两个待   2、焊合质料可靠，满足汽车各                  焊件的名义互相战斗，其中   部位零件的强度需求；                  一个焊件相对另一个焊件    3、顺应多种体式零件，从微型                  沿直线标的以一定振幅和    到大型零件均可焊合；                  频率作直线往复通顺，从而   4、无需连气儿件或粘接剂，径直                  竣事焊合连气儿。        焊合多个零件。                  阴模成型工艺是塑料热成    求，升迁感官质料；                  型的方法，是一种通过刻有   2、坐蓐效率高，支援多半量生                  的皮革在模内吸附成型出    3、成型效果好，持久耐用，适                  带有皮纹的内饰件体式。    应多种环境；                  超声波焊合工艺是通过高    1、焊合效果好，满足居品外不雅                  频振动波传递到待焊合物    的要求，升迁感官质料；                  体名义，在加压条件下使物   2、焊合柔性化，可竣事多角度                  体名义互相摩擦，从而竣事   居品的焊合组合，适用于多半                  分子层熔合的一种装配工    量坐蓐；                  艺。             3、焊合强度高，单点焊合不错 序号       中枢坐蓐技巧称号          技巧描摹                  技巧上风                                           达到 150N 以上拉脱力，满足                                           不同使用环境；                                           万次以上。                       热铆焊合的基本旨趣是利                                                 一次性完成 60-80                       用脉冲电通达过高电阻材                                           个焊点，保持居品外不雅；                       料产生的焦耳热，在加热和                       力矩作用下，使材料溶解并                                           零件；                       状结构，从而竣事焊合连                                           托付周期短；                       接。该技巧常用于车门内饰                       及内饰面板遮盖件等零部                                           类型材料。                       件焊合。         （十三）中枢技巧东说念主员情况         适度本禀报书签署日，标的公司中枢技巧东说念主员的基本情况如下：     姓名           处事履历                 对于中枢技巧的研发孝敬                                  标的公司技巧研发负责东说念主与多项专利发明                                  东说念主，主导标的公司在技巧创新、材料创新、            材料专科，领有 20 年以上汽车行                                  结构创新界限的研发处事。任职时间引进多            业教学。2013 年于今任职于标的  俞纪龙                             项国外技巧，负责标的公司热切中枢技巧参            公司，现任标的公司监事、技巧                                  数转动和行业轨范对标，建立自主学问产权            中心总监，分管花样实验联想产                                  中枢技巧，推动居品在电动化智能化轻量化            品。                                  进程中升级换代。                                  在汽车内饰联想开发、工艺开发及产业化领            年以上汽车内饰研发教学。2010                                  域具备丰富的教学与专科学问。自入职标的            年于今任职于标的公司，在标的                                  公司以来，先后负责多个要点花样，包括无     王浩     公司先后担任花样工程师、花样                                  缝气囊式样板、出风口带温度炫耀的式样            司理、花样不断部司理、联想开                                  板、软触弹性漆式样板、3D MESH 包覆软            发部司理，现任标的公司技巧中                                  质式样板等。            心副总监。                                  深耕汽车内饰（式样板、副式样板、门板）                                  结构联想界限，主导标的公司建立居品技巧            年 汽车内 外饰 结构设 计教学 。                                  轨范、联想轨范表率等，推动联想结构的标  赵振彪                             准化以及包覆联想轨范断面的应用。在汽车            任标的公司联想部司理兼联想专                                  内饰具备深厚的技巧积淀，主导花样技巧调            家，主理联想部全面联想开发工                                  研、编制可行性分析禀报、开发应用新工艺            作。                                  及前沿技巧。         （十四）主要业务禀赋         适度本禀报书签署日，标的公司领有的主要业务禀赋许可情况如下： 序号       持证主体     文凭称号           编号        发证部门         灵验期限                 报关单元备案    3204942049（海关             2012.02.23-                 解说           备案编码）                  永恒 序号    持证主体     文凭称号           编号                  发证部门        灵验期限                                               江苏省科学技巧                                               厅、江苏省财政        2024.11.06-2                                               厅、国度税务总局       027.11.06                                               江苏省税务局               专精特新中小                          江苏省工业和信        2022.12-202               企业                              息化厅            5.12               城镇浑水排入                             苏常字第              常州市住房和城        2025.3.25-20               证               城镇浑水排入                             苏常字第              常州市住房和城        2021.4.21-20               证      江苏科达（邹              913204007945827      常州市生态环境        2024.03.22-2      区工场）                     340002Q         局              029.03.21               固定沾污源排     91410100MA4496                      2025.03.16-2               污登记回执          F5X3001Y                        030.03.15               固定沾污源排     91330201MA292E                      2020.06.18-2               污登记回执         U68G001X                         025.06.17               固定沾污源排     91430300MA4L2L                      2020.11.23-2               污登记回执         YC63002X                         025.11.22               固定沾污源排     91370100MAC9Y                       2023.09.19-2               污登记回执         T7H5B001Y                        028.09.18               固定沾污源排     91340207MA2WJ                       2023.10.30-2               污登记回执        KJM9U001W                         028.10.29 七、主要财务数据及财务策动      （一）合并资产欠债表主要数据                                                              单元：万元         花样             2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日 流动资产                                  84,245.56                87,039.65 非流动资产                                 48,507.69                43,663.60 资产系数                                 132,753.26               130,703.25 流动欠债                                 101,156.62               102,317.60 非流动欠债                                  6,848.92                11,743.81 欠债系数                                 108,005.53               114,061.41 整个者权益系数                               24,747.72                16,641.84   （二）合并利润表主要数据                                                            单元：万元        花样           2024 年度                        2023 年度 营业收入                           89,884.35                     81,581.39 营业成本                           76,049.11                     68,187.00 营业利润                            4,552.47                         2,389.68 利润总额                            4,546.85                         2,465.56 净利润                             4,097.88                         2,531.99 包摄母公司整个者的净利润                    4,097.88                         2,531.99   （三）合并现款流量表主要数据                                                            单元：万元        财务策动           2024 年度                          2023 年度 谋略行径产生的现款流量净额                    -2,300.89                       -194.71 投资行径产生的现款流量净额                    -9,462.00                   -8,352.42 筹资行径产生的现款流量净额                    11,013.76                       8,085.64 现款及现款等价物净加多额                      -749.13                        -461.48   （四）非频繁性损益                                                            单元：万元               花样                       2024 年度            2023 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常谋略业务密切 联系、合适国度政策轨则、按照确定的轨范享有、对公                      150.57              138.99 司损益产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常谋略业务联系的灵验套期保值业务外,非 金融企业持有金融资产和金融欠债产生的公允价值变                       238.38              214.14 动损益以及处置金融资产和金融欠债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                             17.01              179.94 其他合适非频繁性损益界说的损益花样                               6.76                    - 非频繁性损益总额                                      426.92              532.73 减：非频繁性损益的所得税影响数                                90.85               70.45 非频繁性损益净额                                      336.07              462.27   （五）主要财务策动         花样          2024 年度/2024.12.31         2023 年度/2023.12.31 流动比率（倍）                                0.83                         0.85               花样                  2024 年度/2024.12.31     2023 年度/2023.12.31     速动比率（倍）                                       0.50                   0.57     资产欠债率                                      81.36%                 87.27%     息税折旧摊销前利润（万元）                             9,685.49                6,358.08     利息保障倍数（倍）                                     6.95                   4.09     总资产盘活率（次/年）                                   0.68                   0.71     应收账款盘活率（次/年）                                  3.20                   3.13     存货盘活率（次/年）                                    2.42                   2.71       注：上述财务策动的计较方法如下（以下全文同义）：       流动比率＝流动资产/流动欠债       速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债       资产欠债率＝（合并欠债总额/合并资产总额）×100%       息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支拨＋计提折旧＋摊销       利息保障倍数＝（利润总额+利息支拨）/利息支拨       总资产盘活率=营业收入/总资产平均余额       应收账款盘活率＝营业收入/平均应收账款账面价值       存货盘活率＝营业成本/平均存货账面价值     八、拟购买资产为股权时的说明       （一）出资及正当存续情况       适度本禀报书签署日，标的公司不存在出资间隙或影响其正当存续的情形。       （二）拟购买资产是否为控股权       本次交易中上市公司拟通过刊行可调动公司债券以及支付现款的方式购买     交易对方系数持有的江苏科达 66.46%股权，属于控股权。     九、最近三年资产评估情况       （一）标的公司最近三年增资情况       最近三年，标的公司共发生过四次增资，具体情况如下： 序号    事项       时辰          交易各方         交易内容             交易价钱及订价依据                                          市集化订价，经投资东说念主和原股东                                  详见本禀报竹素                           万里扬不断、         协商，标的公司投前注册成本 5,000                                  节之“二、江苏                                  科达的历史沿                           州超领            价 约 11 元 ， 投 后 注 册 资 本                                  革”之“（一）                                  成立情况及历次                                          市集化订价，经投资东说念主和原股东                                  增资或股权转让                                  情况”                                          元，即每股单价约 11 元，投后注 序号      事项      时辰          交易各方        交易内容      交易价钱及订价依据                                                册成本 5,618.1818 万元，估值约                                                市集化订价，经投资东说念主和原股东                                                协商，标的公司投前估值约 5.50 亿                                                册成本 5,686.3636 万元，估值约                                                市集化订价，经投资东说念主和原股东                                                协商，标的公司投前估值约 5.50 亿                                                册成本 5,914.3636 万元，估值约          （二）标的公司最近三年改制情况     年 7 月 31 日算作审计、评估基准日，由江苏科达现有 4 名股东算作发起东说念主，以     有限公司举座变更的方式成立股份有限公司。          根据天健司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的天健苏审2022155 号《审     计禀报》和坤元资产评估事务整个限公司出具的坤元评报2022909 号《评估报     告》，适度 2022 年 7 月 31 日，有限公司经审计的净资产账面价值为 5,759.08 万     元，净资产评估价值为 15,110.43 万元，升值额为 9,351.35 万元，升值率为 162.38%。     份有限公司发起东说念主，同意公司照章举座变更为股份有限公司，并以经审计后的账     面净资产东说念主民币 5,759.08 万元折成股份公司股本 5,000 万股，每股面值 1 元，净     资产大于股本部分东说念主民币 759.08 万元计入成本公积。公司注册成本变更为 5,000     万元。          （三）标的公司最近三年曾进行与交易、增资或改制联系的评估或估值情     况     的坤元评报2022909 号《评估禀报》，该次评估选拔资产基础法，适度评估基     准日 2022 年 7 月 31 日，标的公司净资产评估值为 15,110.43 万元，账面价值为     值。        自 2023 年 10 月至本禀报书签署日，标的公司共完成四次增资，初次增资前     的估值为 5.5 亿元，是投资东说念主和原股东协商的、基于市集化交易订价的结果。        本次交易，根据金证评估出具的《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第     论。收益法下，适度评估基准日 2024 年 12 月 31 日，股东一齐权益价值评估值     为 50,500.00 万元，净资产账面价值为 24,747.72 万元，升值率为 104.06%，较最     近一次增资后的估值 6.51 亿元差异率为-23.20%。        上述评估或估值情况与本次评估对比情况如下：                                                                  单元：万元 序号      类型   评估/估值基准日          账面净资产       评估价值        升值率        估值方法            时间            日       注：历次外部财务投资东说念主增资的情况参见前述“（一）标的公司最近三年增资情况”。        标的公司本次交易评估与改制评估及增资估值的差异原因包括：①估值依据     或评估方法不同，2022 年改制评估选拔资产基础法，仅对标的公司母公司单体     进行评估；2023 年至 2024 年时间的增资入股系财务投资东说念主与标的公司根据市集     情况、公司谋略情况协商阐述的估值结果；本次估值基于金证评估出具的《资产     评估禀报》，选拔收益法对标的公司股东一齐权益价值进行评估，故历次估值对     价有所差异。②评估基准日不同，2022 年改制评估基准日为 2022 年 7 月 31 日，     后果的蕴蓄与增长致使评估价值提高。③评估升值率不存在显耀差异，2022 年     改制评估及本次交易评估升值率分别为 162.38%、104.06%，不存在显耀差异。     综上，本次交易评估与改制评估及增资估值的差异具有合理性。     十、江苏科达下属公司情况        适度本禀报书签署日，江苏科达有 10 家全资子公司，无参股公司或分公司。     江苏科达持股情况和下属公司基本情况如下：                                                   注册成本        持股比例 序号                   公司称号                                                   （万元）         （%）       上表列示的下属公司中，常州科达、安徽科恩组成江苏科达最近一期经审计 的资产总额、营业收入、净资产额和净利润着手超越 20.00%且具有首要影响的 子公司，其他下属公司均不组成首要影响。       （一）常州科达 公司称号           常州科达汽车配件有限公司 统一社会信用代码       913204117036181651 企业性质           有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址           常州市新北区华山中路 96 号 法定代表东说念主          石建新 注册成本           800 万元 成立日历           1998 年 11 月 9 日 营业期限           1998 年 11 月 9 日至 2028 年 11 月 8 日                汽车零部件制造，汽车零部件的研发与技巧服务；模具的联想、制造、 谋略范围           销售；遮盖材料、工艺好意思术品、汽车（除小轿车）、摩托车的销售。                （照章须经批准的花样,经联系部门批准后方可开展谋略行径）       （1）1998 年 11 月，成立 （1998）第 46 号），适度 1998 年 11 月 3 日，常州科达已收到一齐股东参预的 注册成本 50 万元，其中江苏新辰集团公司、张祥英分别出资 5 万元、45 万元， 均以现款缴存出资。 册号：3204041402453）。    常州科达设当场股权结构如下：  序号          股东称号          出资额（万元）       出资比例（%）            系数                    50.00        100.00    （2）2000 年 6 月，第一次股权转让 持有的常州科达一齐 10%股权转让给史红芬。 定江苏新辰集团公司将其持有的常州科达 5 万元注册成本（对应常州科达 10% 股权）转让给史红芬。 更登记。    本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号          股东称号          出资额（万元）       出资比例（%）            系数                    50.00        100.00    （3）2001 年 9 月，第二次股权转让 科达一齐 90%股权转让给石建新。 其持有的常州科达 45 万元注册成本（对应常州科达 90%股权）转让给石建新。 更登记。   本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号        股东称号              出资额（万元）       出资比例（%）          系数                        50.00        100.00   （4）2004 年 6 月，第一次增资 万元加多至 350 万元，新增的 300 万元注册成分内别由石建新认缴 235 万元、史 红芬认缴 58 万元、新增股东史锡芬认缴 7 万元，出资方式均为货币。                                    （常汇会验（2004） 内 407 号），适度 2004 年 5 月 28 日，常州科达已收到一齐股东交纳的新增注册 成本 300 万元，其中石建新、史红芬、史锡芬分别出资 235 万元、58 万元、7 万 元，出资方式均为货币。 登记。   本次增资完成后，常州科达的股权结构如下：  序号        股东称号              出资额（万元）       出资比例（%）          系数                       350.00        100.00   （5）2006 年 10 月，第三次股权转让、第二次增资 科达一齐注册成本 7 万元转让给史红芬，何况常州科达注册成本由 350 万元加多 至 800 万元，新增的 450 万元注册成分内别由石建新认缴 360 万元、史红芬认缴 其持有的常州科达一齐注册成本 7 万元转让给史红芬。 会验（2006）第 274 号），适度 2006 年 9 月 27 日，常州科达已收到股东石建新、 史红芬交纳的新增注册成本系数 450 万元，其中石建新、史红芬分别出资 360 万 元、90 万元，出资方式均为货币。 予变更登记。   本次增资完成后，常州科达的股权结构如下：  序号         股东称号           出资额（万元）       出资比例（%）           系数                    800.00        100.00   （6）2014 年 12 月，第四次股权转让 将其持有的常州科达系数 100%股权转让给科达有限。 商定石建新、史红芬分别将其持有的常州科达 640 万元、160 万元注册成本以 640 万元、160 万元的价钱转让给科达有限。 让事宜准予变更登记。   本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号         股东称号           出资额（万元）       出资比例（%）           系数                    800.00        100.00      适度本禀报书签署日，常州科达各股东具体持股金额及持股比举例下：                                                 认缴出资额       出资比例 序号              股东姓名/称号                                                  （万元）        （%）                  系数                               800.00      100.00      （1）股权权属情况      适度本禀报书签署日，标的公司所持常州科达 100%股权不存在质押、冻结、 查封、财产保全或其他职权限制情况。      （2）主要资产情况      适度 2024 年 12 月 31 日，常州科达的主要资产情况如下：                                                        单元：万元、%         花样                  金额                         比例 应收单据                                   707.17                   3.58 应收账款                                11,709.92                  59.22 存货                                   5,861.38                  29.64         小计                          18,278.47                  92.44 固定资产                                   224.35                   1.13 永恒待摊用度                                 240.92                   1.22 递延所得税资产                                241.54                   1.22 其他非流动资产                                400.00                   2.02         小计                           1,106.81                   5.60         系数                          19,385.28                  98.04      （3）主要欠债情况      适度 2024 年 12 月 31 日，常州科达的主要欠债情况如下：                                                        单元：万元、%         花样              金额                           比例 短期借债                             1,985.79                      10.38 应付账款                           14,424.22                       75.37 合同欠债                             1,330.61                       6.95 应交税费                                 245.69                       1.28 一年内到期的非流动欠债                          996.89                       5.21        小计                         18,983.20                     99.19 非流动欠债                                     -                          -        系数                         18,983.20                     99.19   （4）或有欠债情况   适度本禀报书签署日，常州科达不存在或有欠债情况。   （5）对外担保情况   适度本禀报书签署日，常州科达不存在标的公司合并范围外的对外担保情况。   常州科达主要从事汽车饰件总成居品的坐蓐和销售。   常州科达最近两年主要财务数据如下：                                                               单元：万元         花样                               /2024 年度                  /2023 年度 资产总额                                    19,772.98            18,550.75 欠债总额                                    19,137.76            18,380.09 整个者权益                                     635.22               170.66 包摄于母公司整个者权益                               635.22               170.66 营业收入                                    70,083.79            40,473.62 净利润                                       464.56               264.97   注：上述主要财务数据包括在经容诚司帐师审计的合并报表范围内。   （二）安徽科恩 公司称号         安徽科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340207MA2WJKJM9U 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址         中国（安徽）目田贸易试验区芜湖片区淮海路 9 号 法定代表东说念主        石建新 注册成本         500 万元 成立日历         2020 年 12 月 23 日 营业期限         2020 年 12 月 23 日至 2040 年 12 月 21 日              汽车零部件及配件制造；模具研发联想；模具制造；模具销售；专科 谋略范围         联想服务（照章须经批准的花样，经联系部门批准后方可开展谋略活              动）。 万元东说念主民币，同日，芜湖市鸠江区市集监督不断局核发《营业牌照》（统一社会 信用代码：91340207MA2WJKJM9U）。   安徽科恩设当场股权结构如下：  序号          股东称号                    出资额（万元）              出资比例（%）             系数                                   500.00        100.00   安徽科恩成立后，适度本禀报书签署日，未发生过增资或股权转让事项。   适度本禀报书签署日，安徽科恩各股东具体持股金额及持股比举例下：  序号          股东称号                    出资额（万元）              出资比例（%）             系数                                   500.00        100.00   （1）股权权属情况   适度本禀报书签署日，标的公司所持安徽科恩 100%股权不存在质押、冻结、 查封、财产保全或其他职权限制情况。   （2）主要资产情况   适度 2024 年 12 月 31 日，安徽科恩的主要资产情况如下：                                                            单元：万元、%        花样                   金额                            比例 应收单据                                  4,114.17                  15.01 应收账款                         5,265.68                 19.21 存货                           9,048.47                 33.01         小计                  18,428.32                 67.24 固定资产                         7,382.63                 26.94 无形资产                         1,195.74                  4.36         小计                   8,578.37                 31.30         系数                  27,006.69                 98.54      （3）主要欠债情况      适度 2024 年 12 月 31 日，安徽科恩的主要欠债情况如下：                                               单元：万元、%         花样             金额                   比例 短期借债                         1,000.00                  3.84 应付账款                        24,074.37                 92.48 应付职工薪酬                           185.05                0.71 其他应付款                            663.56                2.55         小计                  25,922.98                 99.58 递延所得税欠债                           69.26                0.27         小计                        69.26                0.27         系数                  25,992.24                 99.85      （4）或有欠债情况      适度本禀报书签署日，安徽科恩不存在或有欠债情况。      （5）对外担保情况      适度本禀报书签署日，安徽科恩不存在标的公司合并范围外的对外担保情况。      安徽科恩主要从事汽车饰件总成居品的坐蓐和销售。      安徽科恩最近两年主要财务数据如下：                                                     单元：万元           花样                            /2024 年度           /2023 年度         花样                                    /2024 年度               /2023 年度 资产总额                                      27,407.18              25,584.49 欠债总额                                      26,032.03              24,184.28 整个者权益                                      1,375.16               1,400.21 包摄于母公司整个者权益                                1,375.16               1,400.21 营业收入                                      40,000.90              17,630.10 净利润                                          -25.05                402.50   注：上述主要财务数据包括在经容诚司帐师审计的合并报表范围内。   （三）其他下属公司 公司称号         合肥斯特恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340121MADWTRK68F 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址         安徽省合肥市长丰县下塘镇下塘工业园工业社区 2 号厂房 法定代表东说念主        石建新 注册成本         100 万元 成立日历         2024 年 8 月 30 日 营业期限         2024 年 8 月 30 日至 2034 年 8 月 29 日              一般花样：汽车零部件及配件制造；塑料成品销售；模具销售；技巧 谋略范围         服务、技巧开发、技巧接头、技巧交流、技巧转让、技巧推广（除许              可业务外，可自主照章谋略法律律例非阻拦或限制的花样） 公司称号         安庆科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340800MAD3LPHW6X 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）              安徽省安庆市经开区元桥路以西,天柱山东路以南,安风路以北,四喜路 注册地址              以东 1 号 法定代表东说念主        石建新 注册成本         500 万元 成立日历         2023 年 10 月 17 日 营业期限         2023 年 10 月 17 日至无固按时限              一般花样：汽车零部件及配件制造；模具销售；汽车零部件研发；专 谋略范围         业联想服务（除许可业务外，可自主照章谋略法律律例非阻拦或限制              的花样） 公司称号       济南科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码   91370100MAC9YT7H5B 企业性质       有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址       山东省济南市济阳区济北街说念泰兴西街 2 号院内 2 号厂房 法定代表东说念主      石建新 注册成本       250 万元 成立日历       2023 年 2 月 28 日 营业期限       2023 年 2 月 28 日至无固按时限            一般花样：汽车零部件及配件制造；模具销售；汽车零部件研发；专 谋略范围       业联想服务。（除照章须经批准的花样外，凭营业牌照照章自主开展            谋略行径） 公司称号       沈阳科达斯特恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码   91210113MA0UEE4L6D 企业性质       有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址       辽宁省沈阳市沈北新区新阳路 18-1 号 法定代表东说念主      石建新 注册成本       250 万元 成立日历       2017 年 8 月 22 日 营业期限       2017 年 8 月 22 日至无固按时限            汽车零部件、汽车遮盖材料、汽车照明器具制造;汽车、摩托车模具设 谋略范围       计、制造。（照章须经批准的花样,经联系部门批准后方可开展谋略活            动。） 公司称号       郑州市科达斯特恩汽车零部件有限公司 统一社会信用代码   91410100MA4496F5X3 企业性质       有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）            郑州经济技巧开发区第二十一大街以东、经南十六路以北交叉口 167 注册地址            号 法定代表东说念主      石建新 注册成本       2,000 万元 成立日历       2017 年 8 月 11 日 营业期限       2017 年 8 月 11 日至 2052 年 8 月 10 日            汽车零部件、模具、汽车遮盖材料的研发、联想、制造、销售及技巧 谋略范围            服务；针纺织品、汽车用品的坐蓐及销售。 公司称号        宁波斯特恩汽车饰件有限公司 统一社会信用代码    91330201MA292EU68G 企业性质        有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址        浙江省宁波杭州湾新区滨海四路 329 号 法定代表东说念主       石建新 注册成本        500 万元 成立日历        2017 年 7 月 7 日 营业期限        2017 年 7 月 7 日至 2067 年 7 月 6 日             汽车饰件、汽车零部件偏激模具的联想、开发、制造;自营和代理各种 谋略范围        货色和技巧的相差口,但国度限制谋略或阻拦相差口的货色和技巧除             外。（照章须经批准的花样,经联系部门批准后方可开展谋略行径） 公司称号        湘潭科达汽车饰件系统有限公司 统一社会信用代码    91430300MA4L2LYC63 企业性质        有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址        湘潭市九华经开区九华通衢北路 3 号三号厂房 法定代表东说念主       石建新 注册成本        100 万元 成立日历        2016 年 1 月 18 日 营业期限        2016 年 1 月 18 日至无固按时限             汽车零部件及模具的研发、联想及制造，汽车遮盖材料、灯具阀制造； 谋略范围        上述居品的研发与技巧服务。（照章须经批准的花样，经联系部门批             准后方可开展谋略行径） 公司称号        宁德科达斯特恩汽车内饰系统有限公司 统一社会信用代码    91350902MAE8D5NK4U 企业性质        有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址        福建省宁德市蕉城区确立路 8 号福建华谊胜德材料科技有限公司 1 幢 法定代表东说念主       石建新 注册成本        300 万元 成立日历        2025 年 1 月 10 日 营业期限        2025 年 1 月 10 日至 2045 年 1 月 9 日             一般花样：汽车零部件及配件制造；模具销售；技巧服务、技巧开发、 谋略范围             技巧接头、技巧交流、技巧转让、技巧推广。（除照章须经批准的项               目外，凭营业牌照照章自主开展谋略行径） 十一、主要司帐政策及联系司帐处理      （一）收入阐述政策      标的公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得联系商品或服务抵制权 时阐述收入。取得联系商品或服务抵制权，是指随意主导该商品或服务的使用并 从中获得险些一齐的经济利益。      合同中包含两项或多项践约义务的，标的公司在合同动手日，按照各单项履 约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分担至各单项践约 义务。标的公司按照分担至各单项践约义务的交易价钱计量收入。      交易价钱是策动的公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金 额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。标的公司根据合 同条件，连络其以往的民俗作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，商量可变 对价、合同中存在的首要融资身分、非现款对价、应付客户对价等因素的影响。 标的公司以不超越在联系不确定性摈斥时累计已阐述收入极可能不会发生首要 转回的金额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在首要融资身分的，标的公 司按照假设客户在取得商品或服务抵制权时即以现款支付的应付金额确定交易 价钱，并在合同时间内选拔执行利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。      满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某一 时点履行践约义务：      （1）客户在标的公司践约的同期即取得并浮滥本公司践约所带来的经济利 益。      （2）客户随意抵制标的公司践约过程中在建的商品。      （3）标的公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且标的公司在 整个这个词合同期内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。      对于在某一时段内履行的践约义务，标的公司在该段时辰内按照践约进程确 认收入，但是，践约进程不成合理确定的除外。标的公司商量商品或服务的性质， 选拔产出法或参预法确定践约进程。当践约进程不成合理确定时，如故发生的成 本展望随意得到补偿的，标的公司按照如故发生的成本金额阐述收入，直到践约 进程随意合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，标的公司在客户取得联系商品或服务抵制 权时点阐述收入。在判断客户是否已取得商品或服务抵制权时，标的公司商量下 列迹象：   （1）标的公司就该商品或服务享有刻下收款职权，即客户就该商品或服务 负有刻下付款义务。   （2）标的公司已将该商品的法定整个权迁移给客户，即客户已领有该商品 的法定整个权。   （3）标的公司已将该商品什物迁移给客户，即客户已什物占有该商品。   （4）标的公司已将该商品整个权上的主要风险和酬劳迁移给客户，即客户 已取得该商品整个权上的主要风险和酬劳。   （5）客户已接受该商品或服务等。   标的公司根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的抵制 权，来判断从事交易时标的公司的身份是主要职责东说念主如故代理东说念主。标的公司在向 客户转让商品或服务前随意抵制该商品或服务的，标的公司为主要职责东说念主，按照 已收或应收对价总额阐述收入；不然，标的公司为代理东说念主，按照预期有权收取的 佣金或手续费的金额阐述收入。   标的公司主要从事汽车表里饰件偏激模具的坐蓐和销售。   （1）商品销售合同   标的公司按照商定将居品托付给客户，客户阐述后，联系商品的抵制权迁移 给客户，标的公司阐述收入。   （2）模具销售合同   ①一齐销售：标的公司按照客户要求完成模具开发，将模具径直销售给客户， 将来居品价钱中不含模具用度，当模具开发收尾并教学收及格后，阐述模具销售 收入。     ②部分担销、部分销售：标的公司按照客户要求完成模具开发，客户按照双 方商定的模具价值的一定比例向标的公司付款，标的公司阐述收入同期按照开发 成本的相应比例结转营业成本，其余部分红本计入存货；动手量产后跟着联系产 品的销售缓缓结转模具成本，并阐述模具摊销收入。     ③一齐摊销：标的公司按照客户要求完成模具开发，开发成本一齐由标的公 司承担，标的公司将相应的开发成本计入存货，动手量产后跟着联系居品的销售 缓缓结转模具成本，并阐述模具摊销收入。     （二）首要司帐政策或司帐测度与上市公司和同行业公司差异情况     同行业上市公司收入阐述和计量的总体原则遍及是按照企业司帐准则的要 求确立，但每家公司收入阐述的具体政策则连络自己业务模式进行细化。标的公 司的首要司帐政策或司帐测度与上市公司和同行业公司不存在首要差异。     （三）财务报表编制基础和合并财务报表范围     标的公司以持续谋略为基础，根据执行发生的交易和事项，按照企业司帐准 则偏激应用指南和准则解释的轨则进行阐述和计量，在此基础上编制财务报表。 此外，标的公司还按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第     （1）禀报期末纳入合并范围的子公司 序                                         持股比例           子公司全称                子公司简称 号                                      径直        曲折 序                                                      持股比例             子公司全称                    子公司简称 号                                                   径直         曲折     （2）禀报期内合并财务报表范围变化     禀报期内，标的公司新设子公司情况如下：                                      业务    持股比例（%）     子公司称号   成当场间         主要谋略地                                取得方式                                      性质    径直       曲折 济南科恩汽车部 件有限公司 安庆科恩汽车部 件有限公司 合肥斯特恩汽车 部件有限公司     （四）禀报期内资产迁移剥离情况     标的公司禀报期内不存在资产迁移剥离情况。     （五）首要司帐政策或司帐测度及上市公司差异情况     禀报期内，标的公司与上市公司司帐政策或司帐测度不存在首要差异。     （六）行业特殊的司帐处理政策     禀报期内，标的公司所处行业不存在特殊司帐处理政策。 十二、其他情况的说明     （一）立项、环保、行业准入、用地、策动、施工确立等联系报批事项     本次交易的标的资产为交易对方系数持有的江苏科达 66.46%股权，不波及 立项、环保、行业准入、用地策动、确立许可等联系报批事项。     （二）许可他东说念主使用我方资产或算作被许可方使用他东说念主资产的情况     禀报期内，标的公司不存在算作许可方许可合并报表范围外的第三方使用自 己整个的资产的情况。   禀报期内，标的公司不存在算作被许可方使用合并报表范围外的第三方资产 的情况。   （三）债权债务迁移情况   本次交易完成后，标的公司算作上市公司的下属公司仍为正当存续的法东说念主主 体，标的公司的一齐债权债务仍由其享有或承担，故本次交易不波及债权债务转 移的情形。   （四）禀报期后拟剥离资产情况   禀报期后，江苏科达不存在资产剥离情况。          第五节 刊行股份召募配套资金情况   本次交易中，上市公司拟选拔询价方式向不超越 35 名特定投资者刊行股份 召募配套资金，召募配套资金总额不超越刊行可调动公司债券购买资产交易价钱 的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案透露前六个月内以现款增资入股 标的资产部分对应的交易价钱），且刊行股份数目不超越本次刊行前上市公司总 股本的 30%，最终刊行数目以取得深交所审核通过并经中国证监会赐与注册的数 量为上限。   本次召募配套资金以刊行可调动公司债券及支付现款购买资产为前提条件， 但召募配套资金顺利与否不影响刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的实 施，召募配套资金的最终刊行股份数目将以深交所审核通过并经中国证监会赐与 注册的数目为上限。 一、刊行股份的种类、面值及上市地点   本次交易中，上市公司拟向特定对象刊行股票召募配套资金的股票刊行种类 为东说念主民币普通股 A 股，每股面值为 1.00 元，上市地点为深交所。 二、订价基准日、订价原则及刊行价钱   本次交易中，上市公司向特定对象刊行股票召募配套资金的订价基准日为向 特定对象刊行股票刊行期首日，股票刊行价钱不低于订价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 80%。   本次向特定对象刊行股份召募配套资金选择询价刊行方式，具体刊行价钱将 在本次刊行股份召募配套资金经深交所审核通过并经中国证监会赐与注册后，由 上市公司董事会根据股东会授权，按照联系法律、行政律例及表任意文献的轨则， 并根据询价情况，与本次刊行的寂寥财务照应人（主承销商）协商确定。   在订价基准日至刊行日历间，上市公司如有派息、送股、成本公积转增股本、 配股等除权、除息事项，本次刊行价钱将按照中国证监会和深交所的联系规则进 行相应调理。 三、刊行对象     上市公司拟向不超越 35 名特定投资者刊行股票召募配套资金。 四、刊行范畴及刊行数目     上市公司拟召募配套资金总金额不超越 20,739.63 万元，用于补充标的公司 流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未超越本 次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案透露 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。最终刊行数目将在 本次重组经深交所审核通过并经中国证监会赐与注册后，按照《刊行注册不断办 法》等的联系轨则，根据询价结果最终确定。 五、锁按时安排     本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行收尾之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应礼服上述承诺。     如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资金认购方 将根据监管机构的最新监管意见进行相应调理。 六、召募配套资金的用途     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                   单元：万元 序                                               占召募配套资金            花样称号                拟参预召募资金金额 号                                                比例（%）            系数                       20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据执行情况自筹资金先行支拨，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已支拨的自筹资金。 七、本次召募配套资金的必要性   （一）补充标的公司流动资金及偿还银行贷款   本次召募配套资金中，上市公司拟使用 10,025.96 万元用于补充标的公司流 动资金及偿还银行贷款。汽车行业属于资金密集型行业，需要多量的工程确立、 开拓购置等前期参预，现款流量压力较大。适度 2024 年 12 月 31 日，江苏科达 的资产欠债率为 81.36%，资产欠债率较高。本次用于补充标的公司流动资金及 偿还银行贷款的召募配套资金不错减少标的公司的债务融资范畴，优化资产欠债 结构，责难财务风险，举座提高标的公司抵挡风险的智商。   （二）支付本次交易的现款对价及中介机构用度   本次召募配套资金中，上市公司拟使用 9,938.67 万元及 775.00 万元分别用 于支付本次交易的现款对价及中介机构用度，有助于缓解上市公司的资金支付压 力，责难上市公司资产欠债率和财务成本，保障本次交易的奏凯进行，成心于上 市公司聚拢现有资源对重组后的业务进行整合，提高整合绩效。 八、召募配套资金的不断   为表率召募资金的存放、使用和不断，保证召募资金的安全，最大限定地保 障投资者的正当权益，根据《证券法》《公司法》《股票上市规则》等法律、法 规、表任意文献以及《公司轨则》等轨则，上市公司已制定《召募资金不断轨制》。 召募资金到位后，上市公司将实时与寂寥财务照应人、银行签署召募资金监管合同， 并严格按照上述轨制与合同的要求表率不断召募资金。 九、本次召募配套资金失败的援助措施   根据本次交易决策，刊行可调动公司债券及支付现款购买资产不以配套融资 的顺利实施为前提，召募配套资金顺利与否不影响刊行可调动公司债券及支付现 金购买资产的实施。若本次召募配套资金失败，上市公司将以自有资金或自筹资 金贬责本次召募资金需求。 十、召募配套资金对收益法评估的影响   本次交易召募配套资金未用于标的公司花样确立，本次交易标的公司选择收 益法评估时，未商量本次召募配套资金的影响。       第六节 刊行可调动公司债券购买资产情况   本次交易仅通过刊行股份召募配套资金，欠亨过刊行可调动公司债券召募配 套资金，具体详见本禀报书之“第五节 刊行股份召募配套资金情况”。 一、刊行可调动公司债券的种类、面值和上市地点   本次刊行可调动公司债券的种类为可调动为上市公司 A 股股票的公司债券， 每张面值为 100.00 元，按面值刊行，上市地点为深圳证券交易所。 二、可调动公司债券的刊行方式和刊行对象   本次可调动公司债券的刊行方式为向特定对象刊行，刊行对象为常州优融、 上海迈环、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保。 三、订价基准日、订价原则及开动转股价钱   本次刊行的可调动公司债券开动转股价钱的订价基准日为上市公司第六届 董事会第九次会议决议公告日。经交易各方协商一致，开动转股价钱为 6.50 元/ 股，不低于订价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。   在本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可调动公司债券的开动转股价钱将作相应调理。具体 的转股价钱调理公式如下（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或成本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；   配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调理前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调理后转股价钱。 四、刊行可调动公司债券数目      本次刊行可调动公司债券的数目计较公式为：本次刊行的可调动公司债券数 量=可调动公司债券支付本次交易对价金额/100，如计较的刊行可调动公司债券 数目不为整数的应向下调理为整数（单元精确至 1 张）向联系交易对方刊行。依 据上述公式计较的刊行可调动公司债券数目精确至张，刊行数目不足一张的，交 易对方放弃联系职权。      上市公司向交易对方系数刊行的可调动公司债券数目为 2,329,133 张，具体 如下：                      可调动公司债券对价金额 序号        交易对方                             刊行数目（张）                         （万元）           系数                   23,291.33       2,329,133      最终刊行数目以深圳证券交易所审核通过、中国证监会注册同意的刊行数目 为准。 五、债券期限      本次向特定对象刊行可调动公司债券的存续期限为自愿行之日起 6 年，且不 得短于事迹承诺期收尾后六个月。 六、可调动公司债券的利率及还本付息      本次向特定对象刊行可调动公司债券的票面利率为 0.01%/年（单利）。      本次向特定对象刊行的可调动公司债券选拔每年付息一次的付息方式，计息 肇端日为可调动公司债券刊行首日。每年的付息日为本次刊行的可调动公司债券 刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个工 作日，顺缓时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可调动公 司债券持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可调动公司债券持有东说念主承担。   付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交 易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）央求调动成上市 公司股票的可调动公司债券，上市公司无需向其原持有东说念主支付利息。 七、转股期限   本次刊行的可调动公司债券的转股期自愿行收尾之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可调动公司债券到期日止。 八、转股价钱进取修正条件   在本次向特定对象刊行的可调动公司债券的存续时间，如上市公司股票在职 意连气儿 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转股价钱的 175% 时，上市公司董事会有权提倡转股价钱进取修正决策并提交上市公司股东会审议 表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股 东会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当逃匿。修正后的转 股价钱为当期转股价钱的 130%。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经 审计的每股净资产值和股票面值。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本 等除权、除息事项而调理的情形，则在调理日前的交易日按调理前的转股价钱和 收盘价钱计较，调理日及之后的交易日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。 九、转股数目   本次向特定对象刊行的可调动公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股 数目 Q 的计较方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可调动公司债券持有东说念主央求转股的可调动公司债券票面总金额；   P：指央求转股当日灵验的转股价钱。   可调动公司债券持有东说念主央求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一 股的可调动公司债券部分，上市公司将按照联系轨则，在转股日后的五个交易日 内以现款兑付该部分可调动公司债券的剩余部分金额及该部分对应确当期应计 利息。 十、可调动公司债券的赎回   （一）到期赎回   若持有的可调动公司债券到期，则在本次可调动公司债券到期后五个交易日 内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可调动公司债券刊行日至赎回完成日 时间的利息，但已支付的年利息赐与扣除）赎回到期未转股的可调动公司债券。   （二）有条件赎回   在本次刊行的可调动公司债券转股期内，当本次刊行的可调动公司债券未转 股余额不足 1,000 万元时，在合适联系法律律例轨则的前提下，上市公司有权提 出按照债券面值加当期应计利息（即可调动公司债券刊行日至赎回完成日历间的 利息，但已支付的年利息赐与扣除）的价钱赎回一齐或部分未转股的可调动公司 债券。 十一、有条件强制转股   当交易对方所持可调动债券满足解锁条件后，在本次向特定对象刊行的可转 换公司债券转股期限内，如上市公司股票连气儿 30 个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%时，上市公司董事会有权提倡强制转股决策，并提交股东会 表决，该决策须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施， 股东会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当逃匿。通过上述 设施后，上市公司有权把持强制转股权，将本次刊行的可调动公司债券按照其时 灵验的转股价钱强制调动为上市公司普通股股票。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、成本公积金转增股本 等除权、除息事项而调理的情形，则在调理日前的交易日按调理前的转股价钱和 收盘价钱计较，调理日及之后的交易日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。 十二、转股股份的着手   本次刊行的可调动公司债券转股的股份着手为上市公司新刊行的股份及/或 上市公司因回购股份形成的库存股（如有）。 十三、担保事项及评级事项   本次刊行可调动公司债券不设担保，不安排评级。 十四、限售期安排   （一）常州优融、上海迈环通过本次交易取得的上市公司可调动公司债券及 该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公司债券收尾之日起 限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述 限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较。但在适用法律许可前提下的转 让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在满足上述法定限 售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可调动公司债券及该等可 调动公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）内将按照每个司帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未满足联系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；   （二）常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保因本次交易取得的上市公 司可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股份，自本次刊行可调动公 司债券收尾之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可调动公司 债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当继 续锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并计较；   （三）芜湖华安因本次交易取得的可调动公司债券自本次刊行收尾之日起 限内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限 届满，转股前后的限售期限应合并计较；   （四）上述限售期内，各交易对方基于本次交易取得的可调动公司债券转股 后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股 份礼服上述限售期安排；   （五）如上述限售期安排与中国证监会及深交所的监管意见不符的，各交易 对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应调理限售期承诺。 十五、转股年度股利包摄   因本次刊行的可调动公司债券转股而加多的上市公司股票享有与原股票同 等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转 换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 十六、受托不断事项   上市公司将根据联系法律律例当令礼聘本次刊行的可调动公司债券的受托 不断东说念主，并就受托不断联系事宜与其签订债券受托不断合同。   债券受托不断合同主要内容包括但不限于受托不断事项授权范围、利益冲突 风险小心贬责机制、与债券持有东说念主权益密切联系的违约职责等商定。   投资者认购或持有本次刊行可转债视作同意债券受托不断合同、公司可调动 公司债券持有东说念主会议规则及《重组禀报书》中其他联系公司、债券持有东说念主职权义 务的联系商定。 十七、债券持有东说念主会议联系事项   （一）可调动公司债券持有东说念主的职权 议并把持表决权； 司股票； 的本次可调动公司债券；   （二）可调动公司债券持有东说念主的义务 本次可调动公司债券的本金和利息；   （三）债券持有东说念主会议的权限范围 作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更 本次债券利率和期限、取消《重组禀报书》中的赎回或回售条件（如有）等； 决策作出决议，对是否通过诉讼等设施强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律设施作出决议； 值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、完毕或者央求破 产时，对是否接受公司提倡的建议，以及把持债券持有东说念主照章享有的职权决策作 出决议； 利的决策作出决议； 享有职权的决策作出决议； 作出决议； 他情形。   （四）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可调动公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东说念主会议： 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智商发生首要不 利变化，需要决定或者授权选择相应措施； 的债券持有东说念主书面提议召开； 定性，需要照章选择行动的； 债券持有东说念主会议规则的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （五）下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议 持有东说念主书面提议； 十八、违约职责及争议贬责机制   （一）组成可转债违约的情形 未能偿付到期应付本金； 违背承诺情形对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或首要影响， 在经债券受托不断东说念主书面文告，或经单独或系数持有本次可转债未偿还债券面值 总额 10%以上的债券持有东说念主书面文告，该违约仍未得到纠正； 歇业、计帐、丧失清偿智商、被法院指定禁受东说念主或已动手联系的法律设施； 法或司法机构或权力部门的指示、法律解释或号召，或上述轨则的解释的变更导致上 市公司在受托不断合同或本次可转债项下义务的履行变得分歧法； 使债券持有东说念主碰到首要损失的；   （二）违约职责的承担方式   上述违约事件发生时，上市公司应当承担相应的违约职责，包括但不限于按 照《重组禀报书》的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及迟 延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托不断东说念主因上市公司违约 事件承担联系职责形成的损失赐与补偿。   （三）争议贬责机制   本次可调动公司债券刊行适用中国法律并依其解释。   本次可调动公司债券刊行和存续时间所产生的争议，起初应在争议各方之间 协商贬责。如果协商贬责不成，争议各方有权按照受托不断合同、债券持有东说念主会 议规则等轨则，向有统治权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正 按前条商定进行贬责时，除争议事项外，各方有权连接把持本次可转债刊行及存 续期的其他职权，并应履行其他义务。 十九、过渡期损益安排   在交割日后 30 个处事日内，由上市公司指定的合适《证券法》轨则的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计禀报，确定过渡期内本次重组所涉一齐 标的资产产生的损益。   本次交易所涉一齐标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的失掉部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 系数转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。                 第七节 交易标的评估情况 一、标的资产评估总体情况    （一）标的资产评估范围    本次评估对象为江苏科达股东一齐权益价值，评估范围为江苏科达一齐资产 和欠债。    （二）评估基准日    本次评估基准日为 2024 年 12 月 31 日。    （三）标的资产估值概况    本次交易中，标的资产的交易价钱以合适联系法律律例要求的资产评估机构 金证评估出具的《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第 0214 号）所载评估 值为基础确定。    金证评估依照国度评估联系法律律例，就标的公司适度 2024 年 12 月 31 日 的一齐权益价值进行了评估，本次评估选拔市集法和收益法，具体如下：                                                             单元：万元  评估标的      评估方法   股东一齐权益账面值         评估值         升值额          升值率 江苏科达      收益法           24,747.72   50,500.00   25,752.28    104.06%    注：股东一齐权益账面值为江苏科达合并口径包摄于母公司整个者权益账面价值。    本次交易选用收益法评估结果算作最终评估结果，即江苏科达的股东一齐权 益评估价值为 50,500.00 万元，经各方协商，整个交易对方系数交易对价为 二、江苏科达评估基本情况    （一）评估方法偏激录取情理    企业价值评估的基本方法主要有收益法、市集法和资产基础法。    收益法，是指将预期收益成本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。 常用的具体方法包括股利折现法和现款流量折现法。      市集法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定 评估对象价值的评估方法。常用的具体方法包括上市公司比较法和交易案例比较 法。      资产基础法，是指以被评估单元评估基准日的资产欠债表为基础，合理评估 企业表内及可识别的表外各项资产、欠债价值，确定评估对象价值的评估方法。      根据评估目的、评估对象、价值类型、贵寓汇集情况等联系条件，以及三种 评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为收益法和市集法。      评估方法取舍情理如下：      收益法：江苏科达属于汽车零部件行业，历史年度均处于有序谋略过程中。 江苏科达改日收益期和收益额不错预测并用货币计量，获得预期收益所承担的风 险也不错量化。故适用收益法评估。      市集法：江苏科达同行业类似上市公司较多，存在与江苏科达在居品大类、 谋略模式等方面具有可比性的上市公司。可比上市公司股价及谋略和财务数据相 关信息公开，具备贵寓的汇集条件。故适用市集法评估。      资产基础法：资产基础法不成充分体现江苏科达在持续谋略条件下的股权价 值。江苏科达在汽车零部件界限深耕多年，具备专科的技巧团队及供销相聚。同 时，江苏科达与奇瑞汽车、上汽集团等整车厂深度合作，客户粘性强，同期江苏 科达积极拓展新客户，具备客户资源上风。选拔资产基础法难以全面响应其真确 价值，故本次不适用资产基础法评估。      （二）评估假设      （1）交易假设      即假设整个待评估资产如故处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交 易条件等模拟市集进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提 假设。   （2）公开市集假设   即假设资产不错在充分竞争的市集上目田买卖，其价钱凹凸取决于一定市集 的供给景象下寂寥的买卖两边对资产的价值判断。   （3）持续谋略假设   即假设一个谋略主体的谋略行径不错连气儿下去，在改日可预测的时辰内该主 体的谋略行径不会中止或停止。   （1）假设评估基准日后被评估单元所处国度和地区的法律律例、宏不雅经济 形势，以及政事、经济和社会环境无首要变化；   （2）假设评估基准日后国度宏不雅经济政策、产业政策和区域发展政策除公 众已获知的变化外，无其他首要变化；   （3）假设与被评估单元联系的税收政策、信贷政策不发生首要变化，税率、 汇率、利率、政策性征登第度率基本安定；   （4）假设评估基准日后被评估单元的不断层是负责的、安定的，且有智商 担当其职务；   （5）假设被评估单元透澈礼服整个联系的法律律例，不会出现影响公司发 展和收益竣事的首要违纪事项；   （6）假设上市公司及被评估单元提供的基础贵寓、财务贵寓和谋略贵寓真 实、准确、圆善；   （7）假设可比企业交易价钱公允，联系财务数据和其他信息真确可靠；   （8）假设评估基准日后无其他东说念主力不可不屈因素及不可预念念因素对被评估 单元形成首要不利影响；   （9）假设评估基准日后被评估单元选拔的司帐政策与编写资产评估禀报时 所选拔的司帐政策在热切方面基本保持一致；   （10）假设评估基准日后被评估单元在现有不断方式和不断水平的基础上， 谋略范围、方式、业务结构与目下基本保持一致，不商量改日可能由于不断层、 谋略策略以及买卖环境不可预念念性变化的潜在影响；      （11）假设被评估单元领有的各项谋略禀赋改日到期后，在合适现有续期条 件下不错奏凯续期；      （12）假设江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（母公司）在合适现有高 新企业认定条件下，改日持续被认定为高新技巧企业，享受 15%的企业所得税优 惠税率；      （13）假设评估基准日后被评估单元的现款流入为平均流入，现款流出为平 均流出。      （三）收益法的评估情况及分析      （1）收益法模子      本次评估选用现款流量折现法中的企业目田现款流折现模子。现款流量折现 法的描摹具体如下：      基本计较模子：股东一齐权益价值=企业举座价值-付息欠债价值-少数股东 权益                    E ? B?D?M      式中：      E：股东一齐权益价值；      B：企业举座价值；      D：付息债务价值；      M：少数股东权益      企业举座价值=谋略性资产价值+溢余资产价值＋非谋略性资产及欠债价值                      B ?V ? I ?C      式中：      V：谋略性资产价值；   I：溢余资产价值；   C：非谋略性资产及欠债价值。   其中：   谋略性资产价值的计较模子：                ?                         ??             ??+1             ?=∑               +                      (1 + ? )? (? ? ? ) × (1 + ? )?                ?=1   式中：   Fi—改日第 i 个收益期的预期企业目田现款流量；   Fn+1—永续期首年的预期企业目田现款流量；   r—折现率；   n—详确预测期；   i—详确预测期第 i 年；   g—详确预测期后的永续增长率。   （2）收益年限实在定   收益期，根据江苏科达轨则、营业牌照等文献轨则，营业期限为永久存续， 本次评估假设企业改日持续谋略，因此确定收益期为无尽期。   预测期，根据标的公司历史谋略景象及行业发展趋势等贵寓，选拔两阶段模 型，即评估基准日后数年根据企业执行情况和政策、市集等因素对企业收入、成 本用度、利润等进行合理预测，假设永续谋略期与明确预测期临了一年持平。详 细预测期自评估基准日至 2029 年 12 月 31 日截止，2030 年起进入永续期。   （1）改日收益预期   ①现款折现模子实在定   按照预期收益口径与折现率一致的原则，选拔企业目田现款流确定评估对象 的企业价值收益策动。      企业目田现款流=净利润+折旧与摊销+利息用度×（1-税率）-成人性支拨-营 运成本加多      确定预测期净利润时，对江苏科达财务报表编制基础、非频繁性收入和支拨、 非谋略性资产、非谋略性欠债和溢余资产偏激联系的收入和支拨等方面进行适当 的调理，对江苏科达的经济效益景象与其所在行业平均经济效益景象进行必要的 分析。      ②营业收入预测      通过对江苏科达改日发展预测、历史年度营业收入的变动分析，连络主要经 营业务的特质，对营业收入的主要策动偏激历史变动趋势进行分析判断：      标的公司历史年度收入举座呈现增长趋势，标的公司将收入按照五大类业务 预测，分别波及副式样板、立柱、门板、式样板偏激他居品。对于上述业务，主 要按照数目单价模式预测。      江苏科达营业收入预测情况如下：                                                                     单元：万元  花样       2025 年       2026 年             2027 年       2028 年       2029 年 副式样板       17,150.00    26,616.80          33,563.78    39,068.25    41,685.82 立柱         25,000.00    25,462.50          25,933.56    26,413.33    26,901.97 门板         50,400.00    51,332.40          52,282.05    53,249.27    54,234.38 式样板         6,370.00    11,122.02          17,261.38    21,766.59    23,224.96 其他居品        6,367.60     5,858.19           5,565.28     5,287.02     5,022.66 营业收入      105,287.60   120,391.91         134,606.04   145,784.45   151,069.79      ③营业成本预测      本次评估选拔料工费拆分的方式确定营业成本，概括来看历史年度毛利率呈 现一定的下跌趋势，2023 年概括毛利率水平为 16.42%，2024 年概括毛利率水平 为 15.39%，举座较为安定。改日年度基于居品大类预测毛利率景象，举座守旧 在合理水平。      江苏科达营业成本预测情况如下：                                                                                  单元：万元  花样         2025 年            2026 年            2027 年            2028 年         2029 年 副式样板        14,907.05          23,147.79          29,329.60        34,342.58      36,655.24 立柱          19,637.00          20,108.70          20,561.61        21,005.30      21,461.28 门板          44,627.69          45,725.19          46,750.55        47,734.18      48,744.86 式样板          4,787.56            8,363.74         13,099.08        16,582.58      17,706.05 其他居品         5,412.46            4,979.46           4,730.49        4,493.96       4,269.26 营业成本        89,371.76         102,324.87          114,471.33      124,158.61     128,836.70      ④销售用度预测      销售用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬选拔职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成选拔占收入比重或者增长率的方式进行测算，销 售用度主要包括职工薪酬、检测费、业务欢迎费、差旅费、折旧和摊销等。      江苏科达销售用度预测情况如下：                                                                                  单元：万元      花样        2025 年             2026 年            2027 年         2028 年        2029 年  销售用度                729.77            821.33          917.72         984.86       1,031.57      ⑤不断用度预测      不断用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬选拔职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成选拔占收入比重或者增长率的方式进行测算，管 理用度包括职工薪酬、办公及行政用度、业务欢迎费、折旧和摊销等。      江苏科达不断用度预测情况如下：                                                                                  单元：万元       花样             2025 年          2026 年           2027 年        2028 年       2029 年      不断用度             4,800.27         5,199.36        5,586.33       6,006.57     6,331.38      ⑥研发用度预测      研发用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬选拔职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成选拔占收入比重或者增长率的方式进行测算，研 发用度主要包括职工薪酬、径直参预用度、联想用度、测试费等。      江苏科达研发用度预测情况如下：                                                                           单元：万元       花样      2025 年            2026 年          2027 年       2028 年       2029 年      研发用度       4,022.07         4,511.18        4,984.26      5,373.14    5,589.01      ⑦财务用度预测      财务用度基于基准日时点短期借债及永恒借债明细进行预测，由于本次选拔 WACC 模子，本次评估假设成本结构不发生变化，利息用度按照当前的借债状 况进行预测。利息收入及手续用度不进行预测。      江苏科达财务用度预测情况如下：                                                                           单元：万元      花样     2025 年            2026 年           2027 年        2028 年       2029 年  利息用度          584.43            584.43           584.43        584.43       584.43      ⑧税金及附加预测      江苏科达税金及附加主要包括城建税、老师费附加和地方老师附加。其中城 建税、老师费附加、地方老师附加分别为流转税的 7%、3%、2%。江苏科达流 转税主要为升值税，税率为 13%、6%、9%。本次评估在预测标的公司各年流转 税的基础上，估算改日各年的税金及附加。      江苏科达税金及附加预测情况如下：                                                                           单元：万元       花样        2025 年          2026 年           2027 年       2028 年      2029 年 城市抠门确立税              228.28         328.63         382.94        416.11      414.18 老师费附加                 97.84         140.84         164.12        178.33      177.50 地方老师附加                65.22            93.89       109.41        118.89      118.34 地盘使用税                134.42         134.42         134.42        134.42      134.42 房产税                  186.46         186.46         186.46        186.46      186.46 其他                   189.52         216.71         242.29        262.41      271.93       系数             901.74       1,100.94        1,219.64     1,296.62    1,302.82      ⑨所得税预测      由于江苏科达合并口径下不同企业主体适用的所得税税率不同，展望各主体 利润结构守旧当前景象，故按照评估基准日时点各主体应征税所得额和各自的所 得税率进行测算。   江苏科达所得税预测情况如下：                                                                    单元：万元   花样      2025 年         2026 年         2027 年        2028 年       2029 年 所得税用度       185.99          272.59         365.52        393.89       360.81   ⑩折旧及摊销预测   江苏科达的折旧和摊销主要包括固定资产折旧、无形资产摊销和永恒待摊费 用摊销。本次评估起初在评估基准日固定资产、无形资产和永恒待摊用度基础上， 连络改日成人性支拨策动，对改日各年固定资产、无形资产和永恒待摊用度原值 进行预测，临了连络江苏科达对各种固定资产、无形资产和永恒待摊用度的折旧 和摊销政策，对改日各年的折旧和摊销进行测算。   江苏科达折旧及摊销预测情况如下：                                                                    单元：万元    花样        2025 年         2026 年        2027 年       2028 年      2029 年 折旧及摊销系数       4,573.06       4,879.93      5,010.66     5,009.88    5,009.88   ?成人性支拨预测   江苏科达成人性支拨主要包括固定资产、无形资产和永恒待摊用度的更新性 成人性支拨和扩展性成人性支拨。   A.更新性成人性支拨   更新性成人性支拨包括评估基准日现有永恒资产的更新性支拨，也包括改日 新增的永恒资产的后续更新性支拨。本次对房屋建筑物的成人性支拨评估，根据 江苏科达现有主要永恒资产的已使用年限、经济耐用年限、成新率、日常使用及 抠门保重情况等总分析，对各项永恒资产更新的时辰进行详确预测，详确预测期 的更新成人性支拨径直选拔各年度的预测更新成人性支拨数据；对于永续期，为 使永续期第一年目田现款流量随意体现出江苏科达为将来更新永恒资产所需留 存的金额，评估测算过程中按现有各种永恒资产的账面原值和可使用年限，将未 来更新所需的金额根据年金的计较模式，分担至各项资产使用年限内各年，算作 改日年度江苏科达因守旧持续谋略而进行的更新成人性支拨。对于开拓偏激余长 期资产，由于司帐折旧年限与执行使用年限差异相对较小，按照折旧摊销的一定 比例进行预测。   B.扩展性成人性支拨   扩展性成人性支拨系为扩大再坐蓐而新增的固定资产、无形资产和永恒待摊 用度等永恒资产参预，包括评估基准日账面在建工程和开发支拨的后续新增参预。 根据江苏科达改日发展策动，拟于 2025 年度及 2026 年度加多扩展性成人性支拨 的参预。   综上，江苏科达成人性支拨预测情况如下：                                                               单元：万元     花样      2025 年      2026 年      2027 年       2028 年       2029 年 扩展性成人性支拨     2,716.04    1,385.00            -            -            - 更新性成人性支拨     1,766.15    1,834.45    1,925.15     1,904.15     3,961.14     系数       4,482.19    3,219.45    1,925.15     1,904.15     3,961.14   ?营运资金预测及加多额实在定   营运成本加多额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业持续经 营智商所需的新增营运成本。营运成本的加多是指跟着企业谋略行径的变化，获 取他东说念主的买卖信用而占用的现款，正常谋略所需保持的现款、存货等；同期，在 经济行径中，提供买卖信用，相应不错减少现款的即时支付。   营运成本和营运成本加多额分别为：   营运成本＝最好货币资金保有量＋存货＋应收款项＋其他谋略性流动资产 ＋谋略性永恒应收款－应付款项－其他谋略性流动欠债－谋略性永恒应付款－ 谋略性递延收益   营运成本加多额＝当期营运成本－上期营运成本   A.最好货币资金保有量   最好货币资金保有量＝月付现成本用度×最好货币资金保有量月数+受限货                 币资金   其中：   月付现成本用度＝营业成本＋税金＋时间用度－折旧和摊销   最好货币资金保有量月数参考江苏科达历史年度现款盘活情况，并连络预测   年度各项盘活率水平概括分析确定。受限货币资金按照历史年度占营业成本的一   定比例预测。      B.应收款项      应收款项＝营业收入总额÷应收款项盘活率      其中，应收款项主要包括应收账款、应收账款融资、应收单据、合同资产以   及与谋略业务联系的其他应收账款等诸项（预收款项、合同欠债算作应收款项的   减项处理）。      C.应付款项      应付款项＝营业成本总额÷应付款项盘活率      其中，应付款项主要包括应付账款、应付单据、应付职工薪酬、应交税费以   及与谋略业务联系的其他应付账款等诸项（预支款项算作应付款项的减项处理）。      D.存货      存货＝营业成本总额÷存货盘活率      根据对江苏科达历史年度各项盘活率策动的统计分析以及预测期内各年度   收入与成本预测的情况，江苏科达营运成本预测情况如下：                                                                           单元：万元          花样    2025 年          2026 年        2027 年          2028 年         2029 年   营运成本加多额        8,260.62       1,682.10       1,603.28        1,246.48        576.89      ?目田现款流的预测      本次评估使用企业目田现款流算作江苏科达的收益策动，计较公式如下：      企业目田现款流＝净利润＋税后的付息债务利息＋折旧和摊销－成人性支   出－营运成本加多                                                                           单元：万元     花样         2025 年        2026 年        2027 年      2028 年         2029 年       永续年 一、营业收入        105,287.60    120,391.91   134,606.04   145,784.45     151,069.79   151,069.79 减：营业成本         89,371.76    102,324.87   114,471.33   124,158.61     128,836.70   128,836.70  税金及附加           901.74       1,100.94     1,219.64       1,296.62     1,302.82      1,302.82  销售用度            729.77        821.33        917.72        984.86      1,031.57      1,031.57     花样           2025 年       2026 年       2027 年       2028 年       2029 年       永续年   不断用度           4,800.27     5,199.36     5,586.33     6,006.57     6,331.38     6,331.38   研发用度           4,022.07     4,511.18     4,984.26     5,373.14     5,589.01     5,589.01   财务用度             584.43       584.43       584.43       584.43       584.43      584.43   加：其他收益                  -            -            -            -            -          -   投资收益                    -            -            -            -            -          -   净敞口套期收益                 -            -            -            -            -          -   公允价值变动收益                -            -            -            -            -          -   信用减值损失                  -            -            -            -            -          -   资产减值损失                  -            -            -            -            -          -   资产处置收益                  -            -            -            -            -          - 二、营业利润           4,877.56     5,849.80     6,842.33     7,380.22     7,393.88     7,393.88   加：营业外收入                 -            -            -            -            -          -   减：营业外支拨                 -            -            -            -            -          - 三、利润总额           4,877.56     5,849.80     6,842.33     7,380.22     7,393.88     7,393.88   减：所得税用度          185.99       272.59       365.52       393.89       360.81      360.81 四、净利润            4,691.57     5,577.21     6,476.81     6,986.33     7,033.07     7,033.07   减：少数股东损益                -            -            -            -            -          - 五、包摄于母公司股东的净 利润   加：税后付息债务利息       482.75       482.75       482.75       482.75       482.75      482.75   加：折旧和摊销        4,573.06     4,879.93     5,010.66     5,009.88     5,009.88     5,009.88   减：成人性支拨        4,482.19     3,219.45     1,925.15     1,904.15     3,961.14     3,961.14   减：改日年度更新成本                           -            -            -            -      49.77       49.77 性支拨所得税差异   减：营运成本加多       8,260.62     1,682.10     1,603.28     1,246.48       576.89            - 六、企业目田现款流        -2,995.43    6,038.34     8,441.79     9,328.33     7,937.90     8,514.79         其中，少数股东损益的扣除方法如下：         江苏科达对本次合并范围内的子公司均为 100%持股，故改日预测中少数股   东损益为 0。         （2）折现率实在定         ①折现率模子         本次评估选拔加权平均成本成本订价模子（WACC）。   R（WACC）=Re×We+Rd×（1-T）×Wd   式中：   Re：权益成本成本   Rd：付息欠债成本成本   We：权益成本结构比例   Wd：付息债务成本结构比例   T：适用所得税税率。   其中，权益成本 Re 成本选拔成本资产订价模子（CAPM）计较。   计较公式如下：   Re=Rf+β×MRP+ε   Rf：无风险收益率   MRP（Rm-Rf）：市集平均风险溢价   Rm：市集预期收益率   β：预期市集风险系数   ε：特定风险调理系数   ②各项参数的录取过程   A.无风险利率（Rf）实在定   无风险利率是指投资者投资无风险资产的盼望酬劳率，该无风险资产不存在 违约风险。   无风险利率往往不错用国债的到期收益率表示，取舍国债时应当商量其剩余 到期年限与企业现款流时辰期限的匹配性。往往录取与收益期相匹配的中永恒国 债的市集到期收益率，改日收益期在十年以上的一般选用距基准日十年的永恒国 债的到期收益率。根据中央国债登记结算有限职责公司编制，并在中国债券信息 网发布的数据，评估基准日十年期国债的到期收益率为 1.68%（保留两位少许）， 故本次评估以 1.68%算作无风险利率。   B.市集风险溢价（Rm－Rf）实在定   市集风险溢价是指投资者对与举座市集平均风险通常的股权投资所要求的 预期逾额收益，即超越无风险利率的风险补偿。   本次评估选拔中国证券市集指数和国债收益率弧线的历史数据计较中国的 市集风险溢价。起初，录取中证指数有限公司发布的能较全面响应沪深两市股票 收益水平的沪深 300 净收益指数的年度数据，选拔几何平均法，分别计较近十年 各年自基日以来的年化股票市集收益率。   其次，录取中央国债登记结算有限职责公司编制，并在中国债券信息网发布 的十年期国债到期收益率的年度数据，算作近十年各年的无风险利率。   再次，快要十年各年自基日以来的年化股票市集收益率与当年的无风险利率 相减，得到近十年各年的市集风险溢价。   临了，快要十年各年的市集风险溢价剔除最大值和最小值之后进行算术平均， 得到本次评估选拔的市集风险溢价为 6.06%。   C.成本结构比率（D/E）实在定   成本结构比率是指付息债务与权益成本的比率。   本次评估参考标的公司自己成本结构比率。经过计较，标的公司自己成本结 构比率（D/E）为 40.00%。   D.贝塔系数（β系数）实在定   非上市公司的 β 系数（权益系统性风险调理系数）往往由多家可比上市公司 的平均 β 系数调理得到，即计较可比上市公司带财务杠杆的 β 系数（??）并调理 为不带财务杠杆的 β 系数（?U），在此基础上通过取平均值等方法得到江苏科达 不带财务杠杆的 β 系数（?U），临了商量江苏科达适用的成本结构得到其带财务 杠杆的 β 系数（??），计较公式如下：                                        ?                ?? = ?? × 1 + (1 ? ?) ×                                         ?   式中：   βL—带财务杠杆的β系数；   βU—不带财务杠杆的β系数；   T—企业所得税税率；   D/E—付息债务与权益成本价值的比率。   根据汽车内饰行业可比上市公司带财务杠杆的 β 系数、企业所得税率、成本 结构比率等数据，计较得到行业剔除财务杠杆调理后 β 系数平均值 βU＝0.9250。   根据上述参数，计较得到评估对象的 β 系数 βL＝1.231。   E.特定风险酬劳率（ε）实在定   特定风险酬劳率为江苏科达自己特定因素导致的非系统性风险的酬劳率，调 整的是江苏科达与所录取的可比上市公司在企业范畴、谋略管明智商、所处发展 阶段、偿债压力等方面所形成的优时弊方面差异，本次取 4%。   F.权益成本成本（Re）的计较   将上述参数代入权益成本成本的计较公式，计较得出江苏科达的权益成本成 本如下：   Re＝Rf＋βL×(Rm－Rf)＋ε   ＝1.68%＋1.231×6.06%＋4%   ＝13.10%   G.付息债务成本成本（Rd）实在定   付息债务成本成本取评估基准日江苏科达执行平均付息债务利率 2.88%。   H.加权平均成本成本（WACC）的计较   将上述参数代入加权平均成本成本的计较公式，计较得出江苏科达的加权平 均成本成本如下：   WACC＝Rd×(1－T)×D/(D＋E)＋Re×E/(D＋E)   ＝2.88%×(1－17.40%)×28.60%＋13.10%×71.40%   ＝10.00%   （3）预测期后价值实在定   详确预测期后的价值是永续期预期目田现款流折现到评估基准日的价值，或 者详确预测期收尾时的退出或计帐价值。   当改日收益期按永续商量时，往往选拔戈登永续增长模子（Gordon Growth Model）或退出倍数法计较预测期后的价值。当收益期为有限年期，若到期后企 业要停止谋略并进行计帐时，则可径直选拔计帐模式，即通过估算企业在谋略结 束时的计帐价值来计较终值；若到期后企业仍要连接谋略，仅仅股东要退出，则 可参照收益期按永续商量时的测算方法确定。   本次收益法收益期按永续商量，选拔戈登永续增长模子计较详确预测期后的 价值。根据评估对象改日发展趋势，展望详确预测期后谋略进入相对安定阶段， 永续增长率 g 取 0%。   （4）评估价值计较过程与结果   ①谋略性资产价值的计较   将上述预测的改日企业目田现款流折现并加总，得到江苏科达的谋略性资产 价值为 76,339.62 万元，具体情况如下：                                                                      单元：万元   花样\年份     2025 年       2026 年     2027 年     2028 年     2029 年     永续期首年 企业目田现款流    -2,995.43     6,038.34   8,441.79   9,328.33   7,937.90     8,514.79 折现率          10.00%      10.00%     10.00%     10.00%     10.00%        10.00% 折现期（月）               6        18         30         42         54             - 折现系数            0.9535    0.8668     0.7880     0.7164     0.6513       6.5130 折现值        -2,856.14     5,234.03   6,652.13   6,682.82   5,169.95    55,456.83 谋略性资产评估值   76,339.62            -          -          -          -            -   ②非谋略资产、欠债的评估   非谋略性资产、欠债是指与被评估单元日常谋略无关的，评估基准日后企业 目田现款流量预测中不波及的资产与欠债。对江苏科达的非谋略性资产和欠债评 估如下：                                                    单元：万元 波及的科目称号      内容         账面价值        评估价值        评估方法备注 货币资金       冻结诉讼款           382.00     382.00 按核实后的账面值评估            投资股票、短期 交易性金融资产                  2,575.79    2,575.79 按核实后的账面值评估            投资等 预支款项       专利费               4.02        4.02 按核实后的账面值评估            抵债资产及预缴 其他流动资产                     144.48     144.48 按核实后的账面值评估            所得税 其他应收款      非税收入汇缴            0.77        0.77 按核实后的账面值评估            资产减值、坏账、 递延所得税资产                  1,134.40    1,134.40 按核实后的账面值评估            可弥补失掉等 其他非流动资产    提名费             400.00     400.00 按核实后的账面值评估 非谋略性资产小计            -    4,641.47    4,641.47              -            应付利息、单据 短期借债                        55.59      55.59 按核实后的账面值评估            贴现 应付账款       应付工程开拓款       8,445.44    8,445.44 按核实后的账面值评估 一年内到期的非流          应付利息                7.27        7.27 按核实后的账面值评估 动欠债 展望欠债       租借纠纷            170.00     170.00 按核实后的账面值评估            与资产联系的政 递延收益                     1,458.65    1,458.65 按核实后的账面值评估            府补助 非谋略性欠债小计            -   10,136.95   10,136.95              -   ③溢余资产的评估   溢余资产是指评估基准日超越企业坐蓐谋略所需，评估基准日后企业目田现 金流量预测中不波及的资产。   江苏科达的溢余资产主要为评估基准日超越日常谋略所需的逾额货币资金， 为基准日货币资金与日常谋略所必需的现款持有量之间的差额。江苏科达账面货 币资金余额 7,264.77 万元，其中存在 382.00 万元冻结诉讼款，商量到联系款项 无法正常使用，故从基准日正常持有的货币资金中赐与剔除。交易性金融资产中 存在 10,561.30 万元的结构性进款及理睬居品算作限制性资金，商量到其状态， 将其辩别至基准日货币资金中。   根据历史数据分析，标的公司存在较高的资金受限情况，主要原因系用于银 行理睬质押并用于开具银行承兑汇票，因此账面可目地主宰资金较少；日常资金 盘活需要的最好货币资金保有量为 1 个月的付现成本用度，据此计较无货币资金 可为溢余性资产。     ④付息债务价值的评估     付息债务是指评估基准日被评估单元需要支付利息的欠债，本次评估按照成 本法评估。评估基准日江苏科达付息债务的账面值和评估值情况如下：                                                             单元：万元      花样             账面值            评估值                 备注 短期借债                 15,091.55      15,091.55    按核实后的账面值评估 永恒借债                  5,201.23        5,201.23   按核实后的账面值评估 付息债务系数               20,292.78      20,292.78                   -     ⑤少数股东权益价值的评估     江苏科达合并范围内的控股公司均为 100%持股，故不存在少数股东权益。     （1）企业举座价值的计较     企业举座价值＝谋略性资产价值＋溢余资产价值＋非谋略性资产及欠债价 值                 ＝76,339.62＋0.00－5,495.48                 ＝70,844.14（万元）     （2）股东一齐权益价值的计较     股东一齐权益价值＝企业举座价值－付息债务价值－少数股东权益价值                    ＝70,844.14－20,292.78－0.00                    ＝50,551.36（万元）     经收益法评估及结果取整后，江苏科达于评估基准日的股东一齐权益价值为     （四）市集法的评估情况及分析     （1）录取可比企业     从 A 股上市公司中取舍与江苏科达属于合并瞥业、或受通常经济因素的影 响的上市公司。通过比较江苏科达与上述上市公司在居品类型、近期谋略景象、 盈利情况、主营业务组成等方面因素后，进一步筛选得到与江苏科达进行比较分 析的可比上市公司。   （2）分析调理财务报表   将江苏科达与可比上市公司的业务情况和财务情况进行比较和分析，并作念必 要的调理，以使可比上市公司与江苏科达的各项数据口径更加一致、可比。   （3）取舍、计较、调理价值比率   起初，根据江苏科达所属行业特征、所处谋略阶段等因素，在盈利比率、资 产比率、收入比率和其他特定比率中取舍适用的价值比率，并计较各可比上市公 司的价值比率。其次，分析可比上市公司与江苏科达的主要差异因素，建立策动 修正体系，将可比上市公司与江苏科达联系财务数据和谋略策动进行比较，并对 差异因素进行量化调理，将可比上市公司中的价值比率修正至适用于江苏科达的 水平。   （4）运用价值比率   在计较并调理可比上市公司的价值比率后，与江苏科达相应的财务数据或指 标相乘，计较得到需要的权益价值或企业价值。临了，对江苏科达的非谋略性资 产、欠债和溢余资产价值进行调理，商量短缺流动性扣头，最终得到江苏科达股 权的评估值。   本次市集法评估对于可比上市公司的录取轨范如下：   （1）基于行业进行筛选，取舍同属于汽车零部件的上市公司。   （2）基于居品大类进行筛选，取舍主要从事汽车饰品、附件的上市公司。   （3）基于上市时辰及上市地点进行筛选，取舍在中国国内 A 股（主板）上 市，且适度评估基准日至少已上市一年的上市公司。   （4）根据联系上市公司公告的文献，评估基准日近期未发生首要资产重组 等可能使股票价钱存在极度波动的首要事件。评估基准日近期股票正常交易，未 处于停牌等非正常交易状态。鉴于 ST 股票较可能因市荟萃的投契、炒作等因素     使得股票价钱较大程度偏离其执行价值，故将 ST 股票剔除出可比公司范围。             （5）基于最近一年一期盈利景象进行筛选，取舍 2023 年度、2024 年前三     季度净利润为正数的上市公司。             （6）剔除汽车内饰居品收入占比在 85%以下的上市公司。             （7）剔除塑料件居品收入占比在 60%以下的上市公司。             根据上述录取轨范，最终录取的可比上市公司如下：              证券  证券代码             上市日历        主营业务               公司简介              简称                                       江苏常熟汽饰集团股份有限公司主营业务是研                                       发、坐蓐和销售汽车内饰件总成居品。主要产                              研发、坐蓐和销售              常熟   2017 年 1            品包括门内护板总成、式样板总成、副式样板              汽饰   月5日                 总成、立柱总成、行李箱总成、衣帽架总成、                              居品。                                       塑料尾门、地毯以及模检具、开拓自动化联想                                       制造等。                                       江苏新泉汽车饰件股份有限公司主要从事汽车                              汽车内、外饰件系 内、外饰件系统零部件偏激模具的联想、制造              新泉   2017 年 3   统零部件偏激模  及销售。主要居品包括式样板总成、顶置文献              股份   月 17 日     具的联想、制造及 柜总成、门内护板总成、立柱护板总成、流水                              销售。      槽盖板总成和保障杠总成等，并已竣事居品在                                       商用车及乘用车的全应用界限秘籍。                              汽车零部件的设  宁波一彬电子科技股份有限公司主营业务是汽              一彬   2023 年 3              科技   月8日                              销售。      品为塑料件、金属件及配套模具。                                       上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司主要从事汽                                       车内饰件的研发、坐蓐和销售。是集联想、开              岱好意思   2017 年 7   汽车内饰件的研  发、坐蓐、销售、服务于一体的专科汽车零部              股份   月 28 日     发、坐蓐和销售。 件制造商。主要居品为汽车的顶棚系统和座椅                                       系统的内饰件，包括遮阳板、头枕、顶棚、顶                                       棚中央抵制器、扶手等汽车内饰居品。             价值比率是指以价值或价钱算作分子，以财务数据或其他特定非财务策动等     算作分母的比率。价值比率是市集法对比分析的基础，由资产价值与一个与资产     价值密切联系的策动之间的比率倍数表示，即：                                             价值                          价值比率 =                                   与价值密切联系的策动             （1）权益价值比率和企业举座价值比率             按照价值比率分子的计较口径，价值比率可分为权益价值比率与企业举座价 值比率。权益价值比率主要指以权益价值算作分子的价值比率，主要包括市盈率 （P/E）、市净率（P/B）等。企业举座价值比率主要指以企业举座价值算作分子 的价值比率，主要包括企业价值与息税前利润比率（EV/EBIT）、企业价值与息 税折旧摊销前利润比率（EV/EBITDA）、企业价值与销售收入比率（EV/S）等。    （2）盈利价值比率、资产价值比率和收入价值比率    价值比率主要包括：盈利价值比率、资产价值比率和收入价值比率等。                                 企业举座价值/股权价值                   盈利价值比率 =                                        盈利类参数                                 企业举座价值/股权价值                   资产价值比率 =                                        资产类参数                                        企业举座价值                      收入价值比率 =                                        收入类参数    主要的价值比率如下表所示： 价值比率分类        权益价值比率                       企业举座价值比率             P/E          EV/EBITDA 盈利价值比率      PEG          EV/EBIT             P/FCFE       EV/FCFF             P/B 资产价值比率                   EV/TBVIC             TobinQ 收入价值比率      P/S          EV/S    鉴于江苏科达在评估基准日时点正常盈利，且属于汽车零部件制造业，市集 较为锻练，成本禀报率相对平稳。固定资产、无形资产等谋略性中枢资产随意一 定程度上响应企业市集价值，EBITDA 概括商量了企业中枢资产及盈利景象对整 体价值的影响，算作本次评估的价值比率较为合理。价值比率 EV/EBITDA 计较 结果如下：                          案例一              案例二       案例三       案例四          花样                          常熟汽饰             新泉股份      一彬科技      岱好意思股份 价 值 比 率 EV （ 不 含 资 金 ） /EBITDA    本次市集法评估选拔上市公司比较法，由于录取的可比公司为上市公司，而 江苏科达为非上市公司，本次评估商量了流动性对评估对象价值的影响。      分析对比各行业非上市公司并购案例的市盈率和上市公司的市盈率，得到                            非上市公司并购              上市公司            短缺流 序              行业称号         样本点       市盈率       样本点     市盈率       动性折 号                            数目       平均值        数目     平均值       扣比率      电力、热力、煤气、水的坐蓐和供      应业      数据着手：Wind 资讯、CVSource、产权交易所      江苏科达属于上表中的机械、开拓、式样制造业，清贫流动性扣头率取 25.7%。      （3）价值比率的修正      根据可比上市公司频年的财务数据，计较可比上市公司价值比率和财务策动 后，进行必要的修正，分别选拔了不同的修正体系对可比上市公司的修正系数进 行修正，具体如下：                        可比上市        可比上市      可比上市      可比上市公             花样          公司一         公司二       公司三        司四                        常熟汽饰        新泉股份      一彬科技      岱好意思股份 EV/EBITDA                   6.18     11.52      5.80      9.95 交易情况修正       交易情况           100        100       100       100              总资产            110        110       104       110 谋略范畴修正              营业收入           109        110       103       110 成长智商修正       营业收入增长率        106        110       100          99              资产欠债率          102        101       101       102 偿债智商修正              速动比率           101        102       102       107              营运资金盘活率          99       101       102       105 营运智商修正              存货盘活率          105        103       101       100              净资产收益率           98       100        97       100 盈利智商修正              销售毛利率          101        102       102       104 研发智商修正       研发用度率          100        100       103       100 其他因素修正       其他差异           105        110       105       105 修正后 EV/EBITDA               4.85      8.24      4.95      7.89 权重                       25.0%       25.0%     25.0%     25.0% 加权修正后价值比率 EV/EBITDA                                       6.48   注：可比上市公司的交易价钱均为活跃、公开交易下的正常市集交易价钱，无需进行交 易情况修正。      ①谋略范畴修正      谋略范畴是估量企业资产体量的大小，一般来说体量越大，举座市值越高。 一般来说，估量企业谋略范畴的大小主如若总资产范畴和营业收入，谋略范畴修 正对总资产范畴和营业收入两个维度进行比较打分。总资产范畴的修恰是正向的， 即总资产范畴越高，则进取修正，反之则向下修正；营业收入范畴的修恰是正向 的，即营业收入范畴越高，则进取修正，反之则向下修正。      ②成长智商修正      成长智商是估量企业改日发展的智商，一般来说成长速率越快，举座市值越 高。成长智商策动包括营业收入增长率，净利润增长率等。由于江苏科达属于汽 车内饰行业，市集份额对企业市值产生较大的影响，因此本次取舍营业收入增长 率算作修正策动。营业收入增长率的修恰是正向的，即营业收入增长率越高，则 进取修正，反之则向下修正。      ③偿债智商修正      偿债智商是指企业用其资产偿还永恒债务与短期债务的智商，是企业能否健 康生计和发展的枢纽，响应企业财务景象和谋略风险的热切美丽。静态来看，即 用企业资产清偿企业债务的智商；动态来看，即企业资产和谋略过程创造的收益 偿还债务的智商。      偿债智商的估量策动主要有资产欠债率、速动比率等。其中，资产欠债率是 估量企业永恒偿债智商的策动，速动比率是估量企业短期偿债智商的策动。故本 次从永恒偿债智商及短期偿债智商两个角度概括分析比较。      资产欠债率的修正标的是反向的，即资产欠债率越高，代表企业永恒偿债能 力越弱，谋略风险越大，则向下修正，反之则进取修正。速动比率修正的标的是 正向的，即速动比率越高，代表企业谋略风险越小，则进取修正，反之则向下修 正。      ④营运智商修正      营运智商是指企业基于外部市集环境的拘谨，通过里面东说念主力资源和坐蓐贵寓 的配置组合而对财务方针竣事所产生作用的大小，无为来讲，即企业运用各项资 产以赚取利润的智商。      企业营运智商的财务分析比率有：存货盘活率、应收账款盘活率、流动资产 盘活率和总资产盘活率等。该等比率揭示了企业资金运营盘活的情况，响应了企 业对经济资源不断、运用的效率凹凸。企业资产盘活越快，流动性越高，资产获 取利润的速率就越快。      商量到江苏科达处于增长阶段，应收账款盘活率及存货盘活率随意较好的体 现概括营运智商景象。故本次评估取舍应收账款盘活率及存货盘活率算作运营能 力的修正策动，应收账款盘活率及存货盘活率修恰是正向的，即应收账款盘活率 及存货盘活率越高，则进取修正，反之则向下修正。      ⑤盈利智商修正      盈利智商是指企业获取利润的智商，也称为企业的资金或成本升值智商，通 常阐扬为一定时期内企业收益数额的若干偏激水平的凹凸。    盈利智商策动主要包括营业利润率、成本用度利润率、净资产收益率、销售 毛利率等。本次评估取舍净资产收益率及销售毛利率算作修正策动。净资产收益 率及销售毛利率的修恰是正向的，即净资产收益率及销售毛利率越大，则进取修 正，反之则向下修正。    ⑥研发智商修正    研发智商是指企业研发的参预景象，随意在一定程度体现其技巧高出智商， 往往能响应企业改日技巧冲破的可能性。    研发智商策动主要通过研发用度率体现。研发用度率的修恰是正向的，即研 发用度越多，则进取修正，反之则向下修正。    ⑦其他因素修正    除了上述因素的修正外，可比上市公司和江苏科达在客户开发程度及行业影 响力上亦存在差异。客户开发程度和行业影响力越高，则进取修正，反之则向下 修正。    由于暂无针对中国市集的比较可靠且能让市集参与者均予招供的抵制权溢 价率或清贫抵制权折价率巨擘统计数据，本次市集法评估未商量抵制权对评估对 象价值的影响。    EV/EBITDA 价值比率测算详见下表：                                                   单元：万元                    价值比率修正计较表                      案例一       案例二       案例三      案例四             修正因素                     常熟汽饰       新泉股份      岱好意思股份     一彬科技 EV/EBITDA              6.18      11.52     5.80      9.95 交易情况修正                  100       100       100      100 谋略范畴修正                  110       110       104      110 成长智商修正                  106       110       100         99                       价值比率修正计较表 偿债智商修正                      102      102     102        105 营运智商修正                      102      102     102        103 盈利智商修正                      100      101     100        102 研发智商修正                      100      100     103        100 其他因素修正                      105      110     105        105 修正后 EV/EBITDA              4.85     8.24    4.95        7.89 权重                        25.0%    25.0%   25.0%      25.0% 加权修正后价值比率 EV/EBITDA                                     6.48 标的企业 EBITDA                                         9,097.10 全口径谋略性企业价值（不含货币 资金） 加：非谋略性资产、欠债                                        17,444.07 加：货币资金                                             20,292.78 减：付息债务                                                     - 谋略性股东一齐权益价值（调理前）                                   56,100.47 加：评估基准日非谋略性净资产                                     -5,495.48 股东一齐权益价值（取整）                                       50,600.00      综上分析及计较，适度评估基准日 2024 年 12 月 31 日，选拔市集法评估的 评估值为 50,600.00 万元。      （五）江苏科达的评估论断及分析      （1）收益法评估结果      于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，用收益法评估的江苏科达的股东一齐权 益价值为 50,500.00 万元，较评估基准日账面值 24,747.72 万元，评估升值 25,752.28 万元，评估升值率 104.06%。      （2）市集法评估结果      于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，用市集法评估的江苏科达的股东一齐权 益价值为 50,600.00 万元，较评估基准日账面值 24,747.72 万元，评估升值 25,852.28 万元，评估升值率 104.46%。   本次评估选拔收益法得出的江苏科达股东一齐权益价值为 50,500.00 万元， 市集法得出的江苏科达股东一齐权益价值为 50,600.00 万元。收益法和市集法评 估结果比较较，收益法股东一齐权益评估结果比市集法评估结果低 100.00 万元， 差异率较小。   因市集法是以成本市集上的参照物来评价评估对象的价值，由于成本市集波 动较大，影响成本市集价钱的因素较多，何况每个公司业务结构、谋略模式、企 业范畴和资产配置不尽通常，是以客不雅上很难作念到对上述差异的精确量化。商量 到本次收益法所使用数据的质料和数目优于市集法，故优选收益法结果。   收益法评估论断与账面价值变动较大的原因在于：   （1）收益法估值与账面价值的价值轨范不同   账面价值响应的是企业现有资产的历史成本，而收益法评估是从企业改日获 利智商角度商量的，响应的是企业各项资产的概括赚钱智商。同期，对企业预期 收益作念出孝敬的不仅包括有形资产和无形资产，还包括其他不悦足《企业司帐准 则》阐述条件的无形资产（如不断教学、非专利技巧、品牌影响力、客户关系等）。   （2）标的资产改日盈利空间较大   标的公司汽车内饰总成联系居品的坐蓐线和坐蓐工艺如故锻练并具备量产 智商，同期，与下流整车坐蓐厂商的销售订单也如故有了一定的保障，改日各式 新车型配套居品将成为标的公司最热切的新增长点，展望改日会给标的公司带来 很大的事迹增漫空间。   综上，标的资产本次评估估值较其账面价值升值较高具备合理性。   （六）是否援用其他评估机构或估值机构的禀报内容   标的公司资产评估禀报不存在援用其他评估机构或估值机构禀报的情况。   （七）评估特殊处理、对评估论断有首要影响的事项说明   适度评估禀报签署日，评估过程中无特殊的评估处理，存在部分特殊事项。   适度评估基准日，标的公司坐蓐谋略使用但尚未取得房屋权属解说文献的自 有房产共计 3 项、存在他项职权不动产 1 项。标的公司资产权属情况具体参见本 禀报书“第四节 标的公司基本情况”之“四、标的资产偏激主要资产权属、对 外担保及主要债务情况”之“（二）主要资产情况”之“1、固定资产、房屋建 筑物及地盘使用权”。本次评估未商量上述事项对评估论断可能带来的影响。   综上，本次评估不存在对评估论断有首要影响的事项，也不存在因评估设施 受限形成评估禀报使用受限的情况。   （八）评估或估值基准日至重组禀报书签署日的热切变化事项偏激对评估 或估值结果的影响   评估基准日至本禀报书签署日，标的公司不存在其他对评估或估值结果产生 影响的热切变化事项。   （九）热切子公司的评估结果   江苏科达的下属子公司中，占标的公司最近一期经审计的资产总额、资产净 额营业收入或净利润 20%以上且有首要影响的子公司为常州科达、安徽科恩，关 于对其的评估情况如下。   本次所选拔的评估方法均以合并口径进行评估，标的公司整个下属子公司均 为全资子公司，故子公司评估情况不只独张开说明，具体评估过程详见本禀报书 “第七节 交易标的评估情况”之“二、江苏科达评估基本情况”之“(三)收益法的评 估情况及分析”及“（四）市集法的评估情况及分析”。 三、董事会对标的资产评估合理性以及订价公允性的分析   （一）董事会对评估机构的寂寥性、评估假设前提的合理性、评估方法与 评估目的的联系性以及评估订价的公允性分析   本次交易波及的标的资产如故合适《证券法》轨则的评估机构金证评估进行 评估，并出具资产评估禀报。公司董事会根据联系法律、律例和表任意文献的规 定，在详确核查了联系评估事项以后，现就评估机构的寂寥性、评估假设前提的 合理性、评估方法与评估目的的联系性及评估订价的公允性说明如下：   “一、评估机构的寂寥性   本次交易礼聘的评估机构金证评估合适《证券法》轨则，具备专科胜任智商。 除正常的业务走动关系外，金证评估及经办东说念主员与公司、标的公司及本次交易的 交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在除专科收费外的现实及预期的 利益关系或冲突，本次评估机构的选聘设施合规，评估机构具有寂寥性。   二、评估假设前提的合理性   金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的联系资产评估禀报所设定的评估 假设前提和限制条件合适国度联系律例与轨则，免除了市集通用的常规和准则， 合适评估对象的执行情况，评估假设前提具有合理性。   三、评估方法和评估目的的联系性   本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市集价值，为本次交易提供 价值参考依据。评估机构执行评估的资产范围与托福评估的资产范围一致；本次 资产评估处事按照国度联系律例与行业表率的要求，免除了寂寥性、客不雅性、科 学性、公正性等原则，履行了必要的评估设施，对标的资产在评估基准日的市集 价值进行了评估，评估方法选用稳健，评估方法与评估目的联系性一致。   四、评估订价的公允性   本次交易的标的资产经过了合适《证券法》轨则的资产评估机构的评估，评 估机构具备相应的业务履历和胜任智商，运用了合规且合适评估资产执行情况的 评估方法，按资产评估准则等律例要求推广了现场核查等评估设施，取得了相应 的根据贵寓，选用的参照数据、贵寓可靠，资产评估价值公允、准确。   公司寂寥董事已就公司本次交易礼聘的评估机构的寂寥性、评估假设前提的 合理性、评估方法与评估目的的联系性以及评估订价的公允性召开专门会议并审 议联系议案。   总而言之，本次交易选聘的评估机构具有寂寥性，评估假设前提合理，评估 方法录取得当，评估方法与评估目的具有联系性，评估订价公允，不会毁伤公司 偏激股东，绝顶是中小股东的利益。”   （二）标的资产评估依据的合理性分析   本次评估中，选拔市集法和收益法对江苏科达的 100%股东权益进行评估， 并最终取舍收益法结果算作本次评估论断。   本次评估中评估机构对预测收入、毛利率和净利润等联系参数的测度主要根 据标的公司禀报期谋略情况和改日预测情况，以及标的公司所处行业地位、行业 发展趋势、行业竞争情况。   标的公司禀报期谋略情况参见本禀报书“第四节 标的公司基本情况”之 “六、主营业务情况”和“第十节 不断层磋议与分析”之“三、标的公司财务 景象及盈利智商分析”。   标的公司改日预测联系情况参见本禀报书“第七节 交易标的评估情况”之 “二、江苏科达评估基本情况”之“（三）收益法的评估情况及分析”。   标的公司改日财务数据预测是以标的公司历史谋略数据为基础，概括改日发 展趋势，免除所在地现行的联系法律、律例，根据当地宏不雅经济、政策、企业所 属行业的近况与出息、标的公司的发展趋势，经过概括分析确定的，本次交易标 的公司改日财务预测合理。   标的公司所处行业地位参见本禀报书“第十节 不断层磋议与分析”之“二、 交易标的行业特质和谋略情况的磋议与分析”之“（二）中枢竞争力及行业地 位”。   标的公司所处行业的发展趋势参见本禀报书“第十节 不断层磋议与分析” 之“二、交易标的行业特质和谋略情况的磋议与分析”之“（一）行业特质”之 “3、行业发展概况”。   标的公司所处行业的竞争情况参见本禀报书“第十节 不断层磋议与分析” 之“二、交易标的行业特质和谋略情况的磋议与分析”之“（一）行业特质”之 “5、行业竞争花式及行业内主要企业”。   标的公司所处汽车零部件行业，专科坐蓐汽车式样板、副式样板、门护板、 立柱等饰件，领有多家整车厂商一级供应商的禀赋，在与整车厂商的永恒配套服 务中蕴蓄了丰富的配套教学，处于行业最初地位，竞争上风昭着。      通过对标的公司所处行业的行业地位、行业发展趋势、行业竞争及标的公司 禀报期谋略情况、改日预测等方面的概括分析，本次评估的依据具有合理性。      （三）标的资产后续谋略方面的变化趋势、董事会拟选择的支吾措施偏激 对评估的影响      本次交易完成后，标的公司江苏科达将成为上市公司的控股子公司，上市公 司将快速切入具备辽远市集出息的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件 及模具的联想、制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽 车界限的居品矩阵，分享标的公司的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限， 并为阿谀汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基 础。      同期，上市公司将凭借自己在组织架构、公司治理方面的丰富教学，在业务、 资产、财务、东说念主员和机构等方面对标的公司进行缓缓整合，制定统一发展策动， 促进业务灵验交融，以优化资源配置，提高谋略效率和效益，提高标的公司概括 竞争力，升迁上市公司举座盈利智商。      本次评估基于现有的国表里宏不雅环境、国度法律、律例、税收政策、金融政 策并基于现有市集情况对改日的合理预测，未商量今后市集发生目下不可预测的 首要变化和波动。本次评估已充分商量改日政策、国表里宏不雅环境、行业、税收 优惠等方面的正常发展变化，不会影响本次标的资产估值的准确性。      （四）热切策动对评估值影响及明锐性分析      本次评估选拔收益法算作最终评估结果。在收益法评估模子中，营业收入增 长率、毛利率和折现率对收益法评估结果具有较大影响，故本次评估对上述策动 进行了明锐性分析，具体分析如下：      以评估估算的改日各期营业收入增长率为基准，营业收入增长率增减变动对 标的公司估值的明锐性分析如下： 营业收入增长率增             股东一齐权益价值（万元） 变动金额（万元）                股权价值变动率   减变动    -0.5%            48,300.00        -2,200.00       -4.36%    -1.0%            46,100.00        -4,400.00       -8.71%    -1.5%            43,900.00        -6,600.00      -13.07%   以评估估算的改日各期毛利率为基准，毛利率增减变动对标的公司估值的敏 理性分析如下： 毛利率增减变动    股东一齐权益价值（万元）         变动金额（万元）         股权价值变动率   -0.5%            48,400.00        -2,100.00        -4.16%   -1.0%            46,200.00        -4,300.00        -8.51%   -1.5%            44,100.00        -6,400.00       -12.67%   根据收益法计较数据，折现率增减变动对标的公司估值的明锐性分析如下： 折现率增减变动    股东一齐权益价值（万元）         变动金额（万元）         股权价值变动率   -0.5%            54,900.00         4,400.00        8.71%   -1.0%            59,700.00         9,200.00        18.22%   -1.5%            65,100.00        14,600.00        28.91%      （五）标的资产与上市公司现有业务的协同效应      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司。      领益智造业务涵盖 AI 手机、折叠屏手机、AI PC、平板电脑、影像炫耀、材 料、电板电源、热不断、AI 眼镜及 XR 可一稔开拓、佳构拼装、传感器及联系 模组、机器东说念主等硬件居品。上市公司凭借先进模切、冲压、CNC 加工及注塑工 艺，居品往往应用于 AI 末端开拓、汽车及低空经济、清洁能源等行业，推动行 业创新发展。上市公司汽车类居品波及能源电板结构件、汽车零件、散热板、车 轮制动模组、汽车内饰、激光雷达零件、汽车电子能源转向系统等。      标的公司江苏科达是专科坐蓐汽车式样板、副式样板、门护板、立柱等饰件 的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的禀赋，在与整车厂商的永恒 配套服务中蕴蓄了丰富的配套教学。      本次交易完成后，上市公司将快速切入具备辽远市集出息的汽车饰件行业， 获得汽车表里饰件系统零部件及模具的联想、制造及销售智商，深化在汽车产业 界限的布局，丰富并完善在汽车界限的居品矩阵，分享江苏科达的客户资源，拓 宽新的客户渠说念及应用界限，并为阿谀汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。      因此，上市公司与标的公司现有业务将形成一定的协同效应，本次评估仅针 对标的公司自己谋略情况，不波及可量化协同效应，本次交易订价亦未商量该因 素。      （六）本次交易的订价公允性分析      根据标的资产 2024 年度包摄于母公司整个者净利润以及 2024 年 12 月 31 日 包摄于母公司整个者权益情况，计较出本次交易标的资产交易订价对应的市盈率、 市净率分别如下表所示：                                                                 单元：万元 标的                2024 年度归      2024 年 12 月 31    市盈率      动态市盈   市净率      评估价值 资产                 母净利润          日归母净资产           （倍）      率（倍）   （倍） 江苏 科达    注：        市盈率=100%股权估值/2024 年度合并口径归母净利润；        动态市盈率=100%股权估值/事迹承诺期平均净利润；        市净率=100%股权估值/2024 年 12 月 31 日合并口径包摄于母公司整个者的净资产。        频年来汽车零部件行业的并购交易的市盈率、市净率如下：                      评估                标的公司主营 市净率       市盈率      动态市盈 上市公司     交易标的                  评估方法                     基准日                   业务   （倍）      （倍）      率（倍）          爱卓科技      2024 年 9            汽车覆膜饰件、 德尔股份                           收益法              4.92     18.94     9.59         博耐尔汽车      2023 年 12           汽车热不断系 苏奥传感                           收益法              1.52     11.34        -                                        新能源汽车电          江苏恒义      2023 年 10           池箱体、电机 华达科技                           收益法              2.35     19.02    10.67                                        件          无锡开祥      2022 年 6            取舍性精密电 无锡振华                           收益法              5.10      8.73     8.85                                        汽车内饰件、汽                                        车外饰件、能源          航天模塑      2021 年 12 航天智造                           收益法     总成塑料件、汽  2.04      8.91    12.04                                        车塑料零部件                                        模具等         宁德东恒 51%   2021 年 12           能源电板精密 先惠技巧                           收益法              6.04     11.57    10.25           股权        月 31 日             金属结构件                                        汽车空气不断                                        系统、发动机进         均胜群英 51%   2020 年 9            气管路系统、车 香山股份                           收益法              2.98     29.10    13.80           股份        月 30 日             身清洗系统等                                        高端内饰和功                                        能性居品 平均值                                             3.56     15.37    10.87 中位数                                             2.98     11.57    10.46 江苏科达                           收益法     汽车内饰总成    2.04    12.32     9.02                    月 31 日   注：       市净率=100%股权估值/评估基准日包摄于母公司整个者的净资产；       市盈率=100%股权估值/评估基准日前一年度归母净利润/净利润，如评估基准日为 12 月       动态市盈率=100%股权估值/事迹承诺期平均净利润。        根据上表，本次交易标的公司的评估值对应市盈率为 12.32 倍、动态市盈率   为 9.02 倍，市净率为 2.04 倍，与市集可比交易不存在较大差异。        标的公司主营汽车内饰零部件，与同行业可比上市公司的估值对比分析如下：  证券代码       证券称号   市净率（倍）      市盈率（倍）         EV（不含资金）/EBITDA（倍）        平均值              2.42          19.31                  8.36        中位数              2.38          21.25                  8.07       江苏科达              2.04          12.32                  6.48    注：    标的公司市净率=100%股权估值/2024 年 12 月 31 日归母净资产；    标的公司市盈率=100%股权估值/2024 年度归母净利润；    标的公司 EV（不含资金）/EBITDA=100%股权估值（不含资金）/2024 年度息税折旧和 摊销前净利润；    上市公司市净率=2024 年 12 月 31 日市值/2024 年 9 月 30 日归母净资产；    上市公司市盈率=2024 年 12 月 31 日市值/2023 年 10 月-2024 年 9 月归母净利润；    上市公司 EV（不含资金）/EBITDA=2024 年 12 月 31 日市值（不含资金）/2023 年 10 月-2024 年 9 月息税折旧和摊销前净利润。     根据上表，本次交易标的公司的评估值对应市净率为 2.04 倍、对应市盈率 为 12.32 倍、对应 EV/EBITDA 为 6.48，与可比公司比较无较大差异。     总而言之，本次交易以收益法算作最终评估结果，交易订价具备公允性、合 理性。     （七）评估基准日至本禀报书签署日交易标的发生的热切变化事项     评估基准日至本禀报书签署日，标的公司未发生对评估或估值结果产生影响 的热切变化事项。     （八）交易订价与评估结果是否存在较大差异     以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司之交易订价主要依据标的资 产的评估结果，两者无首要差异。 四、寂寥董事专门会议对评估机构的寂寥性、评估假设前提的合理性 和交易订价的公允性发表的意见     本次交易波及的标的资产如故合适《证券法》轨则的评估机构金证评估进行 评估，并出具资产评估禀报。根据《重组不断办法》等法律、律例及表任意文献 的联系轨则，寂寥董事专门会议在审议了联系议案后，现就评估机构的寂寥性、 评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的联系性及评估订价的公允性发表 意见如下：   “（1）本次交易礼聘的评估机构金证评估合适《证券法》轨则，具备专科胜 任智商。除正常的业务走动关系外，金证评估及经办东说念主员与公司、标的公司及本 次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在除专科收费外的现实 及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘设施合规，评估机构具有寂寥性；   （2）金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的联系资产评估禀报所设定的 评估假设前提和限制条件合适国度联系律例与轨则，免除了市集通用的常规和准 则，合适评估对象的执行情况，评估假设前提具有合理性；   （3）本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市集价值，为本次交 易提供价值参考依据。评估机构执行评估的资产范围与托福评估的资产范围一致； 本次资产评估处事按照国度联系律例与行业表率的要求，免除了寂寥性、客不雅性、 科学性、公正性等原则，履行了必要的评估设施，对标的资产在评估基准日的市 场价值进行了评估，评估方法选用稳健，评估方法与评估目的联系性一致；   （4）本次交易的标的资产经过了合适《证券法》轨则的资产评估机构的评 估，评估机构具备相应的业务履历和胜任智商，运用了合规且合适评估资产执行 情况的评估方法，按资产评估准则等律例要求推广了现场核查等评估设施，取得 了相应的根据贵寓，选用的参照数据、贵寓可靠，资产评估价值公允、准确。综 上所述，本次交易选聘的评估机构具有寂寥性，评估假设前提合理，评估方法选 取得当，评估方法与评估目的具有联系性，评估订价公允，不会毁伤公司偏激股 东，绝顶是中小股东的利益。   综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。”                   第八节 本次交易主要合同 一、购买资产合同      合同主要条件如下：      （一）合同主体、签订时辰 不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保签署了《购买资产 合同》，标的资产为交易对方系数持有的江苏科达 66.46%的股权。      （二）标的资产订价及交易价钱      根据金证评估出具的《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第 0214 号） 所阐述的标的公司适度 2024 年 12 月 31 日评估价值为东说念主民币 50,500.00 万元，经 上市公司与交易对方协商，确定标的公司江苏科达 66.46%股权的最终交易价钱 为 33,230.00 万元。      （三）交易对价的支付方式 付购买标的资产的对价。 具体支付情况如下：                    拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对                   拟转让股         拟转让权                                方支付的总 序号     交易对方                               现款对价        可转债对价                    份数目          益比例                                 对价                                           （万元）         （万元）        （万元）                    （股）          （%）               拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对              拟转让股         拟转让权                                方支付的总 序号    交易对方                           现款对价        可转债对价               份数目          益比例                                 对价                                      （万元）         （万元）        （万元）               （股）          （%）       系数     39,306,861     66.46     9,938.67    23,291.33    33,230.00      对于本次交易的现款对价，上市公司拟以召募配套资金、自有或自筹资金进 行支付，其中：上市公司应向常州优融支付现款对价 6,729.66 万元。上市公司应 自交割日后 40 个处事日内向常州优融支付本款前述应付现款对价，在本次交易 经上市公司股东会审议通事后不错由上市公司股东会授权董事会以自有资金或 自筹资金等方式先行支付，待召募配套资金到位后赐与置换。      对于本次交易的现款对价，上市公司拟以召募配套资金、自有或自筹资金进 行支付，上市公司应自交割日后 40 个处事日内向万里扬不断支付上述现款对价， 在本次交易经上市公司股东会审议通事后不错由上市公司股东会授权董事会以 自有资金或自筹资金等方式先行支付，待召募配套资金到位后赐与置换。      （四）标的资产和可调动公司债券的交割      上市公司、常州优融、上海迈环和石建新同意，以标的公司完成本次交易涉 及的标的公司股东名册变更、公司轨则及董事、监事的工商变更备案手续之日为 标的资产交割日。标的资产应在本次交易获得深交所审核同意并经中国证监会注 册之日起 20 个处事日内或上市公司、常州优融、上海迈环和石建新另行协商一 致的时辰内完成交割。常州优融、上海迈环应配合谐和标的公司办理完毕标的资 产过户的联系手续，并按照上市公司确定的清单完成进取市公司叮咛东说念主员、资金、 账户、图章、系统权限及档案等不断所需的各项贵寓，上市公司应当提供必要协 助，具体叮咛方式由两边另行协商。      自交割日起 40 个处事日内，上市公司完成向常州优融、上海迈环刊行可转 换公司债券的交割，并在证券登记结算机构将刊行的可调动公司债券登记至常州 优融、上海迈环名下。刊行可调动公司债券交割手续由上市公司负责办理，常州 优融、上海迈环应为上市公司办理刊行可调动公司债券的交割提供必要协助。   上市公司、常州优融、上海迈环和石建新同意，如遇联系税务机关、市集监 督不断局、证券登记结算机构、深交所等联系政府部门或监管机构原因导致标的 资产和可调动公司债券的交割的手续未在上述限制期限内完成的，上市公司、常 州优融、上海迈环和石建新应同意给予时辰上合理地豁免，除非该等手续拖延系 因一方或多方特意或首要间隙形成。   上市公司、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保同意，以标的公司完成本次交易波及的标的公司股东名册变更、公司轨则及 董事、监事的工商变更备案手续之日为标的资产交割日（“交割日”）。标的资 产应在本次交易获得深交所审核同意并经中国证监会注册之日起 20 个处事日内 或上市公司、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信 保另行协商一致的时辰内完成交割。为免疑义，为竣事上市公司通过本次交易及 控股权交易竣事抵制标的公司之目的，标的资产交割时辰应与控股权交易的交割 日保持一致。   自交割日起 40 个处事日内，上市公司完成向芜湖华安、常州青枫、常州星 远、常州超领和江苏信保刊行可调动公司债券的交割，并在证券登记结算机构将 刊行的可调动公司债券登记至芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保名下。刊行可调动公司债券交割手续由上市公司负责办理，芜湖华安、常州 青枫、常州星远、常州超领和江苏信保应为上市公司办理刊行可调动公司债券的 交割提供必要协助。   上市公司、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保同意，如遇联系税务机关、市集监督不断局、证券登记结算机构、深交所等 联系政府部门或监管机构原因导致标的资产或可调动公司债券的交割的手续未 在上述限制期限内完成的，上市公司、万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州 星远、常州超领和江苏信保应同意给予时辰上合理地豁免，除非该等手续拖延系 因一方或多方特意或首要间隙形成。      （五）过渡期时间损益及过渡期安排      （1）本合同见效后，本次重组所涉一齐标的资产在过渡期内产生的收益由 上市公司享有；本次重组所涉一齐标的资产在过渡期内产生的失掉部分，由常州 优融、上海迈环按照本合同中其各自转让的标的公司股权占常州优融、上海迈环 系数转让的标的公司股权的比例，于本合同第 10.1.2 条商定的审计禀报出具之日 起 30 日内以现款方式向标的公司补足。      （2）在交割日后 30 个处事日内，由上市公司指定的合适《中华东说念主民共和国 证券法》轨则的审计机构对标的公司进行审计并出具专项审计禀报，确定过渡期 内本次重组所涉一齐标的资产产生的损益。除上市公司与常州优融、上海迈环另 行一致商定外，若交割日为当月 15 日（含 15 日）之前，则交割审计基准日为上 月月末；若交割日为当月 15 日之后，则交割审计基准日为当月月末。      （3）过渡期内，常州优融、上海迈环承诺通过选择把持股东职权等一切有 效的措施，确保对于标的资产的正当并圆善的整个权，保证标的资产权属澄莹， 未经上市公司事前书面同意，不以任何方式处置标的资产的整个权或在标的资产 之上确立质押或其他职权背负。      （4）过渡期内，常州优融、上海迈环及石建新确保标的公司偏激下属企业 以合适联系法律和雅致谋略常规的方式保持正常运营。除非本合同另有轨则，未 经上市公司事前书面同意，常州优融、上海迈环及石建新应确保标的公司偏激下 属企业在过渡期内不会发生下列情况：      ①对标的公司轨则、里面治理规则和规章轨制等文献进行不利于本次交易和 毁伤上市公司改日算作标的公司股东利益或不利于标的公司利益的修改。      ②对现有的业务作念出实质性变更，或者开展任何现有业务之外的业务，住手 或停止现有主要业务等整个非基于正常买卖交易的步履。      ③加多或减少注册成本，或者刊行债券、可调动债券、认股权或者设定其他 可调动为股权的职权，或者授予或同意授予任何收购或认购标的公司的股权的权 利。   ④计帐、完毕、合并、分立、变更组织神态，任何股权或资产的收购，任何 出售、转让或处置其热切资产。   ⑤选择任何步履使其禀赋文凭或任何政府机构颁发的其他禀赋、许可、备案 失效。   ⑥新增非谋略性欠债或潜在欠债。   ⑦在标的公司资产上确立正常坐蓐谋略业务之外的职权背负（包括典质、质 押和其他任何方式的职权背负）。   ⑧向股东分配利润、红利或其他神态的分配，或者通过决议或支付分配利润、 红利或其他神态的分配。   ⑨与任何第三方签署对标的公司或对标的公司业务的一齐或首要部分进行 托福不断、承包谋略等交易的任何合同。   ⑩为其股东或其他关联方、第三东说念主提供资金、资源或担保（为标的公司合并 报表范围内子公司提供资金和担保除外）。   ?对目下正在履行或行将履行的合同或标的公司算作受益东说念主的合同作出不 利于标的公司的变更、补充、清除或通过任何神态转让合同权益。   ?其他可能导致标的公司的股权结构、谋略不断景象、财务景象发生首要 不利变化的步履。   自本合同签署日起至标的资产交割日止的时间，常州优融、上海迈环及石建 新均不应与上市公司之外的任何第三方就标的公司股权或权益的收购、转让或增 资扩股事宜进行任何神态的谈判、战斗、协商或签署任何法律文献，常州优融、 上海迈环及石建新亦不应授权第三方进行前述谈判、战斗、协商或签署任何法律 文献。   （1）本合同见效后，标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；标 的资产在过渡期内产生的失掉部分，由常州优融、上海迈环按照其转让标的公司 股权占常州优融、上海迈环系数转让标的公司股权的比例以现款方式向标的公司 补足。   （2）在交割日后 30 个处事日内，由上市公司指定的合适《中华东说念主民共和国 证券法》轨则的审计机构对标的公司进行审计并出具专项审计禀报，确定过渡期 内标的资产产生的损益。除两边另行一致商定外，若交割日为当月 15 日（含 15 日）之前，则交割审计基准日为上月月末；若交割日为当月 15 日之后，则交割 审计基准日为当月月末。   （3）过渡期内，万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领 和江苏信保承诺通过选择把持股东职权等一切灵验的措施，确保对于标的资产的 正当并圆善的整个权，保证标的资产权属澄莹，未经上市公司事前书面同意，不 以任何方式处置标的资产的整个权或在标的资产之上确立质押或其他职权背负。   （4）自本合同签署日起至标的资产交割日止的时间，万里扬不断、芜湖华 安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保不应与上市公司之外的任何第三 方就标的公司股权或权益的收购、转让或增资扩股事宜进行任何神态的谈判、接 触、协商或签署任何法律文献，万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、 常州超领和江苏信保亦不应授权第三方进行前述谈判、战斗、协商或签署任何法 律文献。   （六）债权债务的承担及东说念主员安置 的公司仍将寂寥享有和承担其自己的债权和债务。如因法律律例要求或因标的公 司签署的任何合同、合同的商定，使其负有向政府机构、债权东说念主、债务东说念主等级三 方文告本次交易事项的义务，常州优融、上海迈环及石建新保证标的公司实时向 第三方履行文告义务，但文告内容以上市公司公告信息为限。 本次交易如需获得债权东说念主或其他第三方同意的，常州优融、上海迈环、石建新应 确保本次交易获得清偿权东说念主或其他第三方的同意。 发生变化，标的公司偏激下属企业将连接履行与其职工的办事合同，并不因本次 交易而导致特别的东说念主员安排问题。   （七）标的公司治理 名 3 名董事，董事长由上市公司提名的董事担任。标的公司监事会由 3 东说念主组成， 其中上市公司有权提名 2 名监事，监事会主席由上市公司提名的监事担任。常州 优融、上海迈环、石建新偏激关联方应就上述公司治理安排在标的公司股东会、 董事会及监事会上投赞赏票。 公司的内控要求、财务不断、信息透露等联系轨制的轨则例范运作，并保证上市 公司随意对标的公司进行管控的前提下，上市公司同意授权本次交易前的谋略团 队主要负责标的公司的日常谋略不断，其中标的公司总司情理石建新或其指定东说念主 选担任。如在事迹承诺期届满前标的公司偏激下属企业发生犯法违纪步履和安全 坐蓐等事故，常州优融及石建新应负有职责并支吾标的公司所受损失承担连带赔 偿职责。 公司财务部、东说念主力资源部统一不断，标的公司财务负责东说念主和东说念主力资源负责东说念主由上 市公司指定东说念主选担任。 的内控要求、财务不断、信息透露等联系轨制的轨则例范运作并礼服上市公司各 项不断轨制，保证上市公司随意对标的公司进行管控。   （八）竞业阻拦 优融、上海迈环当然东说念主股东/合伙东说念主及石建新在职职时间及下野后的 2 年内（孰 晚），常州优融、上海迈环当然东说念主股东/合伙东说念主及石建新不得在标的公司之外直 接或曲折从事与标的公司通常或类似的业务，或通过径直或曲折抵制的其他谋略 主体从事该等业务；不得在与标的公司有竞争关系的公司任职，不得利用职务便 利为我方或者他东说念主谋取属于标的公司的买卖契机；违背前述承诺的所获得的收益 归标的公司整个，并需补偿标的公司的一齐损失，违背前述承诺的东说念主员需分别赔 偿因其各自违约步履而给标的公司形成的一齐损失。 标的公司高档不断东说念主员、联系部门负责东说念主及枢纽技巧东说念主员）应与标的公司签署并 履行灵验期秘籍事迹承诺期的办事合同，并与标的公司签署经甲方招供的《竞业 限制合同》。   （九）合同的见效条件和见效时辰   《购买资产合同》自上市公司与各交易对方签署后成立。《购买资产合同》 的一齐条件自下列条件一齐满足之日起见效：   （十）合同附带的任何神态的保留条件、补充合同和前置条件   上市公司、常州优融、上海迈环及石建新将另行签署《事迹承诺及补偿合同》 办事绩承诺和补偿义务联系事宜进行商定。   （十一）违约职责   （1）自本合同签署之日起，除不可抗力之外，任何一方不履行或不足时、 不适当履行本合同项下其应履行的任何义务，或违背其在本合同项下作出的任何 证明、保证或承诺，均组成其违约，应按照法律轨则承担违约职责。   （2）本合同一方未按本合同之轨则履行其义务，给其他方形成执行损失的， 违约方应补偿践约方的执行经济损失。该等损失包括但不限于：守约方为本次交 易而发生的审计用度、评估用度、财务照应人用度、讼师用度、差旅用度等。   （3）本合同签署后，除本合同另有商定外，如任何一方违背本合同商定、 片面清除本合同、不配合办理标的资产交割、或者以执行行动表示不履行本协 议导致本次交易无法连接推动的，视为违约。   （4）常州优融、上海迈环及石建新承诺，将连带和共同地承担由于违背本 合同项下常州优融、上海迈环的义务及各项证明、保证与承诺而产生的一切法律 职责并补偿由此给上市公司及标的公司形成的一齐损失（无论该等损失是在交割 日之前或交割日之后发生）。   （5）在交割日前，如常州优融、上海迈环、石建新及标的公司存在对本次 交易有实质影响的任何事项（包括但不限于常州优融、上海迈环、石建新及标的 公司提供的贵寓或信息存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏等，包括但不限 于标的公司偏激股东或子公司未对外透露的担保、质押、诉讼、演叨资产、首要 谋略风险、犯法违纪步履等），导致本次交易无法连接，上市公司有权片面终 止本次交易，并书面文告常州优融、上海迈环、石建新及标的公司，并不承担违 约职责。   （6）本合同签署后，如因上市公司股东大会审议未通过、法律律例限制、 或证券监管机构等有权机关未能批准本次交易、或不可抗力，导致本次交易停止 的情形，或因不可归责于各方的原因导致的、在中国证监会同意注册的批文下发 之日起 12 个月内仍未完成标的资产交割手续或支付现款对价的，各方可另行协 商决定是否连接推动本次交易，如各方无法就连接推动本次交易事宜达成一请安 见的，则各方均有权片面清除本合同，该清除步履不组成违约。   （1）自本合同签署之日起，除不可抗力之外，任何一方不履行或不足时、 不适当履行本合同项下其应履行的任何义务，或违背其在本合同项下作出的任何 证明、保证或承诺，均组成其违约，应按照法律轨则承担违约职责。   （2）本合同一方未按本合同之轨则履行其义务，给另一方形成执行损失的， 违约方应补偿践约方的执行经济损失。该等损失包括但不限于：守约方为本次交 易而发生的审计用度、评估用度、财务照应人用度、讼师用度、差旅用度等。   （3）本合同签署后，除本合同另有商定外，如任何一方违背本合同商定、 片面清除本合同、不配合办理标的资产交割、或者以执行行动表示不履行本协 议导致本次交易无法连接推动的，视为违约。   （4）在交割日前，如上市公司发现万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常 州星远、常州超领和江苏信保和标的公司存在对本次交易有实质影响的任何事项 （包括但不限于万里扬不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保和标的公司提供的贵寓或信息存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏等）， 导致本次交易无法连接，上市公司有权片面停止本次交易，并书面文告万里扬 不断、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保和标的公司，并不 承担违约职责。   （5）本合同签署后，如因上市公司股东大会审议未通过、法律律例限制、 或证券监管机构等有权机关未能批准本次交易、或不可抗力，导致本次交易停止 的情形，或因不可归责于两边的原因导致的、在中国证监会同意注册的批文下发 之日起 12 个月内仍未完成标的资产交割手续或支付现款对价的，两边可另行协 商决定是否连接推动本次交易，如两边无法就连接推动本次交易事宜达成一请安 见的，则两边均有权片面清除本合同，该清除步履不组成违约。 二、事迹承诺及补偿合同   （一）《事迹承诺及补偿合同》 承诺及补偿合同》。   （1）本次交易的事迹承诺期为 2025 年度、2026 年度及 2027 年度（以下简 称“事迹承诺期”），若本次交易未能于 2025 年 12 月 31 日前实施完毕，则上 述事迹承诺期应作念相应顺延，届时各方将另行签署联系补充合同确定。   （2）常州优融、上海迈环承诺标的公司在 2025 年度、2026 年度和 2027 年 度竣事的执行净利润（以下简称“执行净利润”）分别不低于东说念主民币 4,700 万元、   各方同意并阐述，标的公司在事迹承诺期经审计的执行净利润按照如下原则 计较：   ①事迹承诺时间任一年度执行净利润数额应当以上市公司礼聘的合适《中华 东说念主民共和国证券法》要求的司帐师事务所对标的公司在该年度执行盈利情况出具 的专项审核意见为准（按扣除非频繁性损益前后孰低的原则确定，并剔除如因履 行本合同第 6.3 条联系商定组成的股份支付对执行净利润的影响）；   ②标的公司的财务报表编制应合适《企业司帐准则》偏激他法律律例的轨则， 且合适上市公司的治理要求；   ③若上市公司为标的公司提供财务资助或向标的公司参预资金（包括但不限 于以出资、提供借债方式），应按同期银行贷款利率根据所参预的资金计较所节 约的利息用度并在计较执行竣事净利润时赐与扣除；   ④常州优融、上海迈环及石建新应当确保标的公司在事迹补偿时间的事迹真 实性，不然上市公司保留讲究常州优融、上海迈环及石建新联系职责的职权。   （3）本次交易在深交所审核以及中国证监会注册时间，若出现需要加多利 润承诺期限及相应金额的情形，常州优融、上海迈环及石建新同意配合实时调理 利润承诺事项。   （1）各方同意，在本次交易中，事迹补偿义务方为常州优融、上海迈环（以 下简称“事迹补偿义务方”）。   （2）上市公司应在事迹承诺期每个司帐年度收尾后 4 个月内礼聘合适《中 华东说念主民共和国证券法》要求的司帐师事务所对标的公司在该年度执行盈利情况进 行审计，如发生以下情形之一的，事迹补偿义务方应按照本合同之商定对上市公 司赐与补偿：   ①标的公司 2025 年度的执行净利润数低于 2025 年度承诺净利润数的 90% （即标的公司 2025 年度执行净利润数低于 4,230 万元）；   ②标的公司 2025 年度、2026 年度的累积执行净利润数低于 2025 年度、2026 年度累积承诺净利润数的 90%（即标的公司 2025 年度、2026 年度的累积执行净 利润数低于 9,270 万元）；   ③标的公司在事迹承诺期内竣事的三年累积执行净利润数低于其三年累积 承诺净利润数（即标的公司事迹承诺期内的累积执行净利润数低于 16,800 万元）。   为免疑义，若标的公司 2025 年度、2026 年度的执行净利润虽低于该年度相 应的承诺净利润，但均不低于该年度相开心诺净利润的 90%，则仅需要在 2027 年度届满后计较标的公司是否竣事三年累积承诺净利润，以判断事迹补偿义务方 是否需根据本合同之商定赐与补偿。   （3）事迹补偿义务方应补偿的金额依据下述公式计较确定，并在事迹承诺 期每个司帐年度收尾后逐年计较并赐与补偿：   当期应补偿金额=（适度该司帐年度期末累积承诺净利润数-适度该司帐年度 期末累积执行净利润数）÷事迹承诺期内的承诺净利润数总和×事迹补偿义务方 就本次交易取得的一齐交易对价-累积已补偿金额。   （4）各方同意，事迹补偿义务方进取市公司支付的一齐补偿金额（含可转 换公司债券、股份补偿）系数不超越事迹补偿义务方就本次交易系数获得的可转 债交易对价金额。本次交易在深交所审核以及中国证监会注册时间，若出现需要 调理补偿金额上限安排的情形，常州优融、上海迈环及石建新同意配合实时调理。   （5）在逐年计较事迹承诺期内常州优融、上海迈环应补偿金额时，如按照 上述 2.3 条计较确当期应补偿金额小于 0 的，按 0 取值，即如故补偿的金额不冲 回。   （1）事迹承诺期届满时，上市公司需礼聘合适《中华东说念主民共和国证券法》 轨则的司帐师事务所对本次重组所涉一齐标的资产进行减值测试并出具减值测 试禀报。   （2）经减值测试，如本次重组所涉一齐标的资产事迹承诺期期末减值额＞ 事迹补偿义务方根据本合同第 2.3 条计较的应补偿金额，事迹补偿义务方支吾上 市公司另行补偿。   事迹补偿义务方应另行补偿金额＝本次重组所涉一齐标的资产事迹承诺期 期末减值额－事迹补偿义务方根据本合同第 2.3 条计较的应补偿金额。   在计较上述期末减值额时，需扣除本合同签署后至事迹承诺期届满之日标的 公司增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。   （1）各方同意并阐述，如事迹补偿义务方触发本合同第 2 条和第 3 条商定 的事迹补偿义务及/或减值补偿义务，事迹补偿义务方不错取舍以其在本次交易 中获得的上市公司刊行的可调动公司债券（以下简称“本次可转债”）进行补偿， 或以本次可转债转股取得的上市公司股份（如有）进行补偿。   （2）当期应补偿的可转债数目＝当期以本次可转债支付的事迹补偿金额÷ 本次可转债的每张票面金额（即东说念主民币 100.00 元）   当期应补偿的股份数目＝（当期应补偿金额－当期以本次可转债支付的事迹 补偿金额）÷常州优融、上海迈环执行转股价钱   依据上述公式计较的应补偿可转债数目应精确至个位数，如果计较结果存在 少许的，应当舍去少许取整数，对不足 1 张可转债面值的剩余金额由常州优融、 上海迈环以现款支付；依据上述公式计较的应补偿股份数目应精确至个位数，如 果计较结果存在少许的，应当舍去少许取整数，对不足 1 股的剩余金额由常州优 融、上海迈环以现款支付。   （3）如上市公司在常州优融、上海迈环补偿前实施送股、成本公积转增股 本、现款分红派息等事项，则本次刊行的可调动公司债券转股价钱进行相应调理； 对于用于补偿的可调动公司债券，常州优融、上海迈环应进取市公司返还该部分 可调动公司债券已收取的利息等收益；对于用于补偿的股份，与事迹补偿义务方 用于补偿股份相对应的新增股份或利益，随事迹补偿义务方应补偿的股份一并补 偿给上市公司。   （4）常州优融、上海迈环各方之间应当按照各安详本次交易中取得的交易 对价占常州优融、上海迈环系数获得的交易对价的比例各自确定开心担的补偿金 额。常州优融与上海迈环之间对另一方开心担的事迹补偿义务及减值补偿义务承 担连带保证职责。石建新保证常州优融、上海迈环按照本合同商定履行联系义务， 并对常州优融、上海迈环应履行的本合同项下的义务承担连带保证职责。   （1）如常州优融、上海迈环触发本合同商定的事迹补偿及/或减值测试补偿 的，上市公司在其礼聘的司帐师事务所出具对于标的公司事迹承诺竣事情况的专 项禀报或减值测试禀报后 15 日内，计较常州优融、上海迈环应补偿金额并书面 文告常州优融、上海迈环；常州优融、上海迈环应在上市公司文告投递之日起 5 日内回复上市公司其取舍用于补偿的可转债数目及/或股份数目。上市公司将在 收到常州优融、上海迈环回复后择机召开股东大会，对常州优融、上海迈环用于 补偿的可转债数目及/或股份数目以 1.00 元的总价钱进行回购并赐与刊出，常州 优融、上海迈环及石建新应积极配合上市公司办理前述回购刊出事宜，包括但不 限于在上市公司股东大会决议公告后 5 个处事日内，向中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司发出将其需补偿的可调动公司债券及/或股份过户至上市公司 指定的专门账户的指示。   （2）为保证本合同商定的补偿随意竣事，常州优融、上海迈环及石建新同 意并承诺：在本合同商定的事迹补偿义务及减值补偿义务履行完毕前，常州优融、 上海迈环及石建新不得违背《购买资产合同》中对于限售期的商定，通过转让、 赠与、设定质押、股票收益权转让或其他职权限制等方式处置其于本次交易过程 中径直或曲折取得的、处于限售期内或未解锁的上市公司可调动公司债券及股票。 如违背前述承诺，常州优融、上海迈环及石建新应进取市公司支付与当期应补偿 金额极度的现款算作违约金。   （1）事迹承诺期届满之时，如标的公司累积竣事的执行净利润数超越累积 承诺净利润，则各方同意标的公司应在事迹承诺期届满后的事迹承诺竣事情况的 专项禀报出具且各方就逾额事迹奖励分配决策达成书面一请安见起 30 日内，以 现款方式按如下计较公式向标的公司中枢团队一次性支付逾额事迹奖励：   逾额事迹奖励金额=（累积执行净利润数－累积承诺净利润数）×50%   如根据上述计较公式得出的逾额事迹奖励金额数大于本次重组所涉一齐标 的资产的举座交易价钱的 20%，则逾额事迹奖励金额为本次重组所涉一齐标的资 产的举座交易价钱 20%对应的金额（即 6,646.00 万元）。   （2）逾额事迹奖励的具体对象及分配决策由各方在合适联系规则的前提下 另行协商确定，因逾额事迹奖励所产生的税费由被奖励对象自行承担。   如标的公司 2025 年、2026 年和 2027 年竣事的执行净利润（按扣除非频繁 性损益前后孰低的原则确定，并剔除如因履行本条联系商定组成的股份支付对实 际净利润的影响）分别不低于 6,000 万元、7,000 万元和 8,300 万元，或者系数不 低于 21,300 万元且分别不低于承诺净利润（即 4,700 万元、5,600 万元和 6,500 万元），则石建新或其指定主体在标的公司 2027 年度审计禀报出具后 30 日内， 有权按照本次交易标的公司 100%股权的举座估值对标的公司进行增资，但新增 取得的股份数目不得超越适度本合同签署日标的公司总股本的 5%。   （1）本合同签订后，任何一方不履行或不足时、不适当履行本合同项下其 应履行的任何义务，或违背其在本合同项下作出的任何证明、保证或承诺，应按 照法律轨则承担相应法律职责。   （2）任何一方违背其在本合同中的任何声明、保证和承诺或本合同的任何 条件，或其不履行其在本合同项下的任何职责与义务，即组成违约；如因任何一 方不履行或不足时履行、不适当履行本合同项下其应履行的任何义务，导致本协 议的缔约目的无法达成的，守约方有权清除本合同；如因一方违约给其他各方造 成损失的，还应足额补偿守约方因其违约步履而碰到的整个损失（包括为幸免损 失而支拨的合理用度）。   （3）常州优融、上海迈环未按本合同商定的方式或期限履行补偿义务的， 自落伍之日起至常州优融、上海迈环履行完毕补偿义务之日，常州优融、上海迈 环应以落伍未补偿的金额为基数，按逐日万分之三进取市公司支付滞纳金。   （二）《补充合同》   （1）常州优融、上海迈环因本次交易取得的可调动公司债券自本次刊行可 调动公司债券收尾之日起 12 个月内不得转让，可调动公司债券所转股票自可转 换公司债券刊行收尾之日起 12 个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提 下的转让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）   （2）在满足上述法定限售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取 得的可调动公司债券及该等可调动公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 净利润达成情况以及事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁，未满足联系 条件不得解锁，未经解锁部分不得转让，具体解锁安排如下：   ①在标的公司第一个司帐年度（考核期为 2025 年度）未触发事迹补偿义务 的情况下，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可转债数目或转股后的股 份数目的可解锁比例就是该考核期完成的执行净利润占三年累计承诺净利润的 比例（以下简称“承诺净利润完成比例”）且不高于 27.97%（可解锁的可转债 数目或股份数目按四舍五入精确至个位数，下同）。在触发该考核期事迹补偿 义务的情况下，如联系补偿义务未履行完毕，则常州优融、上海迈环不得解锁 任何可转债或股份；如联系补偿义务已履行完毕，则常州优融、上海迈环不错 按照当期不错解锁的比例上限（即 27.97%）进行解锁。前述可解锁的可转债或 股份数目包含常州优融、上海迈环因履行事迹补偿义务辛苦进取市公司补偿的 可转债或股份数目；   ②在标的公司第二个司帐年度（考核期为 2025 年度、2026 年度）未触发业 绩补偿义务的情况下，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可转债数目或 转股后的股份数目的可解锁比例就是该考核期的承诺净利润完成比例且不高于 则常州优融、上海迈环不得连接解锁可转债或股份；如联系补偿义务已履行完 毕，则常州优融、上海迈环不错按照当期不错解锁的比例上限（即 61.30%）继 续进行解锁。前述可解锁的可转债或股份数目包含常州优融、上海迈环前期已 解锁的可转债或股份数目，以及因履行事迹补偿义务辛苦进取市公司补偿的可 转债或股份数目；   ③在标的公司第三个司帐年度（考核期为 2025 年度、2026 年度及 2027 年 度）未触发事迹补偿义务或减值补偿义务的情况下，常州优融、上海迈环因本 次交易而获得的可转债数目或转股后的股份数目可解锁比例为 100%。在触发该 考核期事迹补偿义务或减值补偿义务的情况下，如联系补偿义务未履行完毕， 则常州优融、上海迈环不得连接解锁可转债或股份；如联系补偿义务已履行完 毕，则常州优融、上海迈环不错按照当期不错解锁的比例（即 100%）连接进行 解锁。前述可解锁的可转债或股份数目包含常州优融、上海迈环前期已解锁的 可转债或股份数目，以及因履行事迹补偿义务辛苦进取市公司补偿的可转债或 股份数目。  ④上述可解锁的可转债或股份解锁时，常州优融、上海迈环持有的尚未转 股的可转债数目（即通过本次交易取得的可转债总额减去已转股的可转债数目， 下同）以及可转债转股取得股份数目，应当分别按照当期可解锁的比例同步进 行解锁。  补充合同同原合同共同组成本次交易不可分割的组成部分。补充合同与原 合同商定不一致的，以补充合同商定为准；补充合同未作商定的事项以原合同 的内容为准。           第九节 本次交易的合规性分析 一、本次交易合适《重组不断办法》第十一条轨则   （一）本次交易合适国度产业政策和联系环境保护、地盘不断、反把持、 外商投资、对外投资等法律和行政律例的轨则   本次交易标的资产为交易对方系数持有的江苏科达 66.46%的股权。根据《国 民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，江苏科达所处行业为“汽车制造业”下 的“汽车零部件及配件制造”（C3670）。根据国度发展改革委发布的《产业结 业的企业，其主营业务均未被纳入产业结构调理限制类或淘汰类花样，不属于限 制开展、阻拦开展的境外投资花样，本次交易合适国度联系产业政策。   江苏科达是一家专注于汽车饰件总成居品的研发、联想、坐蓐和销售的国度 高新技巧企业，其在坐蓐过程中存在废水、废气、噪声和固体烧毁物等的排放。 江苏科达已根据所处行业要乞降自己执行情况确立了配套的沾污防治设施，并建 立健全了联系不断轨制。禀报期内，江苏科达礼服联系环境保护法律律例的轨则， 不存在违背环境保护联系法律律例的首要犯法步履，本次交易合适国度联系环境 保护的法律和行政律例的轨则。   江苏科达礼服国度和地方联系地盘不断方面的法律、律例，莫得因违背地盘 不断方面的法律、律例、政策而受到行政处罚，本次交易合适地盘不断法律和行 政律例的轨则。   根据《中华东说念主民共和国反把持法》的轨则，本次交易属于谋略者聚拢情形。 《国务院对于谋略者聚拢申诉轨范的轨则》第三条轨则，谋略者聚拢达到下列标 准之一的，谋略者应当事前向国务院反把持司法机构申诉，未申诉的不得实施集 中： 亿元东说念主民币，何况其中至少两个谋略者上一司帐年度在中国境内的营业额均超越 元东说念主民币，何况其中至少两个谋略者上一司帐年度在中国境内的营业额均超越 8 亿元东说念主民币。      根据上市公司及标的公司经审计的财务数据，本次交易达到了《国务院对于 谋略者聚拢申诉轨范的轨则》所轨则的谋略者聚拢的申诉轨范。本次交易联系方 已严格按照《中华东说念主民共和国反把持法》《国务院对于谋略者聚拢申诉轨范的规 定》等联系轨则的要求向反把持主管部门进行申诉。2025 年 5 月 30 日，国度市 场监督不断总局进取市公司出具《谋略者聚拢反把持审查演叨施进一步审查决定 书》（反执二审查决定〔2025〕307 号），“根据《中华东说念主民共和国反把持法》 第三十条轨则，经初步审查，现决定，对广东领益智造股份有限公司收购江苏科 达斯特恩汽车科技股份有限公司股权案演叨施进一步审查。你公司从即日起不错 实施聚拢。”      《中华东说念主民共和国外商投资法》轨则，外商投资是指异邦的当然东说念主、企业或 者其他组织径直或者曲折在中国境内进行的投资行径。本次交易的交易对方不属 于外商投资企业，本次交易完成后上市公司未新增外资股东，因此无需履行外资 准入的审批或备案设施。      《企业境外投资不断办法》轨则，境外投资是指中华东说念主民共和国境内企业直 接或通过其抵制的境外企业，以参预资产、权益或提供融资、担保等方式，获得 境外整个权、抵制权、谋略不断权偏激他联系权益的投资行径；《境外投资不断 办法》轨则，境外投资是指在中华东说念主民共和国境内照章成立的企业通过新设、并 购偏激他方式在境外领有非金融企业或取得既有非金融企业整个权、抵制权、经 营不断权偏激他权益的步履。本次交易的标的公司江苏科达为注册于中国境内的 企业，上市公司在本次交易中不波及《企业境外投资不断办法》和《境外投资管 理办法》项下的境外投资步履，本次交易无需取得联系境外投资主管部门核准或 备案。   因此，本次交易合适联系外商投资、对外投资的法律和行政律例的轨则。   总而言之，本次交易合适国度产业政策和联系环境保护、地盘不断、反把持、 外商投资、对外投资等法律和行政律例的轨则。   （二）本次交易不会导致上市公司不合适股票上市条件   本次重组完成后，公司社会公众股东持股比例展望将不低于 10%，合适《深 圳证券交易所股票上市规则》联系股票上市交易条件的轨则。因此，本次重组预 计不会导致公司不合适股票上市条件。   （三）本次交易所波及的资产订价公允，不存在毁伤上市公司和股东正当 权益的情形   本次交易系按照联系法律律例的轨则照章进行，由公司董事会提倡决策，提 交股东会审批，礼聘了联系中介机构出具审计、评估、法律、寂寥财务照应人等相 关禀报。本次交易免除公开、自制、公正的原则并履行正当设施，充分保护全体 股东，绝顶是中小股东的利益。上市公司寂寥董事召开专门会议对本次交易发表 了审核意见。   本次交易波及的标的资产以资产评估机构出具的资产评估禀报阐述的评估 值算作订价参考依据，由各方协商确定，作价公允。资产订价原则具有公允性、 合理性，不存在毁伤公司偏激股东绝顶是中小股东利益的情形。   （四）本次交易标的资产权属澄莹，资产过户或者迁移不存在法律艰巨， 联系债权债务处理正当   本次交易标的资产为交易对方系数持有的江苏科达 66.46%股权，交易对方 正当领有其持有的该等股权，该等资产权属澄莹，不存在限制或者阻拦转让的情 形，不存在其他质押、职权担保或其它受限制的情形，标的资产的过户不存在法 律艰巨。   本次交易拟购买的标的资产均为股权，不波及债权债务迁移。   （五）本次交易成心于上市公司增强持续谋略智商，不存在可能导致上市 公司的主要资产为现款或者无具体谋略业务的情形   本次交易完成后，江苏科达将成为上市公司的控股子公司，包摄于上市公司 股东的净利润将进一步加多。本次交易成心于公司竣事在创新界限的业务开拓， 合适公司遥远发展计谋，成心于上市公司增强持续谋略智商。   因此，本次交易不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现款或者无具体 谋略业务的情形。   （六）本次交易成心于上市公司在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面 与执行抵制东说念主偏激关联东说念主保持寂寥，合适中国证监会对于上市公司寂寥性的相 关轨则   本次交易前，上市公司如故按照联系法律律例的轨则建立表率的法东说念主治理结 构和寂寥运营的不断体系，作念到业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面寂寥。   本次交易完成后，江苏科达将纳入上市公司的合并范围，本次交易成心于优 化上市公司的产业布局，成心于上市公司在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方 面保持寂寥，合适中国证监会对于上市公司寂寥性的联系轨则。   （七）本次交易成心于上市公司形成或者保持健全灵验的法东说念主治理结构   本次交易前，领益智造已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》 等法律律例及中国证监会、深交所的联系轨则，成立了股东会、董事会等组织机 构并制定相应的议事规则，具有健全的组织机构和完善的法东说念主治理结构。本次交 易完成后，上市公司将进一步完善其法东说念主治理结构、健全各项里面决策轨制和内 部抵制轨制，保持上市公司的表率运作。   总而言之，本次交易合适《重组不断办法》第十一条的轨则。 二、本次交易不组成《重组不断办法》第十三条轨则的情形   适度本禀报书签署日，上市公司最近三十六个月抵制权未发生变动。   本次交易前后，上市公司的控股股东均为领胜投资，执行抵制东说念主均为曾芳勤。 本次交易不会导致上市公司抵制权变更。因此，本次交易不组成《重组不断办法》 第十三条轨则的交易情形，本次交易不组成重组上市。 三、本次交易合适《重组不断办法》第三十五条的轨则      上市公司与事迹补偿义务东说念主办事绩承诺及补偿事宜达成一致，具体内容详见 本禀报书“第八节 本次交易主要合同”。      本次交易完成后，若出现即期禀报被摊薄的情况，公司将选择相应填补措施 增强公司持续禀报智商，具体联系填补措施及承诺详情详见本禀报“首要事项提 示”之“七、本次交易摊薄即期禀报情况及联系填补措施”。      因此，本次事迹补偿决策合适《重组不断办法》第三十五条的联系轨则。 四、本次交易合适《重组不断办法》第四十三条的轨则      （一）上市公司最近一年财务司帐禀报被注册司帐师出具无保钟情见审计 禀报      上市公司最近一年财务禀报经 容诚司帐师审计，并出具了容诚审字 2025518Z0029 号轨范无保钟情见的审计禀报。      （二）上市公司偏激现任董事、高档不断东说念主员不存在因涉嫌违法正被司法 机关立案窥探或涉嫌犯法违纪正被中国证监会立案走访的情形      适度本禀报书签署日，上市公司偏激现任董事、高档不断东说念主员不存在因涉嫌 违法正被司法机关立案窥探或涉嫌犯法违纪正被中国证监会立案走访的情形。      总而言之，本次交易合适《重组不断办法》第四十三条的轨则。 五、本次交易合适《重组不断办法》第四十四条的轨则      （一）成心于提高上市公司资产质料和增强持续谋略智商，不会导致财务 景象发生首要不利变化 次交易完成后，上市公司将竣事对江苏科达的抵制，资产范畴和净利润将进一步 升迁，范畴化效果将缓缓炫耀，盈利智商也将进一步增强。      因此，本次交易将成心于提高上市公司资产质料和增强持续谋略智商，本次 交易后，上市公司资产范畴和净利润将进一步升迁，盈利智商进一步增强，不会 导致财务景象发生首要不利变化。   （二）本次交易对上市公司关联交易、同行竞争以及寂寥性的影响   本次刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏激关联方之间不存在关联关系。刊行可调动公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份超越 5%。根据深交所《股票上市规则》的 轨则，本次交易不组成关联交易。   本次交易前，上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的联系要 求，制定了关联交易的联系轨则，对公司关联交易的原则、关联东说念主和关联关系、 关联交易的决策设施、关联交易的透露等均制定了联系轨则并严格推广，日常关 联交易按照市集原则进行。与此同期，公司寂寥董事随意依据法律律例及《公司 轨则》的轨则，辛苦尽职，切实履行监督职责，对关联交易实时、充分发表意见。   本次交易完成后，上市公司将持续按照《公司轨则》及联系法律、律例的规 定，本着对等互利的原则，表率本次交易完成后的关联交易，并按照联系法律、 律例和监管规则等轨则进行信息透露，以确保联系关联交易订价的合理性、公允 性和正当性，抠门上市公司及广大中小股东的正当权益。   为进一步减少及表率关联交易步履，上市公司控股股东领胜投资、执行抵制 东说念主曾芳勤出具了《对于表率并减少关联交易的承诺函》，具体参见本禀报书“第 一节 本次交易概况”之“六、交易各方热切承诺”。该等承诺正当灵验，具有 可推广性，成心于上市公司减少关联交易。   本次交易完成前后，上市公司的控股股东和执行抵制东说念主均未发生变动，本次 交易不会导致上市公司与其控股股东及执行抵制东说念主之间新增首要不利影响的同 业竞争。   对于改日潜在的同行竞争问题，上市公司控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾 芳勤已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体参见本禀报书“第一节 本次 交易概况”之“六、交易各方热切承诺”的联系内容。该等承诺正当灵验，具有 可推广性，成心于幸免与上市公司的同行竞争。   本次交易完成后，上市公司将连接在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面 与控股股东偏激关联东说念主保持寂寥，合适中国证监会对于上市公司寂寥性的联系规 定。此外，本次交易完成后上市公司的控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾芳勤已 出具《对于保持上市公司寂寥性的承诺函》，将在本次交易完成后确保上市公司 连接保持寂寥性，作念到与上市公司业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面互相独 立，具体参见本禀报书“第一节 本次交易概况”之“六、交易各方热切承诺”。 该等承诺正当灵验，具有可推广性，成心于保持上市公司的寂寥性。   （三）上市公司刊行可调动公司债券及支付现款所购买的资产为权属澄莹 的谋略性资产，并能在约按时限内办理完毕权属迁移手续   本次交易中，上市公司刊行可调动公司债券及支付现款购买的交易对方系数 持有的江苏科达 66.46%股权为权属澄莹的谋略性资产。根据工商登记信息及交 易对方出具的承诺，持有的江苏科达股权为权属澄莹的资产，该等股权按商定完 成过户不存在法律艰巨。   若交易对方切实履行其出具的承诺和签署的合同，本次交易随意在约按时限 内办理完毕权属迁移手续。   因此，本次交易所波及的资产权属澄莹，能在约按时限内办理完毕权属迁移 手续。   六、本次交易合适《重组不断办法》第四十五条的轨则偏激适用 意见轨则   根据《重组不断办法》第四十五条、《 第十四条、第四十四条的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 12 号》以及《监 管规则适用指引——上市类第 1 号》的轨则： 拟购买资产交易价钱 100%的，一并适用刊行股份购买资产的审核、注册设施。 产的交易价钱，不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌时间以现款增 资入股标的资产部分对应的交易价钱，但上市公司董事会初次就首要资产重组作 出决议前该等现款增资部分已设定明确、合理资金用途的除外。 金对价，支付本次并购交易税费、东说念主员安置用度等并购整合用度和参预标的资产 在建花样确立，也不错用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。   本次以刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易价钱为 33,230.00 万 元，其中以刊行可调动公司债券方式支付的交易对价为 23,291.33 万元，占交易 价钱的 70.09%；以现款方式支付交易对价为 9,938.67 万元，占交易价钱的 29.91%。 本次召募配套资金总额 20,739.63 万元，未超越本次交易中以刊行可调动公司债 券方式购买资产的交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案透露 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱），合适监管轨则，将 一并提交深圳证券交易所并购重组委员会审核。本次召募配套资金用于补充标的 公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度。 七、本次交易合适《定向可转债重组规则》的轨则   （一）合适《定向可转债重组规则》第三条的轨则   上市公司第六届董事会第十二次会议和 2025 年第一次临时股东大会如故对 《重组不断办法》第二十三条轨则的事项以及定向可转债的刊行对象、刊行数目、 债券期限、债券利率、还本付息的期限和方式、转股价钱实在定、转股股份着手、 转股期、转股价钱进取修正条件等进行了审议。   因此，本次交易合适《定向可转债重组规则》第三条的轨则。   （二）合适《定向可转债重组规则》第五条的轨则   《上市公司向特定对象刊行可调动公司债券购买资产规则》第五条轨则：上 市公司刊行定向可转债购买资产的，定向可转债的开动转股价钱应当不低于董事 会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日公司股票交 易均价之一的百分之八十。   根据本次交易决策，本次交易中刊行可调动公司债券方式购买资产的开动转 股价钱为 6.50 元/股，不低于订价基准日（上市公司第六届董事会第九次会议决 议公告日）前 60 个交易日公司股票交易均价的 80%，合适《上市公司向特定对 象刊行可调动公司债券购买资产规则》第五条的轨则。   （三）合适《定向可转债重组规则》第六条的轨则   根据《定向可转债重组规则》第六条轨则：“上市公司购买资产所刊行的定 向可转债，存续期限应当充分商量本规则第七条轨则的限售期限的推广和事迹承 诺义务的履行，且不得短于事迹承诺期收尾后六个月。   本次向特定对象刊行可调动公司债券的存续期限为自愿行之日起 6 年，充分 商量了限售期限的推广和事迹承诺义务的履行，不短于限售期和事迹承诺期收尾 后六个月。   因此，本次交易合适《定向可转债重组规则》第六条的轨则。   （四）合适《定向可转债重组规则》第七条的轨则   根据《定向可转债重组规则》第七条轨则：“特定对象以资产认购而取得的 定向可转债，自愿行收尾之日起十二个月内不得转让；属于下列情形之一的，三 十六个月内不得转让：   （一）特定对象为上市公司控股股东、执行抵制东说念主或者其抵制的关联东说念主；   （二）特定对象通过认购本次刊行的股份或者定向可转债取得上市公司的实 际抵制权；   （三）特定对象取得本次刊行的定向可转债时，对其用于认购定向可转债的 资产持续领有权益的时辰不足十二个月。”   本次交易取得可调动公司债券的交易对方已根据《定向可转债重组规则》第 七条的轨则作念出了锁定承诺。   综上，本次交易合适《定向可转债重组规则》第七条的轨则。   （五）合适《定向可转债重组规则》第八条的轨则   本次向特定对象刊行可调动公司债券，不得在限售期限内转让。事迹承诺方 以资产认购取得的定向可转债，在相应年度的事迹补偿义务履行完毕前不得转让， 转股后的股份连接锁定至相应年度的事迹补偿义务履行完毕。   因此，本次交易合适《定向可转债重组规则》第八条的轨则。   （六）合适《定向可转债重组规则》第九条的轨则   本次向特定对象刊行可调动公司债券，不得在限售期限内进行回售或赎回。 事迹承诺方以资产认购取得的定向可转债，在相应年度的事迹补偿义务履行完毕 前不获得售或赎回。   因此，本次交易合适《定向可转债重组规则》第九条的轨则。   （七）合适《定向可转债重组规则》第十五条和《可调动公司债券不断办 法》第十六条的轨则   《定向可转债重组规则》第十五条轨则：“上市公司刊行定向可转债购买资 产或者召募部分配套资金的，应当在重组禀报书中透露定向可转债受托不断事项 和债券持有东说念主会议规则，组成可转债违约的情形、违约职责偏激承担方式，以及 定向可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制等。上市公司还应当在 重组禀报书中明确，投资者受让或持有本期定向可转债视作同意债券受托不断事 项、债券持有东说念主会议规则及重组禀报书中其他联系上市公司、债券持有东说念主职权义 务的联系商定。”   《可调动公司债券不断办法》第十六条轨则：“向特定对象刊行可转债的， 刊行东说念主应当在召募说明书中商定可转债受托不断事项。”   上市公司已在本禀报书之“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易的具 体决策”透露本次交易购买资产刊行的可调动公司债券受托不断事项、债券持有 东说念主会议规则、违约职责及争议贬责机制等，合适《定向可转债重组规则》第十五 条的轨则和《可调动公司债券不断办法》第十六条的轨则。   （八）合适《可调动公司债券不断办法》第八条和《刊行注册不断办法》 第六十二条的轨则   本次刊行的可调动公司债券的转股期自愿行收尾之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可调动公司债券到期日止。在此时间，可调动公司债券持有东说念主可根据 商定把持转股权，合适《可调动公司债券不断办法》第八条和《刊行注册不断办 法》第六十二条的轨则。 八、本次交易合适《重组不断办法》第四十七条、第四十八条和《深 圳证券交易所上市公司首要资产重组审核规则》第十二条的轨则   （一）对于股份锁按时   《重组不断办法》第四十七条轨则：特定对象以资产认购而取得的上市公司 股份，自股份刊行收尾之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一的，36 个 月内不得转让： 益的时辰不足 12 个月。   《重组不断办法》第四十八条第二款、第三款轨则：上市公司向控股股东、 执行抵制东说念主或者其抵制的关联东说念主刊行股份购买资产，或者刊行股份购买资产将导 致上市公司执行抵制权发生变更的，认购股份的特定对象应当在刊行股份购买资 产禀报书中公开承诺：本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连气儿 20 个交易 日的收盘价低于刊行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于刊行价的，其持 有公司股票的锁按时自动延长至少 6 个月。前款轨则的特定对象还应当在刊行股 份购买资产禀报书中公开承诺：如本次交易因涉嫌所提供或透露的信息存在无理 记录、误导性证明或者首要遗漏，被司法机关立案窥探或者被中国证监会立案调 查的，在案件走访论断明确以前，不转让其在该上市公司领有权益的股份。   《深圳证券交易所上市公司首要资产重组审核规则》第十二条轨则：上市公 司股东在公司实施刊行股份购买资产中取得的股份，应当礼服《重组不断办法》 对于股份限售期的联系轨则：但抵制关系澄莹明确，易于判断，合并执行抵制东说念主 抵制之下不同主体之间转让上市公司股份的除外。   本次重组的交易对方出具了《对于本次交易取得可调动公司债券锁定的承诺 函》，具体参见本禀报书“第一节 本次交易概况”之“六、交易各方热切承诺”。 交易对方就本次重组认购的可调动公司债券作念出了合适上述轨则的锁定承诺。   因此，交易对方对于认购股份锁按时的安排合适《重组不断办法》第四十七 条、第四十八条第二款、第三款和《深圳证券交易所上市公司首要资产重组审核 规则》第十二条的轨则。      （二）对于按照《上市公司收购不断办法》的轨则履行联系义务      《重组不断办法》第四十八条第一款轨则：上市公司刊行股份购买资产导致 特定对象持有或者抵制的股份达到法定比例的，应当按照《上市公司收购不断办 法》的轨则履行联系义务。      根据本次交易决策，本次交易不会导致收购东说念主触发《上市公司收购不断办法》 第四十八条轨则的要约收购义务，合适《重组不断办法》第四十八条第一款的规 定。 九、上市公司不存在《刊行注册不断办法》第十一条轨则的不得向特 定对象刊行股票的情形      上市公司不存在《刊行注册不断办法》第十一条轨则的不得向特定对象刊行 股票的情形：      （一）私自改变上次召募资金用途未作纠正，或者未经股东会招供；      （二）最近一年财务报表的编制和透露在首要方面不合适企业司帐准则或者 联系信息透露规则的轨则；最近一年财务司帐禀报被出具狡赖意见或者无法表示 意见的审计禀报；最近一年财务司帐禀报被出具保钟情见的审计禀报，且保钟情 见所波及事项对上市公司的首要不利影响尚未摈斥。本次刊行波及首要资产重组 的除外；      （三）现任董事、高档不断东说念主员最近三年内受到过中国证监会的行政处罚， 或者最近一年内受到过证券交易所公开申斥；      （四）上市公司或其现任董事、高档不断东说念主员因涉嫌违法正被司法机关立案 窥探或涉嫌犯法违纪正被中国证监会立案走访；      （五）控股股东、执行抵制东说念主最近三年存在严重毁伤上市公司利益或者投资 者正当权益的首要犯法步履；      （六）最近三年存在严重毁伤投资者正当权益或者社会群众利益的首要犯法 步履。      综上，本次交易合适《刊行注册不断办法》第十一条的轨则。 十、本次交易合适《第九条、第 十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系 轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求      根据《刊行注册不断办法》第四十条轨则的适宅心见：上市公司央求向特定 对象刊行股票的，拟刊行的股份数目原则上不得超越本次刊行前总股本的百分之 三十。      上市公司本次向特定对象刊行股份召募配套资金订价基准日为刊行期首日， 且召募配套资金拟刊行的股份数目不超越本次刊行前上市公司总股本的 30%。因 此，本次交易合适《第九条、第十条、第十一 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系轨则的适宅心见——证券 期货法律适宅心见第 18 号》的要求。 十一、本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市 公司首要资产重组联系股票极度交易监管》第十二条不得参与任何上 市公司首要资产重组的情形      上市公司和交易对方，以及上市公司控股股东、执行抵制东说念主偏激抵制的机构， 上市公司董事、高档不断东说念主员，交易对方的董事、监事、高档不断东说念主员，为本次 交易提供服务的证券公司、各证券服务机构偏激经办东说念主员，参与本次交易的其他 主体，未始因涉嫌与本次交易联系的内幕交易被立案走访或者立案窥探且尚未结 案，最近 36 个月内未始因与首要资产重组联系的内幕交易被中国证监会作出行 政处罚或者司法机关照章讲究处分。      本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司首要资产 重组联系股票极度交易监管》第十二条不得参与任何上市公司首要资产重组的情 形。 十二、本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和 实施首要资产重组的监管要求》的联系轨则   （一）本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和实施重 大资产重组的监管要求》第四条的轨则   本次交易的标的资产为交易对方系数持有的江苏科达 66.46%股权，不波及 立项、环保、行业准入、用地策动、确立许可等联系报批事项。   交易对方如故正当领有标的资产的圆善职权。本次交易标的资产权属澄莹， 不存在权属纠纷，不存在出资演叨或者影响其正当存续的情况，未确立任何质押 和其他第三方职权或其他限制转让的商定，标的资产过户至上市公司名下不存在 实质性法律艰巨。   本次交易完成后，标的公司成为上市公司控股子公司，上市公司将连接在业 务、资产、财务、东说念主员、机构等方面与执行抵制东说念主偏激关联东说念主保持寂寥，合适中 国证监会对于上市公司寂寥性的联系轨则。本次交易成心于提高公司资产的圆善 性，成心于公司在东说念主员、采购、坐蓐、销售、学问产权等方面连接保持寂寥。   本次交易成心于上市公司增强持续谋略智商，不会导致财务景象发生首要不 利变化，成心于上市公司杰出主业、增强抗风险智商。本次交易完成后，公司的 控股股东及执行抵制东说念主未发生变更，上市公司主营业务未发生首要变化，本次交 易完成后，成心于上市公司增强寂寥性,不会导致新增首要不利影响的同行竞争, 以及严重影响寂寥性或者显失自制的关联交易。   （二）本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和实施重 大资产重组的监管要求》第六条的轨则   适度本禀报书签署日，拟购买资产不存在被其股东偏激关联方、资产整个东说念主 偏激关联方非谋略性资金占用的情形。   因此，本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和实施重 大资产重组的监管要求》第四条和第六条的轨则。 十三、本次交易决策中刊行定向可转债合适联系政策的要求 （国发201414 号），明确允许合适条件的企业刊行优先股、定向刊行可调动公 司债券算作兼并重组支付方式。 轨则了上市公司不错向特定对象刊行可调动为股票的公司债券、定向权证用于购 买资产或者与其他公司合并。 公司兼并重组、现款分红及回购股份的文告》，饱读吹上市公司兼并重组支付器具 和融资方式创新。推出上市公司定向可转债。饱读吹证券公司、资产不断公司、股 权投资基金以及产业投资基金等参与上市公司兼并重组，并按轨则向企业提供多 种神态的融资支援，探索融资新模式。 刊行可调动公司债券算作支付器具。试点公告合计：上市公司在并购重组中定向 刊行可调动公司债券算作支付器具，成心于加多并购交易谈判弹性，为交易提供 更为机动的利益博弈机制，成心于灵验缓解上市公司现款压力及大股东股权稀释 风险，丰富并购重组融资渠说念。 可转债这一器具实施重组，提高重组市集活力与效率，中国证监会在回来前期试 点教学、真切开展调研论证的基础上，为进一步明确定向可转债重组联系轨制安 排，研究制定了《上市公司向特定对象刊行可调动公司债券购买资产规则》。 完善成本市集“1+N”政策体系，进一步强化并购重组资源配置功能，阐述成本 市集在企业并购重组中的主渠说念作用，顺应新质坐蓐力的需要和特质，支援上市 公司注入优质资产、升迁投资价值，证监会发布《对于深化上市公司并购重组市 场改革的意见》，饱读吹上市公司概括运用股份、定向可转债、现款等支付器具实 施并购重组，加多交易弹性。   因此，本次交易决策中刊行定向可转债合适联系轨则和政策的要求。 十四、本次刊行可转债购买资产决策、刊行股份召募配套资金决策符 合联系轨则   （一）刊行可调动公司债券购买资产决策合适证监会对于上市公司证券发 行、上市公司首要资产重组等联系轨则 册不断办法》第十二条的轨则   上市公司本次召募配套资金总金额不超越 20,739.63 万元，用于补充标的公 司流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未超越 本次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案披 露前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。上市公司刊行股 份召募配套资金用途合适国度产业政策和联系环境保护、地盘不断等法律、行政 律例轨则；本次召募资金使用不为持有财务性投资，未径直或者曲折投资于以买 卖有价证券为主要业务的公司；本次交易完成后，不会新增与上市公司控股股东、 执行抵制东说念主偏激抵制的其他企业组成首要不利影响的同行竞争、显失自制的关联 交易，或者严重影响公司坐蓐谋略的寂寥性。   因此，本次交易合适《重组不断办法》第十一条、第四十四条、第四十五条 和《刊行注册不断办法》第十二条的轨则。   （1）具备健全且运行雅致的组织机构   上市公司如故按照《公司法》《证券法》《上市公司轨则指引》等法律律例 及表任意文献的要求，建立健全了公司治理结构，建立了由股东会、董事会和高 级不断东说念主员组成的治理架构，礼聘了寂寥董事，聘任了董事会布告，确立了审计 委员会、薪酬与考核委员会等董事会专门委员会，成立了里面审计部门，建立了 权力机构、决策机构、监督机构和不断层之间互相协融合互相制衡的机制。   上市公司组织结构澄莹，各部门和岗亭职责明确，并已建立了专门的部门工 作职责，运行雅致。   （2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 分别为 159,607.50 万元、205,090.84 万元和 175,349.21 万元，平均可分配利润为 利润足以支付公司上述债券一年的利息。    （3）具有合理的资产欠债结构和正常的现款流量    适度 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，上市 公司资产欠债率分别为 52.32%、50.76%和 55.99%，资产欠债结构合理。 分别为 412,472.96 万元、529,528.69 万元和 402,127.14 万元，现款流量正常。    因此，上市公司合适《刊行注册不断办法》第十三条的轨则。    （1）上市公司不存在对已公开刊行的公司债券或者其他债务有违约或者延 迟支付本息、仍处于连接状态的情况；    （2）上市公司不存在违背《证券法》轨则改变公开刊行公司债券所募资金 用途的情况。    本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行收尾之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应礼服上述承诺，合适《刊行注册不断 办法》第五十九条的联系轨则。    （二）刊行股份召募配套资金决策合适《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的轨则    《监管规则适用指引——上市类第 1 号》轨则：“商量到召募资金的配套性， 所募资金不错用于支付本次并购交易中的现款对价，支付本次并购交易税费、东说念主 员安置用度等并购整合用度和参预标的资产在建花样确立，也不错用于补充上市 公司和标的资产流动资金、偿还债务。召募配套资金用于补没收司流动资金、偿 还债务的比例不应超越交易作价的 25%；或者不超越召募配套资金总额的   本次交易中，上市公司召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银 行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，其顶用于补充标的公司流动 资金及偿还银行贷款不超越召募配套资金总额的 50%。   因此，本次交易的召募配套资金决策合适《监管规则适用指引——上市类第 十五、本次交易合适《对于加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第 三方等正派从业风险防控的意见》的联系轨则   根据上市公司的说明，上市公司在本次交易中礼聘的中介机构情况如下：   以上机构均为本次交易照章需礼聘的证券服务机构，除此之外，上市公司聘 请了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二分公司、深圳 尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服务，上市公司 上述有偿礼聘其他第三方的步履正当合规。除上述礼聘步履外，上市公司不存在 径直或曲折有偿礼聘第三方步履。   本次交易中寂寥财务照应人不存在径直或曲折有偿礼聘第三方的步履。   总而言之，本次交易合适《对于加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第三 方等正派从业风险防控的意见》联系轨则的要求。 十六、寂寥财务照应人和讼师对本次交易是否合适《重组不断办法》的 轨则发表的明确意见   （一）寂寥财务照应人意见   本次交易的寂寥财务照应人已对本次交易的合规性发标明确意见，请见本禀报 书“第十五节 寂寥董事和联系证券服务机构的论断性意见”之“二、寂寥财务 照应人对本次交易的意见”。   （二）讼师意见   本次交易的法律照应人已对本次交易的合规性发标明确意见，请见本禀报书 “第十五节 寂寥董事和联系证券服务机构的论断性意见”之“三、法律照应人对 本次交易的意见”。                 第十节 不断层磋议与分析 一、本次交易前上市公司财务景象和谋略后果的磋议与分析      禀报期内，上市公司简要资产欠债表及利润颜料况如下：                                                                        单元：万元          资产欠债表花样                   2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 资产系数                                        4,516,119.23               3,718,832.56 欠债系数                                        2,528,619.26               1,887,654.93 整个者权益系数                                     1,987,499.97               1,831,177.62 包摄于上市公司普通股股东的整个者权益                          1,980,767.00               1,825,083.51             利润表花样                      2024 年度                    2023 年度 营业收入                                        4,421,122.44               3,412,370.60 营业利润                                         221,019.32                 255,277.38 利润总额                                         219,426.05                 252,146.71 净利润                                          175,861.84                 204,732.38 包摄于上市公司普通股股东的净利润                             175,349.21                 205,090.84   注：上述数据均为公司合并财务报表数据，以下分析如无特殊说明，均以合并财务报表 数据为基础进行分析。      （一）财务景象分析      禀报期内，上市公司合并报表中资产组成如下表所示：                                                                        单元：万元        花样                      金额                占比             金额                  占比 流动资产 货币资金                 656,856.43        14.54%         301,814.83             8.12% 交易性金融资产                  696.00        0.02%                7,429.67         0.20% 应收单据                  10,448.77        0.23%               12,978.38         0.35% 应收账款                1,142,860.47       25.31%         876,621.34           23.57% 应收款项融资                24,851.72        0.55%               23,899.07         0.64% 预支款项                  11,879.42        0.26%                9,444.37         0.25% 其他应收款                 37,755.90        0.84%               30,688.22         0.83% 存货                   585,555.35        12.97%         572,710.01           15.40%        花样                       金额                占比         金额            占比 其他流动资产                  81,028.95         1.79%     80,128.39      2.15% 流动资产系数               2,551,933.00       56.51%    1,915,714.28   51.51% 非流动资产 永恒股权投资                  56,927.47         1.26%     52,518.84      1.41% 其他权益器具投资                 7,380.16         0.16%       7,383.36     0.20% 其他非流动金融资产               20,402.61         0.45%     22,756.76      0.61% 投资性房地产                  27,808.89         0.62%       4,769.00     0.13% 固定资产                 1,105,172.68        24.47%   1,041,983.14    28.02% 在建工程                  207,808.58          4.60%    105,067.40      2.83% 使用权资产                   70,459.68         1.56%     61,847.11      1.66% 无形资产                    99,532.59         2.20%    109,922.43      2.96% 开发支拨                      791.73          0.02%       2,339.42     0.06% 商誉                     117,394.12         2.60%    130,262.23      3.50% 永恒待摊用度                  52,057.60         1.15%     66,255.00      1.78% 递延所得税资产                 67,693.61         1.50%     63,010.94      1.69% 其他非流动资产               130,756.50          2.90%    135,002.65      3.63% 非流动资产系数              1,964,186.23        43.49%   1,803,118.28    48.49% 资产系数                 4,516,119.23       100.00%   3,718,832.56   100.00%      禀报期各期末，公司资产总额分别为 3,718,832.56 万元和 4,516,119.23 万元； 流动资产总额分别为 1,915,714.28 万元和 2,551,933.00 万元，占总资产比例分别 为 51.51% 和 56.51% ； 上 市 公 司 非 流 动 资 产 分 别 为 1,803,118.28 万 元 和 司总资产范畴及结构比例较为安定。      上市公司流动资产主要由货币资金、应收账款及存货等组成；上市公司非流 动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和商誉等组成。      禀报期内，上市公司合并报表中欠债组成如下表所示：                                                              单元：万元         花样                        金额           占比          金额            占比 流动欠债 短期借债                   92,923.95      3.67%    148,667.11       7.88% 交易性金融欠债                13,018.25      0.51%              -      0.00% 应付单据                   68,702.94      2.72%     54,123.71       2.87% 应付账款                  971,483.64     38.42%    748,582.13      39.66% 预收款项                      165.42      0.01%          35.04      0.00% 合同欠债                     1,592.93     0.06%       1,464.47      0.08% 应付职工薪酬                 44,134.55      1.75%     43,438.08       2.30% 应交税费                   45,105.87      1.78%     36,428.46       1.93% 其他应付款                  64,942.36      2.57%     53,937.66       2.86% 一年内到期的非流动欠债           255,991.93     10.12%    217,279.37      11.51% 其他流动欠债                 15,925.28      0.63%     19,722.69       1.04% 流动欠债系数               1,573,987.12   62.25%    1,323,678.70    70.12% 非流动欠债 永恒借债                  582,676.02     23.04%    398,634.99      21.12% 应付债券                  207,601.67      8.21%              -          - 租借欠债                   50,340.63      1.99%     48,746.60       2.58% 展望欠债                      596.23      0.02%        470.55       0.02% 递延收益                   74,727.50      2.96%     77,182.18       4.09% 递延所得税欠债                38,690.09      1.53%     38,941.91       2.06% 非流动欠债系数               954,632.14    37.75%     563,976.23     29.88% 欠债系数                 2,528,619.26   100.00%   1,887,654.93    100.00%    禀报期各期末，公司欠债总额分别为 1,887,654.93 万元和 2,528,619.26 万元， 以流动欠债为主。    从欠债结构来看，禀报期各期末，上市公司流动欠债总额分别为 1,323,678.70 万元和 1,573,987.12 万元，占总欠债比例分别为 70.12%和 62.25%，公司流动负 债以短期借债、应付单据和应付账款为主，均与业务开展密切联系；上市公司非 流动欠债分别为 563,976.23 万元和 954,632.14 万元，占总欠债比例分别为 29.88% 和 37.75%，公司的非流动负借主要为永恒借债、应付债券、递延收益等。    禀报期内，上市公司各项偿债智商策动如下：              花样                   2024 年度          2023 年度 流动比率（倍）                                     1.62             1.45 速动比率（倍）                                     1.25             1.01 资产欠债率（合并）                               55.99%          50.76% 利息保障倍数（倍）                                   8.22             8.24    禀报期各期末，上市公司流动比率分别为 1.45 和 1.62，速动比率分别为 1.01 和 1.25，呈上升趋势；上市公司资产欠债率（合并）分别为 50.76%和 55.99%; 禀报期内，上市公司利息保障倍数分别为 8.24 和 8.22。    禀报期内，上市公司营运智商策动如下：              花样                  2024 年度           2023 年度 应收账款盘活率（次/年）                               4.38              3.82 存货盘活率（次/年）                                 6.43              5.05 总资产盘活率（次/年）                                1.07              0.93    禀报期内，上市公司应收账款盘活率分别为 3.82 次/年和 4.38 次/年，存货周 转率分别为 5.05 次/年和 6.43 次/年，总资产盘活率分别为 0.93 次/年和 1.07 次/ 年。    （二）本次交易前上市公司的谋略后果    禀报期内，上市公司利润表组成情况如下：                                                      单元：万元              花样                   2024 年度          2023 年度 一、营业总收入                            4,421,122.44     3,412,370.60 减：营业成本                             3,723,761.78     2,731,909.63 税金及附加                                 22,750.15       20,360.75 销售用度                                  36,603.75       33,242.76 不断用度                                 141,076.88      140,189.22             花样                     2024 年度          2023 年度 研发用度                                  197,541.25       180,845.37 财务用度                                    4,194.54        21,172.10 其中：利息用度                                30,410.66        34,849.14 利息收入                                    6,735.67         5,192.19 加：其他收益                                 26,245.76        27,351.59 投资收益                                       362.78       10,201.35 公允价值变动损益                              -17,916.00       -19,981.17 信用减值损失                                 -6,911.61        22,626.54 资产减值损失                                -76,145.86       -70,705.41 资产处置收益                                     190.17        1,133.70 二、营业利润                                221,019.32       255,277.38 加：营业外收入                                 1,450.25          872.82 减：营业外支拨                                 3,043.52         4,003.50 三、利润总额                                219,426.05       252,146.71 减：所得税用度                                43,564.21        47,414.32 四、净利润                                 175,861.84       204,732.38 少数股东损益                                     512.64         -358.46 包摄于母公司整个者的净利润                         175,349.21       205,090.84   上市公司营业收入主要着手于 AI 末端、汽车及低空经济界限。禀报期内， 上市公司营业收入分别为 3,412,370.60 万元和 4,421,122.44 万元，竣事净利润 期减少 14.10%，上市公司收入范畴较大，盈利水平安定。   禀报期各期，上市公司的主要盈利策动如下：            花样                    2024 年度            2023 年度 概括毛利率                                 15.77%              19.94% 净利率                                    3.98%               6.00% 基本每股收益（元/股）                                0.25               0.29   禀报期内，上市公司的概括毛利率分别为 19.94%和 15.77%，净利率分别为 持安定。 二、交易标的行业特质和谋略情况的磋议与分析     （一）行业特质     根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），标 的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C367 汽车零部件及配件制造”。根据国 家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C3670 汽车零部件及配件制造”。     （1）行业主管部门     公司所处汽车制造业的主管部门为工业和信息化部、国度发展和改革委员会 等，行业自律组织为中国汽车工业协会。上述部门及组织主要职责如下：  部门/组织称号                                主要职责                承担通用机械、汽车、民用飞机、民用船舶、轨说念交通机械制造业等行                业的不断处事；提倡首要技巧装备发展和自主创新策动、政策建议并组 工业和信息化部                织实施；依托国度要点工程确立谐和联系首要专项的实施，推动首要技                术装备国产化；指诱掖进首要技巧装备的消化创新。                组织拟订概括性产业政策。谐和一二三产业发展首要问题并统筹衔尾相 国度发展和改革        关发展策动和首要政策。谐和推动首要基础设施确立发展，组织拟订并 委员会            推动实施服务业及当代物流业计谋策动和首要政策。概括研判消费变动                趋势，拟订实施促进消费的概括性政策措施。                对行业经济运行追踪分析；组织制定、纠正汽车工业的国度轨范、行业                轨范和技巧表率，组织贯彻推广国度联系轨范化处事的政策律例，组织 中国汽车工业协        宣传贯彻各项技巧轨范并提供联系建议；照章进行行业统计，汇集、整 会              理、分析行业技巧与经济信息；追踪了解居品的国表里市集动态和技巧                高出趋势，并通过信息发布会、网站、期刊等多种阶梯为企业、政府和                社会提供信息服务。     （2）联系法律律例及监管政策     公司所处行业的主要法律律例及产业政策如下：  颁布时辰        颁布部门      文献称号                    主要内容                      《 关 于 作念 好      扩大汽车报废更新支援范围，将合适条件的              商务部、发              改委等                      旧换新处事的通        更新补贴的旧车范围，同期要优化汽车报废  颁布时辰         颁布部门      文献称号                主要内容                       知》          更新补贴审核拨付监管进程、完善汽车置换                                   更新补贴轨范、落实资金支援政策、加强监                                   督不断。                                   力图到 2027 年，在汽车通达消费界限，培                                   育一批创新发展的典型企业，打造一批商旅                       《对于开展汽车               商务部、发               体裁健交融的典型花样，形成一批可复制可               改委等                 推广的教学和模式，阐述引颈带动作用，激                       点处事的文告》                                   发汽车消费市集活力，促进汽车市集高质料                                   发展。                                   按照各燃料电板汽车示范城市群提倡的资                                   金分配决策，提前下达 2025 年度节能减排                       《财政部对于提                                   补助资金，用于 2021 年及以客岁度新能源                       前下达 2025 年                       节能减排补助资                                   完成计帐的新能源汽车补助资金预拨和第                       金预算的文告》                                   二年度燃料电板汽车示范应用奖励资金拨                                   付。                                   为进一步作念好汽车以旧换新处事，着力安定                       《对于进一步作念                                   和扩大汽车消费，文告如下：一、提高报废               商务部、发   好汽车以旧换新               改委等     联系处事的通                                   三、优化汽车报废更新审核、拨付监管进程；                       知》                                   四、加强监督不断。                                   汽车产业是我国国民经济的热切支援产业，                       中共中央对于进                                   应以《决定》精神为引颈，进一步全面深化               党的二十届   一步全面深化改               三中全会    革、推动中国式                                   汽车强国确立。为此，对下一步国度汽车相                       当代化的决定                                   关政策提倡意见建议。                                   对个东说念主消费者报废国三及以下排放轨范燃                                   油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前（含当日）                       《汽车以旧换新 注册登记的新能源乘用车，并购买纳入工业                       补贴实施确定》 和信息化部《减免车辆购置税的新能源汽车                                   排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴。                                   开展汽车以旧换新，加大政策支援力度，畅                                   通通达堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。                                   组织开展寰宇汽车以旧换新促销行径，饱读吹                       《推动大范畴设                                   汽车坐蓐企业、销售企业开展促销行径，并                       备更新和消费品                       以旧换新行动方                                   废轨范轨则和车辆安全环保试验轨范，照章                       案》                                   依规淘汰合适强制报废轨范的老旧汽车。因                                   地制宜优化汽车限购措施，推动汽车使用全                                   生命周期不断信推辞互系统确立。                                   从供需两头发力，以高质料供给创造灵验需                       《汽车行业稳增                                   求，推动汽车行业安定增长，撑持工业经济                       长 工 作 方 案                       （ 2023—2024                                   池、操作系统、高精度传感器等技巧攻关和                       年）》                                   推广应用。                       《对于搞活汽车 支援新能源汽车消费，研究免征新能源汽车                       费若干措施的通 新能源汽车下乡行径，饱读吹有条件的地方出  颁布时辰         颁布部门     文献称号             主要内容                       知》         台下乡支援政策，辅导企业加大行径优惠力                                  度，促进农村地区新能源汽车消费使用。                                  安定加多汽车等大量消费，各地区不得新增                                  汽车限购措施，已实施限购的地区缓缓加多                       《对于进一步释    汽车增量策动数目、放宽购车东说念主员履历限               国务院办公   放消费后劲促进    制，饱读吹除个别超大城市外的限购地区实施               厅       消费持续规复的    城区、郊区策动差异化政策，更多通过法律、                       意见》        经济和科技技能调动汽车使用，因地制宜逐                                  步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买                                  不断向使用不断转变。                       《对于加速废旧               国度发改委   物质轮回利用体    升迁汽车零部件、工程机械、机床、文办设               等       系确立的率领意    备等再制造水平。                       见》                                   推广应用新能源，构建低碳交通运载体系。                                   加速推动城市公交、出租、物发配送等界限                       《绿色交通“十 新能源汽车推广应用，国度生态时髦试验                       划》          交、出租、物发配送等车辆中新能源汽车比                                   例不低于 80%。饱读吹开展氢燃料电板汽车试                                   点应用。                       《对于科技创新 攻克交通运载枢纽中枢技巧，要点冲破交通               交通运载               部、科技部                       通强国的意见》 技巧。                                   要求安定和扩大汽车消费。其中开释汽车消                                   费后劲的要求包括：优化汽车限购措施，各                       《对于提振大量 联系城市要连络经济社会发展情况以及城                       消费要点消费促 市交通拥挤程度、沾污治理方针、交通需求               商务部等                       后劲若干措施的 号、拍卖等轨制进行优化完善；顺应消费升                       文告》         级需求，进一步加多号牌策动投放，优先满                                   足无车家庭需要。开展新一轮汽车下乡和以                                   旧换新。     （1）全球及中国汽车市集发展概况     ①全球汽车市集发展概况     经过一百多年的发展与演变，汽车行业如故是全球经济发展的热切支援产业 之一。汽车的研发、坐蓐以及销售对繁多其他工业界限产生热切影响，随意改善 工业结构并带动联系产业的发展，具有产业关联度高、资金技巧密集、范畴效益 高、概括性强的特质。汽车行业亦然估量一个国度工业化水平、经济实力和科技 创新智商的热切美丽。2023 年，全球汽车产销量分别为 9,354.66 万辆和 9,272.47 万辆，同比飞腾 10.03%和 11.89%，是全球经济增长的枢纽引擎之一。          全球汽车产量情况（万辆）           全球汽车销量情况（万辆）    数据着手：国际汽车制造商协会（OICA）、中国汽车工业协会    从地舆散播来看，往日泰西等发达国度和地区一直是主要的汽车消费市集。 关联词，频年来汽车需求的地舆散播特征发生了显耀变化。西方发达国度的汽车市 场已趋于锻练，需求主要聚拢在车辆的更新换代上，而新兴国度的汽车东说念主均保有 量仍然较低，潜在需求巨大，汽车消费市集缓缓从传统的发达国度转向以中国、 巴西、印度等新兴工业化国度为代表的市集。    ②中国汽车市集发展概况    我国汽车产业自 20 世纪 50 年代起步，经过多年的发展，已形成了较为圆善 的产业体系。跟着我国经济的持续增长和东说念主民生流水平的接续提高，住户对乘用 汽车等的消费需求显耀加多，推动汽车消费市集的接续扩大。此外，新能源汽车 市集的快速增长也为汽车消费市集注入了新的活力。永恒来看，跟着住户收入的 进一步升迁、消费升级以及内需的拉动，国内汽车消费需求将持续开释，汽车行 业仍然领有辽远的发展空间。    根据中国汽车工业协会的统计数据，2010 年我国汽车销量达到了 1,806.19 万辆，美丽着中国成为全球最大的汽车消费市集。诚然自 2018 年以来，中国汽 车产销量有所波动，但算作全球第一大汽车市集，其总体市集范畴依然纷乱。2024 年，我国汽车产销量分别达到 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7% 和 4.5%，产销总量连气儿多年稳居全球第一。                                 产量（万辆）            销量（万辆）   数据着手：中国汽车工业协会   当前中国汽车市集正处于普及初期向普及后期过渡阶段，市集后劲巨大，叠 加汽车消费政策刺激，乘用车改日将保持温柔的增长态势。根据中国汽车工业协 会的数据，2024 年中国乘用车产量为 2,747.7 万辆，同比增长 5%以上。此外， 新能源汽车浸透率接续升迁，市集需求鼎沸，进一步拉动乘用车消费安定增长。                                 中国2018-2024年乘用车产量情况                  新能源（万辆）           传统能源（万辆）                新能源汽车浸透率   数据着手：乘联会（CPCA）、中国汽车工业协会   横向看，我国汽车千东说念主保有量水平仍然较低，与发达国度仍存在较大差距。 根据公开数据，2019 年至 2022 年内我国千东说念主汽车保有量为 219 辆，而好意思国、德 国、日本的千东说念主汽车保有量为 868 辆、628 辆和 624 辆，与我国东说念主均 GDP 较为 接近的俄罗斯的千东说念主汽车保有量为 397 辆。适度 2023 年底，寰宇汽车保有量达 量仍有较大差距。                  列国2019-2022年内千东说念主汽车保有量对比           好意思国    德国    日本    韩国        中国    俄罗斯   巴西    南非                        千东说念主汽车保有量（辆）   贵寓着手：Axlewise，欧洲汽车制造商协会，CEIC 数据库，俄罗斯联邦统计局，巴西 交通部，NationMaster、公安部，中泰证券研究所   纵向看，置换需乞降消费升级将永恒推动乘用车市集的安定增长。鉴戒发达 国度汽车产业发展的历史教学，置换需乞降消费升级因素对汽车产业的影响显耀， 往往会促使市集保持安定的增长态势。举例，在上世纪 70 年代，日本千东说念主汽车 保有量达到了 190 辆，此前汽车销量的复合增长率曾高达 25%。尽管而后增速有 所放缓，但举座上仍保持了安定的增长趋势。改日更新换代、消费升级将永恒推 动乘用车市集的安定增长。   受全球景色变暖影响，环境问题日益杰出，公众对环境保护的领会加强，近 年来，新能源汽车得到狂妄推论。2020 年 11 月发布的《新能源汽车产业发展规 划（2021-2035 年）》指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的 必由之路，是支吾景色变化、推动绿色发展的计谋举措，力图到 2025 年竣事我 国新能源汽车新车销量占比达到 20%傍边的发展愿景。目下，新能源汽车已上升 到国度计谋高度，何况我国也成为全球新能源汽车最主要的消费市集。   新能源汽车进入高速增永恒，成为国内整车产量上升的主要能源。根据中国 汽车工业协会的数据，2024 年，中国新能源汽车产量 1,288.8 万辆，较上年同比 加多 34.43%，产销量均冲破 1,000 万辆，连气儿 10 年位居全球第一。                          产量（万辆）          销量（万辆）   数据着手：中国汽车工业协会   商用车市集由货车和客车组成，其中货车占主导地位，约九成。货车的市集 需求与宏不雅经济景象密切联系。起初，我国工程车辆的需求依然鼎沸，跟着城镇 化进程的持续推动，将推动工程车辆市集的增长。其次，城市东说念主口的加多带动了 消费的持续增长，尤其是在电子商务行业的迅猛发展下，联系的运载需求也随之 加速，物流中心和大型物流企业的物流基地接续涌现，推动中、重型运载车辆的 需求接续增长。此外，个体经济的发展也促进了轻型和微型物流用车的需求增长。   根据中国汽车工业协会的数据，2016 年至 2020 年货车市集阐扬雅致，带动 了商用车市集的产量增长。关联词，自 2021 年以来，宏不雅经济的波动和下流需求 的变化，尤其是房地产和物流行业的增速放缓部分扼制了商用车的需求。但跟着 宏不雅经济的复苏，商用车市集需求展望将保持安定。                           中国商用车产量（万辆）  数据着手：中国汽车工业协会   （2）汽车内饰行业发展概况   ①汽车饰件行业概况   汽车饰件算作汽车车身的枢纽组成部分，不仅起到遮盖作用，还具有安全防 护的功能。依据其在整车中的安装位置，汽车饰件可分为内饰件和外饰件两大类。 内饰件主要散播在汽车的里面空间，组成了车辆的内名义，为驾驶员和乘客营造 满足的搭车环境。这类部件涵盖了式样板、门内饰板、门立柱等常见的塑料成品， 以及顶棚、地毯等模压成型的部件。而外饰件则主要指车辆外部的塑料遮盖部件， 如保障杠、空调进气格栅、前格栅和扰流板等。   算作汽车零部件界限范畴最大的细分市集，汽车表里饰行业波及的居品繁多， 举座行业范畴巨大，占汽车零部件总体范畴的近 1/4。频年来，受益于中国经济 的马上增长，类似新能源车的浸透率缓缓升迁，中国汽车饰件行业马上发展。   ②汽车内饰行业概况   汽车内饰是指具有一定的遮盖性及功能性、安全性以及工程属性的汽车车内 零部件统称。汽车内饰系统是汽车车身的热切组成部分，其应用的工况环境比较 复杂，在具备好意思不雅性的同期，还承担着阻燃、耐光、减震、隔热、吸音等功能。 在车型的举座联想过程中，内饰系统的联想处事量占比超越 60%，远超外型联想， 成为车身联想中至关热切的一环。   汽车内饰可分为硬内饰和软内饰两大类。硬内饰居品主要包括式样板、门板、 立柱护板和座椅背板等，其主要原材料为塑料粒子，坐蓐工艺以注塑为主，并辅 以发泡、搪塑、包覆、包边和装配等技巧。软内饰居品则包括车辆里面较为柔嫩 且具有遮盖和满足功能的部件，如汽车顶棚、地毯、隔音棉、隔热棉和座椅等。   ③汽车内饰行业发展趋势   目下汽车内饰市集的聚拢度相对较低，市集竞争花式较为分散。主要原因包 括居品的差异化程度较高、技巧要求各类化、开发成本较大以及单件居品的价值 较低。频年来，通过业务并购整合、企业内生发展等方式，行业整合持续推动， 且新进入者较少。因此，从永恒来看，行业聚拢度有望缓缓升迁。此外，技巧水 平的提高将助力优质的原土内饰企业拓展新的居品品类，怒放新的业务增漫空间， 从而扩大市集份额。   内饰企业通过自己全球化布局，或者收购和整合国际资产，进一步升迁全球 市集份额。举例，继峰股份收购全球商用车座椅龙头格拉默，借助其品牌影响力 和技巧基础，马上拓展业务范围。   为顺应汽车制造业中流行的 JIT（Just In Time，准时制坐蓐方式）的配套需 求，并与整车产能相匹配，零部件产业缓缓形成了与整车产能散播相顺应的就近 配套模式，这已成为该行业发展的主要趋势。我国汽车零部件行业具有昭着的区 域性特征，形成了以整车制造企业为中枢的区域产业集群。   跟着汽车智能化的升迁，内饰界限融入了诸多高技术组件，如智能座舱、数 字式样盘、触控炫耀屏和语音抵制等。自动驾驶技巧的高出也促使内饰布局发生 变革，旨在为乘客打造更为满足的搭车体验。汽车消费属性的升迁以及内饰智能 化的转型，共同推动了汽车内饰单价的增长。   跟着我国消费者收入水平的接续提高，消费需求也在缓缓升级。汽车不仅是 交通器具，更承载了心计等多重需求。在消费升级的布景下，消费者动手更加关 注内饰件的功能性、满足性、外不雅性以及消费品带来的附涨价值等方面，推动汽 车内饰件企业接续在材料、吸隔音性能、满足性、前锋性以及电子和相聚技巧应 用等方面进行研发创新。新材料和新技巧在各车型中的应用接续加速，推动了汽 车内饰件居品的快速更新换代。   为了加速新车型的开发速率并责难开发成本，部分整车厂将部分汽车内饰件 的开发联想任务同步迁移给供应商，并已成为汽车内饰件行业的主流研发方式。 在该模式下，内饰件供应商往往从车型联想初期就参与开发，根据整车厂对子想、 质料、成本的要求，以及车型的格融合市集定位，通过优化材料组合、联想经济 合理的坐蓐工艺进程和创新工艺，竣事内饰件居品的最优联想和坐蓐。展望改日， 我国汽车内饰件企业与整车厂的同步联想开发程度将持续提高。   跟着汽车行业对节能和环保轨范要求的接续提高，节能与环保已成为推动汽 车绿色发展的枢纽因素，将促使汽车零部件向轻量化和环保化标的发展。改日， 汽车内饰坐蓐企业将在材料开发、坐蓐工艺等方面更加留心轻量与环保的连络。 在材料取舍上，新式环保和轻质的内饰材料缓缓受到整车厂的爱重；在坐蓐工艺 方面，内饰坐蓐企业通过调理工艺参数和改进开拓，旨在改善居品气息、降嚚猾 耗和二氧化碳排放，以满足日益严格的环保要求。此外，企业也动手宝贵推动可 持续和环保材料的应用，举例可再生纤维和环保塑料。   跟着汽车消费结构升级，消费者在购车时不仅见谅传统的安全需求，还越来 越宝贵满足性和驾乘体验，汽车内饰的品性缓缓成为热切的销售亮点，推动了内 饰行业的快速发展。此外，科技的高出也促进了对汽车智能化的需求，进一步提 升了内饰居品的质料轨范，更智能的炫耀屏和更紧密的车内氛围营造需求提高了 内饰的单车价值量，汽车内饰行业市集范畴持续增长。   中国汽车内饰市集范畴自 2020 年以来竣事持续增长。根据 Uresearch 的统计 数据，2023 年中国汽车内饰部件市集增长至 363.69 亿元。改日，跟着消费结构 升级，汽车内饰的热切性日益升迁，改日市集范畴有望连接创新高。   数据着手：Uresearch   注：上述市集范畴主要涵盖出风口及配套风管、车门内扳手、杯托、储物盒、扶手等内 饰功能部件，以及各种遮盖板、遮盖圈、遮盖条等内饰遮盖部件，不含中控屏、座椅、氛围 灯等汽车零部件。   （1）行业竞争花式   ①全球汽车内饰市集花式   当前全球内饰件行业竞争花式高度分散，市集聚拢度较低，头部企业的市集 份额同样较低。这主如若因为汽车内饰件的技巧门槛相对较低，行业参与者繁多。 何况内饰行业细分居品零乱，散播分散，坐蓐工艺繁密且工艺之间辞别较大，难 以形成大集成化的居品。全球范围内汽车内饰行业主要厂商包括延锋、佛吉亚等。                延锋     佛吉亚       一汽富维 宁波华翔 丰田纺织                新泉股份 拓普集团 岱好意思股份 常熟汽饰 其他     贵寓着手：Marklines，各公司公告，西南证券      ②国内汽车内饰市集花式      由于汽车内饰件细分居品繁密以及行业参与者繁多，市集聚拢度较低，呈现 高度分散的竞争局面。      从国内汽车内饰市集的竞争态势来看，原土内饰件的主要参与者包括华域汽 车、宁波华翔、新泉股份、一彬科技以及常熟汽饰等多家企业。自华域汽车竣事 对延锋汽饰的全资控股后，国内汽车内饰行业的竞争花式缓缓形成了“一超多强” 的局面。除了华域汽车之外，其他内饰件企业的市集份额均相对较小，举座市集 结构相对分散。      （2）行业内主要企业 序号     称号    国度                           公司简介                     延锋前身成立于 1936 年，已成长为全球汽车零部件供应商，                     专注于汽车表里饰、汽车座椅、座舱电子及被迫安全界限，                     汽车制造商探索改日转移空间，并提供圆善的座舱贬责决策，                     现为上汽集团下属零部件企业华域汽车全资子公司。                     佛吉亚成立于 1914 年，而后缓缓成长为全球排行前十的汽车                     技巧供应商，辛苦于于打造影响未下世代的出行转移贬责决策。                     和绿动智行，处于行业最初地位，业务遍布中国六大汽车产                     区。                     丰田纺织成立于 1918 年，是全球最初的内饰系统供应商及滤                     能源传动系统部件。中国区域主要坐蓐汽车座椅、内饰以及 序号     称号    国度                  公司简介                   滤清器等零部件居品，为丰田、良马、上汽通用等汽车制造                   商供应居品。                   宁波华翔成立于 1988 年，系深交所主板上市公司（股票代码：                   售，居品有遮盖条、表里饰件、金属件、汽车电子等。                   新泉股份成立于 2001 年，系上交所主板上市公司（股票代码：                   顶置文献柜总成、门内护板总成、立柱总成、流水槽盖板总                   成和保障杠总成等。                   常熟汽饰成立于 1996 年，系上交所主板上市公司（股票代码：                   总成、立柱总成、行李箱总成、衣帽架总成、塑料尾门、地                   毯以及模检具、开拓自动化联想制造等。                   一彬科技成立于 2006 年，系深交所主板上市公司（股票代码：                   品包括汽车塑料件及金属件。      标的公司所处的行业为汽车零部件制造行业，是汽车产业链的枢纽一环，上 下流价钱关联紧密，行业利润水平往往在相对安定区间升沉。      从上游原材料供应方面来看，上游原材料的价钱变动径直影响汽车零部件的 制形成本，其华夏材料需求较大的包括钢铁、橡胶、塑料和电子元件等。由于汽 车零部件具有种类多、定制化等特质，汽车零部件制造厂商自己的利润又受到产 品结构、下搭客户需求、工艺制造水对等因素的影响，一般具有工艺及坐蓐范畴 上风的企业接受转嫁成本的智商较强，将利润守旧在相对较高水平，在强烈的市 场竞争中处于上风地位。      从下流行业应用方面来看，下搭客户主要为汽车整车制造商、汽车维修店等。 行业的末端市集需求经常跟着居品、技巧升级等因素接续变化，跟着我国汽车产 业快速发展，汽车居品的场景化更加昭着。同期，年青一代消费者缓缓成为汽车 市集的主要购买力，对汽车智能化、科技化需求加深，更加留心汽车性能与使用 体验。汽车零部件制造行业的需求主要来自整车厂的产销策动，但是汽车零部件 供应商主要位于产业链中游，其对末端市集需求的明锐度低于下流整车厂，利润 波动相对较小。此外，在双碳政策方针和新能源汽车技巧驱动下，新能源汽车进 入市集驱动的快速增长阶段。跟着新能源汽车浸透率升迁，新能源汽车和燃油车 份额此消彼长，零部件结构也随之变化，存在结构性发展契机。   （1）产业政策支援   算作国民经济支援产业之一，汽车产业所波及的产业链往往，对繁多联系行 业的发展具有热切影响，尤其是对高下流行业的推动作用显耀。同期，汽车算作 一种耐用消费品，跟着住户收入的持续增长，对升迁社会总体消费水平起到了关 键作用。频年来，国度出台了一系列政策以促进汽车产业的可持续发展，这些政 策涵盖了汽车下乡、以旧换新、支援新能源汽车发展、推动汽车行业的兼并重组 以及助力汽车产业由范畴扩展向质料升迁转变等多个方面。这些政策措施不仅推 动了汽车产业的发展，也促进了联系零部件行业的发展。   （2）经济增长带动汽车消费加多   目下，我国每千东说念主民用汽车保有量还低于世界发达国度水平，跟着我国经济 的增长、城镇化进程的加速和住户可主宰收入的提高，东说念主均 GDP 和城市化率等 策动随之提高，住户的汽车消费智商和意愿随之增强，这势必会推动我国汽车消 费进一步增长。我国汽车产销量已连气儿多年位居全球首位，汽车行业的举座快速 发展推动了整个这个词汽车产业链的繁荣，也带动了汽车零部件企业的成长和发展。   （3）国际市集对我国整车及零部件需求接续增长   跟着国内汽车制造工业的接续发展，我国汽车行业国际化进程接续加速。根 据海关总署的数据，2024 年中国汽车出口量达到 640 万辆，同比增长 23%，我 国汽车工业在国际市集上的地位稳步升迁，对推动汽车内饰件等汽车零部件企业 的发展起到了积极作用。   （1）企业范畴遍及较小   我国汽车内饰件行业市集聚拢度较低，行业内企业范畴遍及较小，多数企业 仅能算作汽车制造商的曲折供应商贯串少量的饰件居品制造，导致企业清贫范畴 效应，一方面企业清贫购置先进坐蓐开拓的智商，难以竣事技巧升级；另一方面， 由于居品竞争智商有限，部分企业只可通过低成本、廉价钱的策略参与市集竞争， 使得居品性量水平较低，难以参与高端市集竞争。   （2）原材料成本波动   汽车内饰件行业上游原材料主要包括塑料、皮革和纺织纤维，其中塑料粒子、 东说念主造皮革、化学纤维的主要原材料均源自石油，其成本受石油价钱波动影响昭着， 石油价钱受市集供求关系、国度政策调控等诸多因素的影响，若石油价钱出现大 幅飞腾，中游汽车内饰件制造行业利润将面对上游原料成本提高风险。   （1）客户认证壁垒   在汽车产业链中，客户认证往往存在较高的壁垒。由于汽车零部件企业完成 客户认证往往需要较永劫辰，即便在通过认证并动手为特定车型花样供货后，仍 需持续接受客户的评估，从而形成了教学壁垒。因此，领有永恒服务整车企业经 验的零部件企业经常具有较高的客户认证壁垒，在其特定零部件居品的供应链中 难以被冒失替代。   （2）同步研发及技巧壁垒   整车企业往往要求汽车内饰件企业具备与之同步研发的智商。这不仅对汽车 内饰件企业的模具联想、工装及夹具联想提倡了较高要求，还要求汽车内饰件企 业在通过样件制作、试坐蓐、PPAP 等阶段后竣事轨范化量产。因此，零部件企 业必须具备刚劲的同步研发和快速响应智商，以确保新车型随意按时完成联想并 奏凯投产，从而汽车内饰件行业存在一定的同步研发和技巧壁垒。   （3）质料管控壁垒   汽车内饰件企业的质料不断体系采纳了整车企业的严格轨范，通过构建里面 质料抵制体系，全面涵盖进程不断、结果监控和持续培训等方面，以确保零部件 在大范畴坐蓐过程中保持质料的安定性。整车企业对汽车内饰件企业的质料监管 同样严格，往往选拔百万分之分歧格品率来估量零部件的质料，并进行按时的持 续评估，如按月或季度评定风险等级，并举行质料评审会议。为了持续为整车企 业提供服务，汽车内饰件企业必须守旧高水平的质料抵制，因此，该行业的质料 管控壁垒相对较高。   （4）资金及范畴壁垒   汽车内饰件企业往往属于资金密集型，需保持多量的成人性参预，如开拓、 厂房等。由于整车企业经常对零部件供应商实行年度降价策略，汽车内饰件企业 必须达到一定的销售范畴，利用范畴经济效应来缓解成本压力，行业内的资金和 范畴壁垒较高。   （1）行业技巧水平   标的公司所处的细分行业为汽车零部件制造行业中的汽车内饰行业。内饰件 是秘籍在汽车里面的遮盖件，具备好意思不雅性的同期还承担着各式功能性，具有多学 科交叉、材料轨范高、居品迭代马上以及品类各类化等特质。   根据居品形态，汽车内饰件可分为硬内饰和软内饰。硬内饰件主要居品包括 主副式样板、门板和立柱护板等；软内饰居品主要包括遮阳板、顶棚和主地毯等。 我国汽车内饰件行业技巧水平主要体当今汽车内饰件材料和坐蓐工艺两个方面。   ①汽车内饰件材料   汽车内饰行业细分居品较多，为满足不同居品的需求，汽车内饰件行业使用 的材料种类繁密。汽车内饰材料一般可分为内饰名义材料、内饰骨架材料和内饰 缓冲材料等三大类。此外，围绕市集对汽车轻量化以及消费者对汽车内饰件环保、 好意思不雅、满足等要求进一步提高，汽车式样板等主要内饰件的上层材料也在接续发 展与创新，从最原始的硬质塑料动手向“软质”发展，各种新材料也动手被应用 于汽车内饰件的制造。主要的汽车内饰材料如下所示：  分类           材料             特质       应用范围                    卫素性能好，易保重，高端大气、        自然皮革                          汽车座垫                    坐蓐成本比较高                    外不雅瑰丽、耐磨、耐折、耐酸碱、        东说念主造革         手感硬、皮感差、满足性差、耐    汽车座垫                    老化性能差、气息重 内饰名义               皮革耐磨耐刮性、耐水解性、耐 材料     合成革         候性等较好，手感柔嫩，名义真    汽车座垫                    皮感强                    优良的扯破强度，耐磨性，抗菌    座椅靠背、车门        超纤皮革                    和防霉性强             内衬        真挚面料        斑纹各类，好意思不雅易清洗        顶棚内饰  分类              材料                 特质      应用范围         无纺布面料            绿色环保、雅致安定性、好意思不雅性   顶棚内饰         涤纶树脂（PET）面料      成本低，工艺简易，环保性好    地毯面料         复合 EVA（乙烯-醋酸乙                          尺寸安定性好、隔音性能好     地毯面料         烯酯共聚物）基材地毯                          保温、降噪效果更好、名义不起         尼龙（PA）簇绒地毯                        地毯面料                          静电、容易清洗                                           PVC 塑 料 方 向                          较高的机械强度，雅致的名义硬         PVC 塑料                            盘、PVC 塑料内                          度                                           饰衬板                                           车门内扶手、换                          质料轻、耐腐蚀、雅致的力学性 内饰骨架    ABS 及改性 ABS 塑料                    挡手柄头、遮盖                          能、联想毛糙 材料                                        亮条                          抗冲击强度高、易销毁、低温环   式样板、车门护         PP 及改性 PP 塑料                          境下成脆性            板、立柱护板                          高强度、低成本、低密度、环境   汽车座椅靠背、         自然纤维加强复合材料                          友好               车门内衬         PU（聚氨酯）软质发泡材     雅致的弹性，较强的透气性，显   座垫内衬、靠         料                著的减震作用           枕、顶棚内衬 内饰缓冲                                      门内板吸能保                          优良的耐热性、显耀的隔热性、 材料                                        护垫、缓冲垫、         PP 发泡材料          雅致的回弹性、雅致的名义保护                                           防震板（垫）、                          性和隔音性能                                           头枕、坐椅靠背   贵寓着手：《当代汽车内饰材料研究》丁晓良等   ②汽车内饰坐蓐工艺   汽车内饰制造过程中波及的制造工艺类型多种各类。一个零部件的制造过程 中可能会使用两种及以上的工艺，不同的车型也会根据自己定位取舍不同类型的 制造工艺。常用的坐蓐工艺主要包括塑料成型、面料成型、遮盖件、焊合以及弱 化等工艺。在坐蓐过程中，企业要最大化阐述坐蓐工艺上风作用的同期促使汽车 内饰高质料坐蓐。在汽车内饰智能化、轻量化等趋势下，行业也接续涌现出新的 制作工艺。汽车内饰坐蓐波及的主要工艺如下所示：  坐蓐工艺                              工艺简介            塑料成型是将各式形态的塑料制成所需体式成品的过程，是汽车表里饰系 塑料成型工艺     统最常用的工艺，种类多种各类，主要包括打针成型工艺、吹塑成型工艺、            名义成型工艺、发泡工艺、挤出成型等。            汽车座椅、门饰板、式样板、顶棚等内饰零件名义往往使用不同的面料包 面料成型工艺     覆遮盖，以此获得不同零件名义的不同质感、触感、外不雅等感知效果。面            料的类型主要包括织物、真皮、东说念主造革等。            表里饰常用的遮盖件工艺种类丰富，主要有皮纹、喷漆、电镀、水转印、 遮盖件工艺      热烫印、模内转印、嵌片打针、模外覆膜、真木、真铝、阳极氧化、真空            镀膜、丝网印刷等工艺。 焊合工艺       焊合工艺可分为金属焊合和非金属焊合两大类。典型的非金属焊合包括热  坐蓐工艺                       工艺简介         板焊合、超声波焊合、热铆焊合、振动摩擦焊合和激光焊合。         为保证式样板前排乘客侧气囊点爆时，式样板骨架及表皮随意按联想的形 弱化工艺    式张开而不至于伤害到乘员，就需要对式样板骨架及联系零件进行弱化处         理。常用的弱化工艺有冷刀弱化、热刀弱化、铣收缩化和激光弱化。   贵寓着手：《汽车表里饰联想》，邱国华   频年来，跟着整车厂对汽车的好意思不雅性、满足性、成本效益、环保性、轻量化 以及 NVH（噪声、振动与豪爽度）性能的要求接续提高，推动汽车内饰件的工 艺发展历程接续创新及演进，行业技巧水蔼然技巧含量接续升迁。   （2）行业技巧特质   ①行业内各个技巧设施联动性强   汽车内饰行业往往需要高下流联动，举例一个新址品的开发需要多种原材料 的复合搭配，而每种原材料的特性和功能各不通常。如果其中一种原材料无法满 足要求，整个这个词新址品的开发进程可能会受到影响，这就要求行业内各个设施进行 紧密相助。   ②模具定制化程度高，材料技巧要求紧密   不同的汽车内饰件居品需要使用不同的模具，即使是通常的内饰件，在为不 同车企坐蓐时也需进行专有的模具联想，这使得内饰件坐蓐企业濒临较高的模具 成本。同期，汽车内饰居品的个性化联想往往对每种规格原料的需求量较小，但 对材料质料的一致性要求却相对较高。   ③更环保、可持续、智能化及个性化的发展趋势   频年来，跟着消费结构的升级对内饰的品性提倡了更高的要求，汽车内饰行 业的发展迎来了新的需求能源，汽车内饰件行业技巧含量还向更环保、可持续、 智能化及个性化的标的接续发展。   （1）原厂配套模式   原厂配套模式是汽车内饰行业中传统的买卖模式之一。在这一模式下，汽车 内饰企业算作整车制造商的供应商，负责提供相应的饰件居品。这种模式的主要 上风在于随意与整车厂商建立永恒安定的合作关系，从而确保订单的安定性和企 业的持续发展。   （2）零部件寂寥销售模式   零部件寂寥销售模式是汽车内饰行业中的一种热切买卖模式。在这一模式下， 汽车内饰企业寂寥坐蓐并销售零部件，通过向维修站、汽车改装店等渠说念供应产 品以竣事盈利。这种模式的主要上风在于其机动性，随意根据市集需求马上调理 居品结构和销售策略。   （3）定制化服务模式   跟着消费者对个性化需求的日益增长，汽车内饰行业中的定制化服务模式正 缓缓流行。在这种模式中，企业依据客户的特定需求来提供量身定制的饰件居品 和服务，其主要上风在于随意满足客户的专有需求，从而提高客户满足度。   （1）周期性   标的公司所处行业的周期性特征与下流汽车行业基本一致。当宏不雅经济形 势向好时，汽车整车消费加多，从而推动上游汽车内饰行业的产销量增长；反之， 汽车消费减缓，导致上游汽车内饰件行业的产销量受到负面影响。诚然汽车零部 件行业对宏不雅经济环境的周期性反应存在一定的滞后性，但其周期性变化与整 车行业基本保持一致。   （2）季节性   我国汽车内饰件行业与整车行业相似，阐扬出一定的季节性特质。这一征象 的主要原因是汽车市集存在“金九银十”的消费岑岭期，以及春节时间消费者购 车意愿增强，导致汽车销量上升。为了提前准备库存，汽车制造商往往会提前增 加产量，从而带动中枢零部件的采购量增长。   （3）区域性   长三角、珠三角、东三省、环渤海、中部和西南等地区已发展成为锻练的汽 车产业基地，尤其是长三角和珠三角的汽车产业集群阐扬尤为显耀和活跃。相应 地，汽车内饰件等汽车零部件企业多聚拢于这些区域。   汽车内饰件行业的产业链上游主要由原材料供应商组成，提供用于制作内饰 件的基材和填充物，用于座椅、车顶棚、门板等名义的织物、真皮、东说念主造革等材 料，以及用于制作座椅骨架等结构件的金属材料等。产业链中游则是由零部件和 内饰件坐蓐商组成。产业链下流则包括汽车整车制造商、汽车维修店以及汽车零 件的制造销售商。   （二）中枢竞争力及行业地位   标的公司算作国内较早从事汽车内饰件制造的企业，凭借居品性量、工艺技 术和响应速率，缓缓进入国内主流整车坐蓐厂商的供应链体系，具备一定的市集 竞争力。   （1）优质安定的客户资源上风   基于整车结构的复杂性和严苛的安全性要求，整车制造厂商在取舍汽车内饰 件供应商的过程中，需要对供应商在研发智商、工艺技巧、成本管控、居品性量、 产能配合、托付智商和售后服务等多方面进行概括评估认定，认证设施复杂且周 期较长。只好通过严格且系统性认证的汽车内饰件供应商才气进入整车厂商的供 应链体系，因此一朝进入供应链体系并形成强壮的供应关系后，两边往往会建立 永恒的合作关系。   标的公司深耕汽车内饰件市集多年，凭借较强的工艺技巧、雅致的居品性量 和更快的服务响应速率，标的公司缓缓通过奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理念念 汽车、江淮汽车等多家有名整车厂商一级供应商的体系认证，并与主要客户形成 了持续安定的合作关系。   （2）坐蓐基地布局和客户需求快速响应上风   根据我国汽车产业集群近况及整车厂商对汽车零部件居品就近配套的要求， 标的公司有序推动坐蓐基地计谋布局，包括常州、芜湖、郑州、湘潭、安庆、合 肥、宁德等坐蓐基地，近地化径直配套主要客户。通过合理的坐蓐基地布局，缩 短与整车厂商的距离，竣事批量、快速、实时的供货，灵验满足了客户对供货及 时性等要求，切实提高运营效率，显耀责难物流成本。   由于汽车饰件居品匹配车型差异，跟着车型换代的接续加速，客户多有个性 化需求，这就要求供应商随意根据不同的车型联想参数，快速提供配套居品的设 计决策，并根据客户的反馈意见进行优化，按照公司的开发进程进行试制和范畴 化坐蓐。标的公司组织机构层级精简，客户信息能在决策层、技巧层和坐蓐层之 间进行快速和灵验的传递，为标的公司创造了对客户需求的快速响应上风。机动 的反应机制使得标的公司随意快速响应客户对居品的意见反馈，从而显耀加多标 的公司的竞争上风与客户粘性。   标的公司长久对峙“剿袭客户满足，竣事合作共赢”的企业价值不雅，在持续 的客户服务过程中，凭借“三快一盯”的企业文化，随意第一时辰组织联系部门 与客户对接。在同步开发设施，随意快速响应客户及市集最新需求，完成联想的 优化；在坐蓐及供货设施，通过紧密化的排序责难坐蓐周期；在售后设施，实时 追踪客户意见和居品使用情况并形成问题库，为后续开发蕴蓄教学。标的公司各 部门之间的灵验对接配合并提供实时、优质的服务使标的公司赢得了更多客户认 可，为其建立起雅致的品牌和市集声誉。   （3）工艺技巧和质料上风   标的公司算作高新技巧企业，高度宝贵工艺技巧的开发和升迁，通过自主研 发建立了涵盖造型结构联想、样件开发、模具定制、居品制造、试验测试等多方 面的技巧体系，先后被认定为江苏省汽车内饰工程技巧研究中心、江苏省企业技 术中心、江苏省工业联想中心。标的公司掌捏多款锻练主式样板、副式样板、门 护板、立柱等居品的开发和量产技巧，在坐蓐中往往应用阴模成型、双色注塑、 高光注塑、激光弱化、铣刀弱化、红外焊合、热铆焊合、等离子处理、高光喷涂 等先进工艺，并先后引进国表里先进的坐蓐开拓，灵验提高坐蓐效率、加速市集 响应速率，满足标的公司计谋发展需要。   标的公司有着较为圆善的、并经整车企业招供的质料不断体系，先后通过了 ISO9001:2000 质料不断体系认证、QS9000 质料不断体系认证、ISO/TS16949 质 量不断体系认证、中国质料认证中心的 CCC 认证、国度 CNAS 实验室认证。同 时标的公司还建立了全面质料不断体系和居品检测体系，确保标的公司为下流整 车厂持续提供质料安定的配套居品。      标的公司主要居品为汽车式样板总成（主式样板总成、副式样板总成）、门 护板总成、立柱总成等饰件，通过永恒的研发、坐蓐、不断等教学的蕴蓄，标的 公司已发展成为行业内较为最初的汽车内饰件供应商。      标的公司客户系国内有名乘用车及商用车制造商，包括奇瑞汽车、上汽集团、 比亚迪、理念念汽车和江淮汽车等，标的公司曾获得奇瑞新能源优秀供应商称号， 在行业内领有雅致的品牌和市集声誉。 三、标的公司财务景象及盈利智商分析      （一）财务景象分析      禀报期各期末，标的公司资产组成情况如下：                                                              单元：万元      花样                  金额                 占比         金额             占比 流动资产： 货币资金                  7,264.77        5.47%      11,391.53        8.72% 交易性金融资产              13,137.09        9.90%       8,701.11        6.66% 应收单据                   379.58         0.29%       4,527.58        3.46% 应收账款                 27,603.37        20.79%     28,489.43    21.80% 应收款项融资                 742.92         0.56%       3,636.66        2.78% 预支款项                   206.76         0.16%         161.48        0.12% 其他应收款                   98.76         0.07%         388.33        0.30% 存货                   33,945.02        25.57%     28,876.97    22.09% 合同资产                    54.06         0.04%         132.84        0.10% 其他流动资产                 813.23         0.61%         733.72        0.56% 流动资产系数               84,245.56      63.46%       87,039.65    66.59% 非流动资产： 固定资产                 36,307.66        27.35%     24,225.06    18.53% 在建工程                  2,074.46        1.56%      10,438.48        7.99%    花样                金额                 占比           金额               占比 使用权资产                 224.36          0.17%         1,157.00      0.89% 无形资产                 6,961.34         5.24%         5,865.24      4.49% 永恒待摊用度                829.79          0.63%          540.66       0.41% 递延所得税资产              1,130.75         0.85%         1,424.37      1.09% 其他非流动资产               979.34          0.74%           12.80       0.01% 非流动资产系数            48,507.69      36.54%          43,663.60     33.41% 资产系数              132,753.26     100.00%        130,703.25      100.00%   禀报期各期末，标的公司资产总额分别为 130,703.25 万元和 132,753.26 万元， 资产范畴保持逐年安定增长。从资产结构来看，标的公司资产以流动资产为主。 标的公司流动资产占总资产的比例分别为 66.59%和 63.46%，主要为应收账款和 存货；非流动资产占比分别为 33.41%和 36.54%，主要为固定资产、无形资产和 在建工程。   禀报期内，主要资产情况分析如下：   （1）货币资金   禀报期各期末，标的公司货币资金的具体情况如下：                                                                单元：万元        花样                 金额               占比            金额              占比 库存现款                 6.40             0.09%         5.46          0.05% 银行进款              112.76              1.55%      893.11           7.84% 其他货币资金           7,145.61             98.36%   10,492.96         92.11%        系数        7,264.77         100.00%      11,391.53        100.00%   禀报期各期末，标的公司货币资金余额分别为 11,391.53 万元和 7,264.77 万 元，占流动资产的比例分别为 13.09%和 8.62%，其他货币资金占比较高，主要 系为银行承兑汇票保证金。   （2）交易性金融资产   禀报期各期末，标的公司交易性金融资产余额分别为 8,701.11 万元和                                                                           单元：万元              花样                            2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产 其中：结构性进款投资                                             8,034.62              8,557.14   股票                                                      75.56                  143.97   银行理睬居品                                               5,026.91                       -              系数                                       13,137.09              8,701.11    （3）应收单据    禀报期各期末，标的公司应收单据账面价值分别为 4,527.58 万元和 379.58 万元，均为银行承兑单据。由于银行承兑汇票信用减值风险极低，标的公司未对 其计提坏账准备。    （4）应收账款    ①应收账款具体情况    禀报期各期末，标的公司应收账款的具体情况如下：                                                                           单元：万元         花样                      2024 年 12 月 31 日                  2023 年 12 月 31 日 应收账款余额                                         32,304.75                    33,534.18 坏账准备                                               4,701.38                  5,044.75 应收账款账面价值                                       27,603.37                    28,489.43    禀报期各期 末，标的 公司应收 账款账面 价 值分别为 28,489.43 万元和    ②应收账款按账龄透露情况    禀报期各期末，标的公司应收账款按账龄透露情况如下：                                                                           单元：万元    花样                   金额                 占比                   金额                占比     花样              金额                     占比              金额             占比     小计         32,304.75            100.00%           33,534.18    100.00% 减：坏账准备          4,701.38             14.55%            5,044.75      15.04%     系数         27,603.37            85.45%            28,489.43     84.96%    禀报期各期末，标的公司应收账款账龄大部分在一年以内，一年以内的应收 账款比例为 88.42%和 86.56%，标的公司应收账款账龄结构合理。    ③应收账款坏账计提情况    禀报期各期末，标的公司应收账款坏账计提情况如下：      类别       账面余额                             坏账准备                                                                   账面价值              金额         比例              金额          计提比例          （万元）             （万元）        （%）            （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款 其中：账龄组合     29,373.00       90.92        1,769.63       6.02       27,603.37      系数     32,304.75      100.00        4,701.38      14.55       27,603.37      类别       账面余额                             坏账准备                                                                   账面价值              金额         比例              金额          计提比例          （万元）             （万元）        （%）            （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款 其中：账龄组合     30,602.43       91.26        2,113.00       6.90       28,489.43      系数     33,534.18      100.00        5,044.75      15.04       28,489.43    标的公司依据严慎性原则并连络标的公司执行情况，制定了合理的坏账准备 计提政策，禀报期各期末标的公司应收账款坏账准备综系数提比例分别为 15.04% 和 14.55%。    ④同行业可比公司坏账计提比例比较分析      禀报期内，标的公司应收账款坏账准备综系数提比例与同行业可比公司情况 对比如下：       花样          2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日       新泉股份                           5.79%                      5.57%       一彬科技                           6.00%                      5.36%       岱好意思股份                           1.11%                      0.99%       常熟汽饰                           4.91%                      3.74%       平均值                            4.45%                      3.92%       标的公司                          14.55%                  15.04%      如上表所示，标的公司应收账款坏账准备综系数提比例大幅高于同行业可比 公司平均值，主要系单项计提坏账准备的金额较大，标的公司应收账款坏账准备 计提充分、严慎。      （5）应收款项融资      禀报期各期末，标的公司应收款项融资账面价值分别为 3,636.66 万元、742.92 万元，主要系未到期的银行承兑汇票。      （6）预支款项      禀报期各期末，标的公司预支款项余额分别为 161.48 万元和 206.76 万元， 主要系标的公司根据采购策动及坐蓐谋略需要所预支的材料款、用度款等。      （7）其他应收款      禀报期各期末，标的公司其他应收款按款项性质分类具体组成情况及计提的 坏账准备如下：                                                         单元：万元        花样         2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 押金、保证金                               39.43                  375.10 代扣代缴款                                70.84                      37.65 备用金                                  11.57                      12.08 其他                                    3.17                       3.88        小计                           125.01                  428.70 减：坏账准备                               26.25                      40.37        系数                            98.76                  388.33           禀报期各期末，标的公司其他应收款账面价值分别为 388.33 万元和 98.76 万      元，主要为押金、保证金以及代扣代缴款等。           （8）存货           禀报期各期末，标的公司存货账面价值情况如下：                                                                                   单元：万元      花样              账面余额             存货跌价准备           账面价值         账面余额            存货跌价准备          账面价值 原材料              3,934.81            744.93      3,189.88        4,380.05        774.42      3,605.63 在居品               295.22                  -        295.22         269.10               -      269.10 库存商品             3,651.29            569.22      3,082.08        3,075.93        519.53      2,556.40 发出商品          10,850.92              693.24     10,157.67       11,220.72        491.99     10,728.73 模具            18,569.51            1,379.96     17,189.55       12,980.45       1,287.47    11,692.98 托福加工物质             30.62                  -         30.62          24.12               -          24.12      系数       37,332.37            3,387.36     33,945.02       31,950.37       3,073.40    28,876.97           禀报期各期末，标的公司存货账面价值分别为 28,876.97 万元和 33,945.02 万      元，存货以模具、发出商品、原材料及库存商品为主。禀报期内，跟着坐蓐谋略      范畴的扩大，标的公司存货余额逐年加多。           禀报期内，标的公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司情况对比如下：             花样                     2024 年 12 月 31 日                    2023 年 12 月 31 日           新泉股份                                          0.19%                             0.04%           一彬科技                                          6.90%                             6.94%           岱好意思股份                                          8.41%                             7.30%           常熟汽饰                                          9.77%                             4.68%            平均值                                          6.32%                             4.74%           标的公司                                          9.07%                             9.62%           标的公司存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，      计提存货跌价准备。禀报期内，标的公司存货跌价准备计提比例高于同行业上市      公司平均水平，存货跌价准备计提充分。           （9）合同资产           禀报期各期末，标的公司合同资产账面价值分别为 132.84 万元和 54.06 万元， 系未到期的质保金。      （10）其他流动资产      禀报期各期末，标的公司其他流动资产的具体情况如下：                                                            单元：万元        花样          2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日 待抵扣升值税                                 607.92                  474.60 预缴所得税                                   40.68                  169.89 其他                                     164.64                      89.22        系数                              813.23                  733.72      禀报期各期末，标的公司的其他流动资产金额分别为 733.72 万元和 813.23 万元，主要为待抵扣升值税等。      （11）固定资产      禀报期各期末，标的公司固定资产账面价值组成情况如下：                                                            单元：万元        花样         2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 一、账面原值 房屋及建筑物                         21,457.12                     10,675.19 机器开拓                           22,699.83                     19,836.42 运载器具                                2,645.19                  1,608.00 办公开拓偏激他                             3,968.51                  3,266.32        系数                      50,770.65                     35,385.94 二、累计折旧 房屋及建筑物                              2,915.16                  2,018.35 机器开拓                                8,123.88                  6,353.78 运载器具                                1,196.73                   948.63 办公开拓偏激他                             2,227.22                  1,840.12        系数                      14,462.99                     11,160.88 三、账面价值 房屋及建筑物                         18,541.96                      8,656.84 机器开拓                           14,575.96                     13,482.64 运载器具                                1,448.46                   659.37 办公开拓偏激他                             1,741.28                  1,426.20        花样                    2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日        系数                                   36,307.66                          24,225.06   标的公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器开拓组成。禀报期各期末，标 的公司固定资产账面价值分别为 24,225.06 万元和 36,307.66 万元。   （12）在建工程   禀报期各期末，标的公司在建工程组成情况如下：                                                                              单元：万元        花样                    2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日 开拓安装                                            221.81                          1,041.71 厂房确立                                           1,852.64                         9,396.77        系数                                      2,074.46                        10,438.48                                                                              单元：万元                                             本期转入固                 今年其他减   花样         2024 岁首         本期加多金额                                          2024 年末                                             定资产金额                  少金额 邹区二期厂房   确立 安徽科恩芜湖  自建厂房 安庆科恩自建                          -       1,852.64                 -              -      1,852.64   厂房   系数          9,396.77           2,736.05        10,280.18               -      1,852.64                                                                              单元：万元                                             本期转入固定                 今年其他   花样        2023 岁首          本期加多金额                                          2023 年末                                              资产金额                  减少金额 邹区一期厂  房确立 邹区二期厂  房确立 安徽科恩芜 湖自建厂房   系数          4,487.36           9,146.25            4,236.84            -      9,396.77   （13）使用权资产   禀报期各期末，标的公司使用权资产余额分别为 1,157.00 万元和 224.36 万 元。2024 年末标的公司使用权资产有所减少，主要系济南坐蓐基地厂房租借减 少所致。      （14）无形资产      禀报期各期末，标的公司无形资产情况如下：                                                                    单元：万元       花样          2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日 一、账面原值 地盘使用权                            7,642.67                             6,464.14 软件                                    310.78                              201.56       系数                         7,953.45                             6,665.71 二、累计摊销 地盘使用权                                 838.80                              683.28 软件                                    153.31                              117.19       系数                              992.11                              800.47 三、账面价值 地盘使用权                            6,803.87                             5,780.86 软件                                    157.46                               84.37       系数                         6,961.34                             5,865.24      禀报期各期末，标的公司无形资产账面价值分别为 5,865.24 万元和 6,961.34 万元，占非流动资产的比例分别为 13.43%和 14.35%，主要为地盘使用权。无形 资产账面价值基本保持安定。      （15）永恒待摊用度      禀报期各期末，标的公司永恒待摊用度具体情况如下：                                                                    单元：万元            花样           2024 年 12 月 31 日                 2023 年 12 月 31 日 办公楼、厂区遮盖维修用度                               390.98                         343.58 模具                                         405.83                         173.30 其他                                             32.99                       23.79            系数                              829.79                         540.66      禀报期各期末，标的公司永恒待摊用度主要由办公楼、厂区装修用度以及模 具组成。      （16）递延所得税资产      禀报期各期末，标的公司按照递延所得税资产与递延所得税欠债对消后的净 值在资产欠债表列示递延所得税资产，具体情况如下：                                                             单元：万元      花样     可抵扣暂时性          递延所得税            可抵扣暂时性        递延所得税               差异              资产               差异            资产 可抵扣失掉            7,317.78      1,034.19         6,928.10          978.31 信用减值准备           4,727.41          865.61       5,085.08          935.05 资产减值准备           3,358.07          508.23       3,008.37          464.92 递延收益             1,458.65          272.78        886.19           188.13 里面未竣事利润           482.55           104.60        101.04            23.49 租借欠债               96.88              4.84       304.77            15.24 交易性金融资产 公允价值变动      系数         17,442.41      2,790.42        16,414.87      2,620.34      花样     应征税暂时性          递延所得税            应征税暂时性        递延所得税               差异              欠债               差异            欠债 固定资产一次性 扣除 使用权资产             169.95              8.50       373.90            18.69      系数         10,605.46      1,659.67         7,896.89      1,195.97      禀报期各期末，标的公司递延所得税资产分别为 2,620.34 万元和 2,790.42 万 元，主要由可抵扣失掉、信用减值准备及资产减值准备等事项引起的可抵扣暂时 性差异产生。      禀报期各期末，标的公司递延所得税欠债分别为 1,195.97 万元和 1,659.67 万 元，主如若固定资产一次性扣除、使用权资产等事项引起的应征税暂时性差异产 生。      （17）其他非流动资产      禀报期各期末，标的公司其他非流动资产账面价值分别为 12.80 万元和   禀报期各期末，标的公司欠债范畴与结构如下：                                                        单元：万元          花样                      金额         占比          金额          占比 流动欠债： 短期借债                10,040.59     9.30%    11,634.76     10.20% 应付单据                24,190.76    22.40%    22,327.54     19.58% 应付账款                54,211.05    50.19%    61,693.31     54.09% 合同欠债                 2,848.57     2.64%      199.04       0.17% 应付职工薪酬               1,016.05     0.94%     1,074.60      0.94% 应交税费                 1,763.27     1.63%     1,398.79      1.23% 其他应付款                1,838.48     1.70%     2,806.35      2.46% 一年内到期的非流动欠债          5,247.85     4.86%     1,183.22      1.04% 流动欠债系数             101,156.62   93.66%    102,317.60    89.70% 非流动欠债： 永恒借债                 5,201.23     4.82%    10,307.78      9.04% 租借欠债                    19.04     0.02%      549.84       0.48% 展望欠债                  170.00      0.16%            -          - 递延收益                 1,458.65     1.35%      886.19       0.78% 非流动欠债系数              6,848.92    6.34%     11,743.81    10.30% 欠债系数               108,005.53   100.00%   114,061.41    100.00%   禀报期各期末，标的公司总欠债分别为 114,061.41 万元和 108,005.53 万元， 呈现下跌趋势。标的公司流动欠债占总欠债的比例分别为 89.70%和 93.66%，主 要包括应付账款、应付单据及短期借债等；非流动欠债占比分别为 10.30%和   禀报期各期末，标的公司欠债情况具体分析如下：   （1）短期借债   禀报期各期末，标的公司短期借债余额分别为 11,634.76 万元和 10,040.59 万 元，占流动欠债总额的比例分别为 11.37%和 9.93%，具体情况如下：                                                            单元：万元      花样          2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 保证借债                            9,985.00                      9,980.00 单据贴现                                  50.61                   1,635.00 应付利息                                   4.98                       19.76      系数                        10,040.59                     11,634.76      （2）应付账款      禀报期各期末，标的公司应付账款情况如下：                                                            单元：万元      花样          2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 应付货款                            42,438.22                    47,178.59 应付工程开拓款                             8,508.82                 10,754.71 应付运脚款                               1,735.02                  1,981.88 其他                                  1,528.99                  1,778.12      系数                         54,211.05                    61,693.31      禀报期各期末，标的公司应付账款余额分别为 61,693.31 万元和 54,211.05 万 元，占流动欠债的比例分别为 60.30%和 53.59%，标的公司应付账款主要为应付 货款和应付工程开拓款等。      （3）应付单据      禀报期各期末，标的公司应付单据的余额分别为 22,327.54 万元和 24,190.76 万元，占流动欠债的比例分别为 21.82%和 23.91%，标的公司应付单据均为银行 承兑汇票。      （4）合同欠债      禀报期各期末，标的公司合同欠债的余额分别为 199.04 万元和 2,848.57 万 元，占流动欠债的比例分别为 0.19%和 2.82%，标的公司合同负借主要为预收货 款。      （5）应付职工薪酬      禀报期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                         单元：万元                花样                 2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日 短期薪酬                                              1,016.05                 1,065.52 下野后福利-设定提存策动                                             -                       6.23 除名福利                                                     -                       2.85                系数                                 1,016.05                 1,074.60      禀报期各期末，标的公司应付职工薪酬余额分别为 1,074.60 万元和 1,016.05 万元，应付职工薪酬范畴基本保持安定。      （6）应交税费      禀报期各期末，标的公司应交税费具体情况如下：                                                                         单元：万元           花样               2024 年 12 月 31 日                  2023 年 12 月 31 日 升值税                                        1,454.77                        1,162.25 企业所得税                                          155.61                       107.90 其他                                             152.89                       128.64           系数                               1,763.27                        1,398.79      禀报期各期末，标的公司应交税费余额分别为 1,398.79 万元和 1,763.27 万元。 标的公司应交税费主要为升值税、企业所得税等。      （7）其他应付款      禀报期各期末，标的公司其他应付款按款项性质分类具体情况如下：                                                                         单元：万元      花样             2024 年 12 月 31 日                    2023 年 12 月 31 日 劳务费                               1,540.19                                 1,578.86 借债                                         -                                855.00 押金、保证金                                 92.30                                122.00 职工报销款                                  74.92                                    56.52 水电费                                    25.87                                    82.67 运载费                                    38.07                                    43.80 其他                                     67.14                                    67.50      系数                           1,838.48                                 2,806.35      禀报期各期末，标的公司其他应付款余额分别为 2,806.35 万元和 1,838.48 万 元，2024 年末其他应付款有所下跌主如若标的公司清偿了走动款所致。   （8）永恒借债和一年内到期的非流动欠债   禀报期各期末，标的公司永恒借债具体情况如下：                                                      单元：万元         花样           2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日 保证借债                            3,993.77                4,003.44 保证及典质借债                         6,321.28                7,065.68         小计                     10,315.05               11,069.12 减：一年内到期的永恒借债                    5,113.82                  761.34         系数                      5,201.23               10,307.78   禀报期各期末，标的公司一年内到期的非流动欠债具体情况如下：                                                      单元：万元           花样           2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日 一年内到期的租借欠债                         134.03                 421.88 一年内到期的永恒借债                        5,113.82                761.34           系数                      5,247.85              1,183.22   禀报期各期末，标的公司永恒借债余额分别为 10,307.78 万元和 5,201.23 万 元，一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,183.22 万元和 5,247.85 万元，一年内 到期的非流动欠债亦主要为一年内到期的永恒借债。   （9）租借欠债   禀报期各期末，标的公司租借欠债余额分别为 549.84 万元和 19.04 万元，占 非流动欠债的比例分别为 4.68%和 0.28%，标的公司 2024 年末租借欠债余额减 少主如若减少租借工场场面所致。   （10）展望欠债   禀报期各期末，标的公司展望欠债余额分别为 0 元和 170.00 万元。2024 年 末，标的公司展望欠债余额上升主如若子公司济南科恩因房屋租借纠纷计提了未 决诉讼的展望损失所致。   （11）递延收益   禀报期各期末，标的公司递延收益余额分别为 886.19 万元、1,458.65 万元， 均为与资产联系的政府补助，具体情况如下：         花样              2024 年 12 月 31 日                 2023 年 12 月 31 日 汽车枢纽零部件生态智能化坐蓐 和先进服务平台深度交融 汽车塑件坐蓐线绿色化概括改造 花样 绿色新能源汽车内装系统智能工 厂花样 政府地盘补偿款                                    539.85                         552.05         系数                                1,458.65                        886.19    禀报期内，标的公司的各项偿债智商策动如下：           花样                 2024 年 12 月 31 日                2023 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                                        0.83                         0.85 速动比率（倍）                                        0.50                         0.57 资产欠债率                                       81.36%                        87.27%           花样                     2024 年度                        2023 年度 息税折旧摊销前利润（万元）                              9,685.49                     6,358.08 利息保障倍数（倍）                                      6.95                         4.09 注：流动比率=流动资产/流动欠债；   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%；   息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支拨＋计提折旧＋摊销；   利息保障倍数（倍）=（利润总额+利息支拨）/利息支拨。    禀报期各期末，标的公司流动比率分别为 0.85 和 0.83，速动比率分别为 0.57 和 0.50，资产欠债率分别为 87.27%和 81.36%。禀报期内，标的公司息税折旧摊 销前利润分别为 6,358.08 万元和 9,685.49 万元，                                 利息保障倍数分别为 4.09 和 6.95。    禀报期各期末，标的公司与同行业可比公司的偿债智商对比分析如下：    财务策动              公司称号             2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日                常熟汽饰                                   0.93                  0.89                新泉股份                                   1.26                  1.33                一彬科技                                   1.28                  1.28 流动比率                岱好意思股份                                   3.21                  3.32                平均值                                    1.67                  1.70                标的公司                                   0.83                  0.85   财务策动           公司称号             2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日            常熟汽饰                                 0.76                0.73            新泉股份                                 0.93                0.97            一彬科技                                 0.88                0.94 速动比率            岱好意思股份                                 1.70                1.88            平均值                                  1.07                1.13            标的公司                                 0.50                0.57            常熟汽饰                             50.05%               50.24%            新泉股份                             64.47%               62.78%            一彬科技                             61.93%               58.95% 资产欠债率            岱好意思股份                             34.69%               34.76%            平均值                             52.79%               51.68%            标的公司                            81.36%               87.27%            常熟汽饰                                 9.56              12.58            新泉股份                              13.10                17.43            一彬科技                                 3.19                8.24 利息保障倍数            岱好意思股份                              21.13                24.38            平均值                               11.75                15.66            标的公司                                 6.95                4.09   禀报期内，标的公司流动比率、速动比率及利息保障倍数低于同行业可比公 司平均水平，资产欠债率高于同行业可比公司平均水平，主要原因为同行业可比 公司均为上市公司，该等公司已完成上市融资，成本金得到较大升迁，同期融资 渠说念有所拓宽，使得同行业可比公司成本结构、财务景象等有所改善。标的公司 非上市公司，股权融资渠说念相对受限，主要通过借债获取谋略发展所需资金，且 频年来为配合下搭客户在其工场把握配套投建产线，固定资产投资需求有所加多， 以上因素概括导致了标的公司流动比率、速动比率及利息保障倍数较同行业可比 公司平均水平低，资产欠债率高于同行业可比公司平均水平。   禀报期各期末，标的公司资产盘活智商策动如下：           花样                          2024 年度             2023 年度 应收账款盘活率（次/年）                                    3.20                3.13                花样                2024 年度                 2023 年度 存货盘活率（次/年）                                 2.42                    2.71 总资产盘活率（次/年）                                0.68                    0.71      禀报期内，标的公司总资产盘活率分别为 0.71 次/年和 0.68 次/年，应收账款 盘活率分别为 3.13 次/年和 3.20 次/年，存货盘活率分别为 2.71 次/年和 2.42 次/ 年。      标的公司与可比公司应收账款盘活率、存货盘活率、总资产盘活率策动比较 如下：         财务策动           公司称号          2024 年度              2023 年度                     常熟汽饰                          2.62             2.82                     新泉股份                          3.98             4.30                     一彬科技                          3.90             4.87 应收账款盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          6.12             5.73                     平均值                           4.16             4.43                     标的公司                          3.20             3.13                     常熟汽饰                          6.33             5.47                     新泉股份                          4.11             4.00                     一彬科技                          2.84             3.06 存货盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          2.24             2.26                     平均值                           3.88             3.70                     标的公司                          2.42             2.71                     常熟汽饰                          0.55             0.49                     新泉股份                          0.90             0.93                     一彬科技                          0.66             0.76 总资产盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          0.89             0.92                     平均值                           0.75             0.78                     标的公司                          0.68             0.71      禀报期内，标的公司应收账款盘活率低于同行业可比公司平均水平，主如若 岱好意思股份应收账款盘活率较高升迁了平均水平所致，标的公司应收账款盘活率与 其他公司相近，处于合理的时间范围内。标的公司在业务范畴增长的同期保持了 较为稳健的信用政策，应收账款不断雅致。   禀报期内，标的公司存货盘活率低于同行业可比公司，主如若标的公司跟着 谋略范畴增长存货范畴增长较快所致。   禀报期内，标的公司总资产盘活率处于同行业可比公司总资产盘活率区间范 围内，不存在昭着差异。   适度禀报期末，标的公司持有的财务性投资为持有的少量上市公司股票，金 额为 75.56 万元，占标的公司包摄于母公司整个者权益比例为 0.31%。适度禀报 期末，标的公司不存在金额较大的财务性投资情况。   （二）盈利智商分析   禀报期内，标的公司主要谋略数据如下：                                                  单元：万元            花样                2024 年度           2023 年度 一、营业总收入                          89,884.35         81,581.39 减：营业成本                           76,049.11         68,187.00 税金及附加                              497.50            439.28 销售用度                               598.79            455.50 不断用度                              4,216.63          3,512.85 研发用度                              3,581.20          3,207.62 财务用度                               655.96            741.77 加：其他收益                             927.68            383.16 投资收益                                -25.31               4.38 公允价值变动收益                               48.12             -4.70 信用减值损失                             351.98            -923.81 资产减值损失                           -1,071.98         -2,210.45 资产处置损益                                 36.83         103.72 二、营业利润                            4,552.47          2,389.68 加：营业外收入                            226.61            222.23 减：营业外支拨                            232.23            146.35 三、利润总额                            4,546.85          2,465.56 减：所得税用度                            448.98             -66.43 四、净利润                             4,097.88          2,531.99      （1）营业收入总体情况分析      禀报期内，标的公司营业收入组成及变动情况如下：                                                                   单元：万元          花样                         金额                 比例          金额             比例 主营业务收入                  89,786.73           99.89%    81,481.65        99.88% 其他业务收入                     97.62             0.11%        99.74         0.12%          系数             89,884.35          100.00%    81,581.39       100.00%      禀报期内，标的公司营业收入分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，各期 主营业务收入占比分别为 99.88%和 99.89%。标的公司主营业务杰出，主要着手 于汽车内饰件的坐蓐及销售。其他业务收入主要为材料及废品销售等，占比较小。      （2）主营业务收入按居品构身分析      禀报期内，按居品组成辩别，标的公司主营业务收入组成情况如下：                                                                   单元：万元       居品称号                    金额                比例              金额             比例 门护板总成              48,547.59              54.07%     36,295.39         44.54% 立柱总成               18,248.86              20.32%     17,942.72         22.02% 式样板总成              15,915.17              17.73%     16,003.25         19.64% 其他                  7,075.11               7.88%     11,240.30         13.79%        系数          89,786.73             100.00%     81,481.65        100.00%      标的公司的主营业务收入着手于汽车内饰件居品，具体包括门护板总成、立 柱总成、主式样板总成、副式样板总成等。标的公司深耕乘用车市集，与主要客 户奇瑞汽车、上汽集团等国内主要的自主品牌整车厂建立了深厚的永恒合作关系。      禀报期内，标的公司分别竣当事者营业务收入 81,481.65 万元和 89,786.73 万元， 收入范畴稳中有升。2024 年度主营业务收入同比加多 8,305.08 万元，同比增长 要系奇瑞艾瑞泽、ICAR 等车型配套定点花样放量增长带动标的公司收入升迁。   （3）主营业务收入按区域构身分析                                                                         单元：万元        花样                          金额               比例                金额             比例 华东地区                     58,840.90            65.53%        46,511.44       57.08% 华中地区                     30,446.90            33.91%        33,787.80       41.47% 东北地区                       466.11             0.52%           133.64         0.16% 西南地区                        26.22             0.03%           963.11         1.18% 华北地区                             -            0.00%            85.66         0.11% 华南地区                          6.60            0.01%                 -        0.00%        系数                89,786.73        100.00%           81,481.65      100.00%   标的公司主营业务收入主要聚拢于江苏省、安徽省等华东地区以及河南省、 湖南省等华中地区，居品主要销往奇瑞汽车、上汽集团等自主品牌整车厂的坐蓐 基地。标的公司根据整车厂客户坐蓐基地的散播，已在常州、芜湖、郑州、湘潭 等地成立工场，进一步升迁土产货化配套服务水平。   （4）营业收入季节性分析                                                                         单元：万元   花样              金额                比例                      金额               比例 第一季度         22,791.06               25.36%            14,822.56            18.17% 第二季度         19,278.73               21.45%            17,702.75            21.70% 第三季度         23,817.48               26.50%            22,759.78            27.90% 第四季度         23,997.08               26.70%            26,296.30            32.23%   系数         89,884.35          100.00%                81,581.39           100.00%   标的公司收入的时辰散播主要受到花样量产时辰、新花样贯串等因素的影响， 而上述因素主要取决于整车车型开发和坐蓐策动，不存在昭着的季节性特征。一 般而言，下半年为传统购车旺季，标的公司算作汽车内饰供应商，下半年销售收 入相对较高，合适行业特征。   （1）营业成本总体情况分析   禀报期内，标的公司的营业成本结构如下表所示：                                                             单元：万元          花样                       金额             比例         金额             比例 主营业务成本               76,033.73        99.98%    68,125.50       99.91% 其他业务成本                   15.38         0.02%       61.49         0.09%          系数           76,049.11      100.00%    68,187.00      100.00%      禀报期内，标的公司营业成本金额分别为 68,187.00 万元和 76,049.11 万元， 主要为材料费、东说念主工成本、其他制造用度等组成。      （2）主营业务成本组成情况分析      禀报期内，标的公司的主营业务成本按照居品结构辩别的具体情况如下：                                                             单元：万元           花样                          金额           比例         金额            比例 门护板总成                   42,686.05      56.14%   31,560.87       46.33% 立柱总成                    14,494.98      19.06%   14,482.21       21.26% 式样板总成                   13,193.21      17.35%   13,637.30       20.02% 其他                       5,659.49       7.44%    8,445.12       12.40%           系数            76,033.73     100.00%   68,125.50      100.00%      禀报期内，标的公司按居品类型分类的主营业务成本增长趋势与主营业务收 入保持一致，各居品类型成本占比与各居品类型的营业收入占比基本一致。      （1）毛利组成情况      禀报期内，标的公司营业毛利情况如下：                                                             单元：万元          花样                       金额             比例         金额             比例 主营业务毛利               13,752.99        99.41%    13,356.15       99.71% 其他业务毛利                   82.24         0.59%       38.25         0.29%          系数          13,835.24       100.00%    13,394.39      100.00%      禀报内，标的公司毛利主要来自于主营业务，各期占比分别为 99.71%和                                                                         单元：万元          花样                               金额              比例            金额             比例 门护板总成                          5,861.53        42.62%        4,734.52       35.45% 立柱总成                           3,753.88        27.29%        3,460.51       25.91% 式样板总成                          2,721.96        19.79%        2,365.94       17.71% 其他                             1,415.62        10.29%        2,795.17       20.93%          系数                   13,752.99       100.00%       13,356.15      100.00%      禀报期内，标的公司主营业务的毛利分别为 13,356.15 万元和 13,752.99 万元， 与主营业务收入变动趋势一致。      （2）毛利率及变动分析      禀报期内，公司主营业务毛利率按居品类别的组成情况如下：          花样                                毛利率               变动                   毛利率 门护板总成                               12.07%         -0.97%                   13.04% 立柱总成                                20.57%         1.28%                    19.29% 式样板总成                               17.10%         2.32%                    14.78% 其他                                  20.01%         -4.86%                   24.87%          系数                        15.32%          -1.07%                   16.39%      标的公司主要为乘用车整车厂提供汽车内饰件居品，由于各整车厂不同车型 对居品配置、工艺要求、联想等需求不同，居品价钱一般在商量成本加合理利润 的基础上，由两边商务谈判而最终确定。由于标的公司居品细分种类及适配车型 较多，且受市集竞争情况、居品销量情况、模具摊销方式不同、新花样迭代及产 品配置不同等因素的影响，不同花样之间居品毛利率可能存在一定的波动。      禀报期内，标的公司主要居品毛利率及收入占比情况如下：  花样           毛利率       收入占比        毛利率孝敬          毛利率       收入占比           毛利率孝敬 门护板总成      12.07%    54.07%           6.53%     13.04%       44.54%          5.81% 立柱总成       20.57%    20.32%           4.18%     19.29%       22.02%          4.25% 式样板总成      17.10%    17.73%           3.03%     14.78%       19.64%          2.90% 其他         20.01%    7.88%            1.58%     24.87%       13.79%          3.43%   花样         毛利率      收入占比      毛利率孝敬      毛利率      收入占比      毛利率孝敬   系数    15.32%   100.00%     15.32%   16.39%   100.00%     16.39%   注：毛利率孝敬率=各居品毛利率*各居品类型收入占比   禀报期内，标的公司主营业务毛利率分别为 16.39%和 15.32%，2024 年度毛 利率同比略有下跌，主要系利润率较低的门护板总成居品毛利率有所下滑的同期 收入占比有所升迁，导致举座毛利率略有下跌。   ①门护板总成   禀报期内，标的公司门护板总成收入占比分别为 44.54%和 54.07%，毛利率 分别为 13.04%和 12.07%，毛利率孝敬分别为 5.81%和 6.53%，是标的公司毛利 的主要着手。标的公司 2024 年度门护板总成毛利率相较 2023 年度略有下跌主要 原因包括：1）整车厂处于汽车产业链尖端，对于汽车零部件供应商具有较强的 议价智商，是以汽车零部件价钱跟着配套车型的生命周期呈逐年下跌的趋势。报 告期内，标的公司部分花样应整车厂要求降价，导致该花样毛利率有所责难；2） 标的公司在湖南湘潭、常州邹区等地的工场尚处产能爬坡阶段，所坐蓐居品分担 的固定成本较大，导致 2024 年度部分花样毛利率较低。3）原材料价钱有所下跌、 不同花样收入占比发生变化等因素亦对毛利率产生了一定的正向影响；上述因素 概括导致标的公司门护板总成居品的毛利率呈小幅下跌的趋势。   ②立柱总成   立柱总成是车里面的一个大型侧圈秘籍件，是标的公司主要居品之一。禀报 期内，标的公司立柱总成收入占比分别为 22.02%和 20.32%，毛利率分别为 19.29% 和 20.57%，毛利孝敬率分别为 4.25%和 4.18%，禀报期各期基本保持安定，主要 系标的公司禀报期内立柱总成居品销售相对聚拢，收入花样未发生较大变化。毛 利率的小幅增长主如若由于原材料价钱的下跌。   ③式样板总成   禀报期内，标的公司式样板总成收入占比分别为 19.64%和 17.73%，毛利率 分别为 14.78%和 17.10%，毛利率孝敬分别为 2.90%和 3.03%。式样板总成具体 分为主式样板总成和副式样板总成，2024 年度毛利率相较 2023 年度有所升迁， 主要系奇瑞捷途、小蚂蚁等系列新车型的配套花样收入增长较快，联系花样毛利 率较高带动举座毛利率有所升迁。    ④其他    标的公司其他主营业务收入主要包括模具及汽车外饰件居品收入，禀报期内 收入占比分别为 13.79%和 7.88%，毛利率分别为 24.87%和 20.01%。2024 年度其 他收入毛利率相较 2023 年度有所责难主要系汽车外饰件主要客户降价、邹区工 厂产能利用率较低等因素所致。    （3）同行业可比公司毛利率情况    禀报期内，标的公司概括毛利率与同行业可比公司毛利率比较如下：    公司称号         业务类型             2024 年度       2023 年度 常熟汽饰        汽车饰件                      14.70%        19.26% 新泉股份        概括毛利率                     19.64%        22.02% 一彬科技        塑料件                       15.15%        21.63% 岱好意思股份        概括毛利率                     26.83%        27.26%           平均值                         19.08%        22.54% 标的公司        概括毛利率                     15.39%        16.42%    禀报期内，标的公司的概括毛利率分别为 16.42%和 15.39%，低于同行业可 比上市公司的平均水平，主要受居品结构、客户结构、谋略范畴等因素影响。产 品结构方面，标的公司主要居品以低毛利的门护板总成为主，而同行业公司新泉 股份则是以式样板总成为主；一彬科技主要居品除汽车内饰塑料件外还包含金属 小件；岱好意思股份主业遮阳板、头枕等内饰件为主。谋略范畴方面，比较同行业上 市公司，标的公司收入范畴较小，范畴效应有限。客户结构方面，标的公司的客 户聚拢度远高于同行业可比公司，议价智商较弱，单一客户的销售政策对事迹的 影响较大。禀报期内，标的公司的概括毛利率呈小幅下跌趋势，与同行业上市公 司变动趋势一致。    禀报期内，标的公司时间用度偏激占营业收入的比例分析如下：                                                                  单元：万元        花样                    金额            占营收比例                金额         占营收比例 销售用度                598.79               0.67%         455.50          0.56% 不断用度               4,216.63              4.69%        3,512.85         4.31% 研发用度               3,581.20              3.98%        3,207.62         3.93% 财务用度                655.96               0.73%         741.77          0.91%        系数          9,052.58             10.07%        7,917.73        9.71%      禀报期内，标的公司时间用度系数分别为 7,917.73 万元和 9,052.58 万元，占 当年营业收入的比重分别为 9.71%和 10.07%。      （1）销售用度      禀报期内，标的公司销售用度具体组成情况如下：                                                                  单元：万元             花样                   2024 年度                    2023 年度 职工薪酬                                        486.47                    337.58 检测费                                          86.66                     77.09 其他                                           25.66                     40.83             系数                              598.79                    455.50      禀报期内，标的公司销售用度分别为 455.50 万元和 598.79 万元，占营业收 入的比例分别为 0.56%和 0.67%，占比较小，主要由职工薪酬、检测费等组成， 其中检测费主要用于核算花样于 PPAP 时点之后发生的必要检测用度。禀报期内， 标的公司把捏新能源汽车市集机遇，接续加大市集开拓力度，销售东说念主员数目及待 遇有所升迁，导致销售用度有所上升。      （2）不断用度      禀报期内，标的公司不断用度组成情况如下：                                                                  单元：万元             花样                   2024 年度                    2023 年度 职工薪酬                                       2,432.18                  2,080.54 业务欢迎费                                       384.59                    417.35 办公费                                         488.73                    371.70 折旧摊销费                                       215.29                    136.96           花样               2024 年度             2023 年度 服务费                                   195.78              215.29 差旅费                                   129.82              111.33 其他                                    370.24              179.68           系数                        4,216.63             3,512.85      禀报期各期，标的公司不断用度分别为 3,512.85 万元和 4,216.63 万元，占营 业收入的比例分别为 4.31%和 4.69%。标的公司不断用度主要由职工薪酬、业务 欢迎费、办公费、折旧摊销费等组成，禀报期内举座呈上升趋势。职工薪酬的小 幅增长主要系标的公司接续加强不断团队确立导致薪酬福利等支拨有所加多；其 他类增长原因主要系办公软件抠门费及厂房扩建导致的绿化费、装修费增长导致。 禀报期内，标的公司不断用度占营业收入的比例较低，基本保持安定。      （3）研发用度      禀报期内，标的公司研发用度组成情况如下：                                                     单元：万元          花样             2024 年度                2023 年度 径直参预                               880.13                1,086.93 职工薪酬                              1,090.05                984.86 联想费                               1,044.22                788.87 测试费                                476.96                 273.35 折旧及摊销                                25.04                 10.33 其他用度                                 64.78                 63.26          系数                       3,581.20               3,207.62      禀报期各期，标的公司研发用度分别为 3,207.62 万元和 3,581.20 万元，占营 业收入的比例分别为 3.93%和 3.98%，主要由径直参预、职工薪酬、联想费等构 成。禀报期内，标的公司留心居品研发及技巧创新，保持了较高的研发参预，研 发用度范畴稳中有升。标的公司 2024 年度研发联想费同比增长较大主要系当期 新增研发花样进程所需，在公司研发东说念主员的监督和率领下，公司将部分花样建模 联想设施处事托福至外部公司，升迁居品开发效率，满足客户各类化需求。      （4）财务用度      禀报期内，标的公司财务用度分别为 741.77 万元和 655.96 万元，占营业收 入的比例分别为 0.91%和 0.73%。具体组成情况如下：                                                      单元：万元          花样               2024 年度                2023 年度 利息支拨                                764.29                 797.79 减：利息收入                              141.08                  82.12 汇兑损益                                  0.01                   0.01 其他                                   32.76                  26.10          系数                         655.96                 741.77      禀报期内，标的公司财务用度主要为银行借债所产生的利息支拨。      （5）与同行业公司时间用度率对比分析      禀报期内，标的公司与同行业可比公司的时间用度率对比分析如下：      财务策动       公司称号             2024 年度          2023 年度               常熟汽饰                       0.56%             0.78%               新泉股份                       0.60%             1.68%               一彬科技                       1.14%             1.76% 销售用度率               岱好意思股份                       1.52%             1.73%               平均值                        0.95%             1.48%               标的公司                       0.67%             0.56%               常熟汽饰                       5.34%             6.10%               新泉股份                       5.21%             4.28%               一彬科技                       7.82%             6.63% 不断用度率               岱好意思股份                       5.91%             6.41%               平均值                        6.07%             5.86%               标的公司                       4.69%             4.31%               常熟汽饰                       3.72%             3.83%               新泉股份                       4.14%             4.32%               一彬科技                       6.74%             6.32% 研发用度率               岱好意思股份                       3.44%             3.92%               平均值                        4.51%             4.60%               标的公司                       3.98%             3.93% 注：销售用度率=销售用度/营业收入；不断用度率=不断用度/营业收入；研发用度率=研发 用度/营业收入      禀报期内，标的公司销售用度率低于同行业上市公司平均水平，主要系标的 公司客户聚拢度更高，市集开发及客户抠门支拨较少。      禀报期内，标的公司不断用度率低于同行业上市公司平均水平，主要系标的 公司谋略范畴相较同行业上市公司较小，不断模式更加精简，不断效率更高所致。      禀报期内，标的公司研发用度率与同行业上市公司相近，略低于平均水平。 禀报期内，标的公司留心研发创新，接续加大研发参预，以市集需求为导向，在 满足客户各类性需求的同期接续鼎新址品联想、坐蓐工艺。      综上，标的公司时间用度率低于同行业可比上市公司，主如若由于标的公司 谋略范畴相较同行业上市公司存在一定差距，具有合理性。      （1）税金及附加      禀报期内，标的公司税金及附加情况如下：                                                 单元：万元          花样              2024 年度            2023 年度 房产税                                184.21             111.66 印花税                                135.88             100.16 地盘使用税                               84.62              63.99 城市抠门确立税                             40.59              83.27 老师费附加                               17.41              35.68 地方老师附加                              11.61              23.79 其他                                  23.19              20.72          系数                        497.50             439.28      禀报期内，标的公司的税金及附加分别为 439.28 万元和 497.50 万元，主要 包括房产税、印花税、城市抠门确立税及地盘使用税等。      （2）其他收益      禀报期内，标的公司的其他收益分别为 383.16 万元和 927.68 万元，主要系 先进制造企业升值税加计抵减的税收优惠。      （3）公允价值变动损益      禀报期内，标的公司的公允价值变动损益分别为-4.70 万元和 48.12 万元，主 要来自于标的公司持有的少量上市公司股票。      （4）信用减值损失      禀报期内，标的公司的信用减值损失分别为-923.81 万元和 351.98 万元，由 于 2024 年度主要客户回款情况较好，因此今年信用减值损失响应为坏账冲回， 坏账计提的具体情况参见“三、标的公司财务景象及盈利智商分析”之“1、资 产结构分析”之“（4）应收账款”。      （5）营业外收入      禀报期内，标的公司营业外收入分别为 222.23 万元和 226.61 万元，具体构 成情况如下：                                                      单元：万元           花样               2024 年度                2023 年度 无需支付的应付款                             146.04                  88.52 违约金                                   58.00                 113.02 其他                                    22.57                  20.69           系数                         226.61                 222.23      禀报期内，标的公司无需支付的应付款主如若由于供应商企业刊出或两边达 成清偿合同阐述而无需支付的款项。      （6）营业外支拨                                                      单元：万元            花样                   2024 年度           2023 年度 非流动资产毁损报废损失                               22.63             104.06 滞纳金罚金                                     14.72              35.32 未决诉讼款                                 170.00                  0.00 其他                                        24.87               6.96            系数                         232.23                146.35      禀报期内，标的公司营业外支拨主要系非流动资产毁损报废损失、滞纳金罚 款及未决诉讼款组成，其中滞纳金罚金主要系补缴以客岁度税款所产生的税收滞 纳金；未决诉讼款主要系标的公司子公司济南科恩所租借厂房因整车厂坐蓐基地 迁址退租所产生的诉讼纠纷。   （7）非频繁性损益分析   禀报期内，标的公司非频繁性损益明细如下：                                                               单元：万元               花样                         2024 年度             2023 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常谋略业务密切 联系、合适国度政策轨则、按照确定的轨范享有、对公                       150.57            138.99 司损益产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常谋略业务联系的灵验套期保值业务外,非 金融企业持有金融资产和金融欠债产生的公允价值变                        238.38            214.14 动损益以及处置金融资产和金融欠债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                                 17.01         179.94 其他合适非频繁性损益界说的损益花样                                   6.76                 - 非频繁性损益总额                                       426.92            532.73 减：非频繁性损益的所得税影响数                                    90.85             70.45 非频繁性损益净额                                       336.07            462.27   禀报期内，标的公司非频繁性损益净额分别为 462.27 万元和 336.07 万元， 主要由大额存单等理睬居品所产生的利息收入、非流动资产处置损益及政府补助 收益等组成。   （三）现款流量分析   禀报期内，标的公司现款及现款等价物净加多额分别为 -461.48 万元和 -749.13 万元，具体情况如下：                                                               单元：万元          花样                    2024 年度                     2023 年度 谋略行径产生的现款流量净额                        -2,300.89                   -194.71 投资行径产生的现款流量净额                        -9,462.00                 -8,352.42 筹资行径产生的现款流量净额                        11,013.76                  8,085.64 汇率变动对现款及现款等价物的影响                           -0.01                      0.01 现款及现款等价物净加多额                             -749.13                 -461.48   禀报期内，标的公司谋略行径现款流量净额变动情况如下：                                                               单元：万元            花样                    2024 年度                   2023 年度              花样                      2024 年度         2023 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                           67,184.77       54,459.76 收到的税费返还                                    173.70          213.52 收到其他与谋略行径联系的现款                            1,515.67         827.58 谋略行径现款流入小计                               68,874.13       55,500.85 购买商品、接受劳务支付的现款                           46,705.34       35,324.17 支付给职工以及为职工支付的现款                          18,453.69       13,634.53 支付的各项税费                                   1,242.75        2,612.59 支付其他与谋略行径联系的现款                            4,773.24        4,124.27 谋略行径现款流出小计                               71,175.02       55,695.56 谋略行径产生的现款流量净额                            -2,300.89         -194.71    禀报期内，标的公司谋略行径产生的现款流量净额分别为-194.71 万元、 -2,300.89 万元，2024 年度标的公司谋略行径产生的现款流量净额有所下跌，主 要系标的公司通过单据贴现神态回笼资金时，将不悦足金融资产停止阐述条件已 贴现应收单据取得的现款算作筹资行径现款流入。禀报期内，标的公司营业收入 分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，净利润分别为 2,531.99 万元和 4,097.88 万元，标的公司谋略范畴有所升迁，不悦足金融资产停止阐述条件的应收单据贴 现款额有所加多，因此谋略行径产生的现款流量净额呈下跌趋势。    若商量前述因素的影响，禀报期各期调理后的谋略行径产生的现款流量净额 分别为 3,547.67 万元及 7,230.15 万元，与标的公司谋略范畴增长的趋势匹配。    禀报期内，标的公司投资行径现款流量净额变动情况如下：                                                        单元：万元              花样                      2024 年度         2023 年度 收回投资收到的现款                                  357.84              20.00 取得投资收益收到的现款                                138.14          300.15 处置固定资产、无形资产和其他永恒资产收回 的现款净额 收到其他与投资行径联系的现款                            8,472.64                 - 投资行径现款流入小计                                9,124.50         425.27 购建固定资产、无形资产和其他永恒资产支付 的现款           花样                  2024 年度         2023 年度 投资支付的现款                             193.58                - 支付其他与投资行径联系的现款                    10,972.64               - 投资行径现款流出小计                        18,586.50        8,777.69 投资行径产生的现款流量净额                     -9,462.00       -8,352.42   禀报期内，标的公司投资行径产生的现款流量净额分别为-8,352.42 万元和 -9,462.00 万元，2024 年度标的公司投资行径产生的现款流量净额有所下跌主要 是 2024 年度标的公司购买的理睬居品等交易性金融资产引起的投资净支拨加多。   禀报期内，标的公司筹资行径现款流量净额变动情况如下：                                                 单元：万元           花样                  2024 年度         2023 年度 招揽投资收到的现款                          4,008.00        2,450.00 取得借债收到的现款                         22,516.04       24,152.71 筹资行径现款流入小计                        26,524.04       26,602.71 偿还债务支付的现款                         14,586.03       17,321.52 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                   699.04          749.96 支付其他与筹资行径联系的现款                      225.20          445.60 筹资行径现款流出小计                        15,510.28       18,517.07 筹资行径产生的现款流量净额                     11,013.76        8,085.64   禀报期内，标的公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 8,085.64 万元、 到的股东出资款使得筹资行径现款流量净额有所升迁。 四、本次交易对上市公司的影响   （一）本次交易对上市公司的持续谋略智商影响的分析   本次交易前，上市公司已在新能源汽车能源电板结构件界限积极布局，主要 坐蓐能源电板电芯铝壳、盖板、转接片等电板结构件居品，以及柔性软连气儿、注 塑件等其他汽车联系精密结构件。通过本次交易，上市公司将获得汽车饰件系统 零部件及模具的联想、制造及销售智商，丰富并完善了上市公司在汽车界限的产 品矩阵。通过本次交易，上市公司随意快速切入汽车内饰件的细分居品界限，与 标的公司分享客户资源，进一步升迁其在汽车居品界限的概括竞争力，增强持续 谋略智商。      （1）改日谋略中的上风      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，两边不错在客户、 市集、技巧等方面阐述协同效应，深化上市公司在汽车产业界限的布局，升迁上 市公司的概括竞争力，具体内容详见本禀报书“第十节 不断层磋议与分析” 之 “二、本次交易标的行业特质和谋略情况的磋议与分析”之“（二）中枢竞争力 及行业地位”。      （2）改日谋略中的时弊      本次交易完成后，上市公司需在业务、资产、财务、东说念主员及机构方面对标的 公司进行管控与整合，竣事协同发展，若上市公司谋略不断无法随发展相匹配， 将一定程度上责难上市公司的运作效率，对上市公司业务的正常发展产生不利影 响。      根据容诚司帐师出具的上市公司《备考财务报表审阅禀报》（容诚阅字 2025518Z0002 号），本次交易前后，上市公司的资产、欠债结构及偿债智商变 动如下：      （1）本次交易前后资产结构分析                                                        单元：万元         花样                        交易前（执行数）                  交易后（备考数）       流动资产系数                   2,551,933.00            2,636,178.56      非流动资产系数                   1,964,186.23            2,032,200.04        资产系数                     4,516,119.23           4,668,378.60      本次交易完成后，2024 年 12 月末，上市公司的备考总资产范畴将由交易前 的 4,516,119.23 万元增至 4,668,378.60 万元，总资产范畴加多 152,259.37 万元， 加多 3.37%；其中流动资产和非流动资产分别加多 84,245.56 万元和 68,013.81 万 元，分别加多 3.30%和 3.46%。    （2）本次交易前后欠债结构分析                                                           单元：万元         花样                  交易前                        交易后                            （执行数）                      （备考数）      流动欠债系数                         1,573,987.12          1,708,543.74      非流动欠债系数                         954,632.14            961,311.05        欠债系数                         2,528,619.26          2,669,854.79    本次交易完成后，2024 年 12 月末，上市公司的备考总欠债范畴将由交易前 的 2,528,619.26 万元增至 2,669,854.79 万元，总欠债范畴加多 141,235.53 万元， 增幅 5.59%；其中流动欠债和非流动欠债分别加多 134,556.62 万元和 6,678.92 万 元，分别加多为 8.55%和 0.70%。    （3）本次交易前后偿债智商分析        花样                 交易前                         交易后                          （执行数）                       （备考数）     流动比率（倍）                               1.62                   1.54     速动比率（倍）                               1.25                   1.18      资产欠债率                             55.99%                 57.19%   注：流动比率=流动资产/流动欠债   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=欠债总额/资产总额    本次交易后，上市公司的各项偿债智商策动仍将处于稳健水平， 偿债风险 仍然较低，本次交易不会对上市公司的财务安全性产生首要不利影响。    （1）本次交易前标的公司商誉情况    本次交易前，标的公司无商誉。    （2）本次交易完成后上市公司商誉情况    本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，本次交易新增商誉 为 19,506.11 万元。由于本次交易的交割日尚未确定，商量到评估基准日与完成 购买日存在时间损益调理等事项，最终的合并商誉以合并对价与完成购买日的可 辨别净资产公允价值确定。   改日，上市公司将进一步整合优质资源，充分阐述与标的公司之间的协同效 应，提高举座的持续谋略智商、盈利智商和抗风险智商。同期，持续加强内控管 理，对标的公司的日常运营进行灵验监督，全面掌捏标的公司谋略业务情况，并 按期进行商誉减值测试，小心商誉减值风险带来的不利影响。   （二）本次交易对上市公司改日发展出息影响的分析   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司。上市公司将在业务、资 产、财务、东说念主员及机构治理等方面对标的公司竣事灵验治理和整合，促进上市公 司和标的公司共同高质料发展，具体如下：   （1）业务整合   本次交易完成后，上市公司将与标的公司分享客户资源，快速竣事两边在客 户、技巧等方面的协同效应，推动举座业务的快速发展，进一步深化在汽车产业 界限的布局，契合新能源汽车行业的发展趋势。同期，江苏科达将成为上市公司 子公司，随意在不断模式、平台资源、资金支援等方面得到刚劲助力，进而升迁 其在汽车饰件细分界限的市集竞争力。   （2）资产整合   上市公司将充分保障标的公司的资产圆善，并将依托自己资源上风、不断水 平及成本运作平台，连络标的公司市集发展出息及谋略情况进一步优化资源配置， 提高资产利用效率，增强公司和标的公司的概括竞争力。标的公司改日在热切资 产的购买和处置、对外投资、对外担保等事项，按照上市公司的联系治理轨制履 行相应设施。   （3）财务整合   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司并被纳入上市公司司帐核 算与财务不断体系，严格推广上市公司包括但不限于财务司帐轨制、里面抵制制 度、信息透露轨制等各项不断轨制，按时进取市公司报送财务禀报和联系财务资 料，通过合理的里面授权等措施接受上市公司的不断和监督。上市公司将对标的 公司的资金配置情况进行举座管控，利用成本市集融资功能等各式资源上风，为 后续标的公司业务的进一步发展提供资金支援，灵验升迁财务效率。   （4）东说念主员整合   本次交易完成后，上市公司对标的公司的东说念主员将保持现有中枢团队和不断层 基本安定，以充分调动其积极性，阐述其不断教学和管明智商，保持谋略活力并 升迁整合绩效，促进标的公司的持续安定发展。同期，上市公司将以标的公司发 展计谋及策动为基础向其不断团队提倡具体的要求，以事迹考核为技能，监督、 不断中枢团队，促使标的公司持续增强其自己的概括竞争力。   （5）机构整合   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司。标的公司在免除上市公 司轨则以及联系表率不断、合规运作轨制的前提下，寂寥核算，自主谋略。上市 公司将在保持标的公司现有组织机构安定性的同期，根据标的公司业务情况及上 市公司里面抵制不断需要，进一步协助标的公司动态优化组织结构，以升迁不断 质料和效率。   本次交易完成后，上市公司将连接对峙聚焦主业的同期进一步向汽车市集渗 透，丰富汽车产业居品矩阵，深化汽车行业布局。本次交易完成当年和改日两年， 上市公司将全面开展并购重组的整合处事，积极推动业务、资产、财务、东说念主员、 机构的整合，以充分阐述两边在居品、市集拓展及坐蓐技巧方面的协同效应，最 大化竣事本次交易的效益。   （三）本次交易对上市公司财务策动和非财务策动影响的分析                                                  单元：万元          花样         交易前                      交易后                    （执行数）                    （备考数） 营业收入                       4,421,122.44          4,511,006.79          花样               交易前                      交易后                          （执行数）                    （备考数） 营业利润                              221,019.32               225,571.80 包摄于母公司整个者的净利润                     175,349.21               178,072.66 毛利率                                  15.77%                   15.77% 净利率                                   3.98%                    3.99% 净资产收益率                                9.24%                    9.38% 基本每股收益（元/股）                             0.25                     0.25 资产欠债率（合并）                            55.99%                   57.19% 应收账款盘活率（次/年）                            3.87                     3.85 注：上表中联系策动计较方法如下：   应收账款盘活率=营业收入/期末应收账款账面价值；   毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入   净利率=净利润/营业收入   本次交易完成后，上市公司的备考营业收入、毛利率、净利润率等变动幅度 较低，上市公司备考包摄于母公司净利润将从 175,349.21 万元增长到 178,072.66 万元，净资产收益率从 9.24%升迁到 9.38%。   本次交易的联系支拨合适上市公司成人性支拨策动。根据上市公司现有初步 策动，上市公司不会因本次交易加多或减少改日成人性支拨。如在本次交易完成 后，为竣事奏凯整合或业务的进一步发展，可能需要新增与标的公司联系的成本 性支拨，上市公司将履行必要的决策和信息透露设施。   本次交易所涉标的资产的转让不波及职工安置问题。原由标的公司聘任的员 工在交割日后仍然由该等公司连接聘任。   本次交易波及的税负成本由联系职责方各自承担，中介机构用度等按照市集 公允收费水平确定，上述交易成本不会对上市公司形成首要不利影响。                第十一节 财务司帐信息 一、标的公司财务信息      容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对标的公司编制的 2023 年、2024 年财 务报表及附注进行了审计，出具了《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计 禀报》（容诚审字2025518Z0756 号）。经审计的标的公司最近两年的财务报表 如下：      （一）合并资产欠债表                                                     单元：万元           花样          2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                             7,264.77             11,391.53 交易性金融资产                         13,137.09              8,701.11 应收单据                              379.58               4,527.58 应收账款                            27,603.37             28,489.43 应收款项融资                            742.92               3,636.66 预支款项                              206.76                161.48 其他应收款                               98.76               388.33 存货                              33,945.02             28,876.97 合同资产                                54.06               132.84 其他流动资产                            813.23                733.72 流动资产系数                          84,245.56             87,039.65 非流动资产： 固定资产                            36,307.66             24,225.06 在建工程                             2,074.46             10,438.48 使用权资产                             224.36               1,157.00 无形资产                             6,961.34              5,865.24 永恒待摊用度                            829.79                540.66 递延所得税资产                          1,130.75              1,424.37 其他非流动资产                           979.34                  12.80 非流动资产系数                         48,507.69             43,663.60 资产系数                           132,753.26            130,703.25           花样         2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日 流动欠债： 短期借债                           10,040.59              11,634.76 应付单据                           24,190.76              22,327.54 应付账款                           54,211.05              61,693.31 合同欠债                            2,848.57                199.04 应付职工薪酬                          1,016.05               1,074.60 应交税费                            1,763.27               1,398.79 其他应付款                           1,838.48               2,806.35 一年内到期的非流动欠债                     5,247.85               1,183.22 流动欠债系数                        101,156.62             102,317.60 非流动欠债： 永恒借债                            5,201.23              10,307.78 租借欠债                               19.04                549.84 展望欠债                             170.00                        - 递延收益                            1,458.65                886.19 非流动欠债系数                         6,848.92              11,743.81 欠债系数                          108,005.53             114,061.41 整个者权益： 实成绩本                            5,914.36               5,618.18 成本公积                            9,902.71               6,190.90 盈余公积                            1,033.27                514.08 未分配利润                           7,897.37               4,318.68 包摄于母公司整个者权益系数                  24,747.72              16,641.84 整个者权益系数                        24,747.72              16,641.84 欠债和整个者权益系数                    132,753.26             130,703.25   （二）合并利润表                                                     单元：万元                花样              2024 年度            2023 年度 一、营业总收入                            89,884.35          81,581.39 其中：营业收入                            89,884.35          81,581.39 二、营业总成本                            85,599.20          76,544.01 其中：营业成本                             76,049.11         68,187.00             花样                2024 年度          2023 年度 税金及附加                              497.50           439.28 销售用度                               598.79           455.50 不断用度                              4,216.63         3,512.85 研发用度                              3,581.20         3,207.62 财务用度                               655.96           741.77 其中：利息用度                            764.29           797.79 利息收入                               141.08            82.12 加：其他收益                             927.68           383.16 投资收益（损失以“-”号填列）                     -25.31               4.38 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                 48.12             -4.70 信用减值损失（损失以“-”号填列）                  351.98           -923.81 资产减值损失（损失以“-”号填列）                -1,071.98        -2,210.45 资产处置收益（损失以“-”号填列）                   36.83           103.72 三、营业利润                            4,552.47         2,389.68 加：营业外收入                            226.61           222.23 减：营业外支拨                            232.23           146.35 四、利润总额                            4,546.85         2,465.56 减：所得税用度                            448.98            -66.43 五、净利润                             4,097.88         2,531.99 （一）按谋略持续性分类 （二）按整个权包摄分类 六、其他概括收益的税后净额                              -                - 七、概括收益总额                          4,097.88         2,531.99 （一）包摄于母公司整个者的概括收益总额               4,097.88         2,531.99 （二）包摄于少数股东的概括收益总额                          -                - 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                          0.72             0.50 （二）稀释每股收益（元/股）                          0.72             0.50   （三）合并现款流量表                                                 单元：万元           花样                  2024 年度         2023 年度 一、谋略行径产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款                    67,184.77       54,459.76 收到的税费返还                             173.70          213.52 收到其他与谋略行径联系的现款                     1,515.67         827.58 谋略行径现款流入小计                        68,874.13       55,500.85 购买商品、接受劳务支付的现款                    46,705.34       35,324.17 支付给职工以及为职工支付的现款                   18,453.69       13,634.53 支付的各项税费                            1,242.75        2,612.59 支付其他与谋略行径联系的现款                     4,773.24        4,124.27 谋略行径现款流出小计                        71,175.02       55,695.56 谋略行径产生的现款流量净额                     -2,300.89         -194.71 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                           357.84              20.00 取得投资收益收到的现款                         138.14          300.15 处置固定资产、无形资产和其他永恒资产收回 的现款净额 收到其他与投资行径联系的现款                     8,472.64                 - 投资行径现款流入小计                         9,124.50         425.27 购建固定资产、无形资产和其他永恒资产支付 的现款 投资支付的现款                             193.58                  - 支付其他与投资行径联系的现款                    10,972.64                 - 投资行径现款流出小计                        18,586.50        8,777.69 投资行径产生的现款流量净额                     -9,462.00       -8,352.42 三、筹资行径产生的现款流量 招揽投资收到的现款                          4,008.00        2,450.00 取得借债收到的现款                         22,516.04       24,152.71 筹资行径现款流入小计                        26,524.04       26,602.71 偿还债务支付的现款                         14,586.03       17,321.52 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                   699.04          749.96 支付其他与筹资行径联系的现款                      225.20          445.60 筹资行径现款流出小计                        15,510.28       18,517.07            花样                  2024 年度           2023 年度 筹资行径产生的现款流量净额                      11,013.76              8,085.64 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                       -0.01               0.01 五、现款及现款等价物净加多额                      -749.13               -461.48 加：期初现款及现款等价物余额                       898.57               1,360.05 六、期末现款及现款等价物余额                       149.44                898.57 二、上市公司备考财务报表      根据容诚司帐师出具的《备考财务报表审阅禀报》，按照本次交易完成后的 资产架构编制的领益智造经审阅 2024 年 12 月 31 日的备考合并资产欠债表及      （一）备考合并资产欠债表                                                       单元：万元            花样                      2024 年 12 月 31 日                     流动资产： 货币资金                                                   664,121.20 交易性金融资产                                                 13,833.09 应收单据                                                    10,828.35 应收账款                                                  1,170,463.84 应收款项融资                                                  25,594.64 其他应收款                                                   37,854.66      其中：应收股利                                              1,236.41 预支款项                                                    12,086.18 存货                                                     619,500.37 合同资产                                                        54.06 其他流动资产                                                  81,842.18 流动资产系数                                                2,636,178.56                     非流动资产： 永恒股权投资                                                  56,927.47 其他权益器具投资                                                  7,380.16 其他非流动金融资产                                               20,402.61 投资性房地产                                                  27,808.89 固定资产                                                  1,141,480.34            花样              2024 年 12 月 31 日 在建工程                                           209,883.04 使用权资产                                           70,684.04 无形资产                                           106,493.93 开发支拨                                               791.73 商誉                                             136,900.23 永恒待摊用度                                          52,887.39 递延所得税资产                                         68,824.35 其他非流动资产                                        131,735.84 非流动资产系数                                       2,032,200.04 资产系数                                          4,668,378.60                 流动欠债： 短期借债                                           102,964.54 交易性金融欠债                                         13,018.25 应付单据                                            92,893.70 应付账款                                          1,025,694.70 预收款项                                               165.42 合同欠债                                              4,441.50 应付职工薪酬                                          45,150.60 应交税费                                            46,869.14 其他应付款                                          100,010.85      其中：应付股利                                       635.19 一年内到期的非流动欠债                                    261,239.78 其他流动欠债                                          16,095.28 流动欠债系数                                        1,708,543.74                 非流动欠债： 永恒借债                                           587,877.25 应付债券                                           207,601.67 租借欠债                                            50,359.67 展望欠债                                               596.23 递延收益                                            76,186.14 递延所得税欠债                                         38,690.09 非流动欠债系数                                        961,311.05 欠债系数                                          2,669,854.79                花样               2024 年 12 月 31 日                      整个者权益： 股本                                                  175,617.92 其他权益器具                                                 4,570.07 成本公积                                                884,318.98 减：库存股                                                22,674.95 其他概括收益                                               -13,093.61 盈余公积                                                 98,700.00 未分配利润                                               856,052.05 包摄于母公司整个者权益系数                                      1,983,490.45 少数股东权益                                               15,033.36 整个者权益系数                                            1,998,523.81 欠债和股东权益系数                                          4,668,378.60      （二）备考利润表                                                    单元：万元                 花样                     2024 年度 一、营业总收入                                            4,511,006.79 其中：营业收入                                            4,511,006.79 二、营业总成本                                            4,211,527.55 其中：营业成本                                            3,799,810.89 税金及附加                                                23,247.65 销售用度                                                 37,202.55 不断用度                                                145,293.52 研发用度                                                201,122.45 财务用度                                                   4,850.49      其中:利息用度                                         31,174.96      利息收入                                              6,876.75 加：其他收益                                               27,173.44 投资收益（损失以“-”号填列）                                         337.47 其中：对子营企业和合营企业的投资收益                                    -3,020.78 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                                  -17,867.88 信用减值损失（损失以“-”号填列）                                     -6,559.63 资产减值损失（损失以“-”号填列）                                    -77,217.84            花样                    2024 年度 资产处置收益（损失以“-”号填列）                             227.00 三、营业利润（失掉以“-”号填列）                          225,571.80 加：营业外收入                                      1,676.86 减：营业外支拨                                      3,275.75 四、利润总额（失掉总额以“-”号填列）                        223,972.91 减：所得税用度                                     44,013.19 五、净利润（净失掉以“-”号填列）                          179,959.72 （一）按谋略持续性分类                                         - （二）按整个权包摄分类                                         - 填列） 六、其他概括收益的税后净额                              -10,921.37 （一）包摄于母公司整个者的其他概括收益的税后净                                            -10,921.37 额 （1）再行计量设定受益策动变动额                                    - （2）权益法下不成转损益的其他概括收益                                 - （3）其他权益器具投资公允价值变动                               -3.20 （4）企业自己信用风险公允价值变动                                   - （1）权益法下可转损益的其他概括收益                             -82.88 （2）其他债权投资公允价值变动                                     - （3）金融资产重分类计入其他概括收益的金额                               - （4）其他债权投资信用减值准备                                     - （5）现款流量套期储备                                         - （6）外币财务报表折算差额                              -10,835.29 （二）包摄于少数股东的其他概括收益的税后净额                              - 七、概括收益总额                                   169,038.35 （一）包摄于母公司整个者的概括收益总额                        167,151.29 （二）包摄于少数股东的概括收益总额                            1,887.07 八、每股收益           花样               2024 年度 （一）基本每股收益（元/股）                       0.25 （二）稀释每股收益（元/股）                       0.25            第十二节 同行竞争与关联交易 一、本次交易对上市公司同行竞争的影响   （一）本次交易前后上市公司同行竞争情况   本次交易完成前后，上市公司的控股股东和执行抵制东说念主均未发生变动，上市 公司主营业务未发生首要变化，公司与控股股东、执行抵制东说念主偏激抵制的其他企 业不存在同行竞争。   （二）对于幸免同行竞争的承诺   为支援上市公司发展，幸免改日与上市公司产生同行竞争，在本次交易过程 中，上市公司控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾芳勤出具承诺如下：   “一、适度本承诺函出具之日，本公司/本东说念主及所抵制的其他企业未径直或 曲折从事与上市公司通常或相似的业务，未领有从事与上市公司通常、相似业务 的其他控股公司、联营公司及合营公司。   二、为了幸免对上市公司的坐蓐谋略组成新的（或可能的）、径直（或曲折） 的业务竞争，本次交易完成后，本公司/本东说念主算作上市公司的控股股东/执行抵制 东说念主时间，本公司/本东说念主承诺： 事与上市公司通常或类似的居品坐蓐及/或业务谋略； 产及/或业务谋略组成竞争或可能组成竞争的企业； 任董事（不含同为两边的寂寥董事）及高档不断东说念主员的企业（以下并称“关联企 业”）不径直或曲折从事、参与或进行与上市公司的居品坐蓐及/或业务谋略相 竞争的任何行径； 或业务谋略，本公司/本东说念主将幸免成为该等企业的控股股东或获得该等企业的实 际抵制权； 将不与上市公司扩展后的居品或业务相竞争，如本公司/本东说念主及/或关联企业与上 市公司扩展后的居品或业务组成或可能组成竞争，则本公司/本东说念主将躬行及/或促 成关联企业选择措施，以按照最大限定合适上市公司利益的方式退出该等竞争， 包括但不限于：   （1）住手坐蓐组成竞争或可能组成竞争的居品；   （2）住手谋略组成或可能组成竞争的业务；   （3）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；   （4）将相竞争的业务纳入到上市公司来谋略。 生的任何损失或开支。” 二、关联交易情况   （一）本次交易前后上市公司关联交易情况   根 据 容 诚 会 计 师 出 具 的 上 市 公 司 2024 年 度 审 计 报 告 （ 容 诚 审 字 2025518Z0029 号）、《备考财务报表审阅禀报》（容诚阅字2025518Z0002 号），本次交易前后上市公司关联交易金额及占比情况如下：                                                             单元：万元        花样                       交易前                             交易后    关联销售                        7,080.47                       7,080.47    关联采购                       50,557.40                      50,557.40   本次交易前后，上市公司除关联销售、关联采购外的其他关联交易情况如下：                                                             单元：万元             花样                               交易前                      交易后              关联租借             （算作出租方） 关联交易         关联租借             （算作承租方）         枢纽不断东说念主员酬劳                     1,939.18                 1,939.18          花样                            交易前                  交易后          关联方资产转让                  1,710.66            1,710.66            应收账款                   2,545.77            2,545.77            预支款项                       6.10               6.10          其他非流动资产                    24.71               24.71 关联方应       应收股利                   1,736.41            1,736.41 收应付        应付账款                  10,208.67          10,208.67           其他应付款                       0.10               0.10            合同欠债                       0.06               0.06            预收账款                       0.10               0.10      本次刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏激关联方之间不存在关联关系，刊行可调动公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份超越 5%。根据深交所《股票上市规则》的 轨则，本次交易不组成关联交易。本次交易完成后，上市公司控股股东和执行控 制东说念主不会发生变更，上市公司不存在新增严重影响寂寥性或者显失自制的关联交 易，合适《重组不断办法》第四十四条的联系轨则。      （二）标的公司的关联方及关联关系      根据《公司法》《企业司帐准则》《上市公司信息透露不断办法》和证券交 易所颁布的联系业务规则的联系轨则，公司的关联方及关联关系如下：      适度本禀报书签署日，标的公司控股股东为常州优融，执行抵制东说念主为石建新。      适度本禀报书签署日，不存在持有标的公司 5%以上股份的其他股东。      适度本禀报书签署日，标的公司控股股东常州优融除标的公司外未抵制其他 企业，标的公司执行抵制东说念主石建新抵制的除标的公司及子公司外的其他企业如下： 序号            关联方称号                          关联关系 序号           关联方称号                        关联关系                                   份额                                   石建新担任推广事务合伙东说念主并持有 50%                                   份额                                   石建新担任推广董事兼总司理并持有       适度本禀报书签署日，标的公司无合营企业或联营企业，控股子公司如下：                                          注册成本        持股比例 序号              公司称号                                          （万元）         （%）       适度本禀报书签署日，标的公司董事、监事、高档不断东说念主员如下： 序号           关联方称号                        关联关系   注：禀报期内，林型新、王文凯曾为标的公司寂寥董事，2025 年 3 月 28 日起，上述东说念主 员不再担任标的公司的董事、监事、高档不断东说念主员。      适度本禀报书签署日，控股股东常州优融的董事、监事、高档不断东说念主员如下： 序号           关联方称号                        关联关系      标的公司关联当然东说念主还包括上述东说念主员关系密切的家庭成员，包括妃耦、年满 姐妹、子女妃耦的父母。      适度本禀报书签署日，标的公司关联当然东说念主抵制或担任董事、高档不断东说念主员 的其他企业如下： 序号           关联方称号                        关联关系                            俞纪龙担任推广事务合伙东说念主并持有                            史红芬之妹史锡芬担任推广董事、总经                            理并持有 51%股权                            史红芬之妹史锡芬担任推广董事、总经                            理并持有 80%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任推广董事、总经                            理并持有 60%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任推广董事、总经                            理并持有 52%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任推广董事、总经                            理并持有 50%股权    注：林型新已于 2024 年卸任该公司监事并不再持有该公司股权，适度本禀报书签署日， 公开信息尚未炫耀该工商变更已完成。 序号           关联方称号                        关联关系                                  史红芬持有 71.43%股权，于 2024 年 6                                  月 7 日刊出   （三）标的公司关联交易                                                             单元：万元   关联方称号          关联交易内容                 2024 年度           2023 年度 芜湖科达斯特恩电子              房租                                   11.01             22.02 居品有限公司   禀报期内，标的公司算作被担保方的情况如下：                                                             单元：万元                                                             担保是否已   担保方      担保金额        担保肇端日               担保到期日                                                             经履行完毕 常州科达汽车配 件有限公司                               每笔债务履行期限届满之日                                         起三年 石建新、史红芬                        单笔授信业                                     债务东说念主在该主合同项下的债 石建新、史红芬     2,400.00   务的主合同                                   是                                     务履行期限届满日后三年止                        签订之日 常州科达汽车配                单笔授信业 件有限公司                               债务东说念主在该主合同项下的债                                     务履行期限届满日后三年止 石建新、史红芬                签订之日 常州科达汽车配 件有限公司                               自主合同项下的借债履行期                                      限届满之日后三年止 石建新、史红芬                                     主合同项下每笔债务履行期 石建新、史红芬     1,000.00   2022/12/29                              是                                       届满之日起三年 石建新、史红芬、                                     在各单笔主合同项下的债务 常州科达汽车配     3,000.00   2023/7/24                               否                                      履行期限届满之日起三年 件有限公司                                     自主合同债务履行期限届满 石建新、史红芬      800.00    2022/8/29                               是                                         之日起三年                                     一齐主合同项下临了到期的                                     主债务的债务履行期限届满 石建新、史红芬     1,176.00   2023/7/26                               否                                     之日（或债权东说念主垫付款项之                                        日）后三年止                                     主合同项下每笔债务履行期 石建新、史红芬     1,000.00   2023/12/22                              是                                       届满之日起三年                                     主合同项下债务东说念主每次使用 石建新、史红芬     1,000.00   2022/12/9    授信额度而发生的债务履行               是                                      期限届满之日起三年                                                                      单元：万元         花样                 2024 年度                           2023 年度 枢纽不断东说念主员酬劳                              212.30                            247.18   （1）应收花样                                                                      单元：万元  花样          关联方                       账面余额           坏账准备            账面余额            坏账准备 其他应收款    石东珉                  -                -              0.14           0.01 其他应收款    枢纽不断东说念主员            0.04          0.002                   -              -   （2）应付花样                                                                      单元：万元    花样                关联方          2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日                芜湖科达斯特恩电子 应付账款                                               2.57                      2.09                居品有限公司 其他应付款          石建新                                 0.25                         - 其他应付款          枢纽不断东说念主员                                 -                      0.09   （四）本次交易展望不组成关联交易   本次刊行可调动公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏激关联方之间不存在关联关系，刊行可调动公司债券及支付现款购买资产 完成后展望无交易对方持有上市公司股份超越 5%。因此，本次交易展望不组成 关联交易。   （五）表率关联交易的措施   本次交易完成后，上市公司将连接严格依照联系法律、律例的要求，礼服《公 司轨则》等对于关联交易的轨则，履行必要的法律设施，依照正当灵验的合同进 行关联交易，并在执行处事中充分阐述寂寥董事的作用，免除自制、公正、公开 的原则，履行信息透露义务，从而保护中小股东利益。   为了减少和表率关联交易，抠门上市公司偏激社会公众股东的正当权益，上 市公司控股股东、执行抵制东说念主出具了《对于表率并减少关联交易的承诺函》，承 诺如下：      “1、本公司/本东说念主及所抵制的其他企业将尽可能地减少和表率与上市公司之 间的关联交易。 理原因而发生的关联交易，本公司/本东说念主及所抵制的其他企业将根据联系法律、 律例和表任意文献以及上市公司里面治理轨制的轨则履行决策设施和信息透露 义务，免除对等、自愿、等价和有偿的一般买卖原则及国度联系政策与上市公司 签订关联交易合同，并确保关联交易的价钱公允，关联交易价钱原则上不偏离市 场寂寥第三方的价钱或收费的轨范、国度订价或率领价钱（若有），以抠门上市 公司偏激股东的利益。 的资金、利润，不利用关联交易毁伤上市公司偏激下属企业以及非关联股东的利 益。 本公司/本东说念主违背上述承诺给上市公司偏激中小股东及下属企业形成损失，本公 司/本东说念主将照章承担相应的法律职责。”               第十三节 风险因素   投资者在评价公司本次交易时，还应绝顶崇拜地商量下述各项风险因素。 一、与本次交易联系的风险   （一）审批风险   本次交易尚未履行的决策设施及批准设施列示如下：   本次交易决策在履行完毕上述决策设施及批准设施前，不得实施。本次交易 能否审核通过、同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案设施，以及审核通过、 同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案设施的时辰均存在不确定性，提请广 大投资者留神投资风险。   （二）本次交易被暂停、中止或取消的风险   本次交易从本禀报书透露至本次交易实施完成需要一定的时辰，在此时间本 次交易可能因下列事项而暂停、中止或取消： 确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情东说念主员的范围，减少内幕信息的 传播，但仍不排除上市公司存在因股价极度波动或极度交易可能涉嫌内幕交易而 暂停、中止或取消本次重组的风险。 要求也可能对交易决策产生影响，交易各方可能需根据市集环境变化及监管机构 的审核要求完善交易决策。如交易各方无法就完善交易决策的措施达成一致，则 本次交易存在取消的风险。 中止或取消的风险。    （三）标的公司未能竣作事绩承诺的风险    常州优融和上海迈环为本次交易事迹承诺方，事迹承诺方承诺标的公司 2025 年度、2026 年度和 2027 年度净利润系数分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万 元和 6,500 万元。上述事迹承诺是事迹补偿义务东说念主概括商量行业发展出息、业务 发展策动等因素所作念出的预测，但是事迹承诺期内宏不雅经济、政策环境等外部因 素的变化均可能给标的公司的谋略不断形成不利影响。如果标的公司谋略情况未 达预期，可能导致事迹承诺无法竣事，进而影响上市公司的举座谋略事迹和盈利 水平。同期，尽管上市公司如故与承担事迹补偿职责的交易对方签订了明确的补 偿合同，但本次交易依然存在事迹补偿承诺实施的违约风险，提请投资者留神。    （四）事迹补偿金额未圆善秘籍交易对价的风险    为充分抠门上市公司及中小股东的利益，本次交易决策设定了事迹补偿条件。 本次交易标的资产的交易价钱为 33,230.00 万元，事迹承诺方以其取得的可转债 对价的金额为补偿上限。以事迹承诺方的事迹补偿上限金额计较，本次交易的业 绩补偿秘籍率为 47.25%。若事迹承诺时间竣事的净利润低于承诺净利润，存在 事迹补偿金额无法秘籍对应一齐交易对方获得交易对价的风险。    （五）标的公司评估升值较高的风险    根据金证评估出具的《资产评估禀报》（金证评报字【2025】第 0214 号）， 以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司 100%股权的评估值为 50,500.00 万元，根据容诚司帐师出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计禀报》 （容诚审字2025518Z0756 号），标的公司 2024 年 12 月 31 日包摄于母公司股 东口径账面净资产为 24,747.72 万元，标的资产评估升值 25,752.28 万元，升值率    诚然评估机构在评估过程中严格推广了联系规则，但仍可能出现因改日执行 情况与评估假设不一致，绝顶是政策律例、经济形势、市集环境等出现首要不利 变化，影响本次评估的联系假设及限制条件，可能导致标的资产的评估值与执行 情况不符的风险。    （六）本次交易决策调理的风险    适度本禀报书签署日，本次交易决策尚需深交所审核通过并经中国证监会同 意注册，不排除交易各方可能需要根据监管机构的意见及各自愬求进一设施整和 完善交易决策的可能性。因此，本次交易仍存在对决策进行调理的风险，提请投 资者留神联系风险。 二、交易标的对上市公司持续谋略影响的风险   （一）收购整合的风险   本次交易完成后，上市公司和标的公司随意在研发上风互补、丰富居品品类、 供应链交融、销售渠说念共建等方面阐述协同作用，升迁上市公司举座盈利智商和 市集竞争力，如果重组完成后两边业务及东说念主员的整合未能达到预期的效果，以及 在不断轨制、内控体系等方面未能实时进行合理、必要调理，可能会影响上市公 司的运营，进而导致本次重组整合效果不如预期。   （二）宏不雅经济风险   当前国内、外政事神态复杂严峻，国际贸易摩擦接续升级，宏不雅经济环境存 在较多不确定性。宏不雅环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，住户收入、 购买力及消费意愿将受到影响。若宏不雅环境的不确定性永劫辰无法得到灵验抵制， 则联系影响将给上市公司和标的公司带来一定冲击和挑战。   （三）标的公司行业波动的风险   标的公司居品为汽车零部件，受举座汽车行业的周期性波动影响较大，而全 球宏不雅经济形势周期性的波动经常对汽车行业产生径直影响。因此，商量到汽车 零部件产业与宏不雅经济趋同的周期性，若宏不雅经济出现显耀放缓甚而出现败落的 情形，则标的公司所在行业将可能呈现与宏不雅经济一致的趋势，进而使得标的公 司的营业收入范畴及事迹范畴均受到不利影响，影响重组后上市公司的举座谋略 水平。   （四）标的公司客户聚拢度较高的风险   禀报期各期，标的公司前五名主要客户的收入分别为 79,796.05 万元和 在客户聚拢度较高的风险。该等客户对供应商的彩选、审核、评价轨范严格，对 供应商的研发智商、技巧智商、质料抵制智商、坐蓐管明智商等方面的要求较高。 如果改日标的公司不成持续满足主要客户的智商要求，与主要客户的合作关系出 现不利变化，与主要客户的交易不再持续，均会给标的公司居品的坐蓐和销售带 来不利影响，可能导致公司的谋略事迹范畴出现下滑，进而影响重组后上市公司 的举座谋略事迹。      （五）标的公司居品研发的风险      标的公司向整车企业销售的汽车零部件居品均为定制开发。跟着频年来汽车 行业电动化、智能化、轻量化趋势的接续推动，面对整车企业快速更替的车型， 汽车零部件坐蓐企业需具备更快速的客户响应智商和定制开发智商。若标的公司 出现未能跟进整车企业的新车型研制节拍，同步研发智商下跌，进而导致举座竞 争力下跌的情形，则将对标的公司及重组后上市公司的谋略产生不利影响。 三、财务风险      （一）本次交易摊薄上市公司即期禀报的风险      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，将纳入上市公司合 并范围，展望交易完成后将升迁上市公司的资产范畴、营业收入和净利润水平。 但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展计谋方针未达预期，亦或是标的公 司谋略效益不足预期，则本次交易后上市公司的即期禀报策动仍存在被摊薄的风 险。      （二）商誉减值的风险      由于本次交易系非合并抵制下的企业合并，根据《企业司帐准则》轨则，本 次交易完成后，上市公司将阐述较大金额的商誉。根据《备考财务报表审阅禀报》 编制的联系假设，适度 2024 年末，本次交易完成后江苏科达资产组商誉为 次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在改日每年年度终了进行减值测试。如本 次拟收购标的资产改日谋略景象恶化，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司 当期损益形成不利影响。本次交易完成后，上市公司将与江苏科达进行资源整合， 力图通过阐述协同效应，保持并提高江苏科达的竞争力，以便尽可能地责难商誉 减值风险。   （三）标的公司资产欠债率较高的风险   禀报期各期末，标的公司资产欠债率分别为 87.27%和 81.36%，较高的资产 欠债率水平使标的公司濒临一定的偿债风险，如果标的公司不成持续灵验优化资 本结构和债务结构，或者出现应收账款、应收单据等发生大范畴坏账，存货等流 动资产变现发生首要不利变化的情况，可能导致标的公司正常运营濒临较大的资 金压力，进而对标的公司坐蓐谋略产生不利影响。   （四）标的公司谋略事迹下滑的风险   禀报期内，标的公司营业收入分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，净利 润为 2,531.99 万元和 4,097.88 万元。禀报期内，标的公司收入范畴及净利润有所 上升。改日，若标的公司客户及市集开拓、定点花样居品销量等不足预期，亦或 是出现市集竞争加重、主要原材料价钱大幅飞腾、资产发生大额减值等情况，将 会对标的公司坐蓐谋略产生不利影响，从而导致标的公司谋略事迹存鄙人滑风险。   （五）本次交易刊行的可调动公司债券不成透澈转股的风险   上市公司向交易对方刊行的可转债的转股价系在订价基准日市集价钱的基 础上，由交易各方协商确定，自订价基准日以来，上市公司股票价钱有所波动。 上市公司股票价钱不仅受自己盈利水蔼然发展出息的影响，而且受国度宏不雅经济 形势及政事、经济政策、二级市集举座情况、投资者的偏好等因素的影响。如因 上市公司股票价钱低于转股价或者债券持有东说念主的投资偏好问题导致部分或一齐 可转债未能竣事转股，则上市公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应 加多上市公司的资金背负。 四、其他风险   （一）股票价钱波动风险   股票市集投资收益与投资风险并存。股票价钱的波动不仅受企业谋略事迹和 发展出息的影响，而且受国度宏不雅经济政策调理、金融政策的调控、股票市集的 投契步履、投资者的心思预期等诸多因素的影响。因此，股票交易是一种风险较 大的投资行径，投资者对此应有充分准备。   股票的价钱波动是股票市集的正常征象。为此，上市公司提醒投资者应当具 有风险领会，以便作念出正确的投资决策。同期，上市公司一方面将以股东利益最 大化算作公司最终方针，提高资产利用效率和盈利水平；另一方面将严格按照《公 司法》《证券法》等法律、律例的要求表率运作。本次交易完成后，上市公司将 严格按照联系法律律例及公司里面轨制的轨则，实时、充分、准确地进行信息披 露，以利于投资者作念出正确的投资决策。提请投资者见谅联系风险。   （二）不可抗力的风险   上市公司不排除因政事、政策、经济、当然灾害等其他不可控因素带来不利 影响的可能性。提请投资者见谅联系风险。                 第十四节 其他热切事项 一、禀报期内，拟购买资产的股东偏激关联方、资产整个东说念主偏激关联 方不存在对拟购买资产的非谋略性资金占用的情形；本次交易完成后， 不存在上市公司资金、资产被执行抵制东说念主或其他关联东说念主占用的情形， 亦不存在为执行抵制东说念主偏激关联东说念主提供担保的情形    禀报期内，拟购买资产的股东偏激关联方、资产整个东说念主偏激关联方不存在对 拟购买资产的非谋略性资金占用的情形。    本次交易前，上市公司不存在资金、资产被执行抵制东说念主、控股股东偏激关联 东说念主占用的情形，不存在为执行抵制东说念主偏激关联东说念主提供担保的情况。    本次交易完成后，上市公司执行抵制东说念主、控股股东未发生变化，上市公司不 存在因本次交易导致资金、资产被执行抵制东说念主、控股股东偏激关联东说念主占用的情形， 不存在为控股股东偏激关联东说念主提供担保的情况。 二、本次交易完成后，上市公司欠债结构合理性的说明    根据上市公司 2023 年年度禀报和 2024 年年度禀报，适度 2023 年末和 2024 年末，上市公司欠债总额分别为 1,887,654.93 万元和 2,528,619.26 万元，资产负 债率分别为 50.76%和 55.99%。    根据容诚司帐师事务所出具的《备考财务报表审阅禀报》（容诚阅字 2025518Z0002 号），本次交易完成后，适度 2024 年末，上市公司的欠债总额 为 2,669,854.79 万元，资产欠债率为 57.19%。    本次交易后，上市公司的欠债范畴以及资产欠债率比较于本次交易前有所上 升，但仍处于合理范围内。同期，商量到本次交易将成心于提高上市公司资产质 量和盈利智商，因此，不存在因本次交易导致上市公司欠债结构分歧理的情形。 三、上市公司最近十二个月内资产交易的情况    根据《重组不断办法》的轨则：上市公司在 12 个月内连气儿对合并或者联系 资产进行购买、出售的，以其累计数分别计较相应数额。交易标的资产属于合并 交易方整个或者抵制，或者属于通常或者相近的业务范围，或者中国证券监督管 理委员会认定的其他情形下，不错认定为合并或者联系资产。      适度本禀报书签署日，公司在本次交易前 12 个月内不存在需纳入本次交易 联系策动累计计较范围的购买、出售资产的情况。 四、本次交易对上市公司治理机制的影响      本次交易完成前，上市公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准 则》和其它联系法律律例、表任意文献的要求，根据《公司轨则》，建立了表率 的法东说念主治理机构和寂寥运营的公司不断体系，作念到了业务寂寥、资产寂寥、财务 寂寥、机构寂寥、东说念主员寂寥。同期，上市公司根据联系法律律例的要求连络执行 处事需要，制定了《股东会议事规则》《董事会议事规则》和《信息透露不断办 法》等，建立了联系的里面抵制轨制。上述轨制的制定与实行，保障了上市公司 治理的表任意。      本次交易完成后，上市公司的控股股东、执行抵制东说念主未发生变化。上市公司 将依据联系法律律例的要求进一步完善公司法东说念主治理结构，连接完善上市公司 《股东会议事规则》《董事会议事规则》等规章轨制实在立与实施，进一步表率 运作，完善科学的决策机制和灵验的监督机制，完善公司治理结构，保证公司法 东说念主治理结构的运作更加合适本次交易完成后公司的执行情况，抠门上市公司及中 小股东的利益。 五、本次交易完成后上市公司的现款分红政策及相应的安排      （一）上市公司现有的利润分配政策      公司宝贵对投资者的合理禀报。为建立对投资者持续、安定的禀报策动与机 制，保证公司利润分配政策的连气儿性和安定性，《公司轨则》对股利分配政策的 联系轨则如下：      公司实行持续、安定的利润分配政策，选择现款、股票、现款与股票相连络 或者法律、律例允许的其他方式分配利润，在满足公司正常坐蓐谋略资金需求的 情况下，公司将积极选择现款方式分配利润。公司实施利润分配应当免除以下规 定： 及中小股东的意见，保持利润分配政策的连气儿性和安定性，并兼顾公司的可持续 发展。 股票股利的分配及法律、律例允许的其他方式。选拔股票股利进行利润分配的， 应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真确合理因素。   公司优先选择现款分红方式进行股利分配。公司拟实施现款方式分配股利时 须同期满足下列条件：   （1）公司在当年盈利且累计未分配利润（即公司弥补失掉、提真金不怕火公积金后 所余的税后利润）为恰好，且现款流充裕，实施现款分红不会影响公司后续持续 谋略；   （2）审计机构对公司的该年度财务禀报出具轨范无保钟情见的审计禀报；   （3）公司改日十二个月无首要投资策动或首要现款支拨等事项发生。   公司股利分配须合适《公司法》等联系法律律例及《公司轨则》的轨则，在 合适利润分配原则、保证公司正常谋略和遥远发展的前提下，在满足现款分红条 件时，公司原则上每年进行一次现款分红，每年以现款方式分配的利润应不低于 当年竣事的可分配利润的 10%，且公司连气儿三年以现款累计分配的利润不少于该 三年竣事的年均可分配利润的 30%，如实因为特殊原因不成达到上述比例的，董 事会应当向股东会作绝顶说明。公司利润分配不得超越累计可分配利润的范围， 不得毁伤公司持续谋略智商。   公司应当积极禀报股东，概括商量所处行业特质、发展阶段、自己谋略模式、 盈利水平、债务偿还智商、是否有首要资金支拨安排和投资者禀报等因素，区分 下列情形，并按照公司轨则轨则的设施，提倡差异化的现款分红政策：   （1）在公司发展阶段属于锻练期且无首要资金支拨安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 80%；   （2）在公司发展阶段属于锻练期且有首要资金支拨安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 40%；   （3）在公司发展阶段属于成永恒且有首要资金支拨安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 20%；   （4）公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，根据具体情况，由 公司董事会按照前三项轨则处理。   首要资金支拨安排是指公司改日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设 备累计支拨超越公司最近一期经审计的合并报表净资产的 20%。   现款分红在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   （1）公司进行利润分配时，应当由公司董事会先制定分配预案，再提交公 司股东会进行审议。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详确记录不断层建 议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录算作公 司档案妥善保存。   （2）董事会审议现款分红具体决策时，应当崇拜研究和论证公司现款分红 的时机、条件和最低比例、调理的条件偏激决策设施要求等事宜。   （3）股东会对现款分红具体决策进行审议时，公司应当通过多种渠说念主动 与股东绝顶是中小股东进行疏通和交流（包括但不限于提供相聚投票表决、邀 请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时回应中小股东 见谅的问题。   （4）若年度盈利但未提倡现款分红，董事会在分配预案中应说明未提倡现 金分红的原因、未用于现款分红的资金留存公司的用途和使用策动。董事会审 议通事后提交股东会审议批准，并由董事会向股东会作念出情况说明。   （5）审计委员会支吾董事会和不断层推广公司利润分配政策和股东禀报规 划的情况及决策设施进行监督，并支吾年度内盈利但未提倡利润分配的预案， 就联系政策、策动推广情况发表专项说明和意见。   （二）本次交易完成后上市公司的利润分配政策   本次交易完成后，上市公司将延续现有的利润分配政策。 六、本次交易波及的联系主体买卖上市公司股票的自查情况   根据《重组不断办法》《公开刊行证券的公司信息透露内容与格式准则第 件的轨则，上市公司董事会应当对本次交易联系内幕信息知情东说念主买卖上市公司股 票的情况进行了核查。   （一）本次交易的内幕信息知情东说念主自查时间   本次交易的内幕信息知情东说念主的自查时间为上市公司就本次重组初次作出决 议日前六个月至重组禀报书透露之前一日，即 2024 年 6 月 6 日至 2025 年 4 月   （二）本次交易的内幕信息知情东说念主核查范围   本次交易的内幕信息知情东说念主核查范围包括： 事、监事、高档不断东说念主员、主要负责东说念主偏激他内幕信息知情东说念主； 组信息的知情东说念主偏激妃耦、父母和成年子女。   （三）本次交易联系东说念主员及联系机构买卖股票的情况   根据中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司出具的《信息透露义务东说念主理 股及股份变更查询解说》《股东股份变更明细清单》、内幕信息知情东说念主签署的访 谈纪要或书面说明、承诺等文献，前述纳入内幕信息知情东说念主范围的对象于核查期 间存在买卖领益智造 A 股股票的情况如下：  （1）国泰海通证券股份有限公司   核查时间内，国泰海通存在买卖上市公司股票的情况，具体如下：   自查时间，本公司买卖领益智造的股票情况如下：            累计买入股数           累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日   交易账户             （股）              （股）                 结余股数（股）  自营业务账户      141,416,008         141,632,733               637,397 资产不断业务账户       3,227,200           3,191,141                45,300 融资融券专用业务                        -                   -                 8,300    账户   国泰海通就上述股票变动事项作出说明与承诺如下：   “本公司严格礼服了中国证券业协会《证券公司信息进军墙轨制指引》等相 关法律律例的要求，建立了严格的信息进军墙轨制，各业务之间在机构确立、东说念主 员安排、信息系统、资金账户等方面寂寥运作、分开不断，以抵制内幕信息的不 当流转和使用，小心内幕交易的发生，幸免公司与客户之间、客户与客户之间以 及公司职工与公司、客户之间的利益冲突。   上述股票买卖步履与本次重组事项无关，不存在利用内幕信息进行交易的情 形，本公司也未泄露联系信息或者建议他东说念主买卖上市公司股票、从事市集把持等 阻拦的交易步履。   除上述买卖情况外，本公司在自查时间内无买卖上市公司股票的步履；本公 司无泄露联系信息或者建议他东说念主买卖领益智造股票、从事市集把持等阻拦交易的 步履。”  （2）广发证券股份有限公司   核查时间内，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）存在买卖上 市公司股票的情况，具体如下：   自查时间，广发证券买卖领益智造的股票情况如下：            累计买入股数           累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日   交易账户             （股）              （股）                 结余股数（股） 股权养殖品业务部   自营账户               累计买入股数              累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日      交易账户                （股）                 （股）                 结余股数（股）  融资融券专户              360,800             371,900                       0      广发证券就上述股票变动事项作出说明与承诺如下：      “1、本公司已严格礼服联系法律律例和公司各项规章轨制，切实推广里面 信息进军轨制，充分保障了职业操守和寂寥性。本公司建立了严格的信息进军墙 机制，各业务之间在机构确立、东说念主员、信息系统、资金账户、业务运作、谋略管 理等方面形成了寂寥进军机制及守秘信息的不断和抵制机制等，以小心内幕交易 及幸免因利益冲突发生的犯法违纪步履。 券专户，其中股权养殖品业务部自营账户系场外期权交易/场外收益互换交易过 程中对冲风险需要而通过自营账户持股，不带有自营的择时、选股不雅点，不以博 取股票飞腾收益为最终交易目的，交易时未获知内幕信息或者未公开信息；融资 融券账户交易情形系出于正常买卖合作商量，不存在利益运输等情形，不存在利 用内幕信息或者未公开信息的情形。 曲折方式通过股票交易市集或其他阶梯违纪买卖领益智造股票，也不以任何方式 将本次拟实施的上市公司重组事宜之未公开信息违纪透露给第三方。”      核查时间内，共有 10 位当然东说念主存在买卖上市公司股票的情况，具体如下：                                                          适度 2025 年 4 月                           时间累计买入          时间累计卖 序号     姓名    职务/关系                                           21 日                             （股）            出（股）                                                          结余股数（股）              上市公司监事              王之斌之父亲              交易对方常州              星远之推广事              务合伙东说念主委用                代表                                             适度 2025 年 4 月                        时间累计买入     时间累计卖 序号      姓名    职务/关系                             21 日                          （股）       出（股）                                             结余股数（股）               寂寥财务照应人                 之母亲               寂寥财务照应人                 之父亲      注：刘井成、马雷、王之斌系上市公司原监事会成员。      针对上述在自查时间买卖股票的步履，联系主体均已分别出具自查禀报或说 明与承诺，联系主要内容如下：      （1）刘井成      针对前述交易情况，刘井成出具承诺如下：      “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或曲折买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”      （2）马雷   针对前述交易情况，马雷出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或曲折买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （3）王源生   针对前述交易情况，王源生出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （4）蒋露梅   针对前述交易情况，蒋露梅出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （5）卢珊   针对前述交易情况，卢珊出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或曲折买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （6）马翠香   针对前述交易情况，马翠香出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （7）俞纪龙   针对前述交易情况，俞纪龙出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （8）张妍   针对前述交易情况，张妍出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或曲折买卖领益智造股票的步履。 存在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利 用本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （9）高建忠   针对前述交易情况，高建忠出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。”  （10）李雨浓   针对前述交易情况，李雨浓出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级市集交易情况、公开市集信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或曲折买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖联系证券、从事市集把持等阻拦的交易步履。 的表任意文献的要求，被联系部门认定为利用本次交易联系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的一齐法律职责。 件的轨则以及联系证券监管机构的要求，表率买卖上市公司股票的步履。 误导性证明与首要遗漏，并明察上述承诺可能导致的法律后果，如违背上述承诺， 本东说念主欢喜承担相应的法律职责。” 七、本次交易对中小投资者权益保护的安排   为保证投资者的正当权益，本次交易中，上市公司对中小投资者权益保护的 安排如下：   （一）严格履行上市公司信息透露义务   上市公司及联系信息透露义务东说念主将严格按照《证券法》《上市公司信息透露 不断办法》《重组不断办法》等联系轨则，切实履行信息透露义务，实时、准确、 自制地向整个投资者透露可能对上市公司股票交易金额产生较大影响的首要事 件。本禀报书透露后，公司将连接按照联系律例的要求，实时、准确地透露公司 重组的进展情况。   （二）锁按时安排   交易对方对从本次交易中取得可调动公司债券的锁按时进行了承诺。本次交 易的可调动公司债券锁定安排情况详见本禀报书“第一节 本次交易概况”之 “二、本次交易的具体决策”之“（二）刊行可调动公司债券及支付现款购买资 产的具体决策”。   （三）本次重组摊薄即期禀报及填补措施   根据上市公司 2024 年度财务报表以及 2024 年度备考财务报表，本次交易前 后（未商量配套融资）上市公司主要财务数据对比情况如下：           花样                                交易前               备考数 总资产（万元）                         4,516,119.23        4,668,378.60 包摄于母公司股东的整个者权益（万元）             1,980,767.00         1,983,490.45 营业收入（万元）                       4,421,122.44         4,511,006.79 包摄于母公司整个者净利润（万元）                 175,349.21           178,072.66 基本每股收益（元/股）                            0.25                 0.25 稀释每股收益（元/股）                            0.25                 0.25   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的整个者权益不存在昭着变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。   诚然展望本次交易完成后公司不存在即期禀报摊淡漠况，但为保护投资者利 益，小心即期禀报被摊薄的风险，提高对公司股东的禀报智商，上市公司拟选择 以下具体措施，以进一步责难本次重组可能摊薄公司即期禀报的影响：      本次交易完成后，上市公司将进一步完善公司治理结构，持续加强谋略不断 和里面抵制，健全激励与拘谨机制，提高上市公司日常运营效率。上市公司将持 续增强价值创造、风险管控智商，健全和完善稳健谋略、稳步发展的企业运行体 系，全面灵验地抵制公司谋略和管控风险，升迁公司的谋略效率和盈利智商。      上市公司在《公司轨则》中明确了公司利润分配的原则、分配神态、分配条 件等，合适联系法律律例的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《上市公司 监管指引第 3 号—上市公司现款分红》的联系要求，并在充分听取寂寥董事、广 大中小股东意见的基础上，连络公司谋略情况与发展策动，持续完善利润分配政 策，优化投资禀报机制，更好地抠门上市公司股东及投资者正当权益。      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，上市公司控股股东、 执行抵制东说念主和全体董事、高档不断东说念主员已出具《对于填补被摊薄即期禀报联系措 施的承诺函》，承诺内容如下：      （1）上市公司控股股东、执行抵制东说念主对于填补被摊薄即期禀报联系措施的 承诺      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，抠门中小投资者利 益，上市公司控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾芳勤作出以下承诺：      “1、依照联系法律、律例以及《广东领益智造股份有限公司轨则》的联系 轨则把持股东职权，不越权搅扰上市公司谋略不断行径，不侵占上市公司利益。 管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另行轨则或提倡其他要求的，本公司/本东说念主 承诺届时将按照最新轨则出具补充承诺。 如违背本承诺或拒不履行本承诺给上市公司或者其他股东形成损失的，本公司/ 本东说念主同意根据法律、律例及证券监管机构的联系轨则承担相应的法律职责。”      （2）上市公司董事、高档不断东说念主员对于本次交易摊薄即期禀报及填补禀报 措施的承诺      为保障公司填补被摊薄即期禀报措施随意得到切实履行，抠门中小投资者利 益，上市公司全体董事、高档不断东说念主员作出以下承诺：      “1、本东说念主承诺诚实、辛苦地履行上市公司董事及/或高档不断东说念主员的职责， 抠门公司和全体股东的正当权益。 用其他方式毁伤公司利益。 动。 推广情况相挂钩。 行权条件将与公司填补禀报措施的推广情况相挂钩。 监管机构就填补禀报措施偏激承诺作出另行轨则或提倡其他要求的，本东说念主承诺届 时将按照最新轨则出具补充承诺。 损失的，本东说念主欢喜照章承担对上市公司或者股东的补偿职责。”      （四）其他保护投资者权益的措施      本次交易的交易各方均已承诺保证其所提供信息的真确性、准确性和圆善性， 保证不存在无理记录、误导性证明或者首要遗漏，并声明对所提供信息的真确性、 准确性和圆善性承担相应的法律职责。 八、本次重组预案透露之日起至实施完毕时间的减持策动   （一）上市公司控股股东、执行抵制东说念主自本次重组预案透露之日起至实施 完毕时间的股份减持策动   上市公司控股股东领胜投资、执行抵制东说念主曾芳勤已出具承诺，主要内容如下： 自上市公司初次透露本次交易联系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本公司 /本东说念主不存在减持上市公司股票的策动，将不会有减持上市公司股票步履。上述 股份包括本公司/本东说念主本次交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市 公司分红送股、成本公积转增股本等形成的养殖股份。   （二）上市公司董事、高档不断东说念主员自本次重组预案透露之日起至实施完 毕时间的股份减持策动   领益智造董事、高档不断东说念主员已出具承诺，主要内容如下：自上市公司初次 透露本次交易联系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公 司股票的策动，将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次交易前 持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司分红送股、成本公积转增股本 等形成的养殖股份。 九、上市公司的控股股东、执行抵制东说念主对本次交易的原则性意见   上市公司控股股东、执行抵制东说念主已出具对于上市公司本次交易的原则性意见： 本企业/本东说念主原则性同意本次交易，对本次交易无异议。  第十五节 寂寥董事及证券服务机构对本次交易的意见 一、寂寥董事对本次交易的意见   根据《公司法》《证券法》《重组不断办法》《上市公司寂寥董事不断办法》 等联系法律、律例、表任意文献以及《公司轨则》的联系轨则，公司寂寥董事就 第六届董事会第九次会议联系议案形成意见如下： 等联系法律、律例及表任意文献轨则的以刊行可调动公司债券及支付现款的方式 购买资产并召募配套资金的各项要求及实质条件。 组成关联交易，本次交易展望不组成首要资产重组和重组上市，联系议案经公司 第六届董事会第九次会议审议通过。本次董事会的召集和召开设施、表决设施及 方式合适联系法律、行政律例、表任意文献及公司轨则轨则，董事会对于本次交 易的联系决议正当灵验。 条件见效的合同合适《中华东说念主民共和国民法典》《公司法》《证券法》《重组管 理办法》等联系法律、律例和表任意文献的轨则。 次交易可能无法取得联系的批准、审核通过或同意注册的风险作念出了绝顶提醒。 竣事产业升级布局，并成心于公司及标的公司在发展计谋层面的灵验协同，合适 公司及全体股东的利益。 评估机构出具的评估禀报确定的评估结果为基础，由交易各方协商确定，合适《重 组不断办法》等联系律例、规章及表任意文献的轨则，不存在毁伤公司偏激股东， 尤其是中小投资者利益的情形。 交易波及的标的资产尚未完成审计、评估，公司将在联系审计、评估处事完成后 再次召开董事会会议，编制并透露本次交易草案偏激节录。咱们届时勉强联系事 项再次发表寂寥意见。”   综上，寂寥董事同意公司本次交易决策，本次交易成心于公司遥远发展，符 合公司和全体股东利益，不存在毁伤上市公司偏激股东利益的情况。   根据《公司法》《证券法》《重组不断办法》《上市公司寂寥董事不断办法》 等联系法律律例并按照《公司轨则》的联系轨则，公司召开第六届董事会寂寥董 事专门会议 2025 年第一次会议，寂寥董事本着崇拜、负责的立场，基于寂寥判 断的立场，就公司第六届董事会第十二次会议联系议案发表意见如下：   议案一、《对于公司刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套资 金合适联系法律律例轨则的议案》   经审查，寂寥董事合计：本次交易合适《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主 民共和国公司法》《上市公司首要资产重组不断办法》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和实施首要资产重组的监管要求》等法律、律例及表任意文 件。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二、《对于公司刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套 资金决策的议案》   经审查，寂寥董事合计：本次交易决策合适《上市公司首要资产重组不断办 法》等联系法律律例的轨则，具备可行性和可操作性，合适公司和全体股东利益。 综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案三、《对于金购买资产并召募配套资金禀报书（草案）>偏激节录的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司就本次交易编制的《广东领益智造股份有限公 司刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书（草案）》及 其节录的内容真确、准确、圆善，该禀报已详确透露了本次交易需要履行的法定 设施，并充分透露了本次交易的联系风险。综上，咱们一致同意将此事项提交公 司董事会审议。   议案四、《对于本次交易不组成关联交易的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易的交易对方在交易前与公司偏激关联方之 间不存在关联关系，本次交易完成后展望无交易对方持有公司股份超越 5%，本 次交易不组成关联交易。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案五、《对于本次交易不组成首要资产重组及重组上市的议案》      经审查，寂寥董事合计：根据《上市公司首要资产重组不断办法》，本次交 易不组成《上市公司首要资产重组不断办法》第十二条轨则的首要资产重组，不 组成《上市公司首要资产重组不断办法》第十三条轨则的重组上市。综上，咱们 一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案六、《对于本次交易合适和实施首要资产重组的监管要求>第四条轨则的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易合适《上市公司监管指引第 9 号——上市 公司推敲和实施首要资产重组的监管要求》第四条的轨则。综上，咱们一致同意 将此事项提交公司董事会审议。      议案七、《对于本次交易合适第十一条 和第四十三条轨则的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易合适《上市公司首要资产重组不断办法》 第十一条和第四十三条的轨则。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审 议。      议案八、         《对于本次交易合适第十一条、 第十三条和第十四条轨则的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易合适《上市公司证券刊行注册不断办法》 第十一条、第十三条和第十四条的轨则。      议案九、《对于本次交易中联系主体不存在上市公司首要资产重组联系股票极度交易监管>第十二条及市公司自律监管指引第 8 号——首要资产重组>第三十条轨则情形的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易中联系主体不存在《上市公司监管指引第 交易所上市公司自律监管指引第 8 号——首要资产重组》第三十条轨则情形。综 上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十、《对于本次交易合适买资产规则>第四条轨则的议案》   经审查，寂寥董事合计：本次交易合适《上市公司向特定对象刊行可调动公 司债券购买资产规则》第四条的轨则。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董 事会审议。   议案十一、《对于签署附条件见效的资产合同>的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司拟与交易对方分别签署附条件见效的《购买资 产合同》合适《上市公司首要资产重组不断办法》等联系法律、律例和表任意文 件的轨则。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十二、《对于签署附条件见效的的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司拟与常州优融、上海迈环及石建新签署附条件 见效的《事迹承诺及补偿合同》合适《上市公司首要资产重组不断办法》等联系 法律、律例和表任意文献的轨则。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会 审议。   议案十三、《对于本次交易信息公布前公司股票价钱波动情况的议案》   经审查，寂寥董事合计：剔除大盘因素和同板块因素影响，公司股价在本次 交易初次透露前 20 个交易日内累计涨跌幅未超越 20%，无极度波动情况。综上， 咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十四、《对于本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司在本次交易前 12 个月内不存在需纳入本次交 易联系策动累计计较范围的购买、出售资产的情况。综上，咱们一致同意将此事 项提交公司董事会审议。   议案十五、《对于本次交易履行法定设施的完备性、合规性及提交法律文 件的灵验性的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司就本次交易联系事项履行了现阶段所必需的法 定设施，该等设施圆善、正当、灵验，公司就本次交易向监管部门提交的法律文 件正当灵验。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十六：《对于本次交易选择的守秘措施及守秘轨制的议案》   经审查，寂寥董事合计：就本次交易，公司已选择了必要的措施预看护秘信 息的泄露，联系内容信息知情东说念主均严格礼服了守秘义务，不存在利用里面信息进 行交易的情形。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十七：《对于本次交易联系的标的公司经审计的财务禀报、评估禀报 及上市公司经审阅的备考财务禀报的议案》   经审查，寂寥董事合计：为实施本次交易，公司礼聘的审计机构容诚司帐师 事务所（特殊普通合伙）出具了容诚审字2025518Z0756 号《审计禀报》及容诚 阅字2025518Z0002 号《备考财务报表审阅禀报》，公司礼聘的金证（上海）资 产评估有限公司就标的公司于评估基准日 2024 年 12 月 31 日的评估价值出具了 金证评报字【2025】第 0214 号《资产评估禀报》。经审阅，咱们招供上述中介 机构出具的联系禀报。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十八：《对于评估机构的寂寥性、评估假设前提的合理性、评估方法 和评估目的的联系性以及评估订价的公允性的议案》   经审查，寂寥董事合计：（1）本次交易礼聘的评估机构金证评估合适《证 券法》轨则，具备专科胜任智商。除正常的业务走动关系外，金证评估及经办东说念主 员与公司、标的公司及本次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不 存在除专科收费外的现实及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘设施合 规，评估机构具有寂寥性；（2）金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的联系 资产评估禀报所设定的评估假设前提和限制条件合适国度联系律例与轨则，免除 了市集通用的常规和准则，合适评估对象的执行情况，评估假设前提具有合理性； （3）本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市集价值，为本次交易提 供价值参考依据。评估机构执行评估的资产范围与托福评估的资产范围一致；本 次资产评估处事按照国度联系律例与行业表率的要求，免除了寂寥性、客不雅性、 科学性、公正性等原则，履行了必要的评估设施，对标的资产在评估基准日的市 场价值进行了评估，评估方法选用稳健，评估方法与评估目的联系性一致；（4） 本次交易的标的资产经过了合适《证券法》轨则的资产评估机构的评估，评估机 构具备相应的业务履历和胜任智商，运用了合规且合适评估资产执行情况的评估 方法，按资产评估准则等律例要求推广了现场核查等评估设施，取得了相应的证 据贵寓，选用的参照数据、贵寓可靠，资产评估价值公允、准确。总而言之，本 次交易选聘的评估机构具有寂寥性，评估假设前提合理，评估方法录取得当，评 估方法与评估目的具有联系性，评估订价公允，不会毁伤公司偏激股东，绝顶是 中小股东的利益。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案十九、《对于公司上次召募资金使用情况禀报的议案》      经审查，寂寥董事合计：公司编制的适度 2024 年 12 月 31 日的《广东领益 智造股份有限公司上次召募资金使用情况的专项禀报》公允响应了公司上次召募 资金的使用情况，并由容诚司帐师出具了《上次召募资金使用情况鉴证禀报》                                  （容 诚专字2025518Z0427 号）。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案二十、《对于本次交易订价的依据及自制合理性的议案》      经审查，寂寥董事合计：本次交易的订价以金证评估出具的《资产评估禀报》 所阐述的评估值为依据，并经各方协商确定。本次交易订价免除了公开、自制、 公正的原则，合适联系法律、律例及《公司轨则》的轨则，交易订价公允，不存 在毁伤公司及股东利益的情形。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审 议。      议案二十一：《对于本次交易摊薄上市公司即期禀报情况及填补措施的议 案》      经审查，寂寥董事合计：诚然展望本次交易完成后公司不存在即期禀报摊薄 情况，但为保护投资者利益，小心即期禀报被摊薄的风险，公司选择了填补即期 禀报的措施，联系主体出具了承诺，成心于保护中小投资者的正当权益。综上， 咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案二十二：《对于公司改日三年（2025-2027）股东禀报策动的议案》      经审查，寂寥董事合计：公司制定的《广东领益智造股份有限公司改日三年 股东禀报策动（2025 年-2027 年）》，合适现行联系法律、律例、表任意文献的 轨则，成心于保证公司利润分配政策的连气儿性和安定性，成心于保护投资者绝顶 是中小投资者的利益。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二十三：《对于本次交易是否存在径直或曲折有偿礼聘其他第三方机 构或个东说念主的议案》   经审查，寂寥董事合计：为确保本次交易奏凯进行，保障公司及股东利益， 公司阐述在本次交易中礼聘的中介机构情况如下： 审阅机构。   以上机构均为本次交易照章需礼聘的证券服务机构，除此之外，上市公司聘 请了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二分公司、深圳 尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服务。   除上述礼聘外，公司本次交易不存在径直或曲折有偿礼聘其他第三方机构或 个东说念主的步履。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二十四：《对于制定换公司债券持有东说念主会议规则>的议案》   经审查，寂寥董事合计：公司拟制定的《广东领益智造股份有限公司向特定 对象刊行可调动公司债券持有东说念主会议规则》成心于表率公司向特定对象刊行可转 换公司债券持有东说念主会议的组织和步履，保障债券持有东说念主的正当权益。综上，咱们 一致同意将此事项提交公司董事会审议。 二、寂寥财务照应人对本次交易的意见   国泰海通算作本次交易的寂寥财务照应人，根据《中华东说念主民共和国公司法》                                  《中 华东说念主民共和国证券法》《上市公司首要资产重组不断办法》《上市公司并购重组 财务照应人业务不断办法》《公开刊行证券的公司信息透露内容与格式准则第 26 号——上市公司首要资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司推敲和 实施首要资产重组的监管要求》等联系轨则和中国证监会的要求，对领益智造董 事会编制的《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购买资 产并召募配套资金禀报书（草案）》以及联系材料进行了审慎核查后，发表寂寥 财务照应人论断性意见如下：   “1、本次交易决策合适《公司法》《证券法》《重组不断办法》《刊行注 册不断办法》《可调动公司债券不断办法》等法律、律例和表任意文献的轨则。 本次交易礼服了国度联系法律、律例的要求，已取得现阶段必要的批准和授权， 并履行了必要的信息透露设施； 外商投资、对外投资等法律和行政律例的联系轨则； 的情形； 债权债务处理正当； 重组后主要资产为现款或者无具体谋略业务的情形； 际抵制东说念主偏激关联东说念主保持寂寥，合适中国证监会对于上市公司寂寥性的联系轨则； 导致上市公司财务景象发生首要不利变化，本次交易完成后，不会新增与上市公 司控股股东、执行抵制东说念主偏激抵制的其他企业组成首要不利影响的同行竞争、显 失自制的关联交易，或者严重影响公司坐蓐谋略的寂寥性； 立案窥探或涉嫌犯法违纪正被中国证监会立案走访的情形； 营性资产，并能在约按时限内办理完毕权属迁移手续； 芳勤。本次交易不会导致上市公司抵制权变更，本次交易不组成重组上市； 刊行股票的情形； 券的订价方式合适证监会的联系轨则，不存在毁伤上市公司及股东正当利益的情 形； 方法与评估目的具有联系性，出具的资产评估禀报的评估论断合理，评估订价公 允，不会毁伤上市公司及股东绝顶是中小股东的利益； 导致上市公司财务景象发生首要不利变化，本次交易成心于上市公司的持续发展， 不存在毁伤股东正当权益的情形。 公司债券及支付现款后不成实时获得对价的风险，联系的违约职责切实灵验，不 会毁伤公司及股东绝顶是中小股东的利益； 合联系轨则，不存在毁伤上市公司及股东正当权益的情形； 承诺，事迹补偿安排合理、可行； 或个东说念主的步履，不存在未透露的礼聘第三方机构或个东说念主步履，合适《对于加强证 券公司在投资银行类业务中礼聘第三方等正派从业风险防控的意见》（〔2018〕 讼师事务所、容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）、金证（上海）资产评估有限 公司外，还礼聘了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二 分公司、深圳尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服 务，上市公司上述有偿礼聘其他第三方的步履正当合规，合适《对于加强证券公 司在投资银行类业务中礼聘第三方等正派从业风险防控的意见》（〔2018〕22 号）的联系轨则； 度，在本次交易时间严格礼服内幕信息知情东说念主登记轨制的轨则，选择了必要且充 分的守秘措施，并履行了信息透露义务。” 三、法律照应人对本次交易的意见   上市公司礼聘了君合讼师算作本次交易的法律照应人，根据君合讼师出具的法 律意见书，合计：   “总而言之，适度本法律意见书出具之日： 交易的主体履历。 已履行相应的批准和授权设施。 成立，待合同商定的见效条件成就时见效。 组规则》《可转债办法》轨则的实质性条件。 保或其他职权受到限制的情况。 执行抵制东说念主均未发生变动，本次交易不会导致上市公司与其控股股东、执行抵制 东说念主之间产生新增首要不利影响的同行竞争。 行的法定信息透露义务，不存在应当透露而未透露的合同、合同或安排。 度，并按照该轨制对本次交易的内幕信息选择必要的守秘措施。本所讼师已对相 关内幕信息知情东说念主在自查时间买卖上市公司股票的情况进行核查并出具核查意 见。”           第十六节 本次交易的中介机构 一、寂寥财务照应人 机构称号     国泰海通证券股份有限公司 法定代表东说念主    朱健 住所       中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号 推敲电话     021-38676666 传真       021-38670666 花样主办东说念主    张贵阳、张跃骞、王亚沁          欧阳盟、孙志勉、陆雯倩、高嘉诚、张晓伟、徐正森、黄博恒、林哲皓、 花样协办东说念主          李慧琪、窦照锋、徐振宇、戴水峰、张啸天 二、法律照应人 机构称号     北京市君合讼师事务所 负责东说念主      华晓军 住所       北京市东城区开国门北大街 8 号华润大厦 20 层 推敲电话     010-85191300 传真       010-85191350 经办东说念主      刘鑫、卜祯 三、审计机构 机构称号     容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主      肖厚发、刘维 住所       北京市西城区阜成门外大街 22 号 41 幢 10 层 1001-1 至/1001-26 推敲电话     0592-2528456 传真       0592-2217555 经办东说念主      杨运辉、王子强、明琴琴 四、资产评估机构 机构称号     金证（上海）资产评估有限公司 法定代表东说念主    林立 住所       上海市嘉定区澄浏中路 2539 号 1303 室-1 推敲电话     021-63081130 传真       021-63081131 经办东说念主      冯赛平、蒋承玲、李佳丰        第十七节 上市公司及中介机构声明 一、上市公司及董事及高档不断东说念主员声明   本公司及全体董事、高档不断东说念主员承诺《广东领益智造股份有限公司刊行可 调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书》偏激节录以及本公司 出具的联系文献内容的真确、准确、圆善，不存在职何无理记录、误导性证明或 首要遗漏，并对公告内容的真确性、准确性、圆善性承担相应的法律职责。   （以下无正文） （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金禀报书》之领益智造全体董事声明的签章页）   全体董事签名：      曾芳勤       贾双谊           李   波      黄金荣       蔡元庆           刘健成      阮   超                           广东领益智造股份有限公司                                  年   月   日 （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金禀报书》之领益智造全体非董事高档不断东说念主员声明的签 章页）   全体非董事高档不断东说念主员签名：       郭   瑞    王    涛                           广东领益智造股份有限公司                                年   月   日 二、寂寥财务照应人声明   本公司及本公司经办东说念主员同意《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司 债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书》偏激节录中援用的本公司出具 的寂寥财务照应人禀报的内容，且所援用内容如故本公司及本公司经办东说念主员审阅， 阐述《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并募 集配套资金禀报书》偏激节录不致因援用上述内容而出现无理记录、误导性证明 或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律职责。如本次交易 央求文献存在无理记录、误导性证明或首要遗漏，本公司未能辛苦尽职的，将依 法承担连带补偿职责。   本公司及本公司经办东说念主员已对本次重组央求文献中援用的其他中介机构意 见在专科界限范围内保持职业怀疑，运用职业判断进行寂寥分析、走访或复核， 并作出寂寥判断。如本次交易央求文献因援用其他机构意见导致出现无理记录、 误导性证明或首要遗漏，本公司未能辛苦尽职的，将照章承担相应职责。 董事长/ 法定代表东说念主：          朱   健 花样主办东说念主：          张贵阳     张跃骞        王亚沁 花样协办东说念主：          欧阳盟     孙志勉        陆雯倩           高嘉诚          张晓伟     徐正森        黄博恒           林哲皓          李慧琪     窦照锋        徐振宇           戴水峰          张啸天                            国泰海通证券股份有限公司                                   年   月    日 三、法律照应人声明   北京市君合讼师事务所（以下简称“本所”）及本所经办讼师同意广东领益 智造股份有限公司在本禀报书偏激节录中征引本所出具的法律意见书之论断性 意见，并对所征引内容进行了审阅，阐述本禀报书偏激节录不致因征引的上述内 容而出现无理记录、误导性证明或首要遗漏，并对其真确性、准确性及圆善性承 担相应的法律职责。 经办讼师：              刘   鑫         卜   祯 负责东说念主：              华晓军                                    北京市君合讼师事务所                                       年   月   日 四、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司 债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书（草案）》（以下简称“重组报 告书”）偏激节录中援用本所出具的审计禀报及备考审阅禀报的联系内容，阐述 重组禀报书偏激节录中的内容与本所出具的审计禀报（容诚审字2025518Z0756 号）及备考审阅禀报（容诚阅字2025518Z0002 号）无矛盾之处。   本所及署名注册司帐师对广东领益智造股份有限公司在重组禀报书偏激摘 要中援用的审计禀报及备考审阅禀报的内容无异议，阐述重组禀报书偏激节录不 致因前述内容而出现无理记录、误导性证明或首要遗漏，并对其真确性、准确性 及圆善性承担相应的法律职责。   本声明仅供《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购 买资产并召募配套资金禀报书（草案）》偏激节录之目的使用，不得用作任何其 他目的。 （此页无正文，为容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对于《广东领益智造股份 有限公司刊行可调动公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书（草 案）》偏激节录中援用内容的声明之署名盖印页。） 署名注册司帐师：                杨运辉             王子强                明琴琴 司帐师事务所负责东说念主：                刘维                       容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）                                年   月   日 五、资产评估机构声明                 评估机构声明   本机构及署名资产评估师己阅读《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公 司债券及支付现款购买资产并召募配套资金禀报书》（以下简称“禀报书”）及 其节录，并阐述禀报书偏激节录中征引本公司出具的《资产评估禀报》（金证评 报字【2025】第 0214 号）的专科论断无矛盾之处。本机构及署名资产评估师对 禀报书偏激节录中圆善准确地征引本公司出具的上述评估禀报的专科论断无异 议。阐述禀报书偏激节录不致因征引本机构出具的资产评估专科论断而出现无理 记录、误导性证明或首要遗漏，并对真确性、准确性和圆善性承担相应的法律责 任。如本次交易央求文献存在无理记录、误导性证明或首要遗漏，本公司未能勤 勉尽职的，将照章承担连带补偿职责。 署名资产评估师：              冯赛平             蒋承玲        李佳丰 资产评估机构负责东说念主：               林立                              金证（上海）资产评估有限公司                                     年    月    日            第十八节 备查文献及备查地点 一、备查文献 二、备查地点  投资者可于下列地点查阅上述备查文献：  （一）广东领益智造股份有限公司  地址：广东省江门市蓬江区龙湾路 8 号  电话：0750-3506078  传真：0750-3506111  推敲东说念主：郭瑞  （二）国泰海通证券股份有限公司  地址：上海市静安区新闸路 669 号  电话：021-38676666  传真：021-38670208  推敲东说念主：张贵阳、张跃骞、王亚沁 （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可调动公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金禀报书（草案）》之盖印页）                           广东领益智造股份有限公司                                年   月   日 附件一：本次交易的交易对方出资结构穿透表        合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他联系  序号          称/姓名     （%）       东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系        常州优融汽车                                                                  是，江苏科达执行抵制东说念主石建        科技有限公司                                                                      新抵制的企业                                                                                是，江苏科达执行抵制东说念主、常                                                                                     务合伙东说念主                                                                                是，常州优融股东、上海迈环                                                                                 有限合伙东说念主，石建新妃耦        上海迈环企业                                                                                是，江苏科达执行抵制东说念主石建                                                                                    新抵制的企业        （有限合伙）         浙江万里扬企           司         浙江万里扬股         份有限公司         芜湖华安战新         股权投资基金        合伙企业（有限          合伙）         华安嘉业投资         不断有限公司           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他联系  序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系           华安证券股份            有限公司           芜湖市繁昌春            金有限公司           芜湖市繁昌区                                                           国有控股            有限公司                                                              体           安徽省碳中庸           基金有限公司                                                                            国有控股           安徽省能源集           团有限公司                                                                              体           芜湖产业投资           基金有限公司                                                                            国有控股           芜湖重大创业           投资有限公司                                                                              体           安徽晶瑞先进           制造产业投资           基金合伙企业           （有限合伙）           芜湖银湖实业            有限公司                                                                            国有控股           芜湖凤鸣控股           集团有限公司                                                                              体           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有      与参与本次交易的其他联系  序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质        主体是否存在关联关系           安徽省铁路发             限公司           安徽省投资集                                                           国有控股              司                                                               体                                                                            国有控股           安徽省铁路投           资有限公司                                                                              体           安徽省地质勘                                                           国有控股             心                                                                体                                                                            国有控股           国开发展基金            有限公司                                                                              体           芜湖奇瑞科技            有限公司           奇瑞汽车股份                                                           上市公司            有限公司                                                            （在审）           芜湖中安晶睿           先进制造产业           企业（有限合             伙）           芜湖银湖实业            有限公司             合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有      与参与本次交易的其他联系   序号               称/姓名     （%）       东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质        主体是否存在关联关系              安徽省铁路发                限公司              芜湖奇瑞科技               有限公司              安徽中安成本              不断有限公司              安徽省铁路发                限公司              常州青枫云港                合伙）              常州钟楼经济                                                                              国有控股              开发区青枫产             业辅导基金（有                                                                                体               限合伙）              常州青枫股权                                                          国有控股                 公司                                                             体              常州星远创业              （有限合伙）               合伙东说念主/股东名   出资比例     合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他联系    序号                 称/姓名     （%）      东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系               共青城行远创                  司                宁波中缔榕晟                  公司                上海易津投资                股份有限公司                上海易津投资                 限合伙）                常州市超领创               业（有限合伙）         合伙东说念主/股东名   出资比例     合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他联系 序号           称/姓名     （%）      东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系         江苏九域投资         不断有限公司          江苏信保投保          联动创业投资         合伙企业（有限            合伙）          江苏省信用再           有限公司          江苏省信用再                                                         国有控股             公司                                                            体          江苏省信用融                                                         国有控股            任公司                                                            体          南京溧水城市                                                         国有控股             公司                                                            体          金雨茂物（西          理有限公司           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初次取得          出资       是否如故   是否为最   最终持有    与参与本次交易的其他联系   序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时辰          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质      主体是否存在关联关系            金雨茂物投资                                                                            新三板挂                                                                            牌公司              公司            无锡金信创业            （有限合伙）            金雨茂物（西            理有限公司 注 1：上述股权结构详表截止日历为核查基准日（2025 年 5 月 31 日）； 注 2：以上信息基于公开渠说念信息及标的公司提供信息，表中的“-”表示通过公开渠说念或江苏科达均无法获知其联系信息。